14年前,系列流行的個人理財書籍《富爸爸》的作者羅伯特·清崎就曾大膽預(yù)言,到2016年時,大家將面臨歷史上最糟糕的市場崩潰。原因在于,數(shù)百萬“嬰兒潮”一代人會在此時拋售股票換取養(yǎng)老所需的現(xiàn)金,這對于金融市場將是一次災(zāi)難。 《富爸爸》之父:美國老人套現(xiàn)股票養(yǎng)老,股市崩盤在即 雖然,今年年初美國股市一度搖搖欲墜的狀況,似乎證實了上述看法,但此后,股市卻又起死回生,重新回到了距離歷史高位只有一步之遙的水平。但羅伯特·清崎卻仍堅持他在2002年出版的《富爸爸》中所作出的預(yù)測,稱:2016年金融危機(jī)正在進(jìn)行中…… 清崎確信:他的預(yù)測正在發(fā)生。 “我們是對的。”他在最近的一次采訪中表示。 市場注定會崩潰 在2009年春季見底之后,美股股市投資者已經(jīng)經(jīng)歷長達(dá)七年的牛市,但對于下一次股災(zāi)的恐懼情緒,卻也開始成長。之前,2015年,美國已經(jīng)遭遇了大宗商品價格不斷下跌所帶來的沖擊 ,因為擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)增長,美聯(lián)儲直到12月才決定提高利率,比原先最樂觀的預(yù)期晚了半年。 2002年,清崎寫道,2016年股票市場崩潰后,近一半的“嬰兒潮”時代人口都將進(jìn)入法定的退休年齡,他們也將因此放棄發(fā)財夢,淡出美國經(jīng)濟(jì)舞臺的第一線。 他仍然認(rèn)為:“人口變化就是命運(yùn)所在?!?/p> 根據(jù)美國人口普查局的數(shù)據(jù),有7600多萬美國人出生在1946和1964之間;研究人員基于2014的人口調(diào)查數(shù)據(jù)確定,其中6500萬人仍然活著。而考慮到移民的因素后,根據(jù)2014年報告,居住在美國境內(nèi)的嬰兒潮一代人數(shù)已超過7600萬。 市場崩潰可能危及這些嬰兒潮一代的退休計劃,不合時宜地吞了他們來之不易的退休賬戶余額。清崎說,盡管老齡化潮時期出生人口數(shù)量的龐大可能會導(dǎo)致股票市場的拋售壓力,但如今更大的問題是,投資者很難弄清楚可以把錢放在哪里。 他表示:“利息收入或現(xiàn)金流幾乎不存在,資本收益在股票市場受到了阻礙,因為股票價格處于歷史高位,” 他表示:無論是什么負(fù)擔(dān),數(shù)以百萬計的人可能會在市場上加大投入并因此蒙受更嚴(yán)重的損失。海外經(jīng)濟(jì)體的低迷經(jīng)濟(jì)環(huán)境,則會使使局勢變得更糟。 中國兔子洞 清崎表示:“中國已經(jīng)有20多年的泡沫史了。而之前,都是中國在支撐美國經(jīng)濟(jì)的錯誤。因此,當(dāng)中國停止進(jìn)口,世界經(jīng)濟(jì)將會崩潰?!?nbsp; 清崎說,澳大利亞、加拿大和非洲這些商品生產(chǎn)國將在中國經(jīng)濟(jì)放緩過程中首當(dāng)其沖,這將拖累其他國家的經(jīng)濟(jì)。 最近的數(shù)據(jù)顯示,中國1-2月出口較上年同期下降了25.4%;經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測3月份還會有15%的下降。這是連續(xù)第八個月下降。 這可能是清崎一人的悲觀看法。事實上,3月中旬以來,中國“經(jīng)濟(jì)急劇放緩”的預(yù)期,已被認(rèn)為是最重要的全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。投資者擔(dān)心,中國地方政府和企業(yè)債臺高筑,人民幣面臨貶值壓力,同時政可能也已缺乏進(jìn)一步支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的更多可用工具。 不斷膨脹的政府債務(wù)是一個關(guān)鍵原因。