周三(7月15日)全球市場焦點(diǎn)移回美國,美聯(lián)儲主席耶倫當(dāng)日在眾議院發(fā)表證詞,和6月議息會議耶倫的鴿派言論不同,本次耶倫大打加息牌,強(qiáng)調(diào)年內(nèi)某個時點(diǎn)加息。耶倫態(tài)度的轉(zhuǎn)變,明顯是為接下來美聯(lián)儲進(jìn)一步行動作出鋪墊,以防止美聯(lián)儲突然行動給市場帶來的沖擊。當(dāng)然對于耶倫的這一舉動,投資者當(dāng)然心知肚明,美元指數(shù)成為所有主要經(jīng)濟(jì)體貨幣之中的王者。
具體市場方面,美元指數(shù)升至97關(guān)口上方,并創(chuàng)一個月新高,受多重因素提振;歐元兌美元跌至1.0950的一周低位,市場關(guān)注希臘議會投票和周四德拉基發(fā)布會;現(xiàn)貨金價降至四個月低點(diǎn),連跌第三日,受耶倫鷹派言論打壓;油價大跌3%,因市場預(yù)計(jì)伊朗石油出口將增加。
美元指數(shù)升至97關(guān)口上方,并創(chuàng)一個月新高。美元指數(shù)走高,主要受多方因素支撐,首先耶倫在眾議院的鷹派證詞支撐美元;其次美聯(lián)儲其他官員當(dāng)日發(fā)表鷹派言論以及褐皮書報(bào)告,也支撐美元;美國當(dāng)日公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體表現(xiàn)良好,同樣支撐美元。
耶倫在眾議院鷹派的證詞支撐美元。美聯(lián)儲主席耶倫在眾議院金融服務(wù)委員會的半年度證詞引市場關(guān)注,耶倫在本次公開講話上仍然強(qiáng)調(diào)年內(nèi)加息的觀點(diǎn),目前市場多數(shù)分析認(rèn)為本次證詞偏鷹派,支撐美元。
對于美國的通脹和就業(yè),耶倫相信通脹將逐步重返2%的目標(biāo)。她稱,通脹已有所上升,這暗示消費(fèi)者對購買大件商品的信心上升。勞動力市場仍有所閑置,薪資增長幅度溫和,失業(yè)率將在年內(nèi)余下的時間內(nèi)逐漸下降。美國勞動力市場還沒有達(dá)到就業(yè)最大化。
關(guān)于美國未來的經(jīng)濟(jì)增長,耶倫稱,美國消費(fèi)者支出已經(jīng)上升,F(xiàn)OMC預(yù)計(jì)2015年剩余時間增長會增強(qiáng);2015年上半年國內(nèi)支出和產(chǎn)出明顯放緩,經(jīng)濟(jì)增長中的一些疲弱看似是由于暫時因素所致,而最近能源價格似乎已經(jīng)企穩(wěn)。
海外風(fēng)險(xiǎn)方面,耶倫表示,海外經(jīng)濟(jì)體的增長也將快于預(yù)期,盡管歐元區(qū)復(fù)蘇的基礎(chǔ)更為穩(wěn)健,但是希臘依舊陷入困難的處境。希臘形勢艱難、中國面臨挑戰(zhàn),中國將繼續(xù)與高負(fù)債、疲弱的房地產(chǎn)市場以及高波動的金融環(huán)境作斗爭。
美聯(lián)儲通訊社“Hilsenrath”評論耶倫證詞時指出,耶倫國會證詞強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲年內(nèi)加息進(jìn)程,與其上周演講立場一致。耶倫可能要與議員進(jìn)行激烈爭辯,討論美聯(lián)儲的寬松政策、美聯(lián)儲透明度和監(jiān)管的問題,總體而言耶倫對美國經(jīng)濟(jì)及市場前景持樂觀態(tài)度。
嘉信理財(cái)金融研究中心常務(wù)理事Randy Frederick表示:“耶倫似乎非常贊成加息,她用盡一切可能的機(jī)會來降低加息帶來的沖擊。”
Interactive Investor投資部門負(fù)責(zé)人Rebecca O’Keeffe表示:“珍妮特-耶倫在國會所作的半年貨幣政策報(bào)告,對市場而言至關(guān)重要。希臘問題可能是一個阻止美聯(lián)儲積極考慮盡快加息的重大障礙。這個問題現(xiàn)在即將解決,由此打開了美聯(lián)儲迅速加息之路?!?/p>
梅斯特稱,在FOMC加息之后,美聯(lián)儲將視具體的經(jīng)濟(jì)情況而加息或降息。在FOMC加息之后,美聯(lián)儲將視具體的經(jīng)濟(jì)情況而加息或降息,從零利率小幅上調(diào)利率不會使政策變得緊縮。目前希臘局勢出現(xiàn)了積極面。梅斯特今年在FOMC并沒有投票權(quán)。
