現(xiàn)在，借助全球Volcube期權模擬系統(tǒng), 

即使零基礎，您也有機會成為頂級衍生品交易員。

Volcube系統(tǒng)期權培訓在中國開展狀況：

中期協(xié)、上期所、大商所、鄭商所

購買本課程后統(tǒng)一建立微信群，并贈送軟件使用權3個月

完成評估后將獲得

“--期權和波動率交易模擬培訓系統(tǒng)中/高級畢業(yè)證書”。

課程特色：開啟全新教學模式為廣大學員揭開期權波動率交易及希臘風險管理的神秘面紗，在期權講師深入細致的教學過程中引入國際前沿市場模擬培訓工具， 營造出真實緊張的市場氛圍。通過角色扮演一名從菜鳥向大神進階的期權做市商，來重點演練波動率交易并完美觀測復雜期權頭寸中的希臘值交互作用，在多個資產(chǎn)類別中（能源，金屬，股指，軟商品等）全面掌握初/高階風險管理技巧。通過這種革命性的教學方式，帶您迅速領悟期權課本上難以詮釋的 — 衍生品皇冠之重點與難點。 

期末評估：學員將有3個月波動率交易和做市模擬系統(tǒng)接入權限，本系統(tǒng)引入智能交易表現(xiàn)評估功能：交易盈利，風險限額管理，報價速度和準確率，做市商競爭力等10余項交易表現(xiàn)指標。主辦方七禾網(wǎng)將根據(jù)3個月中學員們在Volcube系統(tǒng)中的學習時間和模擬交易表現(xiàn)完成評估并頒發(fā)“七洲期權和波動率交易模擬培訓系統(tǒng)中/高級畢業(yè)證書”。 

本模擬交易系統(tǒng)為英文系統(tǒng)，英語四級及以上學員可輕松掌握，無英語基礎者配發(fā)交易界面關鍵英漢詞匯表也可完美操作。

主辦單位：七禾網(wǎng)

課程費用：3980元/人

課程時間：2020年5月30-31日9：00-17：30

課程形式：線上

課程大綱（8節(jié)視頻課訂閱）：

第一部分：期權基本知識，如何將希臘值直接考慮進相應的定價公式和報價公式中，如何更自動化的實現(xiàn)風險控制？

1．期權基礎概念？

2．期權如何定價？

3．期權做市是什么？

4．期權涉及的風險有哪些？

5．波動率交易簡介

6．買賣平價簡介

7．第一部分總結

第二部分：期權風險， 當前我們交易的時候更多的關注的是Δ的對沖以及風險的控制，對于gamma以及其他的字母風控的程度較為寬松，但是這也是大部分機構潛在的風險隱患，所以怎么樣深入了解到各個希臘字母包括一階、二階對期權的影響，以及如何管理、對沖這些風險，是需要深入研究的一個方向。 

1.期權風險總覽

2.Delta

3.Vega

4.Gamma

5.Theta

6.Alpha (Vomma)

7.Ddelv (Vanna)

8.Volcube系統(tǒng)使用介紹：做市報價準則，交易盈利，希臘風險監(jiān)控及限額

9.案例演示：OTC場外期權報價學習和解讀。在盡量低成本的前提下提高套期保值效率。

第三部分：期權定價和做市，做市商普遍采用哪些定價模型和價差競爭策略? 做市商最核心的競爭力來自于對做市標的的定價能力和價差控制能力, 但是商品的定價周期較長, 和瞬息萬變的日內價格波動往往難以匹配.

