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付愛民:做期貨定要敬畏市場(chǎng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-03-01 09:27:23 來(lái)源:期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)
1993年,他第一次進(jìn)入證券市場(chǎng),開始了人生的投資之路;1994年,他第一次進(jìn)入期貨市場(chǎng),先由期貨經(jīng)紀(jì)人起步,而后相繼擔(dān)任多家期貨公司的重要部門負(fù)責(zé)人;2005年,他開始了私募基金操盤手生涯。他似乎更喜歡人生的挑戰(zhàn)與澎湃,18年的期貨之路經(jīng)歷了四次大起大落。他也是中國(guó)最早一批做期貨的老兵,見證了中國(guó)期貨市場(chǎng)的風(fēng)云變幻。他與很多早期的期貨投資者類似,從幾千元做起,如今發(fā)展到負(fù)責(zé)大規(guī)模的資金運(yùn)作,早已習(xí)慣了這個(gè)市場(chǎng)的大風(fēng)大浪。他把2006年作為職業(yè)期貨生涯的分水嶺,他認(rèn)為2006年后他成功做到了長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利。

他就是知名期貨操盤手,期貨日?qǐng)?bào)社第四屆全國(guó)期貨實(shí)盤大賽百萬(wàn)以下組冠軍,上海睿福投資管理有限公司董事長(zhǎng)付愛民。

第一次給付愛民打電話,是邀請(qǐng)他來(lái)參加期貨日?qǐng)?bào)社舉辦的“程序化之星——2012全國(guó)程序化交易巡回推廣活動(dòng)”,他很爽快地同意了,聲音很溫和;第一眼在西安見到付愛民,便感覺特別親切。我們約好上午10點(diǎn)左右采訪,到時(shí)他已經(jīng)泡好兩杯茶等著我們了。

“1996年、1999年、2003年、2005年正是我人生的四個(gè)落點(diǎn),從1996年的爆倉(cāng)中我學(xué)會(huì)了資金控制,從1999年的失敗中我吸取了不能做不活躍品種的教訓(xùn),2003年我學(xué)會(huì)了止贏要堅(jiān)決,2005年的大虧讓我體會(huì)到了要敬畏市場(chǎng)?!备稅勖褚馕渡铋L(zhǎng)地回憶。也許正是這些大起大落,付愛民從曾經(jīng)的“狂人”轉(zhuǎn)變成如今的“通曉者”,付愛民再一次感慨:“做期貨交易要永遠(yuǎn)如履薄冰,時(shí)刻警惕?!?/div>

“我的交易習(xí)慣從2005年開始轉(zhuǎn)變成穩(wěn)健盈利型。我一般很少重倉(cāng),基本上50%、60%就算是重倉(cāng)了。我比較講究風(fēng)險(xiǎn)的控制,期貨是高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)的行業(yè),你把風(fēng)險(xiǎn)控制住了,才能獲得高的利潤(rùn)?!备稅勖駥?duì)自己2005年的轉(zhuǎn)折印象深刻:“以前我屬于激進(jìn)型,2002、2003年,包括2005年,我的利潤(rùn)曾經(jīng)幾十倍翻升,但是很不穩(wěn)定。經(jīng)歷了幾起幾落,最終發(fā)現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng)的利潤(rùn)是最高的?!?/div>

談到期貨交易心態(tài),付愛民認(rèn)為,從交易上講,心態(tài)是最重要的?!皩?duì)交易者來(lái)說(shuō),最戒最忌諱的是急躁、恐懼、貪婪。因?yàn)槿诵缘娜觞c(diǎn)導(dǎo)致失誤,所以人性的控制很重要。做期貨要解壓,要把心態(tài)放平淡,不能急躁,不一定要重倉(cāng),追求今天要賺多少錢,只要穩(wěn)定盈利,最終一樣有機(jī)會(huì)勝出?!备稅勖癜哑谑行牡煤徒灰赘形蛲ǔ1茸魇菚r(shí)間和金錢長(zhǎng)期積累后天道酬勤的一種獎(jiǎng)賞。

我們也問(wèn)到了程序化交易的相關(guān)問(wèn)題?!俺绦蚧灰孜?005年就曾經(jīng)和別人合作過(guò)。不過(guò),程序化交易現(xiàn)在發(fā)展這么快,我持中立態(tài)度,因?yàn)槌绦蚧灰子休^大的局限性。”付愛民開門見山地說(shuō):“做期貨就是靠克服自己的貪婪和恐懼贏得市場(chǎng)的。如果程序化單靠電腦過(guò)濾掉人性弱點(diǎn)去賺錢,我覺得是不正確、不太可行的。因?yàn)榻灰资峭ㄟ^(guò)克服弱點(diǎn)來(lái)賺錢,程序化只能替代人的一部分功能,完全替代是不可能的。即使完全替代,做大的可能性也比較小。”

付愛民把程序化交易比作傻瓜照相機(jī),他認(rèn)為新手可以用程序化交易,但是,要大幅度提高,做得更好,要成為高手,還是要靠自己長(zhǎng)期訓(xùn)練。程序化交易有點(diǎn)像工廠里的流水線,只能解決最簡(jiǎn)單的重復(fù)性的環(huán)節(jié)。他認(rèn)為,程序化交易只能當(dāng)作一個(gè)工具,真正核心的東西還是要靠人腦。

“讀萬(wàn)卷書不如行萬(wàn)里路,行萬(wàn)里路不如閱人無(wú)數(shù),閱人無(wú)數(shù)不如名師指點(diǎn)”、“期貨市場(chǎng)不缺明星,只缺壽星”、“ 贏家的成功率不一定高于輸家”、“該交的學(xué)費(fèi)就要交,期貨投資沒有捷徑”、“經(jīng)驗(yàn)的積累決定于失敗的次數(shù)而不是失敗的金額”等,付愛民幾乎每段話中都有那么幾句可以作為期貨市場(chǎng)的座右銘,或者可以稱為“付氏語(yǔ)錄”。

翻開付愛民的微博,這句話讓我印象深刻——“對(duì)成功的交易,我的看法不同,既然大家都是聰明人,你能感悟到的別人也一定能感悟到,只不過(guò)你能做到的別人就不一定能做到了,這才是真正的區(qū)別”。

也許這個(gè)“真正的區(qū)別”領(lǐng)悟到了,投資者們才能跟付愛民一樣,在期貨市場(chǎng)上英勇地馳騁。

整場(chǎng)采訪付愛民基本上一直都在微笑,也一再?gòu)?qiáng)調(diào)以“互相學(xué)習(xí)”的方式接受我們的采訪,他的謙遜溫和給我們留下了深刻的印象。
責(zé)任編輯:翁建平

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