作為北京大學(xué)理學(xué)學(xué)士的他，主張自上而下的投資理念，即先從金融心理學(xué)出發(fā)尋找市場的交易邏輯，然后量化建模驗證。八年來，在短中長線上他均積累了較豐富的經(jīng)驗，尤其擅長日內(nèi)短線。在七禾網(wǎng)資管榜上的留存賬戶14個月累計收益率超過205%，而回撤卻控制在2.17%，而他自稱為“以交易為生的老郭”。

交易周期：418天

交易筆數(shù)（開倉、平倉）：2411筆

盈利筆數(shù)（平倉）：716筆

虧損筆數(shù)（平倉）：396筆

勝算：64.39%

盈虧比：3.96:1

累計手續(xù)費(fèi)：351761.96元

累計凈利潤：1938027.08元

平均每筆盈利：3621.58元

平均每筆虧損：-1651.93元

平均每筆費(fèi)用：145.90元

費(fèi)用占比：15%

最大連續(xù)虧損次數(shù)：7次

最大連續(xù)盈利次數(shù)：19次

最大盈利率：205.74%

最大虧損率：2.17%

（以上數(shù)據(jù)來源于七禾網(wǎng)資管排行榜）

老郭在大學(xué)里學(xué)的是計算機(jī)專業(yè)，所以程序化交易對他來說比較得心應(yīng)手，但由于形態(tài)識別這塊量化建模難度很大，目前他采用半自動化交易，系統(tǒng)給信號，人工根據(jù)過濾準(zhǔn)則再過濾?，F(xiàn)在他在深圳已經(jīng)組建了自己的交易團(tuán)隊，在各種交易周期上均積累了一些不錯的交易模型，在日內(nèi)模型上共有4套。

他表示日內(nèi)模型最大的優(yōu)點是屏蔽了隔夜跳空風(fēng)險，回撤可以控制。此外，他們的日內(nèi)模型還有一個非常獨(dú)特的特點，就是系統(tǒng)還能對模型的每一個交易信號的勝率做一個比較準(zhǔn)確的預(yù)測，只對勝率高的信號重倉，風(fēng)控上采用幅度止損和時間止損相結(jié)合，浮虧5跳以上無條件止損，持有時間超過一定階段后（這個具體時間長度不同的日內(nèi)模型會有所差異）如無較大浮盈也會無條件平倉。不同類型的策略在具體應(yīng)用這兩個止損方法時所采用的止損參數(shù)是不一樣的，不存在通用的止損參數(shù)，另外還得考慮到策略開平倉邏輯的一致性問題，他不會機(jī)械性的運(yùn)用這兩種止損方式。所以他們當(dāng)時上面這個賬戶做到了高收益低回撤，最大的功勞就是勝率預(yù)測和倉位管理的結(jié)合。

2015年逍遙劉強(qiáng)跳樓給他的感觸很大。雖然老郭很早就在網(wǎng)上看過他的那本小說，但是那次事件后仍然是特意買了一本，放在書架最顯眼的位置來時刻提醒自己。老郭做交易也有8年多了，他說這個悲劇值得他終生去學(xué)習(xí)體會。

2015-2017年實盤業(yè)績：勝率>60%，盈虧比>3：1

他也跟筆者談了他的三個體會，首先是風(fēng)險控制，他認(rèn)為這個應(yīng)放在第一位，因為他覺得市場面前每個人都是小學(xué)生，過去的成功不代表未來，要時刻對市場保持敬畏之心；第二，有時候名比利會更要人命。資管業(yè)不是娛樂業(yè)，盡管知名度提升會有利于擴(kuò)大資管規(guī)模，但是知名度同時也往往是交易者的枷鎖。上了神壇，就沒幾個人能走得下來了；第三，要學(xué)會客觀認(rèn)識人性的弱點并順勢引導(dǎo)，不能一味克制。別人恐懼時貪婪，別人貪婪時恐懼，虧損時勇于認(rèn)錯，贏利時不得意忘形，這些都是違背人的天性的。所以，我們才說，交易是要求反人性的，很多成功交易者也會提到修身克己等問題?？墒?，心理學(xué)告訴我們，如果一個人一直是違背自己的天性做事，長期下去，輕則抑郁，重則精神分裂。老郭的看法是：“既然做交易我們都要求是順勢而為，那對待人性的弱點我們?yōu)槭裁床豢梢砸?strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">順勢引導(dǎo)呢？比如，既然同等程度的虧損給人帶來的痛苦遠(yuǎn)大于同等程度的盈利，我們可不可以在設(shè)計交易模型時適當(dāng)犧牲一下盈虧比來提高勝率呢？再比如，既然很多決策是反人性的，執(zhí)行時會很痛苦，為什么我們不通過引入團(tuán)隊分工或自動化交易來讓決策和執(zhí)行分離呢？還有，既然止損承認(rèn)自己的錯誤是一件很痛苦的事情，為什么我們不引入第三方風(fēng)控來幫我們止損？”

