人物介紹：理查·丹尼斯（Richard Dennis）

是美國一位具有傳奇色彩的人物，從400美元賺到2億美元的神話，提出了著名的海龜交易系統(tǒng)，并培訓(xùn)了美國不少的投機(jī)人才，創(chuàng)辦了海龜派，這些門派管理著幾百億的美金。他和克羅被稱為李費(fèi)摩爾最好的兩個(gè)徒弟，把李費(fèi)摩爾的趨勢思想發(fā)揚(yáng)光大。

在美國期貨市場里，理查·丹尼斯（Richard Dennis）是一位具有傳奇色彩的人物，60年代末，未滿20歲的理查·丹尼斯在交易所擔(dān)任場內(nèi)跑手（runner）,每星期賺40美元，兩、三年后,他覺得時(shí)機(jī)成熟，準(zhǔn)備親自投入期貨市場一試身手。他從親朋好友處借來l600美元，但因資金不足，只能在合約量較小的芝加哥買了一個(gè)“美中交易所”的席位，花去l200美元，剩下的交易本金只有400美元。400美元能做什么？對絕大多數(shù)人來說，400美元從事期貨交易，賺錢的可能性根本是微乎其微的，但是在理查·丹尼斯追隨趨勢的交易原則下，就是這400美元，最終被丹尼斯像變魔術(shù)奇跡般地變成了兩億多美元。用他父親的話說：“理查這四百塊錢滾得不錯(cuò)。”在成功之余并親自培訓(xùn)帶出來的十幾個(gè)徒弟，成為美國期貨市場的一支生力軍，管理的資金達(dá)數(shù)十億美元。

理查·丹尼斯并不是天生就會(huì)做期貨的, 那時(shí)他還不滿21歲，還不能直接進(jìn)交易所做，他父親替他站在里面叫價(jià)，他在外面指揮。就這樣斷斷續(xù)續(xù)地做工兩年，賠了大約兩千塊錢。他滿21歲那一天，他父親松了一口氣說：“兒子，你自己去做吧，這一行我可是一竅不通?！眲傞_始賠多賺少，一月的工資還不夠一個(gè)小時(shí)賠的。1970年，趕上那年玉米鬧蟲害，很快就將400美元滾成3000美元。他本來是要去讀大學(xué)的，但只上了一周課便決定退學(xué)，專職做期貨。有一天他進(jìn)了張臭單，一下子賠了300美元，心里覺得不服，一轉(zhuǎn)方向又進(jìn)了一張單，很快又賠了幾百。他一咬牙又掉轉(zhuǎn)方向再進(jìn)一張，就這么來回一折騰，一天就賠掉l／3本金。那一次賠錢教訓(xùn)很深刻，經(jīng)歷了大起大落以后，他學(xué)會(huì)了掌握節(jié)奏：賠錢不稱心時(shí)，趕緊砍單離場，出去走走或是回家睡一覺，讓自己休息一下，避免受情緒影響而作出另外一個(gè)錯(cuò)誤決定，再也不因虧損而加單或急著撈本。

最困難的時(shí)候也是最有希望的時(shí)候。有時(shí)候賠了錢，最不愿再琢磨市場，而往往最好的做單機(jī)會(huì)就在此時(shí)悄悄溜過。只有抓住了應(yīng)有的賺錢機(jī)會(huì)，把利潤賺足，犯錯(cuò)誤時(shí)才能夠賠得起。另一方面又要學(xué)會(huì)選擇最佳做單時(shí)機(jī)。理查·丹尼斯大概估計(jì)過，他做單95％的利潤來自5%的好單。錯(cuò)過好的機(jī)會(huì)會(huì)影響成績，這正符合技術(shù)分析中常用的一句話“Let  profits  run，cut  losses  short.”讓利潤增長，迅速砍掉虧損，過濾掉一些不該進(jìn)場的單子則能提高收益率。多年后，理查·丹尼斯回憶那段時(shí)光時(shí)，覺得那筆學(xué)費(fèi)交得很合算，他學(xué)到了很多東西。

