作為北京大學(xué)理學(xué)學(xué)士的他，主張自上而下的投資理念，即先從金融心理學(xué)出發(fā)尋找市場(chǎng)的交易邏輯，然后量化建模驗(yàn)證。八年來(lái)，在短中長(zhǎng)線上他均積累了較豐富的經(jīng)驗(yàn)，尤其擅長(zhǎng)日內(nèi)短線。在七禾網(wǎng)資管榜上的留存賬戶14個(gè)月累計(jì)收益率超過(guò)205%，而回撤卻控制在2.17%，而他自稱為“以交易為生的老郭”。

交易周期：418天

交易筆數(shù)（開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)）：2411筆

盈利筆數(shù)（平倉(cāng)）：716筆

虧損筆數(shù)（平倉(cāng)）：396筆

勝算：64.39%

盈虧比：3.96:1

累計(jì)手續(xù)費(fèi)：351761.96元

累計(jì)凈利潤(rùn)：1938027.08元

平均每筆盈利：3621.58元

平均每筆虧損：-1651.93元

平均每筆費(fèi)用：145.90元

費(fèi)用占比：15%

最大連續(xù)虧損次數(shù)：7次

最大連續(xù)盈利次數(shù)：19次

最大盈利率：205.74%

最大虧損率：2.17%

（以上數(shù)據(jù)來(lái)源于七禾網(wǎng)資管排行榜）

老郭在大學(xué)里學(xué)的是計(jì)算機(jī)專業(yè)，所以程序化交易對(duì)他來(lái)說(shuō)比較得心應(yīng)手，但由于形態(tài)識(shí)別這塊量化建模難度很大，目前他采用半自動(dòng)化交易，系統(tǒng)給信號(hào)，人工根據(jù)過(guò)濾準(zhǔn)則再過(guò)濾?，F(xiàn)在他在深圳已經(jīng)組建了自己的交易團(tuán)隊(duì)，在各種交易周期上均積累了一些不錯(cuò)的交易模型，在日內(nèi)模型上共有4套。

他表示日內(nèi)模型最大的優(yōu)點(diǎn)是屏蔽了隔夜跳空風(fēng)險(xiǎn)，回撤可以控制。此外，他們的日內(nèi)模型還有一個(gè)非常獨(dú)特的特點(diǎn)，就是系統(tǒng)還能對(duì)模型的每一個(gè)交易信號(hào)的勝率做一個(gè)比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，只對(duì)勝率高的信號(hào)重倉(cāng)，風(fēng)控上采用幅度止損和時(shí)間止損相結(jié)合，浮虧5跳以上無(wú)條件止損，持有時(shí)間超過(guò)一定階段后（這個(gè)具體時(shí)間長(zhǎng)度不同的日內(nèi)模型會(huì)有所差異）如無(wú)較大浮盈也會(huì)無(wú)條件平倉(cāng)。不同類型的策略在具體應(yīng)用這兩個(gè)止損方法時(shí)所采用的止損參數(shù)是不一樣的，不存在通用的止損參數(shù)，另外還得考慮到策略開(kāi)平倉(cāng)邏輯的一致性問(wèn)題，他不會(huì)機(jī)械性的運(yùn)用這兩種止損方式。所以他們當(dāng)時(shí)上面這個(gè)賬戶做到了高收益低回撤，最大的功勞就是勝率預(yù)測(cè)和倉(cāng)位管理的結(jié)合。

2015年逍遙劉強(qiáng)跳樓給他的感觸很大。雖然老郭很早就在網(wǎng)上看過(guò)他的那本小說(shuō)，但是那次事件后仍然是特意買(mǎi)了一本，放在書(shū)架最顯眼的位置來(lái)時(shí)刻提醒自己。老郭做交易也有8年多了，他說(shuō)這個(gè)悲劇值得他終生去學(xué)習(xí)體會(huì)。