  “先不做輸家，才可能成為贏家。”這是老郭做交易的一個宗旨，因為他覺得期貨市場是一個負(fù)和博弈市場，贏家賺的都是輸家虧的錢，而沒有哪一個交易者入場是想來做輸家的，輸家之所以虧損是因為犯了一些他本不想犯卻又因為能力或情商問題不得不犯的錯誤。所以要想成為贏家，就得先去分析輸家的通常交易習(xí)慣，并引以為戒。

老郭說，交易者一般會經(jīng)歷四個階段：

第一個階段：無知者無畏

一般交易者初次進(jìn)入市場是在看到別人賺錢后在利益的誘惑下進(jìn)入的，此時由于眼中只有利益，同時又沒有經(jīng)歷過大的虧損，基本上是沒有風(fēng)險意識的，重倉操作不止損是常態(tài)。

第二個階段：無知者有畏 

因為第一個階段沒有風(fēng)險意識下的重倉操作，出現(xiàn)了較大的虧損，意識到了市場的殘酷。會開始慢慢的去學(xué)會控制倉位，也會有了一定的止損意識。同時由于意識到了市場的殘酷，想要學(xué)會更好的了解市場，于是開始學(xué)習(xí)，積累經(jīng)驗。

第三個階段：有知者有畏

交易者有了較豐富的市場經(jīng)驗，對于進(jìn)場出場風(fēng)險控制等交易的基本元素有了較深刻的理解。能夠基本做到不盲目交易，只操作符合自己交易理念的機(jī)會。但是，由于對市場的恐懼，可能會在出現(xiàn)機(jī)會后不敢入場，或者是在獲得少量利潤后急于平倉，也可能會因為自己的貪婪而一定程度上不按照自己的操作計劃執(zhí)行?？偟膩碚f，這個階段是技術(shù)上有了較大的進(jìn)度，但是心態(tài)上自我情緒管理上仍有很多問題。

第四個階段：有知者無畏

第四個階段的無畏和第一個階段的無畏是完全不同的，第一個階段的無畏是近乎二百五的無畏，第四個階段的無畏是建立在對市場的了解和對自己的信心的基礎(chǔ)之上的，而且第四個階段的無畏不是說是重倉不止損的孤注一擲的賭博，而是哲學(xué)大家馮友蘭所說的“圣人有情而無累”的那種境界。在這個階段，雖然交易者仍然有恐懼和貪婪，但是懂得如果將恐懼和貪婪引導(dǎo)到正確的方向去上，不會因為恐懼和貪婪讓自己違背交易計劃。

