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產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

作者簡介：
汪鄭武博士（John Wang）：

AbleSys公司的創(chuàng)建者、董事長兼CEO

美國國家商品期貨交易委員會(CFTC)的注冊商品期貨交易顧問資格（CTA）

美國加州大學(xué)物理化學(xué)博士學(xué)位。

1992年開發(fā)Spyglass 交易軟件

1994年創(chuàng)建AbleSys

1995年提出ASCTrend指標

2000年開發(fā)出eASCTrend交易系統(tǒng)

2007年開發(fā)出AbleTrend交易系統(tǒng)。

汪博士早在1989年便開始從事商品期貨交易，至今仍活躍于交易行業(yè)，他的研究成果也曾發(fā)表于《化學(xué)物理通訊》（Chemical Physics Letters）和《物理化學(xué)雜志》（Journal of Physical Chemistry）等眾多頂級科研刊物。

作者簡介：
汪仲曄秋（Grace Wang）：

AbleSys公司的創(chuàng)建者及公司副總裁。她曾獲得加州大學(xué)沙加緬度分校的體育心理學(xué)碩士及上海體育學(xué)院體操系碩士學(xué)位。她于1995年起獲得美國國家商品期貨交易委員會(CFTC)的注冊商品期貨交易顧問資格。自1999年以來，她曾多次作為嘉賓在各種金融交易論壇發(fā)表演講。

拉里?威廉姆斯（Larry Williams）權(quán)威推薦

拉里?威廉姆斯（Larry Williams）

“威廉指標”創(chuàng)始人

美國著名的期貨交易員、資產(chǎn)管理經(jīng)理、作家和專欄編輯

有人說，寫書就像養(yǎng)孩子，都是需要經(jīng)歷時間慢慢養(yǎng)成的。作為一個曾寫過10 本書的人，我向你保證，寫書的過程決不僅僅就只是書寫，而是一個在多年實踐中不斷地積累沉淀的過程。你想把畢生所學(xué)之精華傳授給子孫后代。就像孩子一樣，書也會不斷地成長，最后成為獨立的生命。

我從這本書中就深刻體會到了這一點。汪鄭武和汪仲曄秋夫婦已經(jīng)是我近20 年的老朋友了。和所有勤勉探索真理的追求者一樣——他們集百家之長于一身，才成就自己的飛躍。我更愿意這么想：從某些方面來說，我把他們帶上最終促成這本書的卓越大道。實際上，他們早已遠超過我對他們的預(yù)期，他們的市場影響力甚至已遠遠超過我對自己的期望。還有別的什么比這更令人期待的呢？對我來說，看著學(xué)生走到自己的前面，是最令我振奮和喜悅的事情。

能看到他們成為業(yè)界的主力軍，看到他們用自己的交易策略和系統(tǒng)化交易方法幫助世界各地的交易者，我感到無比的光榮和幸運。他們的軟件已經(jīng)成為當今最受交易者歡迎的交易軟件之一。對他們來說，這是無比的成就，是無上的榮耀。本書將把他們的交易策略和系統(tǒng)化交易方法介紹給更廣大的讀者。

顯然，很多人閱讀本書的目的，是為了掌握探索市場的方法（如何交易、如何管理你的資金以及交易藝術(shù)的真諦等），但是我發(fā)現(xiàn)，本書還為我們揭示了一個意義同樣非凡的真理：行行出狀元。顯然，他們已經(jīng)做到了這一點。

它告訴我們，在這個行業(yè)中，雖然財富是交易能提供的最直接的回報，但更有價值的收獲，是人的潛能的挖掘和發(fā)揮，是如何讓每個人都能做到最好。金錢的擁有，有時候可能是短暫易逝的，但是人生的成功則是永恒的。每個人都能寫書，意義不在寫書本身，而在于寫什么內(nèi)容。本書是作者幾十年的勤奮探索與刻苦鉆研的結(jié)晶。

汪鄭武畢業(yè)于加州大學(xué)圣克魯茲分校，并獲得理科學(xué)位。這也是我認為其研究成果價值無限的原因所在：因為本書不僅是交易者的內(nèi)心獨白，更是他們以科學(xué)方法作為基礎(chǔ)的長期實踐的結(jié)果。當下探討交易的書籍數(shù)不勝數(shù)，從混沌學(xué)的分位假設(shè)到假象中的市場周期和波浪，無所不包，但所有這一切均未經(jīng)實踐檢驗得以證實。在本書中，你將學(xué)到的交易戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)和方法都是經(jīng)過十幾年世界各種市場檢驗的。因此，這是一本極具實踐性和操作性的論著，而不只是一些空中樓閣般的抽象概念。

本書的寫作風格通俗易懂，論述風格易于掌握，而且都是實務(wù)性極強的交易策略。除此之外，我們還能祈求什么呢？

閱讀此書，你將會獲益無窮！

精彩摘選

P10：無論指數(shù)上升還是下降，市場總會發(fā)出信號?？上嗳瞬⒉欢檬袌龅恼Z言，聽不懂它的聲音，看不到它的信號。大多數(shù)人總是逆勢而動、我行我素，因而損失慘重。

P24：我們時常被問及多長時間就要對公式進行一次修正，以應(yīng)對當下快速變化的全球市場。我們的回答是：無須改變。該公式自誕生之日起就從未被改變過，過去適用于任何市場，現(xiàn)在及以后也同樣適用，亙古不變。

P30：事實上，交易市場上并不存在什么“應(yīng)該”、“將會”或者“可能”。他人之方于你絲毫無益，若想盈利只有一條金科玉律：“聽從市場的聲音，追隨市場的方向。”即使是最受追捧的股評家都不能幸免于預(yù)測的錯誤。

P32：個人的觀點和猜想于市場而言是毫無意義的。往往我們越自負地認為市場應(yīng)該如此這般，我們的交易越有可能成為一場災(zāi)難。

P32：趨勢是交易者最好的朋友。沒有人能高于市場趨勢之上，就算是聯(lián)邦政府、國際央行、大型基金或超級投資巨鱷也不行。

P33：當市場表現(xiàn)與預(yù)期背道而馳時，交易者時常感到迷惑不解：明明發(fā)布了利好消息，股市卻大跌；或者當利空消息傳來，股市反面大漲。這就是基本面分析法的問題所在。

