我從開始第一筆實盤交易之后，就從來沒有看過30分鐘以下的圖。我剛進門的時候一個朋友自己創(chuàng)立了一個炒短線的方法，不過不到一年后，10萬就沒有了。這更加確信自己不看短周期的圖了。雜音太多。無論形態(tài)趨勢都不能很好的把握。很多朋友開發(fā)了不少交易系統(tǒng)，以15分鐘為交易主圖，我常常是一看到15分鐘，就馬上扔掉那套交易系統(tǒng)，不感興趣。

這幾天，有一位從事金融行業(yè)也有些時日的朋友告訴了我一個事實，在他們期貨公司開戶不下幾千個，能打平手的大約不到200個，穩(wěn)定盈利的不到50個，觀察了他們的交易記錄，都是以中線交易為主。還說了一句，他們大多都是看日線圖交易的。

道氏，趨勢

我一直很懷疑那些不斷的在15分鐘圖上畫線的朋友是否看過《股市陰晴表》，《道氏理論》，《股市趨勢技術(shù)分析》這幾本書。曾經(jīng)有一位朋友跟我說，“道氏是個理論，不單針對股市。而均線和來自于均線的趨勢指標(biāo)包括趨勢線畫法等是趨勢理論再股市的具體表現(xiàn)形式和方法”，可以看出，這位朋友居然說道氏理論與趨勢理論是兩碼事！我對這樣沒讀書的人很是覺得無奈。這相信也折射出很多人在運用道氏理論根本不得要領(lǐng)。

道氏中有那么一句話“日內(nèi)波動無法掌握”，要抓住的是“主要趨勢”，留意“次等趨勢”，忽略“小趨勢”，在《股市趨勢技術(shù)分析》一書中有說：

“小趨勢——它們是短暫（很少持續(xù)到三周，通常少于六天）的價格波動，從道氏理論的角度來看，其本身并沒有什么意義，但它們加起來構(gòu)成中等趨勢。通常（但并非總是如此），一個中等規(guī)模的價格運動（無論是次級趨勢還是其間的基本趨勢片段）由一串三個或更多的可分辨的小波浪組成。從這些日間波動中推出的結(jié)論經(jīng)常容易誤導(dǎo)投資者。小趨勢是上述三種趨勢中唯一能被“操縱”的趨勢（雖然“即便在當(dāng)前的市場條件下它們也可能被任意操縱”的觀點是值得懷疑的）?；沮厔菖c次級趨勢不可能被操縱，就連美國財政部都沒有操縱它們的資金實力?！?/span>

看了這么一段話，我是十分懷疑15分鐘如何判斷大勢？

從道氏理論成立到現(xiàn)在，每一個所謂的趨勢都是建立在日圖上的，我們再好好翻一下當(dāng)時他們寫的書，便可以更清晰明了了。什么是趨勢，趨勢一天形成的嗎？是幾個小時就能形成的嗎？

早年做過期貨的朋友都知道，在一天內(nèi)急升急降的行情不少，在一個小時內(nèi)來回幾十塊，問題是，這樣的行情如何把握？我真是希望自己是神仙，能把價格控制好。不過我想lesson（李森）就是這樣把巴林銀行送走的。

有很多朋友一直在抱怨，說現(xiàn)在假突破與真突破不好辨認(rèn)了，我一問，他說在一小時圖里，一個上升通道，說破了吧，掉了十幾點又往回跑了。我常常是笑笑而過。

或者說，我還遇到更可笑的，那朋友說，“我從來沒看過日線圖以上的，今天你說了，才看一下”。我聽了是十分驚訝的。

有位朋友談到了，他在15分鐘內(nèi)用波浪判斷形態(tài)及趨勢。波浪理論的來源，或者說學(xué)習(xí)波浪理論的第一步要了解的就是道氏理論。為什么呢？“道氏理論”首開技術(shù)分析的先河，第一個提出“趨勢”的概念。而波浪理論就是為了給這趨勢定個模式。這樣一來，涉及了趨勢就涉及了時間，趨勢不可能一天形成。

很感謝一些朋友通過EWI（艾略特波浪國際公司）翻譯出一些好的文章，其中有不少運用波浪理論的案例，很奇怪的是，都是在日圖上進行操作的。這懂道氏的就不難理解，不過不懂道氏的就難說。15分鐘判斷趨勢，我暫時還沒發(fā)現(xiàn)那位高手可以做的很好。不過一次兩次還是可以的，據(jù)說短線的都過的不好。被稱為“最偉大的短線交易員”查理-D不是那么好學(xué)的。