2015-2017年實(shí)盤(pán)業(yè)績(jī)：勝率>60%，盈虧比>3：1

他也跟筆者談了他的三個(gè)體會(huì)，首先是風(fēng)險(xiǎn)控制，他認(rèn)為這個(gè)應(yīng)放在第一位，因?yàn)樗X(jué)得市場(chǎng)面前每個(gè)人都是小學(xué)生，過(guò)去的成功不代表未來(lái)，要時(shí)刻對(duì)市場(chǎng)保持敬畏之心；第二，有時(shí)候名比利會(huì)更要人命。資管業(yè)不是娛樂(lè)業(yè)，盡管知名度提升會(huì)有利于擴(kuò)大資管規(guī)模，但是知名度同時(shí)也往往是交易者的枷鎖。上了神壇，就沒(méi)幾個(gè)人能走得下來(lái)了；第三，要學(xué)會(huì)客觀認(rèn)識(shí)人性的弱點(diǎn)并順勢(shì)引導(dǎo)，不能一味克制。別人恐懼時(shí)貪婪，別人貪婪時(shí)恐懼，虧損時(shí)勇于認(rèn)錯(cuò)，贏利時(shí)不得意忘形，這些都是違背人的天性的。所以，我們才說(shuō)，交易是要求反人性的，很多成功交易者也會(huì)提到修身克己等問(wèn)題。可是，心理學(xué)告訴我們，如果一個(gè)人一直是違背自己的天性做事，長(zhǎng)期下去，輕則抑郁，重則精神分裂。老郭的看法是：“既然做交易我們都要求是順勢(shì)而為，那對(duì)待人性的弱點(diǎn)我們?yōu)槭裁床豢梢砸?strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">順勢(shì)引導(dǎo)呢？比如，既然同等程度的虧損給人帶來(lái)的痛苦遠(yuǎn)大于同等程度的盈利，我們可不可以在設(shè)計(jì)交易模型時(shí)適當(dāng)犧牲一下盈虧比來(lái)提高勝率呢？再比如，既然很多決策是反人性的，執(zhí)行時(shí)會(huì)很痛苦，為什么我們不通過(guò)引入團(tuán)隊(duì)分工或自動(dòng)化交易來(lái)讓決策和執(zhí)行分離呢？還有，既然止損承認(rèn)自己的錯(cuò)誤是一件很痛苦的事情，為什么我們不引入第三方風(fēng)控來(lái)幫我們止損？”

  “先不做輸家，才可能成為贏家?！边@是老郭做交易的一個(gè)宗旨，因?yàn)樗X(jué)得期貨市場(chǎng)是一個(gè)負(fù)和博弈市場(chǎng)，贏家賺的都是輸家虧的錢(qián)，而沒(méi)有哪一個(gè)交易者入場(chǎng)是想來(lái)做輸家的，輸家之所以虧損是因?yàn)榉噶艘恍┧静幌敕竻s又因?yàn)槟芰蚯樯虇?wèn)題不得不犯的錯(cuò)誤。所以要想成為贏家，就得先去分析輸家的通常交易習(xí)慣，并引以為戒。

老郭說(shuō)，交易者一般會(huì)經(jīng)歷四個(gè)階段：

第一個(gè)階段：無(wú)知者無(wú)畏

一般交易者初次進(jìn)入市場(chǎng)是在看到別人賺錢(qián)后在利益的誘惑下進(jìn)入的，此時(shí)由于眼中只有利益，同時(shí)又沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)大的虧損，基本上是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的，重倉(cāng)操作不止損是常態(tài)。

第二個(gè)階段：無(wú)知者有畏 

因?yàn)榈谝粋€(gè)階段沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下的重倉(cāng)操作，出現(xiàn)了較大的虧損，意識(shí)到了市場(chǎng)的殘酷。會(huì)開(kāi)始慢慢的去學(xué)會(huì)控制倉(cāng)位，也會(huì)有了一定的止損意識(shí)。同時(shí)由于意識(shí)到了市場(chǎng)的殘酷，想要學(xué)會(huì)更好的了解市場(chǎng)，于是開(kāi)始學(xué)習(xí)，積累經(jīng)驗(yàn)。

第三個(gè)階段：有知者有畏

交易者有了較豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制等交易的基本元素有了較深刻的理解。能夠基本做到不盲目交易，只操作符合自己交易理念的機(jī)會(huì)。但是，由于對(duì)市場(chǎng)的恐懼，可能會(huì)在出現(xiàn)機(jī)會(huì)后不敢入場(chǎng)，或者是在獲得少量利潤(rùn)后急于平倉(cāng)，也可能會(huì)因?yàn)樽约旱呢澙范欢ǔ潭壬喜话凑兆约旱牟僮饔?jì)劃執(zhí)行?？偟膩?lái)說(shuō)，這個(gè)階段是技術(shù)上有了較大的進(jìn)度，但是心態(tài)上自我情緒管理上仍有很多問(wèn)題。

