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根據(jù)2016年2月5日中國基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》（以下簡稱公告）中指出協(xié)會(huì)不在出具私募基金管理人登記電子證明，而此前發(fā)放的紙質(zhì)私募基金管理人登記證書、私募基金管理人登記電子證明不在作為辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的證明文件（協(xié)會(huì)繼續(xù)接受私募基金管理人的備案登記，只是不再出示證明）。

出現(xiàn)以下3種情況的已登記私募基金管理人將被注銷登記。（《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》第二條）

1、新登記的在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)未備案產(chǎn)品

2、已登記滿12個(gè)月且未備案產(chǎn)品，在2016年5月1日前未備案產(chǎn)品

3、已登記不滿12個(gè)月且未備案產(chǎn)品，在2016年8月1日前未備案產(chǎn)品

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》中明確已登記私募基金管理人不及時(shí)履行信息報(bào)送義務(wù)的，將暫停受理產(chǎn)品備案申請(qǐng)并列入異常機(jī)構(gòu)名單，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。信息報(bào)送內(nèi)容為：私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大信息報(bào)送更新等信息。

已登記私募基金管理人未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的，將暫停受理產(chǎn)品備案申請(qǐng)并列入異常機(jī)構(gòu)名單，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

已登記的私募基金管理人因違反《企業(yè)信息公式暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息系統(tǒng)公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，將暫停受理產(chǎn)品備案申請(qǐng)并列入異常機(jī)構(gòu)名單。至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》指出新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，協(xié)會(huì)將不予登記。

新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)成立滿一年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的，協(xié)會(huì)將不予登記。

《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》新增提交法律意見書的要求，遇到以下5個(gè)情況需要提交法律意見書：

1、新申請(qǐng)管理人登記

2、已提交申請(qǐng)但尚未辦結(jié)登記

3、已登記且尚未備案產(chǎn)品

4、已登記且已備案產(chǎn)品

5、已登記的管理人重大事項(xiàng)變更時(shí)，提交《重大事項(xiàng)變更專項(xiàng)法律意見書》

公告對(duì)私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格做出要求：從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，其高管人員均應(yīng)取得基金從業(yè)資格；從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。各類私募基金管理人的合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。已取得基金從業(yè)資格的高管人員，每年度還需完成15學(xué)時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

2016年12月31日將作為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，如已登記的私募基金管理人高管人員未按規(guī)定取得基金從業(yè)資格，協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)及其他重大事項(xiàng)變更申請(qǐng)。

在2016年2月1日協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》中我們發(fā)現(xiàn)，指引主要從私募基金管理人內(nèi)部控制的目標(biāo)與原則、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面的制度建設(shè)進(jìn)行自律管理，構(gòu)成了私募基金管理人內(nèi)部控制的自律監(jiān)管框架。綜合五個(gè)章節(jié)、共三十三條細(xì)則，我們總結(jié)出幾個(gè)要點(diǎn)：

1、私募基金管理人最高權(quán)力機(jī)構(gòu)對(duì)建立內(nèi)部控制制度和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任。

2、私募基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循六個(gè)原則：全面性、相互制約、執(zhí)行有效、獨(dú)立性、成本效益、適時(shí)性。

3、專業(yè)化運(yùn)營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營其他業(yè)務(wù)。

4、防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)。

5、私募基金管理人應(yīng)具備合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。

6、私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。

7、協(xié)會(huì)將對(duì)私募基金管理人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行業(yè)務(wù)檢查。

根據(jù)2016年2月4日協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金信息披露管理辦法》中我們發(fā)現(xiàn)，管理辦法的發(fā)布加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，有利于保障私募基金投資者的知情權(quán)，從而保護(hù)私募基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)資源的合理配置。綜合七個(gè)章節(jié)、三十一條細(xì)則，我們總結(jié)出幾個(gè)要點(diǎn)：

1、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過協(xié)會(huì)制定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息，并可供投資者查詢。

2、信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：公開披露或者變相公開披露；對(duì)投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測(cè)；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；登載任何祝賀性、恭維性或推薦性的文字；任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭等。

3、私募基金在募集期間應(yīng)如實(shí)披露此產(chǎn)品的基本信息，與基金合同保持一致，如有不一致，應(yīng)當(dāng)向投資者特別說明。

4、基金運(yùn)作期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)按規(guī)定向投資者進(jìn)行各項(xiàng)信息披露，其中比較容易疏忽的是：基金名稱、注冊(cè)地址、組織形式發(fā)生變更的；管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、實(shí)際控制人發(fā)生變更的；基金觸發(fā)巨額贖回的等信息應(yīng)及時(shí)向投資者披露。

●信息披露如有疏忽，很容易導(dǎo)致被監(jiān)管部門處罰及暫停新產(chǎn)品備案的后果。