老郭認(rèn)為他自己目前算是勉強(qiáng)摸到了第四個階段的門，在這里老郭也給我們大家提了一些交易上的建議：

1.日內(nèi)交易切記：最大累計虧損不可超過5%，單次最大虧損不可超過2%。

2.保護(hù)本金的安全，讓自己一直具備在市場中交易的資格，就是不輸。

3.手癢的時候就極度輕倉（倉位1%左右）玩幾把。

4.防止模型過度優(yōu)化，應(yīng)該盡量減少無邏輯意義參數(shù)的數(shù)目，多使用參數(shù)組，多品種盡量用同樣的參數(shù)。

5.趨勢模型一般是盈虧比高勝率低，震蕩模型一般是勝率高盈虧比低。

6.建議做趨勢交易的朋友可以考慮適當(dāng)犧牲盈虧比來提高勝率。

7.傳統(tǒng)的技術(shù)分析有個很大的問題就是各種形態(tài)一般只講模糊的進(jìn)場不講出場。

8.活躍品種，要通過持倉資金總額和換手率兩個指標(biāo)來篩選。

9.往往散戶參與越多的品種更容易表現(xiàn)出極端的單邊行情。

10.贏利的交易不一定正確，虧損的交易不一定錯誤。

11.不要只記得整天去回顧已經(jīng)結(jié)束的交易。

12.往往散戶在意的是結(jié)果，而很少去思考決策過程的合理性，這個思維習(xí)慣不改變，交易能力是很難提高的。

13.“等”一方面是說好的交易機(jī)會是稀缺的，“等”另一方面是承認(rèn)自己能力的局限性。交易者要想獲取超額收益就必須耐心等待市場無效時機(jī)的出現(xiàn)，在自己能力圈之外交易，和賭博沒什么差異。

14.只有自己有能力抓住的機(jī)會才是真正的機(jī)會，抓不住的機(jī)會那根本不是機(jī)會而是陷阱。

5月19日老郭和你有話說，分享以下內(nèi)容：

1.動量策略

2.反動量策略

3.日內(nèi)大波段策略

4.中長線交易策略

5.倉位管理技巧

6.止盈止損技巧

7.交易必備的思維模式

8.科學(xué)的交易研究方法

9.價格波動的本質(zhì)

10.穩(wěn)定盈利的本質(zhì)

11.盈利預(yù)期管理

12.負(fù)面情緒管理

13.期貨交易常見困惑探討

14.實盤跟蹤

分享的原則

期貨是負(fù)和游戲，期貨里的每一個人都可能是自己的對手，期貨里面是完全可能教會徒弟餓死師傅的，交易培訓(xùn)這種東西講好了對不起自己講不好對不起學(xué)員，其實是蠻糾結(jié)的一個事情，這也是實戰(zhàn)高手往往不愿意出來講課的原因，單就利益而言那點講課費(fèi)也就一單就回來了。為什么還是要講呢？交易是個系統(tǒng)工程，很多問題要想徹底講清楚，必須得從根上一點一點的講起，這就好比要想給人講明白傅立葉變換你首先得確保他得先會微積分一樣。進(jìn)場、出場、止盈、止損、品種選擇、策略優(yōu)化等，看似一個個孤立的問題，但真要徹底弄明白，得先從真正理解市場波動的本質(zhì)開始，系統(tǒng)性的一個個抽絲剝繭。所以，微博上朋友私信的提問，我一般都會禮貌性的回復(fù)，但是效果有多大，我自己都懷疑，最擔(dān)心的怕是對方會在自己一貫錯誤的交易框架下理解我的觀點，那就適得其反了。

加上自己從小就喜歡教師行業(yè)，碩士輟學(xué)出來創(chuàng)業(yè)時就是做的教育培訓(xùn)，一直以來對培訓(xùn)行業(yè)確實有感情，同時也想看看能不能在培訓(xùn)中發(fā)現(xiàn)一些不錯的好苗子培養(yǎng)一下納入到團(tuán)隊中來，最后，這也是逼迫自己不斷的學(xué)習(xí)新東西的一種很有效的手段。

從結(jié)果上來看來，2016年的杭州講課備課壓力和2017年的廣州講課備課壓力也確實逼得我不斷的系統(tǒng)化自己的交易體系，形成了一套越來越完整的交易體系。講課內(nèi)容方面我把握的原則是真話不全講，但絕不講假話。

目前我們實盤使用的策略會在講課中有涉及，但肯定不會全部講，我不保證聽課了的同學(xué)就能完全復(fù)制我們的業(yè)績曲線，但同時，我講的內(nèi)容一定是我個人對于期貨交易的真實感悟，尤其是在交易理念方面，因為不存在明顯競爭關(guān)系，我是幾乎豪無保留的講解的。如果學(xué)員能夠認(rèn)真學(xué)習(xí)并在實際交易中堅持下去，只要不是太沒悟性，至少會大大超越一般的散戶水平了，這點上我有絕對的信心。從2016年和2017年這兩次講完課后的反饋來看，有好些優(yōu)秀的同學(xué)已經(jīng)走上了穩(wěn)定盈利之路，其中最厲害的一個同學(xué)17年時將1100萬做到了5400萬。