P36：當我們詢問“每一次市場波動背后的最根本定律是什么”時，我們發(fā)現(xiàn)其定律就是市場趨勢的本身。但在此之前無人作此描述，它也無名無姓。但是現(xiàn)在，讓我們把這個市場部內(nèi)驅(qū)動力命名為“AbleTrend”。

P56：在市場價格中，什么是最重要的一項信息？答案就是：支撐位和阻力位。根據(jù)最近的價格，市場自身會設(shè)定期支撐和阻力水平。支撐和阻力完全是市場各種力量行為和相互作用的綜合結(jié)果，與你我對市場的空想無關(guān)。

P67：AbleTrend不會對市場進行預(yù)言和預(yù)測。它只是對市場趨勢的突顯，把市場行為客觀地展示給你看。它將市場所表達的信號轉(zhuǎn)換為易于理解的圖像。

P68：AbleTrend僅僅知道過去和現(xiàn)在，不知道未來的價格變化---市場能漲至多高或跌到多低，未來的波峰或波谷在哪里，或者市場何時以及何處會反轉(zhuǎn)。AbleTrend來源于事實，也始終基于事實。

P68：簡化，簡化，再簡化，這是AbleTrend的行為方式。AbleTrend自動交易系統(tǒng)綜合了所有交易信息與策略于一體，生成買/賣信號。

P81：順勢交易三原則：
1、基于趨勢的定義，你不能選擇波峰或波谷來建倉。
2、當市場回撤時不能假定原有的趨勢會繼續(xù)。
3、基于趨勢理論，你或許可以知道當下市場是升是降，但你不可能獲得任何有關(guān)未來市場會漲多高或跌多低的信息。

P83：在每次建倉前，你都需要問自己這樣一個問題：現(xiàn)在的市場是升勢、跌勢，還是一個搖擺不定的市場？只有在市場有好的趨勢時我們才從事交易。

P87：它與那些所謂能夠“預(yù)報”、“預(yù)測”或“預(yù)知目標”的方法最顯著的區(qū)別在于，所有的AbleTrend指標只是試著傳遞從歷史和當前市場數(shù)據(jù)觀察與分析到的結(jié)果。它不預(yù)測任何事，僅僅是將市場的運動轉(zhuǎn)化成直截了當?shù)恼Z言：趨勢的方式---向上、向下或搖擺波動，以及哪里是關(guān)鍵的支撐或阻力位。

P96：股票交易是一個零和游戲。這就是說，每個交易者的收益，都對應(yīng)著其他交易者相同金額的虧損。

P105：歷史告訴我們，保持適當?shù)馁Y本金是何等重要。市場要易的一個重要安全措施，就是永遠不要“過度交易”。

P105：無論你采用哪種交易系統(tǒng)，都不可避免地會遇到資金下挫問題。沒有一個人能在交易中做到100%的精確無誤。實際上，成功的交易不過是成功交易帶來的利潤超過失敗交易帶來的虧損而已

P106：接受資金下挫這個不可避免的現(xiàn)實。一定要清楚，只賺不賠的買賣完全是一廂情愿的想法。

P110：我們可以毫不夸張的說，只要有一個科學(xué)的資金管理系統(tǒng)，就能幫我們把10000美元變成1000000美元，或者把2000美元變成60000美元。通過改善技術(shù)分析，也許會把利潤率從5%提升到20%。但改進資金管理，卻有可能讓交易系統(tǒng)的業(yè)績提高 100%，甚至是2000%。

P122：請記住，交易是一個長期性游戲。你需要的是計劃和耐心。急于求成的心態(tài)可能會混淆你的判斷力。在學(xué)跑步之前，你首先學(xué)會走路。

P123：職業(yè)交易者和新手之間的最大差別在于，職業(yè)交易者能夠而且也愿意在市場價上漲(或更)時買進或繼續(xù)買進，在市價下跌(或更低)時拋出或繼續(xù)拋出。他們聽從市場的指示。新手則反其道行而行之。

P123：人們?yōu)槭裁纯偸窃诮灰字性馐苤卮髶p失呢？那就是因為他們根本就不知道何時應(yīng)該適可而止，及時收手，退出失敗的交易。

P125：控制情緒是成功交易者的一個重要品質(zhì)。

P134：真正的交易之“道”就是認識趨勢、順應(yīng)趨勢，但千萬不要試圖操縱趨勢。

P137：對立面的共存，同樣適用于市場和交易。如果沒有賠錢和虧損，也就沒有賺錢和盈利。市場之所以存在趨勢區(qū)間，就是因為市場還存在無趨勢區(qū)間。與此同時，我們也可以把市場的盤整階段看成一種特殊的趨勢-整理性趨勢。因此處于上漲趨勢的市場就是下跌趨勢市場的對立面。無論漲跌，趨勢性市場都可以看成是整理性市場的對立面。所以說，趨勢和整理在本質(zhì)上是相同的，只不過形式不同而已。

P137：例如，要在趨勢性市場中獲利，就必須接受小小的損失，只有這樣，才能真正實現(xiàn)利潤的創(chuàng)收。你必須要尊重市場的自然法則，而不是想當然地讓市場去聽從你的擺布。只要市場顯現(xiàn)出上漲或是下跌趨勢，你就要入場交易，只要突破阻力線或是支撐線，你就要清倉離場。

P138：而應(yīng)對賠錢的藝術(shù)，也恰恰是賺錢的關(guān)鍵。要在市場中找到成功的機會，你就必須知道怎樣進入市場，以及如何應(yīng)對失敗。

內(nèi)容預(yù)讀

第一章 對普遍市場規(guī)律的探尋：AbleTrend的起源

大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家都認為市場是隨機的、無章可循且難于預(yù)測的。而一位睿智的人士曾對我說，“你若能對市場規(guī)律略知一二的話，便能將市場玩弄于股掌之間?！边z憾的是，世上少有人篤信市場規(guī)律一說。

我相信我的研究結(jié)果已經(jīng)證明了他們的錯誤?，F(xiàn)在，市場波動背后的規(guī)律可以被AbleTrend 輕而易舉地在K 線圖中描繪出來。如圖1.1-1.5 所示，在數(shù)次金融危機中，AbleTrend 給出了不同的買賣信號及其相應(yīng)的支撐與阻力位。如你所見，AbleTrend 從未錯過任何一次大的起伏。眼見為實，此時此刻的你作何感想：金融市場還是完全地無章可循嗎？抑或是暗藏玄機呢？

