張海 總經(jīng)理 投資決策委員會(huì)主席
中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，17年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，22年投資經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期擔(dān)任中央電視臺(tái)、北京電視臺(tái)、中國(guó)證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)等媒體嘉賓和特約撰稿人，曾任西南證券研究員、招商證券研究員、國(guó)信證券高級(jí)研究員、宏源證券營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理、宏源證券宏源2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人。崇尚量化投資的投資思想，長(zhǎng)期從事證券研究和投資工作，是中國(guó)最早一批進(jìn)行系統(tǒng)量化投資理論研究并進(jìn)行實(shí)踐探索的專(zhuān)業(yè)投資者，同時(shí)也是中國(guó)最早、最優(yōu)秀的金融衍生產(chǎn)品的研究者和實(shí)踐者之一。目前管理我司旗下4支基金，業(yè)績(jī)優(yōu)秀。

1、堅(jiān)持量化投資

高溪資產(chǎn)的投資團(tuán)隊(duì)是國(guó)內(nèi)最早一批進(jìn)行量化投資理論研究和進(jìn)行實(shí)踐探索的專(zhuān)業(yè)投資者，建立了獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和交易系統(tǒng)，在投資決策中始終堅(jiān)定地貫徹量化投資的思想，摒棄投資中人為因素造成的貪婪、恐懼、感性分析、主觀判斷預(yù)測(cè)等可能給投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，任何一筆投資都需要數(shù)量化模型的支持，只尋找量化確定性高而風(fēng)險(xiǎn)可控的投資性機(jī)會(huì)，寧愿錯(cuò)過(guò)，絕不做錯(cuò)。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制高于一切，只有低風(fēng)險(xiǎn)才有高收益

偉大的投資大師巴菲特說(shuō)過(guò)，對(duì)于投資而言，最重要的是：第一條，不要虧損，第二條，永遠(yuǎn)記住第一條。高溪資產(chǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的極端厭惡者。我們專(zhuān)注于系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，從而避免非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而數(shù)量化模型支持和相應(yīng)的倉(cāng)位管理、時(shí)機(jī)選擇是我們控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最重要措施。我們具備極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，堅(jiān)持資金安全至上的原則，永遠(yuǎn)把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，確信只有低風(fēng)險(xiǎn)才有高收益。

3、專(zhuān)注于絕對(duì)收益

我們從不認(rèn)為相對(duì)收益對(duì)投資者有任何益處，也從不認(rèn)為專(zhuān)業(yè)投資者應(yīng)該把超越指數(shù)作為投資目標(biāo)，我們只專(zhuān)注于絕對(duì)收益，專(zhuān)注于確定性的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)。當(dāng)市場(chǎng)處于無(wú)趨勢(shì)波動(dòng)時(shí)，按照絕對(duì)收益的目標(biāo)我們要求客戶資產(chǎn)保持正收益或者可接受的小幅虧損，控制風(fēng)險(xiǎn)作為主要任務(wù)，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲或者趨勢(shì)性下跌時(shí)，我們要求我們的投資收益基本保持與市場(chǎng)趨勢(shì)幅度相當(dāng)?shù)恼找?，或者超越指?shù)波動(dòng)獲取超額收益。