1.期權定價簡介

2.理論價格

3.理論隱含波動率和市場波動率

4.風險策略相關應用

5.VaR在期權風險管理的實操

6.案例演示，華泰CTRM系統(tǒng)演示：情景模擬，壓力測試

第四部分：隱含波動率和市場信息

1.隱含波動率基礎

2.理論隱含波動率修正

3.隱含波動率計算：模型有哪些，擬合的頻率，存儲方式

4.如何管理波動率曲面，各種波動率曲面的構建方式的異同優(yōu)劣，期貨期權是否有隱含波動率曲面

5.歷史、隱含、預期波動率的關系及實務應用意義

6.提高波動率精度，提高期權定價能力

7.極端行情、特殊行情下的波動率預測

8.波動率曲度（Skew）基礎

9.波動率曲度（Skew）修正

10.案例演示，華泰CTRM系統(tǒng)演示：情景模擬，具體的壓力測試、情景分析如何開展，了解風控細節(jié)，波動率曲面解析。 

第五部分：香草期權和波動率交易

1.基礎

2.香草期權和delta對沖

3.案例演示 CTRM

第六部分：價差期權的實務講解，更多關于同一投資觀點下，期權策略選擇方面的實務經(jīng)驗準則。

1.牛差組合期權介紹

2.熊差組合期權介紹

3.價差期權定價

4.曲度對價差期權的影響

5.案例演示 CTRM

第七部分：跨式期權組合策略，跨式期權策略如何選擇入場點？

1.跨式期權組合定價

2.曲度對跨式期權組合的影響

3.隱含波動率定價和跨式期權組合

4.案例演示 CTRM

第八部分：期權交易策略拓展，大多數(shù)投資者策略的基本組成較清晰，但針對具體應用場景如何運用并計算期權組合策略的包括盈虧平衡點等在內的相關關鍵要素和組合的最終損益還存在問題。

1.組合策略Combos

2.蝶式策略Butterflies

3.禿鷹策略Condors 

4.鐵蝴蝶策略Iron butterflies

5.鐵鷹策略Iron condors 

6.梯式期權策略Ladders 

7.比率價差Ratio spreads 

8.條式期權Strips，帶式期權Straps

9.日歷價差Calendar spreads

培訓導師簡介：

薛振華（期權培訓課程主講師）

華泰長城資本管理有限公司策略研究員；設計能源化工相關期權產(chǎn)品。包括開發(fā)原油和成品油的點價模型和研究宏觀及產(chǎn)業(yè)鏈交易策略。曾榮獲“第十一屆中國最佳期貨分析師”- 最佳工業(yè)品分析師。

姚庚申（期權模擬系統(tǒng)輔導）

OSTC全資衍生品培訓科技子公司Zishi基石有限公司中國區(qū)代表。8年倫敦場內能源類期貨日歷價差矩陣系統(tǒng)成功交易經(jīng)驗，在能源和短期利率合約上總交易超過800萬手。 曾長期擔任ICE洲際交易所產(chǎn)品策略研討會主講工作和面向國內各大交易所，中期協(xié)等官方培訓項目的負責人。

Volcube期權培訓軟件簡介 

軟件開發(fā)團隊具有市場第一線的交易實戰(zhàn)與培訓經(jīng)驗，在兩方面經(jīng)驗的積累基礎上，設計開發(fā)出了一款將期權交易理論與市場實戰(zhàn)相結合并可以提供獨特培訓體驗的期權模擬交易培訓工具Volcube. 