圖1.1 2008 年至2009 年標普500 指數(shù)（S&P500）走勢圖
2008 年9 月4 日在經(jīng)濟危機來臨之前，AbleTrend 給出了賣出信號。

圖1.2 2005 年至2009 年AIG 股票K 線圖
2007 年7 月22 日AbleTrend 給出一個賣出信號，此后AIG 股票跌掉市值的99% 。

圖1.3 過去5 年原油期貨周圖(2004 ～2005 年間)
2009 年9 月6 日由AbleTrend 給出的買/ 賣信號。

圖1.4 2001 年的S&P500 指數(shù)圖
在“9?11 ”事件發(fā)生前一個月，即2001 年8 月15 日，AbleTrend 給出了一個賣出信號。

圖1.5 1987 年S&P 500 指數(shù)圖
在“黑色星期一（1987 年10 月19 日）”美國股市大崩盤前10 天，AbleTrend 給出了賣出信號。
◆早在2008 年9 月4 日，2008 至2009 經(jīng)濟危機期間，先于市場大跌前，AbleTrend 就給出了賣出信號。在2009 年3 月13 日，重新反彈之前AbleTrend 就給出了買入信號。( 見圖1.1)
◆圖1.2 顯示了從2005 年到2009 年AIG 股票圖。2007 年7 月22 日AbleTrend 給出了一個賣出信號，此后AIG 股票跌掉了市值的99% 。
◆圖1.3 顯示了從2004 年到2009 年間的原油期貨交易圖。AbleTrend 給出的買、賣信號捕捉到了所有的大起大跌趨勢。
◆圖1.4 顯示2001 年的S&P 500 指數(shù)圖。在2001 年“9?11 ”事件前一個月股市大跌之前，AbleTrend 就給出賣出信號。
◆圖1.5 是1987 年的S&P 500 指數(shù)圖。在1987 年10 月19 日，美國著名“黑色星期一”前10 天，AbleTrend 給出了賣出信號。

從以上5 個案例，我們可以看出AbleTrend 信號的準確性。這表明市場背后必定有雙無形之手操作其間，而AbleTrend 能把握其中暗藏的玄機。對此，在第2 章和第4 章我們將有更詳盡的討論。

在此還必須指出的是AbleTrend，遠優(yōu)于隨意波形分析法（arbitrary wave ana lysis) 流行的圖表分析法。波形分析將圖表畫分成1、2、3、4、5 等不同區(qū)域。市場條件發(fā)生變化時，波段位置也隨之變化。例如，一個流行的波形分析軟件標記波段3 為底部。然而，當市場在隨后10 個柱線持續(xù)下跌時，它會抹去早先的標記3，并重新標記之前所有的波段。它通過改變圖表中的所有標記來滿足對即時情況的描述，實際上滯后于現(xiàn)實。你怎么能信賴這樣的市場分析法呢？

相反，在形成K 線時，AbleTrend 的信號輸出是動態(tài)的。一旦K 線完成，AbleTrend 輸出的數(shù)據(jù)就不再發(fā)生任何變化。因?qū)С龉街珳?，從而無需對導(dǎo)出結(jié)果再行修正。即意味著AbleTrend 的分析結(jié)果是有價值且在現(xiàn)實交易中是可用于付諸實踐的。

我對交易產(chǎn)生興趣的緣起

了解我研發(fā)AbleTrend 的原因和方法，將有助于你全面理解AbleTrend 交易分析法的革命性。AbleTrend 絕非突發(fā)奇想，它源于日久經(jīng)年的科學(xué)訓(xùn)練所造就出的獨特判斷力，與對股票交易市場的巨大興趣。

我本科畢業(yè)于中國科技大學(xué)，師從于當時國內(nèi)最好的幾位科學(xué)家，而后獲得了中山大學(xué)的量子化學(xué)碩士學(xué)位。在獲取了加州大學(xué)的Regency 獎學(xué)金后，我于1982 年前往美國學(xué)習，在1988 年獲得加州大學(xué)圣克魯茲分校化學(xué)博士學(xué)位。

在整個學(xué)習過程中，我最大的興趣，始終是越過看似紛繁復(fù)雜的無序生活表象搜尋隱藏其后的潛在脈絡(luò)。一切皆非偶然，這個念頭促使我將解析性的目光投向了這個世界上看上去最無章可循的地方之一：金融市場。故事要追溯到1989 年——

當時我服務(wù)于硅谷的一家著名氣體分析儀公司。一位朋友介紹我在S&P 500 指數(shù)期貨市場投資1 萬美金，表示其月回報率可達10% 。在過去三個月他已賺取3 000 美金，并打算投入更多資金。當時我對交易一竅不通，因此10% 的回報率并沒讓我產(chǎn)生絲毫警覺，而是相信了如此高的回報率。兩個月后，商品交易期貨委員會關(guān)閉了這家投資公司，因為它是“龐氏騙局”的涉案方。我投資的1 萬美金中，損失了7 000 美金。

塞翁失馬，焉知非福。這次經(jīng)歷帶我進入到一個嶄新領(lǐng)域——商品和期貨交易產(chǎn)業(yè)。我并沒有知難而退，這反而激發(fā)出我對市場交易的科學(xué)原理的好奇。

針對隨機市場預(yù)測的一劑科學(xué)解藥

拜朋友之所賜，曾沉浸于物理學(xué)世界多年的我被帶入了投資領(lǐng)域，如今的興趣又延展到了金融領(lǐng)域。然而，我始終是一名科學(xué)家，隨著我對交易市場愈發(fā)地感興趣，我的科學(xué)敏感性愈來愈無法接受那些市場交易大師們的隨意評論和虛妄預(yù)測。

從電視到廣播、從雜志到報紙、從網(wǎng)站到書籍，投資專家們都在談?wù)撝笆袌鰧绾伪憩F(xiàn)”。他們宣稱，“道指年底將攀升10% ”或“12 個月內(nèi)這支股票的股價將達到每股78 美元”或“AIG 是藍籌股中的藍籌股，它將重回每股50 美元的價位”或“由于利空消息，股市將大跌”等等，這樣的評論無休無止。

2009 年2 月26 日，英國的蘇格蘭皇家銀行(RBS) 宣布，該公司2008 年虧損241 億英鎊，是英國有史以來最嚴重的公司虧損。據(jù)報道，蘇格蘭皇家銀行計劃為3 250 億英鎊不良資產(chǎn)投保，以防范未來有可能發(fā)生的損失。當此利空消息傳來，眾多專家紛紛預(yù)測股民將賣出手中的RBS 股票，所以RBS 股票肯定會大跌。出人意料的是RBS 股價當日卻飆升了30%，令那些賣出股票的人大跌眼鏡。事實上，交易市場上并不存在什么“應(yīng)該”、“將會”或者“可能”。他人之言于你絲毫無益，若想盈利只有一條金科玉律：“聽從市場的聲音，追隨市場的方向?！?

