期貨交易中，他以主觀交易為主，采用中長線交易，同時(shí)也使用對沖、套利、波段模式。其中實(shí)戰(zhàn)排行榜http://trader.7hcn.com/中一個(gè)名為“俞小霞11554899”的賬戶操作者也是王永民。

交易筆數(shù)（開倉、平倉）	5604.00筆	交易周期	309.00天
盈利筆數(shù)（平倉）	1514.00筆	虧損筆數(shù)（平倉）	1119.00筆
勝算	57.50%	盈虧比	1.54:1
累計(jì)手續(xù)費(fèi)	76129.77元	累計(jì)凈利潤	1164250.23元
平均每筆盈利	2277.55元	平均每筆虧損	-1996.35元
平均每筆費(fèi)用	13.58元	費(fèi)用占比	6%
最大連續(xù)虧損次數(shù)	16.00次	最大連續(xù)盈利次數(shù)	23.00次
最大盈利率	420.12%	最大虧損率	14.20%

“王永民”賬戶2013年9月3日在七禾網(wǎng)-期貨中國私募排行榜http://simu.7hcn.com/中注冊成功并開始交易。該賬戶起始資金為294558.89元，截止到2014年7月9日，資金權(quán)益為1491382.43元。累積凈利潤1164250.23元，累計(jì)手續(xù)費(fèi)76129.77元。交易至今，該賬戶只有一次出金100000元，一次入金100000元。該賬戶的交易周期為309天，開平倉交易筆數(shù)總計(jì)為5604筆，平均每天交易9個(gè)來回左右。從賬戶概況中我們可以看到該賬戶的勝算過半57.50%，盈虧比是1.54:1，最大虧損率14.20，風(fēng)險(xiǎn)相對控制的比較好。

“王永明”的累積凈值曲線圖，從開始操作至今，整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢，雖然在2014年的1月底到2月初，有一波回調(diào)的走勢，但是回撤幅度不是特別大，最大回撤控制在14.2%。據(jù)七禾網(wǎng)期貨中國了解到，當(dāng)時(shí)賬戶操作者王永民正在做一波甲醇的空頭行情，但是盈利之后并沒有平倉，而是將接下來的行情判斷為反彈，導(dǎo)致虧損。幸而王永民及時(shí)減倉，沒有使虧損的幅度繼續(xù)擴(kuò)大。到了2014年2月14日之后，該賬戶重拾上升的走勢，且幅度比之前稍微大些。2014年5月底至今，累積凈值處于來回震蕩的階段，但王永民堅(jiān)信自己依然能夠保持穩(wěn)定盈利。

從七禾網(wǎng)期貨中國私募排行榜的統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)中我們看到，該賬戶的交易者王永民選擇參與交易的品種較多，從數(shù)據(jù)上顯示總計(jì)有46個(gè)品種。王永民覺得自己的強(qiáng)項(xiàng)是邏輯分析，他想把自己的優(yōu)勢盡可能的發(fā)揮出來。如果他對這個(gè)品種的判斷概率60%是正確的，他會讓這個(gè)概率充分發(fā)揮，這樣的收益曲線會比較穩(wěn)定。他還舉例道：“年前有一次，經(jīng)過周末對各品種圖形和基本面分析研究，周一開盤開倉了11個(gè)品種，有多有空，到了中午收盤11個(gè)品種全部是紅的?！彼J(rèn)為看圖形的技術(shù)到一定的階段大家都差不多的，基本面分析得好優(yōu)勢還是比較明顯的。之所以他會選擇較多的品種參與交易，還有另外一個(gè)原因是大機(jī)會可能經(jīng)常會在大家不關(guān)注的小品種上。而對于新上市的品種，除非基本面比較了解，一般不會直接參與操作，等運(yùn)行一段時(shí)間后，有了足夠的數(shù)據(jù)，再進(jìn)行技術(shù)面的分析。

品種盈虧方面【品種盈虧統(tǒng)計(jì)指的是平倉盈虧的總和，持倉頭寸暫未計(jì)算在內(nèi)（等平倉后自動計(jì)算進(jìn)去）】，雖然該賬戶操作的品種比較豐富，但是最主要的收益來自于兩個(gè)品種，分別是甲醇和焦炭，其次是膠合板、鄭棉、動力煤、焦煤、纖維板、銅等品種。其中在橡膠這個(gè)品種上虧損較多，虧損金額總計(jì)在98000元左右。

從多空單盈利結(jié)構(gòu)來看，王永民在操作中空單盈利大概是多單盈利的兩倍左右。在一定程度上說明他對空頭行情的把握更有優(yōu)勢。

王永民是中長線交易者，他在接受期貨中國網(wǎng)的專訪時(shí)也曾表示：在一筆單子中同時(shí)操作的品種會在10個(gè)以上，而單個(gè)品種的倉位會控制在15%以內(nèi)，多空對沖以后單邊凈倉位很少會超過20%，只有碰到把握很大機(jī)會時(shí)才會偶然重倉做幾天。而結(jié)合七禾網(wǎng)期貨中國的私募排行榜的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)該賬戶除了2013年的9月11號到9月25日之外，每天都有持倉，且倉位較重，基本都在65%以上。但一旦賬戶出現(xiàn)連續(xù)幾天虧損的情況，他會通過調(diào)整倉位來降低風(fēng)險(xiǎn)。王永民覺得這是風(fēng)控本能化的一種表現(xiàn)。

在每日持倉的曲線圖中看到，該賬戶不只是單方向交易，基本上選擇多空單結(jié)合交易。這也是王永民自己所表述的對沖套利，根據(jù)市場行情，他主要選擇跨期套利和跨商品套利。王永民要求自己的是長期穩(wěn)定盈利，而對沖套利成了他的首選。有時(shí)候面對行情，即便非常有把握，他依然會選擇部分或者全部對沖，雖然對沖風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也對沖了利潤，但這給了他安全，因?yàn)槲覀冋l都不知道風(fēng)險(xiǎn)會在什么時(shí)候降臨。

該賬戶從交易至今，雖然還未滿一年的時(shí)間，但是從每月盈虧的柱狀圖中可以看出，幾乎每個(gè)月都處于盈利的狀態(tài)。從2013年10月份開始一直到2014年5月份，王永民實(shí)現(xiàn)了連續(xù)8個(gè)月的盈利。即使出現(xiàn)了兩個(gè)月份的虧損，其幅度也控制在小金額范圍，總計(jì)11000元左右。不管是對以后的行情還是對自己的交易模式，王永民都非常有自信，同時(shí)也堅(jiān)信自己在今后的交易道路上能夠保持穩(wěn)定盈利。

（本文由七禾網(wǎng)期貨中國總編助理李婷分析整理）