核心特色功能                                               

?滿足適各交易級別用戶培訓需求的網(wǎng)絡版應用軟件

?包含超過百余個英文自學課件和視頻形式期權知識要點的深度學習環(huán)境

?高度仿真的市場模擬器讓理論與實戰(zhàn)有機結合

?通過綜合性反饋和分析系統(tǒng)評估用戶完成的每一次實戰(zhàn)交易模擬訓練， 幫助用戶迅速提高交易技術水平和理論知識儲備。

?視頻記錄分析每次交易實戰(zhàn)模擬訓練

?自動生成為每個戶量身定做的評估報告，讓用戶在真人導師缺席的情況下也能迅速提高。評估報告系統(tǒng)也讓導師有效觀察和掌握學員組的整體交易表現(xiàn)。 

?積分表能讓用戶對比自己和同機構其他學員的表現(xiàn)與進度

?多人模擬交易功能讓學員們在同一市場環(huán)境下競爭交易

?通過實戰(zhàn)模擬器學習如何進行期權交易與做市

?高階市場AI導師系統(tǒng)完美幫助用戶和學員得到迅速提高

?多種類型的mini互動期權模擬交易小訓練，從入門到進階包涵了眾多期權和其他衍生品培訓知識要點。

Volcube期權模擬系統(tǒng)開發(fā)公司簡介： OSTC 

OSTC是一家全球領先的自營交易公司，在世界范圍內擁有包括英國、印度、東歐和西歐以及中國杭州在內的共12個交易大廳。OSTC目前有超過 420名交易員和80名支持人員，年衍生品市場交易盈利達5000萬美元以上。近些年來，OSTC創(chuàng)新性的短期利率期貨價差矩陣交易策略，給交易員們提供了豐富的低風險機遇。基于平衡風險與不斷豐富機遇的交易指導原則，OSTC 在全球各大交易所（包括 NYSE LIFFE，EUREX，CME, ICE）從事超過100個品種的日內交易，已躋身于全歐洲最大的衍生品市場流動性提供商乃至全球最大的自營交易商之列。 

浙江永安投資咨詢管理公司

浙江永安投資咨詢有限公司由永安期貨與英國第一大自營交易商OSTC合資成立（OSTC控股, OSTC為Volcube軟件開發(fā)的公司）。招募熱愛交易事業(yè)的應屆畢業(yè)生,為其提供進入金融衍生品交易領域的入門機會,使其逐步成長為全球頂尖的交易人才。在經(jīng)過不到3年時間里已迅速發(fā)展為擁有50名以上的全球交易員并開始持續(xù)穩(wěn)定盈利的國際化衍生品交易大廳。

Volcube系統(tǒng)期權培訓在中國開展狀況：中期協(xié)、上期所、大商所、鄭商所

2017年8月與德意志交易所集團合作為中國期貨業(yè)協(xié)會在中國杭州南華期貨總部成功舉辦了兩期期權做市業(yè)務培訓，超過90名來自各期貨公司，交易所，及金融機構的學員代表參加了此次培訓。Volcube智能模擬期權交易和做市培訓平臺在國內被首次應用，學員反饋效果令人滿意。Volcube團隊通過本次培訓也積累了相關寶貴經(jīng)驗，之后的相關培訓將更加體現(xiàn)針對中國金融從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)、培訓核心訴求、習慣興趣與互動方式偏好等方面的“量身定制”以完成更加優(yōu)秀與完善的培訓服務工作。 并于2019年12月于蘇州再次應邀為協(xié)會舉辦了該模擬交易系統(tǒng)培訓。 

2018年10月： 為上海期貨交易所員工進行了為期4天的期權交易培訓，Volcube系統(tǒng)再次作為主要培訓工具被頻繁使用。上期所工作人員對全新的期權培訓方式與效果表示廣泛認同和滿意。本次課程在上期所舉行的同類邀請海外專家期權培訓中評分名列前茅，獲得空前成功。 

2019年： 將為大連商品交易所和鄭州商品交易所進行類似基于Volcube智能期權模擬系統(tǒng)的期權交易培訓。

用戶評語： 

1、“I have been enormously impressed with Volcube. The Simulation is realistic, the feedback is understandable and actionable and there is a clear sense of progress. I can’t think of a better way to learn option trading.” Euan Sinclair, Option Trader at Bluefin Trading and author of Volatility Trading.

(“我對Volcube的印象及其深刻，這個模擬器是現(xiàn)實仿真的，所提供的反饋是可以理解并可行的，并且有很明顯的感覺得到了提升，我無妨想象更好的期權學習方式?！盓uan Sinclair, BIueFin 交易公司期權交易員，《Volatility Trading》一書的作者。)

2、“There are so many important differences between option theory and practice and with Volcube I can gain invaluable experience on the practical side of option trading.” Laszlo D, Volcube user Amsterdam.