即使是最受追捧的大師都不能幸免于預(yù)測的錯誤。巴菲特在2008 年10 月購入了通用電氣、高盛和其他一些股票，因為他認為當時是買入的最佳時機。然而，2009 年3 月通用電氣股票從22 美元跌到7 美元，高盛股票從115 美元跌倒75 美元。巴菲特的公司伯克希爾?哈撒韋（Berkshire Hathaway）股價在5 個月內(nèi)比最高值跌了近50% 。2008 年2 月，斯蒂芬?福布斯曾預(yù)測原油價格會到每桶30 美元的價位，而當時的實際價格是每桶70 美元。然而，油價在2008 年7 月漲到了每桶146 美元。大多數(shù)航空公司因為在2008 年下半年購買了原油期貨而遭受重創(chuàng)。他們根本沒想到接下來發(fā)生的事情：2008 年底，油價從每桶146 美元跌至35 美元。由于不知何時市場將突變，也不知聽從于誰，成千上萬的退休計劃投資者在2008 年損失了賬戶中的40%-50% 。

這些活生生的例子讓我們深切感受到，通過本書傳授給大家一個與眾不同的交易方法的迫切性。如你親眼所見，在市場的每一次關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點上，AbleTrend 都指示出非常清晰的買賣信號、支撐位和阻力位。如果有更多人了解AbleTrend 的理念，或者接觸到AbleTrend 軟件，就能避免上述損失。我相信，AbleTrend 會使許多人受益。

成為一名“簡易語言”系統(tǒng)的開發(fā)者

S&P 500 指數(shù)始于1986 年。到了我首次接觸交易市場的1989 年，仍有很多人對期貨交易聞所未聞。隨后的一年，名叫System Writer （后被稱為交易基站）的程式誕生了。憑借這款計算機程序，人們得以開發(fā)技術(shù)分析工具，例如市場指標和交易系統(tǒng)。

利用計算機技術(shù)研究交易市場的想法啟發(fā)了我，于是我決定進一步地深入其中。由于具有很強的軟件編程背景，我迅速地成為了一名獲得認證的程式交易專家。與此同時，我研究了許多當時市面上頗負盛名的市場交易類書籍，并嘗試驗證其中的交易理論。

自1990 年起我閱讀了大量交易書籍，并參加了拉里?威廉姆斯(Larry Williams) 、喬治?安杰爾(George Angell) 、拉里?麥克米倫(Larry McMillan) 等名人舉辦的研討會。其中拉里?威廉姆斯利用交易平臺的程序撰寫交易指數(shù)和交易系統(tǒng)的方法深深地影響了我。他所介紹的資金管理萌動了我對此法的興趣，因此我把資金管理功能引入到AbleTrend 軟件中。

1992 年我開發(fā)出“間諜眼鏡”交易系統(tǒng)，并通過著名股票交易人喬治?安杰爾銷售。在他的著作《日內(nèi)交易游戲的內(nèi)幕：透視獲利的秘密》（Inside the Day Trading Game: Putting a Spyglass on Profits, 1994 ）中論述了這套系統(tǒng)。自此我參與了喬治在全國各地開展的“間諜眼鏡交易系統(tǒng)”。

從1989 年到1994 年，我試驗了500 多個聲稱可以描述和預(yù)測股票價格的市場指標，我自己也研發(fā)了100 多個指標。在所有開發(fā)的指標中，一個被稱為AbleTrend 的指標，曾經(jīng)是，現(xiàn)在也一直是最重要、最有活力的。

這本書的目的就是解釋并演示關(guān)于AbleTrend 的一切。到了20 世紀90 年代早期，市場交易已成為我的主營業(yè)務(wù)。1995 年，我和妻子都成為美國國家商品期貨交易委員會注冊的期貨交易顧問。

市場趨勢：是敵是友？

1996 年，某著名市場分析師發(fā)表了一篇名為《趨勢是你的敵人：規(guī)避市場趨勢》的文章。他聲稱：“采用雙移動平均線法則，就可以規(guī)避跟隨市場趨勢進行交易”。以我在交易市場20 年的研究經(jīng)驗，我對此無法茍同。

據(jù)我的經(jīng)驗，市場趨勢是交易中的重中之重。AbleTrend 的設(shè)計理念正是通過數(shù)學(xué)的方法識別并跟隨市場趨勢。

個人的觀點和猜想于市場而言是毫無意義的。AbleTrend 的主要目標就是聆聽市場聲音，讀懂其語言，據(jù)其實際動向做出交易判斷。往往我們越自負地認為市場應(yīng)該如此這般，我們的交易便越有可能成為一場災(zāi)難。事實上，態(tài)度謙恭且愿意跟隨市場，應(yīng)為交易者的第一要務(wù)。不要和市場對著干，它不是你的敵人。如果你跟隨它，你將發(fā)現(xiàn)它會成為你最好的朋友。永遠銘記：趨勢是交易者最好的朋友。沒有人能高于市場趨勢之上，就算是聯(lián)邦政府，國際央行、大型基金或超級投資巨鄂也不行。

記得在1992 年，我當時做外匯開始交易時，英鎊直線下跌。英國和其他國家中央銀行試圖一起阻止下跌趨勢，可惜他們無力回天。一篇報道稱當時英國的中央銀行每天損失高達10 億到20 億英鎊。

2008 年末至2009 年初，美國政府給幾大銀行和保險公司注入了超過萬億美元。美國道瓊斯平均工業(yè)指數(shù)(DJIA) 還是在6 個月內(nèi)從11 500 點跌到了6 500 點，跌幅高達43% 。連美國政府都無法抑制市場的跌勢。市場仿佛一條奔流不息的大河，而市場趨勢則像其中強有力的水流。市場按照自己的方向前行，無人能阻止。