第四個(gè)階段：有知者無(wú)畏

第四個(gè)階段的無(wú)畏和第一個(gè)階段的無(wú)畏是完全不同的，第一個(gè)階段的無(wú)畏是近乎二百五的無(wú)畏，第四個(gè)階段的無(wú)畏是建立在對(duì)市場(chǎng)的了解和對(duì)自己的信心的基礎(chǔ)之上的，而且第四個(gè)階段的無(wú)畏不是說(shuō)是重倉(cāng)不止損的孤注一擲的賭博，而是哲學(xué)大家馮友蘭所說(shuō)的“圣人有情而無(wú)累”的那種境界。在這個(gè)階段，雖然交易者仍然有恐懼和貪婪，但是懂得如果將恐懼和貪婪引導(dǎo)到正確的方向去上，不會(huì)因?yàn)榭謶趾拓澙纷屪约哼`背交易計(jì)劃。

老郭認(rèn)為他自己目前算是勉強(qiáng)摸到了第四個(gè)階段的門(mén)，在這里老郭也給我們大家提了一些交易上的建議：

1.日內(nèi)交易切記：最大累計(jì)虧損不可超過(guò)5%，單次最大虧損不可超過(guò)2%。

2.保護(hù)本金的安全，讓自己一直具備在市場(chǎng)中交易的資格，就是不輸。

3.手癢的時(shí)候就極度輕倉(cāng)（倉(cāng)位1%左右）玩幾把。

4.防止模型過(guò)度優(yōu)化，應(yīng)該盡量減少無(wú)邏輯意義參數(shù)的數(shù)目，多使用參數(shù)組，多品種盡量用同樣的參數(shù)。

5.趨勢(shì)模型一般是盈虧比高勝率低，震蕩模型一般是勝率高盈虧比低。

6.建議做趨勢(shì)交易的朋友可以考慮適當(dāng)犧牲盈虧比來(lái)提高勝率。

7.傳統(tǒng)的技術(shù)分析有個(gè)很大的問(wèn)題就是各種形態(tài)一般只講模糊的進(jìn)場(chǎng)不講出場(chǎng)。

8.活躍品種，要通過(guò)持倉(cāng)資金總額和換手率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)篩選。

9.往往散戶參與越多的品種更容易表現(xiàn)出極端的單邊行情。

10.贏利的交易不一定正確，虧損的交易不一定錯(cuò)誤。

11.不要只記得整天去回顧已經(jīng)結(jié)束的交易。

12.往往散戶在意的是結(jié)果，而很少去思考決策過(guò)程的合理性，這個(gè)思維習(xí)慣不改變，交易能力是很難提高的。

13.“等”一方面是說(shuō)好的交易機(jī)會(huì)是稀缺的，“等”另一方面是承認(rèn)自己能力的局限性。交易者要想獲取超額收益就必須耐心等待市場(chǎng)無(wú)效時(shí)機(jī)的出現(xiàn)，在自己能力圈之外交易，和賭博沒(méi)什么差異。

14.只有自己有能力抓住的機(jī)會(huì)才是真正的機(jī)會(huì)，抓不住的機(jī)會(huì)那根本不是機(jī)會(huì)而是陷阱。

5月19日老郭和你有話說(shuō)，分享以下內(nèi)容：

1.動(dòng)量策略

2.反動(dòng)量策略

3.日內(nèi)大波段策略

4.中長(zhǎng)線交易策略

5.倉(cāng)位管理技巧

6.止盈止損技巧

7.交易必備的思維模式

8.科學(xué)的交易研究方法

9.價(jià)格波動(dòng)的本質(zhì)

10.穩(wěn)定盈利的本質(zhì)

