國際現(xiàn)貨黃金周一(7月20日)慘遭“滑鐵盧”，亞市開盤后不久受中國賣盤打壓自1130美元/盎司附近短線下挫約50美元，跌至2010年2月以來低點(diǎn)至1087.80美元/盎司。交易商和分析師一致認(rèn)為，黃金此次暴跌并非“烏龍指”或技術(shù)故障之類的因素，而是投機(jī)的高頻交易及止損賣盤被觸發(fā)所致。

猛烈的拋售導(dǎo)致芝加哥商業(yè)交易所(CME)熔斷機(jī)制一分鐘內(nèi)兩次被觸發(fā)，交易商和分析師認(rèn)為，此次市場異動是高頻算法交易和止損拋售所致。

盡管金價(jià)已經(jīng)跌至五年低位，但受到美聯(lián)儲加息前景的制約，市場仍然看空未來黃金走勢。多數(shù)分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲將在9月開始行動。

瑞銀集團(tuán)分析師稱，市場現(xiàn)在押注美聯(lián)儲年內(nèi)至少會加息一次，也就意味著持有黃金的機(jī)會成本將會走高，這顯然會利空金價(jià)；看跌未來三個(gè)月黃金價(jià)格至每盎司1050美元。

法國巴黎銀行(BNP PARIS)技術(shù)分析師Nicolas Ganne周一早前在報(bào)告中寫道，既然黃金價(jià)格已跌破支撐位1150美元，最大的可能性是進(jìn)一步下跌至1050美元，也“有可能”至1000美元。黃金一旦反彈接近阻力位1150美元就應(yīng)賣出。

澳新銀行(ANZ)分析師Victor Thianpiriya表示，黃金市場顯然是有下行動能，我們預(yù)計(jì)短期金價(jià)在1100美元/盎司左右，但可能進(jìn)一步下行測試更低水平甚至維持在低水平。目前金價(jià)的下行支撐在1085和1050美元/盎司。

TradingAnalysis公司創(chuàng)始人、著名技術(shù)分析師Todd Gordon上周五(7月17日)就曾“神一樣”地預(yù)測，黃金可能“即將發(fā)生重大破位”并跌至800美元/盎司上方附近。

高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)周一指出，中國央行增持黃金儲備難以拯救金價(jià)，生產(chǎn)成本下降、全球通縮以及美元升值是黃金下跌的主要推動力?！笆甏笞谏唐樊a(chǎn)能投資之后，成本通縮和大宗商品價(jià)格下跌；美國增長軌道依然強(qiáng)于世界其他地區(qū)，強(qiáng)化美元升值；新興市場去杠桿以實(shí)現(xiàn)更為均衡的增長環(huán)境，原因是過去十年的經(jīng)濟(jì)繁榮造成了嚴(yán)重的宏觀失衡和債務(wù)問題，比如中國?！?/p>

高盛重申黃金12個(gè)月目標(biāo)價(jià)為1050美元/盎司。

黃金崩盤引發(fā)蝴蝶效應(yīng)

周一現(xiàn)貨黃金短線一度暴跌近50美元，跌幅達(dá)4.2%，擊穿1100美元關(guān)鍵關(guān)口，創(chuàng)下1087美元/盎司的逾五年新低?，F(xiàn)貨白銀價(jià)格跌至2014年12月1日來最低，跌幅逾2%。在黃金的帶領(lǐng)下，大宗商品價(jià)格接近13年新低，因美元再度走強(qiáng)至3個(gè)月高位，此時(shí)，全球投資者正密切關(guān)注美聯(lián)儲加息時(shí)點(diǎn)。

彭博統(tǒng)計(jì)的大宗商品綜合指數(shù)本周一跌近1%，為連續(xù)第五天下跌，接近2002年6月以來的最低位。銅價(jià)本月創(chuàng)下六年新低，原油價(jià)格近日創(chuàng)出3個(gè)月新低。

據(jù)交易員稱，亞洲對沖黃金和杠桿投資者主導(dǎo)的賣盤是推動金屬價(jià)格回落的主因。澳新銀行(ANZ)稱，在黃金市場開盤后，有5噸黃金通過上海黃金交易所(SGE)被拋售，這是引起金價(jià)暴跌的原因。

據(jù)悉，周一的2分鐘之內(nèi)，上海黃金交易所(SGE)出現(xiàn)大規(guī)模拋售黃金，33噸黃金被易手，使得金價(jià)被拉低近50美元/盎司，觸及5年新低。日本市場的休市使得市場的流通性比較低，波動更為明顯。

另外，據(jù)知名財(cái)經(jīng)博客zerohedge周一報(bào)道，日內(nèi)現(xiàn)貨黃金經(jīng)歷了務(wù)必慘烈的黑色星期一，金價(jià)出現(xiàn)了斷崖式暴跌，據(jù)毫秒級交易數(shù)據(jù)提供商N(yùn)anex的資料，由于賣盤過于沉重，芝加哥商業(yè)交易所(CME)所謂的“熔斷機(jī)制”前所未有地啟動了兩次。

Nanex提供的數(shù)據(jù)可知，在北京時(shí)間周一9:29:00之后到9:30:00之間，后者即上海金市即將開盤前，芝商所麾下COMEX黃金期貨電子盤居然在1分鐘內(nèi)熔斷兩次，每次都是持續(xù)20秒。從圖可清楚看出，這兩個(gè)20秒當(dāng)中完全沒有任何交易量，第一次熔斷啟動的時(shí)間約為9:29:03，第二次約為9:29:33，其中間隔恰為30秒，符合熔斷機(jī)制的特征。

期權(quán)暗示底部還未到來

從期權(quán)市場的情況來看，交易員們依然押注金價(jià)還將繼續(xù)下跌。即使在金價(jià)跌至2010年來最低水平的情況下，周一成交量最高的三個(gè)黃金期權(quán)合約中有兩個(gè)是押注金價(jià)進(jìn)一步下跌。

以每盎司1100美元賣出8月份期貨的賣權(quán)成交最大，該合約的價(jià)格飆升超過兩倍，1100美元的8月份賣權(quán)在紐約時(shí)間周一下午2:46飆升超過200%至10美元。預(yù)計(jì)成交量達(dá)到2,212手，為最活躍的黃金期權(quán)。

期金在紐約商品交易所已連跌八個(gè)交易日，創(chuàng)下了2009年3月份以來最長下跌周期。金價(jià)在周一一度下挫多達(dá)4.6%，創(chuàng)下2013年6月份以來最大跌幅。

數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)性黃金凈多頭頭寸上周驟減39%，至史上最低水平，僅是2011年金價(jià)接近頂峰時(shí)候的1.8%。白銀、鈀金、鉑金合計(jì)凈多頭頭寸跌16%，同樣至史上最低。上周，追蹤大宗商品的ETF的價(jià)值蒸發(fā)了21億美元左右，為3月份以來之最。

道明證券(TD Securities)的一份報(bào)告表示：“對美聯(lián)儲升息的預(yù)期使得市場削減黃金多頭頭寸，其速度超過了空頭頭寸被削減的速度?！?/p>

同時(shí)，截止上周五(7月17日)黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量約為696.25噸或2238.5184萬盎司，較上一交易日減少11.63噸。