自然法則是：水總是由高流向低。教訓(xùn)則由此而生：切勿逆流而上。河流不是你的敵人，它甚至不知道你是誰。水按其自己的流向前行，而自然規(guī)律決定了它的流向。你無法改變它，如硬要逆勢而為，它必然會作出反應(yīng)，你則付出代價。但你可以適應(yīng)它，順勢而為。先了解趨勢是什么，之后你將明白如何“順勢”交易。

基本面分析法

交易市場中，一個常用方法為“基本面分析法”。采用此法的交易者通過分析經(jīng)濟學(xué)原理的“需求”和“供給”做出交易判斷。交易者試圖掌握當前有關(guān)需求和供給的有關(guān)，以便更好地決策情況。為分析股票價格，交易者試圖獲取市盈率、分紅、收入增長率、盈利、公司消息、合并兼并、管理層變更、新產(chǎn)品上市等相關(guān)消息。行業(yè)內(nèi)其他公司發(fā)生的事情甚至也可能影響股價。宏觀經(jīng)濟消息如失業(yè)報告、GDP 公報和房市報道等，這些都可能影響股價。

然而，經(jīng)過這些無休止的研究后，你可能仍搞不清股票的合理價位該是多少；當日股票價格將上漲還是下挫；什么是買入或賣出的合理價位；何時是理想的買賣時機；這些問題依然存在。當市場表現(xiàn)與預(yù)期背道而馳時，交易者時常感到迷惑不解：明明發(fā)布了利好消息，股市卻大跌；或者當利空消息傳來，股市反大漲。這就是基本面分析法的問題所在。

2009 年某個周五，紐約時間早上8：30 ，剛剛發(fā)布的失業(yè)報告稱，此前一個月美國有50 萬人遭裁員。這是個非常壞的消息。于是大交易室的一名交易者準備賣空，臨交易前他問他的朋友，一個非常精明的交易者，“你準備賣空嗎？”他的朋友回答道：“看起來市場正在上漲，我準備買入?！钡摻灰渍邲]有聽從朋友的勸告，他受到了壞消息的影響，賣出了小型道指期貨50 份合同。不幸的是，當日的道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)飆升了625 點。

這一案例真實體現(xiàn)了基本面分析法在現(xiàn)實交易中并不理想的個中原因。

通用的先行趨勢指標之夢

許多用于預(yù)測價格走向的指標是由一種名為“移動平均線”的數(shù)學(xué)公式衍生而來。由于平均值的自然屬性，移動平均線始終滯后。包括我本人在內(nèi)的許多交易者都認定，此類指標難以適用于所有市場，更不用說長期有效了。某些指標可能在一定時期內(nèi)有效，但隨著時間的推移便失效了。一些指標僅適用于牛市，不適用于熊市。一些僅適用于特定的期貨市場，或只適用于特定的股票交易，是無法對所有市場都適用的。

在參與到交易世界后，尋找徹底有效交易法項的夢想始終激勵著我努力工作。這種交易法項應(yīng)該在任何市場條件下都有效，它具備廣泛適用性，可應(yīng)用于任何市場和小時/ 日/ 周的任何時間框架下。換句話說，如果在所有的市場背后都有一個暗藏的規(guī)則（對此我深信不已）我希望能夠找到它。

我謀求一種解決之道——讓我能傾聽發(fā)自市場的聲音，知悉到它的選擇，從而讓我在盡可能早的階段確定一個趨勢的形成，進而讓我明晰主要的支撐點與阻力點位置、識別市場趨勢會就此逆轉(zhuǎn)還是繼續(xù)前行，同時讓我在交易前估算出風險大小，并以此推算出準確的風險/ 回報率。我延續(xù)著自己的夢想，開始尋求一種更為有效地市場分析方法。

自然科學(xué)法則是否同樣適用于金融市場

世界萬物的背后都暗含著自然規(guī)律。無論你懂不懂得這些規(guī)律，從日常經(jīng)驗中你已意識到他們的存在，你也意識到不能夠忽略他們。蘋果為什么會掉在地上？河水為什么從高處往低處流？一些化學(xué)物質(zhì)為什么會自然發(fā)生反應(yīng)，而另一些卻不能？鹽為什么很容易的融化在水中，而從鹽水中提取鹽分卻費事的多？這些現(xiàn)象在形式上是如此不同，因此人們也許沒能意識到是同一自然規(guī)律控制著所有這些現(xiàn)象，這就是熱力學(xué)第二定律——熵（entropy）。

作為一名科學(xué)家，我堅信在所有市場活動背后都存在著一個相似的定律。于是我測試了一個接一個的構(gòu)想、演算了一個又一個的方程式……數(shù)年后，我依舊在尋找。直至某天靈光一閃，會不會就是解釋了大量自然科學(xué)現(xiàn)象的非線性回歸方程。它是否就是答案？是否同樣適用于股票市場？事實證明，這就是我一直找尋的突破性思路。

AbleTrend的誕生

在加州大學(xué)圣塔克魯茲分校攻讀物理化學(xué)博士學(xué)位時，我的研究領(lǐng)域之一便是使用大型IBM 計算機進行“波譜模擬”。當時，在1986 年，用大型計算機運行這樣一個程序還會持續(xù)數(shù)天的時間。從20 世紀60 年代到20 世紀80 年代，美國國家科學(xué)基金會（the U.S. National Science Foundations ）資助支持由數(shù)千名科學(xué)家參與的一個大工程，便是利用最標準的數(shù)學(xué)計算進行的數(shù)字化處理。

基于這些科學(xué)家的研究成果，我運用LINPACK 和EISPACK 大型程序庫開發(fā)出一款模擬程序。由美國阿貢國家實驗室（Argonne National Laboratories ）開發(fā)的LINPACK 曾被用來進行線性代數(shù)的計算。EISPACK 是另一為線性方程式及特征系統(tǒng)解決方案所開發(fā)的大型程序庫軟件。

1983 至1988 年我在加州大學(xué)圣塔克魯茲分校學(xué)習期間所開發(fā)出的軟件程序不僅可應(yīng)用于分子光譜的模擬，也同樣適用于各種數(shù)學(xué)模擬。這便是我決定采用這一方式作為研究金融市場起點的原因。然而，將其應(yīng)用到股票市場的過程被證明是極為繁瑣和復(fù)雜的。我必須簡化其流程，并建立起相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型來模擬道瓊斯指數(shù)的波動。