11.盈利預(yù)期管理

12.負(fù)面情緒管理

13.期貨交易常見(jiàn)困惑探討

14.實(shí)盤(pán)跟蹤

分享的原則

期貨是負(fù)和游戲，期貨里的每一個(gè)人都可能是自己的對(duì)手，期貨里面是完全可能教會(huì)徒弟餓死師傅的，交易培訓(xùn)這種東西講好了對(duì)不起自己講不好對(duì)不起學(xué)員，其實(shí)是蠻糾結(jié)的一個(gè)事情，這也是實(shí)戰(zhàn)高手往往不愿意出來(lái)講課的原因，單就利益而言那點(diǎn)講課費(fèi)也就一單就回來(lái)了。為什么還是要講呢？交易是個(gè)系統(tǒng)工程，很多問(wèn)題要想徹底講清楚，必須得從根上一點(diǎn)一點(diǎn)的講起，這就好比要想給人講明白傅立葉變換你首先得確保他得先會(huì)微積分一樣。進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)、止盈、止損、品種選擇、策略優(yōu)化等，看似一個(gè)個(gè)孤立的問(wèn)題，但真要徹底弄明白，得先從真正理解市場(chǎng)波動(dòng)的本質(zhì)開(kāi)始，系統(tǒng)性的一個(gè)個(gè)抽絲剝繭。所以，微博上朋友私信的提問(wèn)，我一般都會(huì)禮貌性的回復(fù)，但是效果有多大，我自己都懷疑，最擔(dān)心的怕是對(duì)方會(huì)在自己一貫錯(cuò)誤的交易框架下理解我的觀點(diǎn)，那就適得其反了。

加上自己從小就喜歡教師行業(yè)，碩士輟學(xué)出來(lái)創(chuàng)業(yè)時(shí)就是做的教育培訓(xùn)，一直以來(lái)對(duì)培訓(xùn)行業(yè)確實(shí)有感情，同時(shí)也想看看能不能在培訓(xùn)中發(fā)現(xiàn)一些不錯(cuò)的好苗子培養(yǎng)一下納入到團(tuán)隊(duì)中來(lái)，最后，這也是逼迫自己不斷的學(xué)習(xí)新東西的一種很有效的手段。

從結(jié)果上來(lái)看來(lái)，2016年的杭州講課備課壓力和2017年的廣州講課備課壓力也確實(shí)逼得我不斷的系統(tǒng)化自己的交易體系，形成了一套越來(lái)越完整的交易體系。講課內(nèi)容方面我把握的原則是真話不全講，但絕不講假話。

目前我們實(shí)盤(pán)使用的策略會(huì)在講課中有涉及，但肯定不會(huì)全部講，我不保證聽(tīng)課了的同學(xué)就能完全復(fù)制我們的業(yè)績(jī)曲線，但同時(shí)，我講的內(nèi)容一定是我個(gè)人對(duì)于期貨交易的真實(shí)感悟，尤其是在交易理念方面，因?yàn)椴淮嬖诿黠@競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，我是幾乎豪無(wú)保留的講解的。如果學(xué)員能夠認(rèn)真學(xué)習(xí)并在實(shí)際交易中堅(jiān)持下去，只要不是太沒(méi)悟性，至少會(huì)大大超越一般的散戶水平了，這點(diǎn)上我有絕對(duì)的信心。從2016年和2017年這兩次講完課后的反饋來(lái)看，有好些優(yōu)秀的同學(xué)已經(jīng)走上了穩(wěn)定盈利之路，其中最厲害的一個(gè)同學(xué)17年時(shí)將1100萬(wàn)做到了5400萬(wàn)。

具體分享內(nèi)容

1.主講程序化還是主觀交易？

我個(gè)人的交易手法是一個(gè)從純主觀到純量化最后到主觀和量化結(jié)合的演變過(guò)程，交易思想是一個(gè)從主觀判斷為先到數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為先最后到交易邏輯為先的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，我深深體會(huì)到程序化與否根本不是是否盈利的關(guān)鍵，交易方法背后的交易邏輯才是關(guān)鍵。這就好比一道菜，是廚子做的還是炒菜機(jī)器人做的并不重要，重要的是菜料的品質(zhì)以及烹飪的過(guò)程。手動(dòng)或自動(dòng)僅僅只是外在形式差異，交易背后的邏輯才是本質(zhì)，我們要把握住本質(zhì)而不要去執(zhí)著于形式。