具體分享內(nèi)容

1.主講程序化還是主觀交易？

我個人的交易手法是一個從純主觀到純量化最后到主觀和量化結(jié)合的演變過程，交易思想是一個從主觀判斷為先到數(shù)據(jù)統(tǒng)計為先最后到交易邏輯為先的過程。在這個過程中，我深深體會到程序化與否根本不是是否盈利的關(guān)鍵，交易方法背后的交易邏輯才是關(guān)鍵。這就好比一道菜，是廚子做的還是炒菜機(jī)器人做的并不重要，重要的是菜料的品質(zhì)以及烹飪的過程。手動或自動僅僅只是外在形式差異，交易背后的邏輯才是本質(zhì)，我們要把握住本質(zhì)而不要去執(zhí)著于形式。

2.具體主講什么策略？

我首先談一個普遍的誤區(qū)，就是期貨交易到底重點向別人學(xué)習(xí)什么？古人說過：“授人以魚，不如授之以漁，授人以魚只救一時之急，授人以漁則可解一生之需?！睅椭粋€人，有三個層次，第一個，直接現(xiàn)金幫助，第二個，告訴他一個具體的當(dāng)時能賺錢的方法，第三個，教會他如何自主尋找賺錢的方法。急功近利的天性下，多數(shù)受助人喜歡的是第一種和第二種，其實第三種才是最有長久價值的。具體到期貨學(xué)習(xí)而言，多數(shù)朋友喜歡的是具體的策略，希望講課人能傳授幾招能立即賺錢的絕招，最好是執(zhí)行起來毫無壓力就跟彎腰撿錢一樣簡單的，所以市面上就有好多利用這些人性弱點打著輕松暴力旗號的忽悠型的培訓(xùn)班，微博上也一大堆這種天天吹噓抓漲停板的騙子。如果我們要想長久在這個市場存活下去，就要克服這些弱點，去尋找真正重要的東西，那就是交易策略背后的交易邏輯是什么？更進(jìn)一步的是，講課人是通過什么樣的方式尋找到這個交易邏輯的？學(xué)會了這些，即使原有策略失效了，你仍然有能力尋找到新的策略，這才是長久生存的根本。所以，在我的課程上，我會教大家一些目前仍然有效的策略，但我希望大家不要僅僅關(guān)注這些策略，更要關(guān)注我是在什么樣的交易邏輯下構(gòu)建出這些策略的，更進(jìn)一步的是，關(guān)注我這些交易邏輯是如何演繹而來的，這才是重中之重。2017年有一個學(xué)員，他是2016年cctv天縱期才大賽程序化組的前三，同時又是東航期貨的儲備基金經(jīng)理，2016年學(xué)習(xí)了我在杭州的課程，深感受益，在知道再次開課消息后居然又報名了，說是要再強(qiáng)化一下。這次也是的，一個聽過我2017年課程現(xiàn)在業(yè)績已經(jīng)非常穩(wěn)定的同學(xué)也是第一時間預(yù)報名站了個坑。能夠讓這樣的高手愿意重復(fù)付費(fèi)聽我同樣的課程，這點上我還是比較自豪的，說明我講的東西有含金量。同時，這樣的再次報名也讓我升級課件的工作量大幅度提升了，不多講點東西出來，對不住這份信任。

3.講課時長？

從前兩次的經(jīng)驗來看，從邏輯構(gòu)建到策略應(yīng)用示例，上午三小時下午三小時剛好講完。認(rèn)真聽講的同學(xué)，一天下來能對我的交易體系有個完整的了解，懂得如何在正確的方向上去構(gòu)建策略，也能基本掌握幾種目前仍能穩(wěn)定盈利的日內(nèi)短線策略。同時，為了讓大家更好的學(xué)習(xí)鞏固，會有專門的微信答疑群提供一個月的持續(xù)答疑。其實，說是一個月，2016年的學(xué)習(xí)群和2017年的學(xué)習(xí)群到現(xiàn)在仍在，群里同學(xué)有問題我還是一直在答疑。

關(guān)于本次5月19日深圳的培訓(xùn)可【點擊查看】