1994 年，經(jīng)過針對大量不同模型和公式的反復(fù)試驗后，我發(fā)現(xiàn)一個數(shù)學(xué)模型能夠精確地模擬道指的波動。之后我又用該模型測試了黃金、小麥、國債等不同市場，結(jié)果同樣準確。

盡管所研究的市場之間存在明顯差異，但似乎所有市場的波動背后都由同一定律操縱著。與此前測試的其他模型不同，該模型并未受到曲線擬合方法帶來的沖擊。此方法在早期就能顯示出市場方向，其給出的支撐和阻力位均可用于設(shè)定目標，同時它還能根據(jù)實時數(shù)據(jù)不斷更新。我意識到我創(chuàng)造出了一個衡量市場的準確方法，它適用于任一市場和任何時間區(qū)間。我為我的發(fā)現(xiàn)而興奮不已，并將其命名為ASCTrend（2007 年名為AbleTrend）。

在之前，我認為以研究股票交易作為自己的事業(yè)，只是夢想而已。然而此刻我的理念得以證實：越是基礎(chǔ)的自然規(guī)律，其應(yīng)用的范圍就越是廣泛。幾何學(xué)、牛頓定律、熱力學(xué)第二定律和量子理論等等，凡此種種在我們生活中的應(yīng)用俯拾皆是。我意識到我所熟知的許多自然定律不但能應(yīng)用在物理和化學(xué)領(lǐng)域，也同樣適用于金融市場的趨勢分析中。我非常欣喜的看到市場行為一次又一次遵循著這些基本定律。

黃金、石油、玉米、大宗商品和期貨市場價格波動、全球股市的猛烈漲跌；各外匯匯率的起伏不定，諸如此類的各市場表現(xiàn)如此千差萬別，以致于人們認為應(yīng)該它們各自獨有的方式來區(qū)別表述。

然而，當我們詢問“每一次市場波動背后的最根本定律是什么”時，我們發(fā)現(xiàn)其定律就是市場趨勢的本身。但在此之前無人作此描述，它也無名無姓。但是現(xiàn)在，讓我們把這個市場內(nèi)部驅(qū)動力命名為“AbleTrend”。

自AbleTrend 理念誕生后，我就用科學(xué)公式開發(fā)出一系列指標。由此，我們可以輕而易舉地描繪出任何市場上或任意時區(qū)內(nèi)的市場方向、關(guān)鍵支撐位和阻力位，并將其展現(xiàn)在紙上或計算機上。例如圖表1.1 到1.5 即顯示了AbleTrend 的強大能力。

AbleTrend 是自然科學(xué)家采用標準的方法論研發(fā)的結(jié)果，是一門關(guān)于交易的學(xué)問。從基本上來說，什么才是真正的趨勢？我們又能如何科學(xué)地定義趨勢？在市場涌流中我們該如何跟隨大勢？此外，什么是真正的支撐位和阻力位？我們又將如何管理風險并平衡好支撐位和阻力位的關(guān)系？這個應(yīng)用于實際交易的科學(xué)方法的成功，證明了基本的自然定律不僅能應(yīng)用在自然科學(xué)中，在金融市場中也同樣發(fā)揮著作用。這本書提供的真實案例一次次地讓我們看到，在任何市場上應(yīng)用AbleTrend 法則都能幫助交易者根據(jù)真實的價格波動（盡管有時肉眼難以分辨）做出正確的買/ 賣決定。

第2 章市場趨勢分析的優(yōu)勢
如何判斷和分析趨勢？
趨勢的起始終流點是什么？
紛繁復(fù)雜的技術(shù)指標如何使用？
道生一，一生二，二生三，三生萬物。萬物負陰而抱陽，沖氣以為和。

——《道德經(jīng)》，老子

將經(jīng)典技術(shù)分析引入股票與期貨市場實戰(zhàn)的著作已多如牛毛。本章不會贅述那些傳統(tǒng)技術(shù)分析手段，而是采用一種全新且更為有效的基本法則來判斷股票及期貨價格趨勢。在下文中，我將從一個獨特角度入手，與你們一同探討幾個關(guān)于趨勢分析的關(guān)鍵問題。在實際操盤中了解應(yīng)用這一全新的方法，我們都可以做出明智交易決策。

在本章中，我們會介紹：
◆“趨勢”的新定義，以及對趨勢的走向、起點、終點的精準定位；確定趨勢定位的7 個步驟。
◆ 對客觀性的釋義，如何確保我們的行為方式是基于事實判斷，而不是出于主觀臆測或其他隨心所欲的沖動想法。
◆ 如何描繪出一條更為客觀有效的趨勢線。
◆支撐位與阻力位（S&R ）的各種表示形式，揭示AbleTrend 如何應(yīng)用于支撐位與阻力位的判定，以及在這點上它與傳統(tǒng)使用方法的不同之處。
◆ 對于自然支撐位與自然阻力位的定義，以及關(guān)鍵支撐位與關(guān)鍵阻力位的定義。
◆在新的概念下AbleTrend 指標是如何生成的。
◆從千余指標中篩選出的4 個對順勢交易最有用的指標（少即是精?。?。
◆ 新理念介紹：黃金交易區(qū)。

本章為本書的根本所在，它將教授我們?nèi)绾巫R別趨勢及其起始點和終止點。當你持有某一頭寸時，它將幫你辨認這段趨勢是會持續(xù)還是已轉(zhuǎn)向。它會幫你確定哪兒是止損點及指出其他更多的關(guān)鍵點。我們將告訴你如何明眼識別所有這些。缺少這些信息，大多數(shù)交易者不易看到趨勢，更無法從中獲利了。

本書目錄：

第1 章 AbleTrend 是如何孕育和開發(fā)的
　　無章可循抑或暗藏玄機
　　我對交易產(chǎn)生興趣的緣起
　　針對隨機市場預(yù)測的一劑科學(xué)解藥
　　成為一名“簡易語言”系統(tǒng)的開發(fā)者
　　市場趨勢：是敵是友？
　　基本面分析法
　　通用的先行趨勢指標之夢
　　自然科學(xué)法則是否同樣適用于金融市場
　　AbleTrend 的誕生