美國舊金山聯(lián)儲主席,一直持有中性觀點(diǎn)的威廉姆斯日內(nèi)發(fā)表偏鷹派言論。他重申相信FOMC應(yīng)當(dāng)在2015年加息的看法加息時間等待太久會造成風(fēng)險(xiǎn)。他預(yù)期未來數(shù)年通脹將漲至2%。他稱,美國經(jīng)濟(jì)正處在堅(jiān)實(shí)道路之上,動能良好,但尚未看到通脹抬頭的確切證據(jù),希臘退歐不可能顛覆美國經(jīng)濟(jì)基本面。美元對全球而言具有令人難以置信的重要性,美元的全球重要性是因?yàn)槊绹暮戏ㄏ到y(tǒng)、國債市場和經(jīng)濟(jì)。
美聯(lián)儲周三還發(fā)布了經(jīng)濟(jì)褐皮書報(bào)告,報(bào)告顯示,美國經(jīng)濟(jì)活動從5月中期到6月份繼續(xù)擴(kuò)張,各地區(qū)聯(lián)儲稱經(jīng)濟(jì)增速溫和。大多數(shù)地區(qū)就業(yè)增加,或者保持穩(wěn)定;四個地區(qū)稱就業(yè)市場條件趨于緊俏,大多數(shù)地區(qū)報(bào)告稱薪資壓力溫和,物價仍然穩(wěn)定在前一份褐皮書報(bào)告的水平。
這份報(bào)告還顯示,美國制造業(yè)活動不均衡,制造業(yè)和能源行業(yè)出現(xiàn)裁員現(xiàn)象,能源價格下跌幫助支持部分地區(qū)的開支,但美元走強(qiáng)導(dǎo)致開支部分地受到拖累。石油和天然氣鉆取在四個地區(qū)下降,部分地區(qū)與能源相關(guān)的資本開支下滑。此份褐皮書報(bào)告由亞特蘭大聯(lián)儲籌備,相關(guān)數(shù)據(jù)收集于7月3日之前。
美國當(dāng)日公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體表現(xiàn)良好。其中市場較為關(guān)注的美國PPI、工業(yè)產(chǎn)出兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均好于預(yù)期。具體數(shù)據(jù)顯示,美國6月PPI月率0.4%,預(yù)期0.2%,前值0.5%;年率-0.7%,預(yù)期-0.9%,前值-1.1%。
分析指出,美國6月PPI數(shù)據(jù)好于預(yù)期,這很大程度上是由于6月份能源消費(fèi)品價格環(huán)比上漲2.4%,汽油價格增長4.3%且食品價格上漲0.6%,尤其是受禽流感影響雞蛋價格達(dá)到了歷史新高,這表明通脹從歷史低位中緩慢提振,也為美聯(lián)儲加息提供佐證。
另一項(xiàng)數(shù)據(jù),美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率0.3%,預(yù)期0.2%,前值-0.2%。數(shù)據(jù)顯示,美國產(chǎn)能利用率繼續(xù)攀升,產(chǎn)能利用率攀升至78.4%,高于78.1%的市場預(yù)期。機(jī)動車輛與零部件產(chǎn)值減少3.7%;其他耐用品與消費(fèi)能源產(chǎn)品產(chǎn)值增加。分析認(rèn)為,數(shù)據(jù)顯示美國工業(yè)生產(chǎn)正在走在良好的增長勢頭中。
此外,影響力較低的數(shù)據(jù)顯示,美國7月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)3.86,預(yù)期3.25,前值-1.98。
歐元兌美元跌至1.0950的一周低位,市場關(guān)注希臘議會投票和周四德拉基發(fā)布會。歐元兌美元日內(nèi)走軟,主要還是受到歐美政策差異的打壓。
目前交易商關(guān)注周四歐洲央行貨幣政策會議。市場預(yù)計(jì)貨幣政策制定者會重申歐洲央行準(zhǔn)備在必要時采取進(jìn)一步措施。目前歐洲央行規(guī)模高達(dá)萬億歐元的量化寬松政策大致令歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)免受希臘危機(jī)的沖擊。
花旗銀行還預(yù)計(jì),歐元在發(fā)布會期間料將繼續(xù)走軟;但周三希臘議會將進(jìn)行投票,歐元集團(tuán)也將就過橋融資作出決定,若兩者均未通過,這將增加歐洲央行的謹(jǐn)慎態(tài)度,并令市場做出超越預(yù)期的反應(yīng)。
此外,市場還關(guān)注希臘就改革方案的投票,希臘議會將就歐盟規(guī)定的撙節(jié)措施進(jìn)行投票。據(jù)推特消息,希臘議會議長表示對援助協(xié)議的投票可能會延遲至周四早上。希臘國內(nèi)形勢緊張,反緊縮政策的示威者在議會大樓附近投擲燃燒彈,警方對其噴射催淚瓦斯,民眾抗議財(cái)政緊縮演變?yōu)榕c警方的暴力沖突。
現(xiàn)貨金價降至四個月低點(diǎn),連跌第三日,受耶倫鷹派言論打壓?,F(xiàn)貨金價走軟,主要因美聯(lián)儲主席耶倫表示,美聯(lián)儲仍在今年升息的正軌上。現(xiàn)貨金下跌0.6%,報(bào)每盎司1,148.51美元;現(xiàn)貨銀下跌1.5%,報(bào)每盎司15.12美元。