3月份穆迪投資者服務(wù)公司將下調(diào)了對中國的信用評級,并特別強(qiáng)調(diào)了外資逃離中國所隱藏的風(fēng)險。 清崎曾寫過或合著二十多部書,包括《紐約時報》推薦的暢銷書《富爸爸窮爸爸》——但他個人的財富主要是依靠房地產(chǎn)和寫作,而不是股票。(他的公司,Rich Global LLC公司已申請破產(chǎn),被立案起訴正在審核之中。一位發(fā)言人說清崎“有錢承受不利的裁決”,預(yù)計在今年解決。) 《福布斯》估計清崎的身價在2012年達(dá)到8000萬美元,他本人否認(rèn)了這一說法。 他說,單從外面看,投資者忽略了危險信號。接下來的崩潰可以說是21世紀(jì)迄今為止最嚴(yán)重的市場崩潰。 這些事故包括2000年的市場崩盤,其中在2000年3月和2002年10月之間,美國股市抹去了5萬億美元市場價值,2007-08年的金融危機(jī)激發(fā)了房地產(chǎn)市場崩潰和蕭條。一個非營利的監(jiān)管機(jī)構(gòu)估計,2007-08年危機(jī)的最終讓美國國內(nèi)損失了超過20萬億美元的生產(chǎn)總值。 清崎說,他寫的《富爸爸的預(yù)言》中兩個關(guān)鍵因素出現(xiàn)了:中國經(jīng)濟(jì)失速的可能性,和“瘋狂”的量化寬松政策,美聯(lián)儲有爭議的數(shù)十億美元的債券購買計劃,在2014年結(jié)束之際,批評認(rèn)為它增加了對風(fēng)險投資的需求,但支持者仍表示它持續(xù)了經(jīng)濟(jì)增長。 而中國的銀行可能成為下一個大問題,中國銀行一直在扔錢繼續(xù)放貸,金融機(jī)構(gòu)健康程度和債務(wù)質(zhì)量,是旁觀者永恒不變擔(dān)心的主題。清崎表示,他擔(dān)心中國銀行將是下一次危機(jī)的前沿。 等待美聯(lián)儲的消防水帶 清崎告訴MarketWatch,結(jié)合人口結(jié)構(gòu)和全球經(jīng)濟(jì)疲軟,下一個危機(jī)的到來不可避免,但美聯(lián)儲可以避免新一輪的量化寬松政策,這可能會刺激經(jīng)濟(jì)。 美聯(lián)儲在3月份的會議上變得更加溫和,并暗示利率上漲速度會比預(yù)期慢,原因是疲軟的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境和動蕩的股市。 “最大的問題是美聯(lián)儲是否會推出QE4,”清崎說?!叭绻覀冞@樣做了,牛市會卷土重來,但這不是火箭科學(xué)。如果我們停止印刷鈔票,它就崩潰;如果我們印鈔,它就上升。但最終一切都會降下來?!?nbsp; 對于嬰兒潮一代開始從股票市場撤回資金的前景,他表示:新一輪的量化寬松政策,可能是最受歡迎的狀況。 清崎說,如果美聯(lián)儲主席耶倫“暗示”這種新鮮刺激,那么他已經(jīng)準(zhǔn)備好回到股票市場,即使只有很短的時間。 他表示,關(guān)于日本和歐洲央行負(fù)利率政策劣勢的一大熱門話題便是,在超低利率的環(huán)境下,把錢留在銀行對于儲戶來說沒有任何回報。而對于美聯(lián)儲而言:又一輪量化寬松政策,則可能是他們最后一次玩這種噱頭?!鼻迤榈挠^點認(rèn)為:“一旦出現(xiàn)QE4,那么市場可能會反彈,然后崩潰?!?nbsp; 清崎經(jīng)常建議投資者:“建立一個金融柜?!?因為準(zhǔn)備即將到來的風(fēng)暴是至關(guān)重要的。 他認(rèn)為投資者應(yīng)該擁有一些黃金或白銀,基于這樣的觀點認(rèn)為,央行將只需印錢以走出危機(jī),而貴金屬通常被部署為防范通脹的風(fēng)險。與此同時,一些投資者可能會尋找投資面向收入,如租金或股息,而不是升值。 他說:“如果你知道你正在做什么,正在投資于現(xiàn)金流,嬰兒潮一代或任何一個投資者,可能會看到一些收益。“但是對于那些在股票市場上的財富被捆綁的人來說,這更像是賭博而不是投資。” 責(zé)任編輯:張文慧 |
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