第2 章 市場趨勢分析的優(yōu)勢
　　什么是趨勢？
　　趨勢的形成
　　趨勢的成熟
　　繪制趨勢線
　　支撐線與阻力線
　　市場決定支撐和阻力
　　定義支撐/ 阻力位的幾種常見方法
　　AbleTrend 是如何判斷支撐和阻力位的
　　AbleTrend 指標7
　　其他順勢交易指標
　　市場指數(shù)
　　順勢交易三原則
　　入市黃金區(qū)域：最佳切入點
　　時間、價格、預(yù)報、預(yù)測和目標
　　周期與波浪理論
　　本章小結(jié)

第3 章 成功交易的四要素
　　可盈利性交易系統(tǒng)與方法
　　適度的資本金
　　資金管理策略
　　自律性/ 成功的交易心態(tài)
　　結(jié) 論

第4 章 趨勢交易的哲學(xué)原理
　　道的智慧
　　做交易就是做生意
　　唯有趨勢才能帶你走向成功
　　不要做逆市交易
　　哪個市場最適合交易，原因何在？
　　投票系統(tǒng)何以無效？
　　為什么說500 美元或5% 的止損點不適用？
　　為什么說成功率不重要？
　　你為什么不能挑選高點或低點？
　　如何最大程度地實現(xiàn)利潤增長？
　　如何最大程度限制虧損？
　　不要隨波逐流
　　不要讓風險資本超過你對損失的承受限度
　　要想贏，就得先學(xué)會輸
　　做好先輸后勝的準備
　　交易是世界上最艱難的事情
　　本章小結(jié)

第5 章 應(yīng)用
　　對一個交易系統(tǒng)而言，什么是“制勝機制”？
　　藍買紅賣的簡化交易法（STM）
　　評估一個交易系統(tǒng)：回溯測試
　　參數(shù)設(shè)定的四個重要因素
　　AbleTrend2 止損點
　　最佳切入點——交易的黃金區(qū)域
　　尋找特定市場的特征
　　趨勢時間框架
　　避免搖擺不定的市場
　　突破或回撤
　　日內(nèi)交易vs 波段交易
　　結(jié)論：交易系統(tǒng)的五個F

第6 章 趨勢分析范例
　　股 票
　　商 品
　　迷你電子期貨
　　外匯交易
　　債 券
　　本章小結(jié)

第7 章 AbleTrend 的高級工具
　　虛擬紙面交易
　　歷史向前測試
　　自動掃描
　　百分比圖
　　引導(dǎo)圖
　　股票搜索引擎——選股
　　可視或圖表交易工具
　　自動指令執(zhí)行

期權(quán)交易
　　價差交易
　　組合交易
　　本章小結(jié)
　　附 錄 A AbleTrend 用戶訪談錄
　　附 錄 B 有關(guān)STM 的相關(guān)概念
　　致 謝權(quán)威推薦

汪鄭武自序：

在中國，股票交易已成為許多人日常生活的一部分。盡管股指期貨、大宗商品和外匯交易尚剛剛起步，但越來越多的人已經(jīng)開始關(guān)注這些交易的情況。

目前中國內(nèi)地尚沒有世界性的金融交易中心。金融交易仍以西方大國為主導(dǎo)：他們制定游戲規(guī)則，并擁有紐約、倫敦這一類的世界金融交易中心。2005 年我們參觀了位于倫敦的金融區(qū)。給我留下深刻印象的是：在1平方英里的金融區(qū)中，30 多萬人工作于500 家銀行和各種交易所。英國的GDP 高居世界第六，金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)造了GDP 的1/6。我又想到了世界著名的投資銀行美國高盛（Goldman Sachs）。2009 年它的資產(chǎn)收入為516億美元，毛利達到416 億美元。按38 500 員工平均分，每位員工所創(chuàng)造的資產(chǎn)收入為134 萬美元，其員工的年平均紅利達到20 多萬美元。這些財富從何而來？這就是以錢賺錢的威力。股票、期貨、外匯等金融產(chǎn)品交易本身并不創(chuàng)造財富。交易的目的本來是為了社會生產(chǎn)的需要，股票的本來是為了廠商對資金的需要，而交易的結(jié)果就是把財富從一些人的手中轉(zhuǎn)移到另一些人的手中。而財富的轉(zhuǎn)移往往是戰(zhàn)爭的最終目的。因此，交易本身亦具備了戰(zhàn)爭的因素，或者也可以說它是一場不流血的戰(zhàn)爭。我們在交易中看到數(shù)以萬億計的財富從一些人轉(zhuǎn)到另一些人，從一些公司轉(zhuǎn)到另一些公司，從一些國家轉(zhuǎn)到另一些國家。

正因為交易如此之重要，不計其數(shù)的各國精英都投入了這場不流血的戰(zhàn)爭之中，日以繼夜地鉆研戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)，以謀求交易生財之法寶。這有如八仙過海，各顯神通。

最近幾年，我也更多地關(guān)注到中國在交易中的一些報道。由于商品期貨、外匯等交易相對中國而言是較為新鮮的事物，精通此道的人才還不多。我們很遺憾地看到一些中國在這方面失利的事例，其中包括中國駐新加坡的貿(mào)易機構(gòu)炒航空油的多次失敗，一次損失高達5 億美元。又如2008 年香港的中信泰富炒澳元失利，損失超過20 億美元。又如中國主要的鋼鐵公司聯(lián)合起來與世界三大鐵礦石生產(chǎn)商談判鐵礦石價格，連年失利，僅2010 年就需要多付出5 500 億人民幣，相當于4 個半寶鋼的價值。

這些令人痛心疾首的事實，使我想到了如何可以把自己掌握的一些關(guān)于金融交易的知識介紹給國內(nèi)的同仁們。這次中文版AbleTrend 的出版為此提供了一個起始的平臺。就上述各事例而言，如果應(yīng)用了AbleTrend 的技術(shù)，石油與澳元的走勢是一目了然的，這些損失是完全可以避免的，并且還可以有機會大賺一筆。鐵礦石之類的談判是必要，但我們也應(yīng)當清楚地認識到金融交易市場的走勢是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的，中國更應(yīng)當使用通用的游戲規(guī)則，以期貨對沖的原理去化解風險，順勢交易而避免相應(yīng)的巨大損失。商品及期貨的合同本來就是為生產(chǎn)廠商而設(shè)計的，在大多數(shù)的情況下，只要廠商合理對沖，避免巨大損失是可能的。中國的企業(yè)應(yīng)當