一天一根蠟燭

我估計很多朋友都比較懶讀書，或者讀的不細(xì)。我也有理由懷疑很多朋友根本沒讀過日本蠟燭圖這本書。蠟燭圖的來歷大家都知道是在小日本18世紀(jì)的本間宗久發(fā)明的，也有酒田戰(zhàn)法的說法。原來這蠟燭是給本間宗久用來記錄大米走勢。我們可以分析一下，在那個時候，我們會把蠟燭精確到小時嗎？注意了，那個時候交易的人數(shù)絕對不會有上萬個，據(jù)書中說明，大約有1300人或以上，這樣少的，波動不會很大，或者說大的波動不會很多。而且，我可以肯定絕對沒有人一天畫幾十根蠟燭的。

那么，很明顯的是，一天一根蠟燭。我希望你能聽明白這話，因為這話十分重要，更確切的說，我交易了幾年了，也只是才明白過來。一天只有一根蠟燭啊。當(dāng)我們在追逐基本面，產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)等等的時候，是否覺得自己有點迷糊呢？正如書中所說，所有蠟燭應(yīng)該使用在日圖上。

蠟燭一天只有一根，我們緣何每天做交易呢？

如果蠟燭是基于人性判斷，或者更廣泛的說，技術(shù)分析是基于人性的判斷，如果能更好的捉住人的心理呢？我們都來做格林斯潘那樣，說一句“非理性繁榮”？都不是。那么，最好的辦法是捉住那長期的傾向，而那才是趨勢。

短線，中線還是長線？

我在早期，短線是指日內(nèi)短線，中線就是三五天左右，長線就是一個月左右。后來再次調(diào)整，短線為三五天左右，中線一個星期到一個月左右，長線一個月以上。再到后來。我把短線稱之為我能賺100點到500點間的行情，中線為500點以上1000點以下的行情，長線則為1000點以上。我這樣劃分是有原因的。如果在一波行情中我賺不夠100點，那不是行情，也不是趨勢，是盤整，或者說我應(yīng)該在休息。沒有方向，干嘛這么費勁每天交易呢？

是上漲還是下跌？看清楚了，如果看不清楚，那不能也不應(yīng)該交易。依照我的劃分，一年只應(yīng)該交易幾次中線就夠我們賺的了。至于短線，每天波動都有100點到200點，那是閑了悶了才操作的行情。長線暫時還不敢說，因為自己倉位不夠大，未必能承受大的虧損，因此也就只能說在期市上我不是巴非特。

以后我會更加的向索羅斯學(xué)習(xí)的，因為很多人說他是短線交易，實情是，看92年阻擊英鎊，英鎊下了6000點，耗時半年。我們相信他在半年里可能早就出貨了，但唯一無人疑義的是，他絕對不會在幾天內(nèi)出貨。他的短線才是真正的短線，雖說他的是大鱷的短線，我們是小蝦級別的短線。

當(dāng)有一天我們小心謹(jǐn)慎的下單時，發(fā)現(xiàn)自己原來只是追求日內(nèi)波動，那么最好不要談趨勢。沒錯，那是波動，不是趨勢。趨勢出來了，才選擇做短線還是中線什么的。這才是操作，你才能被稱為期市作手。

而事實是，我們許多人都在尋求這樣一種波動，每天都弄得焦頭爛耳的，最后失??？還是成功？一筆失敗的交易可以虧了全部。雖然，波動是造就趨勢的開始，可問題就在于，我們是跟隨而非造就趨勢。

做交易時間長的朋友就明白，行情一天跑幾十上百甚至上千點（每個品種不一樣），不是升就是跌，很少會出現(xiàn)毛刺，事實上毛刺的機會是有，但我們好好翻看圖表就明白，毛刺不常在。那么，在這樣的日內(nèi)波動中，只要看對一次，你就是勝利者。注意，那是短線。我們可以成為超級短線，但短期利潤不是最終追求。正如我所說，短線是閑了沒事做的時候做的。我們看看每天的蠟燭，即便是每天操作一單，我不知道大家的系統(tǒng)獲勝概率如何，但我相信，這不會比投擲硬幣高多少。而這樣說吧，這就是短線。