在1973年的大豆期貨的大升行情中，大豆價(jià)格突然沖破四美元大關(guān)，大部分盲目相信歷史的市場人士認(rèn)為機(jī)不可失，大豆將像1972年以前一樣在50美分之間上下，在近年的最高位410美分附近齊齊放空，但理查·丹尼斯按照追隨趨勢的交易原則，順勢買入，大豆升勢一如升空火箭，曾連續(xù)十天漲停板，價(jià)格暴升三倍，在短短的四、五個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，攀上1297美分的高峰，理查·丹尼斯賺取了足夠的錢，并遷移到更大的舞臺(tái)——CBOT： 芝加哥商品期貨交易所。

理查·丹尼斯成功的關(guān)鍵在于及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。他基本上屬于無師自通，所有的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)都是在實(shí)踐中從市場學(xué)來的。一般人賺了錢后欣喜若狂，賠了錢后心灰意冷，很少用心去想為什么賺，為什么賠。理查·丹尼斯在賠錢后總是認(rèn)真反思，找出錯(cuò)誤所在，下次爭取不再犯。賺錢時(shí)則冷靜思考對在哪里，同樣的方法如何用到其他市場上。這樣日積月累下來，自然形成自己一套獨(dú)特的做單方法：1. 追隨趨勢；2. 技術(shù)分析；3. 反市場心理；4. 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、追隨趨勢

絕對不要一廂情愿認(rèn)為某一價(jià)位是高價(jià)區(qū)和低價(jià)區(qū)，自以為是的“逢高賣，逢低買”,抄底、摸頂都是非常危險(xiǎn)的。理查·丹尼斯認(rèn)為能判斷對的只是市場可能走的方向，但朝某個(gè)方向究竟走多少得由市場去決定。理查·丹尼斯偶爾也破例試一試抄底或摸頂。在1974年的糖交易中，理查·丹尼斯在60美分/磅的價(jià)格拋空糖，但是11月時(shí)最高升到66美分/磅，后來一路跌到13美分/磅。但他后來又在10美分/磅附近抄底，屢抄屢敗，他自己說，賠的錢超過摸頂拋空下來賺的。所以逆勢的結(jié)果仍然是得不償失。做單要順勢，勢越強(qiáng)，越容易賺錢。他在交易所現(xiàn)場當(dāng)交易員，主要是靠跟市場走賺錢。很多人有了利潤總是急著離場，甚至在市場漲停板時(shí)也急著獲利出場，生怕賺到的錢泡湯，這時(shí)候丹尼斯總是把單子接下來，第二天總是賺大錢。

二、技術(shù)分析

理查·丹尼斯分析行情主要以技術(shù)分析為主，并根據(jù)自己多年的經(jīng)驗(yàn)，以跟隨大市趨勢為原則，與他的合伙人數(shù)學(xué)博士威廉·厄克哈德,設(shè)計(jì)了一套電腦程序自動(dòng)交易系統(tǒng)，但當(dāng)電腦程序自動(dòng)交易系統(tǒng)與自己的入市靈感背道而馳時(shí)，他會(huì)選擇暫時(shí)離場，不買不賣。

三、反市場心理

不要向多數(shù)人認(rèn)同，因?yàn)樵谄谪浭袌龃蟛糠秩耸琴r錢的。期貨市場有一種“市場心理指標(biāo)”指出，如果80%的交易者看多，則表示頭部不遠(yuǎn)了，行情會(huì)跌；80%的交易者看空，則表示底部不遠(yuǎn)了，行情會(huì)漲。（但對于初入門者須慎之又慎）

四、風(fēng)險(xiǎn)控制

從第一次犯錯(cuò)誤賠掉1／3本金時(shí)起，理查·丹尼斯就學(xué)會(huì)了風(fēng)險(xiǎn)控制。一般說來，好單進(jìn)場后不久就會(huì)有利潤，一張單進(jìn)場后要是過了一兩周還賠錢，十有八九是方向錯(cuò)了。就算回頭打平了出來，但是過了那么長時(shí)間你可能還是錯(cuò)了。進(jìn)單后總要做最壞的打算，你認(rèn)為不可能的事情往往就會(huì)發(fā)生。所以要設(shè)好砍倉價(jià)位，過了價(jià)位堅(jiān)決砍倉。