成為期貨市場的大買方，而供應(yīng)商是期貨的賣方，因此供應(yīng)商就不敢與期貨市場逆行。作為世界工廠的中國，既然依靠于石油與許多大宗商品的進口，就應(yīng)當逐步建立起自己的國際性交易中心。

正所謂大道至簡。大到國家，小到個人，要從事金融交易就不得不研究金融交易中的制勝法寶。我們不打無準備之戰(zhàn)。上善若水，順勢交易法以符合一切自然規(guī)律的原理而為之。順勢交易法會使你結(jié)交“市場大勢”這樣一位最強大、最忠誠和最可靠的朋友，從而逃出那種任人宰割、無所適從、惶惶不安、節(jié)節(jié)敗退的深淵。與市場大勢在一起，會讓你享受到金融交易勝利的喜悅。

無論指數(shù)是上升還是下降，市場總會發(fā)出信號?？上嗳瞬⒉欢檬袌龅恼Z言，聽不懂它的聲音，看不到它的信號。大多數(shù)人總是逆勢而動、我行我素，因而損失慘重。本書積20 年之研究成果，愿為你點明其中的現(xiàn)象和表征之下的邏輯。希望你可以一目了然地讀懂市場的真正意圖及其趨勢，從而做到順勢而為，多打勝仗。我愿拋磚引玉，與讀者一起分享順勢交易法，把中國的金融交易水平提高到一個新的層次。希望在不久的將來能看到中國出現(xiàn)世界性金融交易中心，投資者在交易中揚眉吐氣、節(jié)節(jié)成功。

我要特別感謝兩位翻譯者劉寅龍和李晶炤，吳茜和出版社編輯人員、益智教授、校譯人員（上海中大經(jīng)濟研究院研究員袁天琳、蔣峰、孫懿鑫、宣偉瑜、童若谷、鄂威、方曦凌、蔡昊明）的辛勤工作，讓本書能順利與國內(nèi)讀者見面，并祝愿各位讀者學(xué)以致用，推陳出新，戰(zhàn)果卓著，財源廣進。

汪鄭武

于美國加利福尼亞州

2010 年8 月

致 謝

此時此刻，我想對很多人說聲感謝。遺憾的是，我無法感謝每個以各種方式為本書面世作出貢獻的人。不過，我還是想對如下人士表達我的真摯謝意。

首先，我想感謝我的家人：盡管我最尊敬和愛戴的父母已經(jīng)過世，但他們永恒的真愛始終是我奮斗的力量源泉；我的妻子汪仲曄秋，感謝她給我毫無保留的理解、支持和愛；沒有她，就不可能有AbleSys 公司的誕生，也不可能有AbleTrend 和這本書；還有我的兄弟，維克托?王，一位優(yōu)秀的藝術(shù)家，他從我11 歲時就開始資助我讀書，一直幫我完成本科學(xué)業(yè)。

還有我的每一位老師，無論是我的中國老師，還是在美國的老師。這些帶我走過學(xué)習生涯的人，給予我完成本書所需要的知識和技術(shù)：在加州大學(xué)圣克魯茲分校6 年就讀期間，學(xué)校給予我的各種獎學(xué)金，幫助我在美國開啟人生的新篇章；感謝我在工作中的第一位導(dǎo)師維克?施密特曼恩（Vic Schmidtmann），公司的“Able ”這個名字就是他想出來的；早在上世紀80 年代初，帕特里夏?沙利文（Patricia Sullivan ）資助我的妻子完成了海外學(xué)業(yè)；我還要感謝所有曾經(jīng)或正在為AbleSys 公司盡心付出的人: 范毅（Yi fan）、威爾遜?楊（Wilson Yang）、克里斯?斯吉巴爾斯基（Chris Szybalski）、凱文?科普利（Kevin Copley）、喬治?伍德利（George Woodley），等等；正是因為他們的出現(xiàn)，才有AbleTrend 這個軟件的誕生；感謝所有曾經(jīng)幫助過我的人。

再次，我想對那些參與本書編輯和出版過的人表示衷心的謝意，尤其是頗具傳奇色彩的交易大師、同時也是我的導(dǎo)師拉里?威廉姆斯，感謝他對我的鼓勵、指導(dǎo)和支持；感謝艾倫?迪克斯坦(Ellen Dickstein) 對本書的編輯和校對作出的巨大貢獻；感謝我的兒子杰西，他不僅對本書架構(gòu)提出了很多寶貴意見，還撰寫了一部分章節(jié)，并為本書的STM 課程制作了CD 光盤；感謝我的兄弟維克托，他對《道德經(jīng)》有著深刻的領(lǐng)悟，并教我理解《道德經(jīng)》的哲學(xué)理念，此外，他還為本書繪制很多精美的插圖；再次感謝我的妻子汪仲曄秋，是她最早提出創(chuàng)作這本書的建議和構(gòu)思，并承擔了相當部分的寫作，正是因為有了她，才有這本書的誕生；最后，我還要感謝約翰威立國際出版公司（John Wiley & Sons Inc. ）的全體員工，是他們的辛勤努力，才把這本書呈現(xiàn)到了讀者面前。

汪鄭武2010 年3 月

聲 明

作為商品交易顧問，按照美國商品期貨交易委員會的要求，我們向本書讀者做如下重要聲明：

期貨、外匯、期權(quán)及有價證券交易存在虧損風險，也不可能適合所有人。任何系統(tǒng)均不能保證盈利或無虧損。以往交易結(jié)果也不意味著未來必定會出現(xiàn)同樣結(jié)果。任何假設(shè)或模擬的業(yè)績結(jié)果均存在其固有局限性。模擬結(jié)果不同于實際業(yè)績結(jié)果，也不能代表任何實際交易。此外，由于交易尚未真正執(zhí)行，因此，對缺乏流動性等特定市場因素的影響，模擬結(jié)果可能存在補償過度或補償不足問題。通常，模擬交易程序也存在因后知后覺形成的主觀影響?；诖耍坏谜J為任何賬戶的實際交易結(jié)果將會或有可能會類似于程序所示之結(jié)果。本聲明適應(yīng)于全書。

當你開始的時候

你不可能一夜之間就成為交易大師，交易大師只能來自于日復(fù)一日、年復(fù)一年的實踐。本書將為你深入市場腹地開啟一扇大門，幫助你更好地理解市場行為、動作和趨勢。我希望，有朝一日，你也能和市場共舞，因為只有這樣，你才能在市場上巋然屹立。