(“期權理論與實戰(zhàn)有很多重要的不同之處，我在實戰(zhàn)方面獲得的經(jīng)驗是無價的。” Lazzio D, 一名在阿姆斯特丹的Volcube 用戶。 )

3、“Our trainee traders use Volcube throughout the year to learn about options and volatility trading. We feel Volcube’s realistic market simulator combined with online learning tools is a really efficient and modern way for our trainees to learn to trade.” Jean F., Senior Trader, Mako Global.

(“我們的見習交易員們通過Volcube在一年中學習期權和波動率交易。我們感受到的是Volcube作為整合線上學習工具的真實市場模擬器，對我們的實習生來說是一種有效的現(xiàn)代化期權學習方式?！?Jean F，高級交易員，Mako Global。 )

4、“Volcube markets are generated intelligently in real time, unlike simulators that rely on canned historic data.  This means that as in real-world markets it can always throw you a curve ball, which forces you to sharpen up” Matthew C, ex-Senior Vice President, Barclays Capital, New York.

(“ Volcube中的市場以智能化實時模擬方式生成，不像其他模擬器僅僅使用打包的歷史數(shù)據(jù)。這意味著現(xiàn)實世界的市場會永遠不時扔給你一發(fā)重彈，讓你不得不變得更加敏捷迅速?！?Matthew C, 副總裁，Barclays 資本, 紐約。 )

5、“Volcube is a win for everyone involved. It enables our senior traders to focus on trading, and our trainees to accelerate their learning. It also embeds risk management principles into the trainees’ mindset much earlier, and takes traditional mock trading techniques to the next level.” Rohan Wilson, Volatility Trader and Training Manager, Atlantic Trading.

(“Volcube的每個參與者都是贏家，它讓我們的高級交易員們聚焦于交易本身，讓我們的見習交易員們提速學習進程，并且使對他們風控方面的訓練變得容易得多得多，把以往的模擬交易上升到全新的高度。”Rohan Wilson, 波動率交易員，培訓部經(jīng)理，Atlantic交易公司。 )

6、“Using Volcube, I can learn about more than just the theory of options; I can learn about trading options. The options market simulator is a fantastic way to learn, simple to use and a lot of fun! The videos and articles are comprehensive and easy to understand, and the Volcube Team offers you excellent support whenever you need it. Highly recommended.” A Kang, Northwestern University & trainee trader in Chicago.

(“我通過Volcube不僅學習理論還有交易實戰(zhàn)。它的市場模擬器是一種令人激動的學習方式，上手簡單易學，并帶來很多樂趣！視頻和文獻非常全面并易懂，Volcube 團隊也在你任何需要的時候提供優(yōu)質服務，非常推薦?！盇 Kang, Northwestern 大學學生，一名在芝加哥的見習交易員。)

7、“Volcube is an exceedingly valuable tool that simulates the functioning of the live market in a realistic way. The wide range of options allows tailoring the learning process to the individual needs of the users. The high quality of the feedback is definitely noteworthy, since it significantly contributes to the rapid improvement of users’ skills. Volcube is not only an effective tool for learning, but also an indispensable research tool that allows manipulation of selected market conditions. The program gained recognition both from students and lecturers of our university.” Pawel Podolski, PhD, Krakow University of Economicsonos.

(“Volcube 是極具價值的真實市場模擬工具。廣泛的選項能讓用戶根據(jù)自身需求量身定制學習過程。高質量的反饋功能絕對值得重視，因為它對用戶技能的迅速提高貢獻非凡。Volcube不僅是學習的有效工具，也是不可代替的可調控市場環(huán)境參數(shù)的科研工具，它在我們學院得到了學生和教員的雙重認可?！盤awel Podolski, Krakow 大學經(jīng)濟系博士。)