王凱
畢業(yè)于上海交通大學(xué)計(jì)算機(jī)本科，后就讀中歐國(guó)際工商學(xué)院獲MBA學(xué)位，對(duì)于金融市場(chǎng)的運(yùn)作模式和科學(xué)技術(shù)在金融市場(chǎng)的應(yīng)用模式懷有濃厚興趣，在長(zhǎng)期的研究和實(shí)踐中對(duì)于金融投資形成獨(dú)特的哲學(xué)觀點(diǎn)。王凱先生職業(yè)生涯的早期主要從事企業(yè)投融資方面的工作。2007年起，王凱先生的興趣更多轉(zhuǎn)向二級(jí)市場(chǎng)交易，研究和實(shí)踐國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的程序化交易，從開(kāi)始交易的第一個(gè)交易年度算起迄今已經(jīng)連續(xù)11年盈利，期間累計(jì)只有3個(gè)虧損季度。從2007年至2016年的復(fù)合年化收益率超過(guò)120%。本著對(duì)量化技術(shù)精益求精的追求，王凱先生于2011年創(chuàng)辦了專門(mén)從事量化交易的上海遠(yuǎn)瀾信息技術(shù)有限公司，擔(dān)任公司的總經(jīng)理和投資總監(jiān)。

我們的投資理念包含以下一些要素：

多樣化：采用技術(shù)手段，在各個(gè)時(shí)間尺度和交易體系的各個(gè)層級(jí)發(fā)掘一切可交易的alpha（相對(duì)于隨機(jī)分布的正偏向），不斷追求策略類型和alpha來(lái)源的多樣性，把他們整合起來(lái)獲得宏觀尚更為顯著和持久的正偏向；

體系化：形成策略開(kāi)發(fā)的體系架構(gòu)，建立策略生產(chǎn)的流水線。當(dāng)前的體系由下列層級(jí)構(gòu)成：1)原始信息的處理和基礎(chǔ)信號(hào)的產(chǎn)生；2）對(duì)于特定類別的信號(hào)經(jīng)過(guò)信號(hào)過(guò)濾、集成、風(fēng)控止損等處理手段建立對(duì)應(yīng)的策略模板；3）對(duì)于各類別策略模板進(jìn)行滾動(dòng)訓(xùn)練和檢驗(yàn)，形成各類別的策略組合；4）基于均衡原則把各類別策略組合拼裝起來(lái)構(gòu)成組合的組合；5）以一定的算法對(duì)于組合的組合所對(duì)應(yīng)的策略空間進(jìn)行進(jìn)一步的策略匹配和策略擇時(shí)；

精益化：在上述流水線的每各環(huán)節(jié)，結(jié)合實(shí)驗(yàn)和理性經(jīng)驗(yàn)持續(xù)的改進(jìn)操作步驟和具體方法；

自動(dòng)化：把一切可自動(dòng)化的流程自動(dòng)化，不斷提高策略開(kāi)發(fā)、探索、優(yōu)化和實(shí)施流程的效率；

智能化：我們把前述策略開(kāi)發(fā)體系中每個(gè)環(huán)節(jié)基于經(jīng)驗(yàn)和實(shí)驗(yàn)而發(fā)展得到的具體方法視為已知解，對(duì)該環(huán)節(jié)在明確問(wèn)題定義的前提下應(yīng)用機(jī)器學(xué)習(xí)手段重新發(fā)現(xiàn)已知解，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)更多的未知解。然后，把所有的環(huán)節(jié)的機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用串聯(lián)起來(lái)，形成從原始數(shù)據(jù)到組合構(gòu)建的端對(duì)端的學(xué)習(xí)；

持續(xù)主動(dòng)進(jìn)化：基于上述方法論，我們能夠以盡量自動(dòng)化的方式不知疲倦的從市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)新的alpha來(lái)源，并通過(guò)策略開(kāi)發(fā)體系不斷產(chǎn)生新的策略，構(gòu)成一個(gè)開(kāi)放和不斷擴(kuò)展的，主動(dòng)自我進(jìn)化和對(duì)市場(chǎng)具有相當(dāng)適應(yīng)能力的策略組合。