這是老期貨高手蘇輝在2002年總結(jié)的交易心得，融界經(jīng)過梳理之后將分為8個獨立部分連載于融界微信號，敬請參考。謹以此系列文章獻于每一個曾經(jīng)拼搏在這個市場、每一個正在艱難行進的散戶投資人。

第2話：散戶失敗的根本

在我入市一段時間后，我的資金開始縮水，屢戰(zhàn)屢敗的交易狀態(tài)，讓我嘗試到了期貨那種不可琢磨的性格。市場似乎總是在和我作對，我感到很迷茫。在一次閑談中，我問一位在公司成立時就開始工作的盤房工作人員：“你見過有人拿著贏利走出這個市場嗎？”她說：“早年做國債時有一個老頭曾經(jīng)把資金翻過數(shù)倍后離開了公司，在之后就沒有人能拿著贏利走出公司，公司中每年都會走掉一批老客戶，又會補充進一批新人，而且周期通常是一年，多少年來不斷地重復(fù)這個定律。”這些話讓我更加迷茫，回頭看看公司里的這些客戶，有誰不是抱著“我是最優(yōu)秀的”心態(tài)在重復(fù)屢戰(zhàn)屢敗這個現(xiàn)實，而我呢，也和他們一樣。難道我的命運注定是要被淘汰出局嗎？為什么？難道自己以前途為代價追求的就是這樣一個結(jié)果嗎？難道自己選擇錯了嗎？難道市場并不存在一種解決方案或者存在這樣一種方案卻不是自己的能力所及的嗎？不，我堅信市場存在一種解決方案，那么我們這些自以為很聰明，很優(yōu)秀，是“人中之人”的“可憐蟲”究竟錯在那里呢？每個人看起來都是那樣聰明，可為什么在市場面前如此的不堪一擊，為什么每個人都認為自己在期市中必勝，而結(jié)果都是被踢出市場呢，我無法找到答案，但我相信終有一天我會找到的。

經(jīng)過幾年的苦苦追逐，隨著一套長線交易系統(tǒng)的建立，無論思路還是交易手段都已經(jīng)有了質(zhì)的飛躍，所有的失敗感都一掃而光，再回頭去解答當初的疑問，一切問題都是如此的清晰。

期市中虧損的方式多種多樣，絕大多數(shù)散戶的共同特點是資金進一退三，最終被掃地出門，而這些現(xiàn)象的背后原因是缺乏對市場的正確認識。一套正確交易理念和交易策略的建立是基于兩個基礎(chǔ)，一為對市場的正確認識，其二是對人性特征的正確認識，這兩個基本條件中任意一點有問題，交易都無法持續(xù)而穩(wěn)定地獲利。

以我自己的經(jīng)歷來看，是先有對市場的正確認識才會過渡到對人性特征的正確認識，交易系統(tǒng)正是建立于這兩個基礎(chǔ)之上。遺憾的是我所接觸到的所有人包括那個時候的自己僅僅停留在最初級的階段，根本就談不上對市場的正確理解，失敗也就成為必然，根據(jù)這個市場的定律，絕大多數(shù)人注定無法真正認識到這兩點，也注定會被淘汰出局，真的是很殘酷的。

我們對期市理解的過程，和我們在成長的過程中對人生的理解過程很相似。我清楚地記得：我在上三年級時我覺得我已經(jīng)長大了，我已經(jīng)明白了大人們的世界不過如此；18歲時我已經(jīng)認為我是一個大人了，而當我從學校出來之后我卻發(fā)現(xiàn)我對社會是如此的無知，在社會中是如此的無助，我才明白我在社會這所大學中才剛上一年級，15歲時覺的14歲時的自己很幼稚，18歲時又覺的15歲時的自己很幼稚，現(xiàn)在的自己很“成熟”...........。這樣的想法重復(fù)了一年又一年，直到發(fā)現(xiàn)了自己的無知。今天只是昨天的明天，也同樣是明天的昨天，自己沒有變，只是自己的心在自以為是而已，我想這樣的感覺存在于每一個人身上，我們的目光有很大的局限性，我們只能理解我們所經(jīng)歷過的。

期市又何嘗不是如此，每個人從進入期市開始就如同開始了自己的人生之路，每一個人都處在不同的年齡段中，但與人生不同的是絕大部分人都中途夭折了，只有少數(shù)人最終邁向了輝煌。

而放眼身邊的散戶，與許多報道中所說的散戶不善止損相反，身邊的同志們大多可以堅持嚴格止損，盡管止損的方式和依據(jù)各不相同，但在止損上都沒有什么問題，都明白止損的重要，尤其是一些老期友。

可是大多數(shù)散戶所犯的錯誤恰恰不在于此，最典型的一種錯誤是依據(jù)基本面、持倉和成交量、持倉排行或害人不淺的技術(shù)指標，甚至所謂的盤感等等各種方式對行情進行主觀判斷，卻忽略掉最重要的價格，并將此做為進出場的依據(jù)，整個操作過程自我感覺良好，實際上漏洞百出，連基本的順勢交易都做不好，經(jīng)常迷失在行情之中。最可悲的是誰都明白順勢的重要，只是實際操作時做不到或忘掉了。

而少數(shù)能夠順勢的，卻又因為資金管理不善或其他原因而最終導致虧損。其次沒有完善的交易規(guī)則或有規(guī)則卻不能嚴格遵守，也是導致失敗最普遍的一個原因。

歸結(jié)起來，成功的交易過程是一個整體，“止損”、“長線”，“順勢”這些顛撲不破的真理不過是這個整體的一部分，甚至可以說只不過是正確交易技術(shù)建立的基礎(chǔ)而已，還是那句話，這些條件只是成功交易的必要條件而不是充分條件。只是做好了嚴格止損和資金管理而沒有完整的技術(shù)只能保證你慢慢流血死亡，是無法帶來成功的。這樣說來，大多數(shù)散戶失敗的原因就很清晰了，缺乏對市場及自身的正確認識，缺乏完整、嚴密的交易規(guī)則和策略是多數(shù)散戶必敗的根本原因。

就我個人來說，我并不比誰聰明，也沒有所謂的天賦，我想我與身邊人不同的一點僅僅在于我嚴格遵守了被許多人認為是陳詞濫調(diào)的交易戒條，而且區(qū)別僅此而已。

期貨在我心中曾經(jīng)是一個難解的心結(jié)，相信大家也同我一樣，經(jīng)歷了多年執(zhí)著地求索總算打開了這個結(jié)，真相是如此簡單，追逐的過程卻是如此艱難，每每看到曾經(jīng)象我一樣迷失在期市中的這些朋友就會有一種欲言又止的沖動，今天這篇文章就算是個簡單的小結(jié)，希望能對戰(zhàn)友們一些啟迪和鼓勵。我應(yīng)該承認的一點是，我的思路仍然受制于我自身目光和經(jīng)歷的局限性，但你我都應(yīng)堅信總有一天我們會有機會實現(xiàn)自己的夢想，駕著自己的寶馬車站在大海邊迎著海風，默默地回顧自己那艱難奮斗的歷程……

《17年前》系列往期文章：

第1話：交易的真相（規(guī)則與分析）