耶倫周三稱,聯(lián)儲今年仍處在走向升息的軌道上,就業(yè)市場預(yù)計(jì)將穩(wěn)步改善,海外局勢的起伏動蕩不大可能令美國經(jīng)濟(jì)偏離正軌。這打壓金價跌至3月中來最低的1,143.43美元。
ETF Securities研究部董事Mike McGlone表示,“在全球通縮環(huán)境下,特別是昨日美國還公布了令人失望的零售銷售數(shù)據(jù),耶倫還重申即將要升息,這看來是金價下挫的主要因素?!?/p>
黃金核心在都柏林的執(zhí)行董事Mark O& #39;Byrne說,對聯(lián)儲加息可能壓制市場表現(xiàn)的擔(dān)憂一直存在,但是“如果說這種預(yù)期還沒有被黃金市場計(jì)入定價,那才是會讓我們感到意外的事情,就目前這個階段來說,這個前景已經(jīng)被描繪很長時間了”。
美股持穩(wěn),美元指數(shù)升0.6%,這令金價進(jìn)一步承壓。德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann稱,“耶倫確認(rèn)美聯(lián)儲今年將升息,這并不是新內(nèi)容,但不管怎樣,耶倫講話提振美元,從而打壓了金價。”
希臘局勢方面,國會將在晚些時候決定是否接受債權(quán)人提出的條件,執(zhí)行一系列不受歡迎的嚴(yán)苛改革措施以換取針對該國的第三輪援助。歐洲股市周三升至近三周高位,投資人在等待希臘議會就救助方案的關(guān)鍵投票。
德國商業(yè)銀行的大宗商品分析師在周三的一份報(bào)告中寫道,法案獲得批準(zhǔn)已經(jīng)是基本肯定的事情,這意味著歐洲央行將能夠提高對希臘銀行業(yè)的緊急流動性援助貸款規(guī)模,短期來說,銀行的恢復(fù)營業(yè)以及新援助項(xiàng)目談判的啟動,都會進(jìn)一步壓制黃金作為避險(xiǎn)投資產(chǎn)品的吸引力。
新德里交易顧問企業(yè)英西格尼亞的首席市場分析師Chintan Karnani指出,展望未來一段時間,在可能導(dǎo)致金價上漲的因素中,亞洲的需求將會有增長,但是金價必須“突破并站穩(wěn)”每盎司1260美元的位置,“才可以吸引到更多熱錢”。
油價大跌3%,因市場預(yù)計(jì)伊朗石油出口將增加。油價周三大跌約3%,因市場預(yù)計(jì)伊朗石油出口增加將會加劇全球供應(yīng)過剩的局面,且美國原油期貨合約交割地庫欣的庫存不斷不上升。
8月布倫特原油下跌1.46美元,或2.5%,收報(bào)每桶57.05美元。8月布倫特原油將在周四到期。8月美國原油大跌1.63美元,或3%,收報(bào)每桶51.41美元。
油價仍然下跌,盡管美國能源資料協(xié)會(EIA)稱,因煉廠產(chǎn)能利用率上升至紀(jì)錄高位,上周美國原油庫存減少430萬桶,上周原油庫存降幅超過分析師原本預(yù)計(jì)的減少190萬桶,但少于美國能源資料協(xié)會(API)周二公布730萬桶的降幅。
行業(yè)通訊刊物七點(diǎn)報(bào)告的編輯Tyler Richey指出,這份報(bào)告“某種程度上是積極的”但是在數(shù)據(jù)確定之后塵埃也落定,交易員們“關(guān)注的還是依然高企的美國產(chǎn)量”,雖然美國本土48個州的上周產(chǎn)量相比之前一周略有下降。
Tyler Richey表示,交易者們正在權(quán)衡這一數(shù)據(jù)以及沙特阿拉伯創(chuàng)紀(jì)錄的6月產(chǎn)量數(shù)字,“全球供應(yīng)過量的狀況還是存在,更廣泛的經(jīng)濟(jì)局勢來說對油價而言是不利的”。
伊朗與六大國周二達(dá)成核協(xié)議,該協(xié)議預(yù)料將在明年初解除多年來限制伊朗石油的制裁。高盛分析師預(yù)計(jì),明年伊朗石油日產(chǎn)量可能增加20-40萬桶,此外,還將從海上儲油設(shè)施釋出2,000-4,000萬桶原油。
伊朗國家石油公司(NIOC)董事總經(jīng)理Roknoldin Javadi對伊朗報(bào)章Shargh表示,如果有充足的需求,未來六至12個月伊朗石油日產(chǎn)量可能增長50-60萬桶,達(dá)到制裁前400萬桶的水平。
多數(shù)分析師同意,核協(xié)議達(dá)成后伊朗的首批石油出口可能在明年初進(jìn)入全球市場,但估計(jì)全球石油日供應(yīng)量增幅在30到70萬桶不等。 責(zé)任編輯:張文慧 |
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