2.具體主講什么策略？

我首先談一個(gè)普遍的誤區(qū)，就是期貨交易到底重點(diǎn)向別人學(xué)習(xí)什么？古人說(shuō)過(guò)：“授人以魚(yú)，不如授之以漁，授人以魚(yú)只救一時(shí)之急，授人以漁則可解一生之需。”幫助一個(gè)人，有三個(gè)層次，第一個(gè)，直接現(xiàn)金幫助，第二個(gè)，告訴他一個(gè)具體的當(dāng)時(shí)能賺錢(qián)的方法，第三個(gè)，教會(huì)他如何自主尋找賺錢(qián)的方法。急功近利的天性下，多數(shù)受助人喜歡的是第一種和第二種，其實(shí)第三種才是最有長(zhǎng)久價(jià)值的。具體到期貨學(xué)習(xí)而言，多數(shù)朋友喜歡的是具體的策略，希望講課人能傳授幾招能立即賺錢(qián)的絕招，最好是執(zhí)行起來(lái)毫無(wú)壓力就跟彎腰撿錢(qián)一樣簡(jiǎn)單的，所以市面上就有好多利用這些人性弱點(diǎn)打著輕松暴力旗號(hào)的忽悠型的培訓(xùn)班，微博上也一大堆這種天天吹噓抓漲停板的騙子。如果我們要想長(zhǎng)久在這個(gè)市場(chǎng)存活下去，就要克服這些弱點(diǎn)，去尋找真正重要的東西，那就是交易策略背后的交易邏輯是什么？更進(jìn)一步的是，講課人是通過(guò)什么樣的方式尋找到這個(gè)交易邏輯的？學(xué)會(huì)了這些，即使原有策略失效了，你仍然有能力尋找到新的策略，這才是長(zhǎng)久生存的根本。所以，在我的課程上，我會(huì)教大家一些目前仍然有效的策略，但我希望大家不要僅僅關(guān)注這些策略，更要關(guān)注我是在什么樣的交易邏輯下構(gòu)建出這些策略的，更進(jìn)一步的是，關(guān)注我這些交易邏輯是如何演繹而來(lái)的，這才是重中之重。2017年有一個(gè)學(xué)員，他是2016年cctv天縱期才大賽程序化組的前三，同時(shí)又是東航期貨的儲(chǔ)備基金經(jīng)理，2016年學(xué)習(xí)了我在杭州的課程，深感受益，在知道再次開(kāi)課消息后居然又報(bào)名了，說(shuō)是要再?gòu)?qiáng)化一下。這次也是的，一個(gè)聽(tīng)過(guò)我2017年課程現(xiàn)在業(yè)績(jī)已經(jīng)非常穩(wěn)定的同學(xué)也是第一時(shí)間預(yù)報(bào)名站了個(gè)坑。能夠讓這樣的高手愿意重復(fù)付費(fèi)聽(tīng)我同樣的課程，這點(diǎn)上我還是比較自豪的，說(shuō)明我講的東西有含金量。同時(shí)，這樣的再次報(bào)名也讓我升級(jí)課件的工作量大幅度提升了，不多講點(diǎn)東西出來(lái)，對(duì)不住這份信任。

3.講課時(shí)長(zhǎng)？

從前兩次的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，從邏輯構(gòu)建到策略應(yīng)用示例，上午三小時(shí)下午三小時(shí)剛好講完。認(rèn)真聽(tīng)講的同學(xué)，一天下來(lái)能對(duì)我的交易體系有個(gè)完整的了解，懂得如何在正確的方向上去構(gòu)建策略，也能基本掌握幾種目前仍能穩(wěn)定盈利的日內(nèi)短線策略。同時(shí)，為了讓大家更好的學(xué)習(xí)鞏固，會(huì)有專門(mén)的微信答疑群提供一個(gè)月的持續(xù)答疑。其實(shí)，說(shuō)是一個(gè)月，2016年的學(xué)習(xí)群和2017年的學(xué)習(xí)群到現(xiàn)在仍在，群里同學(xué)有問(wèn)題我還是一直在答疑。

關(guān)于本次5月19日深圳的培訓(xùn)可【點(diǎn)擊查看】