20世紀(jì)90年代，曾有美國(guó)從事量化投資研究的專家通過(guò)電腦對(duì)天氣數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，晴朗的早晨往往預(yù)示著證券市場(chǎng)的上升趨勢(shì)。星期一的早晨，晴空萬(wàn)里，凌山早早來(lái)到位于廣州實(shí)盈投資有限公司的辦公室靜候開盤。作為公司總經(jīng)理，縱使百樣事務(wù)纏身，凌山也能在交易市場(chǎng)上游刃有余。其實(shí)他并不在意市場(chǎng)是上升還是下挫，因?yàn)橹灰牟呗陨?，多空都能賺錢，而且實(shí)盈團(tuán)隊(duì)研發(fā)的系統(tǒng)將替他自動(dòng)完成這一切。

對(duì)你有好感：穿著校服，想量化

“在15年前，通過(guò)觀看大量足球比賽，分析歷屆賽事，尋找賽果比分的規(guī)律，我在高中年齡用一套自成的思路系統(tǒng)成功從競(jìng)技彩票中獲得人生第一筆投資贏利，2000元。在那一刻，我就在想，究竟有沒(méi)有那么一種“必勝法”幫助人們進(jìn)行智能自動(dòng)交易實(shí)現(xiàn)贏利?!”一見面，凌山先生笑著娓娓道來(lái)。而他口中說(shuō)的“必勝法”是國(guó)內(nèi)一種新興的投資方式——量化。量化投資，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是利用大量統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)方法結(jié)合信息技術(shù)建立模型，從而實(shí)現(xiàn)投資策略并管理投資組合。從此，凌山對(duì)量化產(chǎn)生好感。

喜歡你：邂逅MIT(麻省理工學(xué)院)專家團(tuán)隊(duì)，迸發(fā)戀愛(ài)多巴胺

量化投資起源于20世紀(jì)70年代的美國(guó)股票市場(chǎng)，在90年代大獲成功，并得到迅速發(fā)展和普及，尤其是在期貨交易市場(chǎng)，程序化逐漸成為主流。因通過(guò)對(duì)歷史大數(shù)據(jù)的分析加上投資策略程式建立而成的模型有著能擯除個(gè)人情緒對(duì)投資的干擾進(jìn)行有紀(jì)律的交易等優(yōu)勢(shì)，成為眾多投資機(jī)構(gòu)的寵兒。有數(shù)據(jù)顯示，國(guó)外成熟市場(chǎng)期貨程序化交易已占據(jù)總交易量的70%-80%。從事量化投資的人有一個(gè)特定的稱謂——“Quant”，中文幽默地將之譯作“礦工”。中國(guó)的“礦工”出現(xiàn)也就是近10年的事，尤其是2009年以后大批海外“礦工”回國(guó)，迅速壯大“礦工”隊(duì)伍?，F(xiàn)在中國(guó)的量化交易環(huán)境非常像美國(guó)的90年代。2010年股指期貨開閘后，量化投資發(fā)展進(jìn)入快車道，到了2012年，量化投資已成為中國(guó)資本市場(chǎng)最炙手可熱的關(guān)鍵詞之一，但這一投資手段的應(yīng)用占比量連2%都不到。

憑著對(duì)量化追求的信念和熱忱，凌山在大學(xué)和早年工作階段已游走多地拜訪多名量化人員，可結(jié)果都不盡人意。眾里尋她千百度，驀然回首，凌山于06年終于邂逅了一支麻省理工量化專家團(tuán)隊(duì)并開啟量化數(shù)學(xué)模型和自動(dòng)量化交易系統(tǒng)的研發(fā)。作為國(guó)內(nèi)量化研發(fā)的先驅(qū)，目前，實(shí)盈共有兩支核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)，他們均是具備10年以上的華爾街對(duì)沖基金管理杰出人物。兩支團(tuán)隊(duì)分別就現(xiàn)貨黃金和期貨產(chǎn)品做出70種策略，5種核心模型。

我們結(jié)婚吧：創(chuàng)立實(shí)盈(管理)集團(tuán)香港有限公司

2010年初，在一個(gè)不足20平方米的小辦公室里，實(shí)盈團(tuán)隊(duì)成功研發(fā)出Quantum Box量化交易系統(tǒng)。在接下來(lái)的兩年間，實(shí)盈對(duì)Quantum Box進(jìn)行反復(fù)嚴(yán)格的數(shù)據(jù)運(yùn)行測(cè)試，為商用做充足準(zhǔn)備。踏入13年新春，凌山毅然注冊(cè)“實(shí)盈(管理)集團(tuán)香港有限公司”。在實(shí)盈領(lǐng)證的首年，Quantum Box正式投入商業(yè)運(yùn)行并得到各大投資者青睞，僅一年時(shí)間其管理資金已逾2000萬(wàn)美金，預(yù)計(jì)2018年資產(chǎn)管理規(guī)模將達(dá)10億美元并實(shí)現(xiàn)32%年化收益的可觀成績(jī)。

持家有道：顛覆傳統(tǒng)，模型化管理

“創(chuàng)立實(shí)盈只是一個(gè)開始，我們希望研發(fā)的產(chǎn)品能顛覆國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的傳統(tǒng)?！绷枭桨涯抗馔断蛑榻罢f(shuō)出這番的豪言壯語(yǔ)。他表示量化投資于國(guó)內(nèi)投資者早有耳聞，但是，真正的量化基金在國(guó)內(nèi)還是比較罕見的。不是所有的量化投資公司，都有自己的量化技術(shù)，很多公司，會(huì)打著量化投資這個(gè)旗號(hào)或者概念，吸引投資者，實(shí)際上他們并沒(méi)有自己的量化技術(shù)。同時(shí)，量化投資雖然具有投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，但也不可避免的存在風(fēng)險(xiǎn)。如果投資體量超過(guò)市場(chǎng)可承受的容量范圍，則游戲規(guī)則就會(huì)被打破，模型無(wú)法阻止虧損。比如說(shuō)很多人都在做這種程式化設(shè)計(jì)時(shí)，用同樣的理念去操作、設(shè)計(jì)模型，同質(zhì)化以后就會(huì)產(chǎn)生共振，就將增加系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。可喜的是，實(shí)盈的研發(fā)團(tuán)隊(duì)把風(fēng)險(xiǎn)控制看作頭等大事，其模型均設(shè)定合理的止盈止損點(diǎn)，并利用模型自身具備的紀(jì)律性、系統(tǒng)性、實(shí)時(shí)跟蹤和精確捕捉等優(yōu)勢(shì)幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

后記：

在西塔俯瞰廣州城，二沙島上橫架的廣州大橋車流不斷，70年代還是一片荒地的二沙島，現(xiàn)在已是每棟價(jià)值過(guò)億的別墅區(qū)。究竟是時(shí)代改變了人，還是人改變了時(shí)代。

中國(guó)未來(lái)的十年，是大金融、大物流、大醫(yī)療的時(shí)代，引用雙城記里的話“現(xiàn)在是最壞的時(shí)代，現(xiàn)在是最好的時(shí)代”，最重要的是看我們用怎樣的心去感悟現(xiàn)在。

這時(shí)，我忽然閃過(guò)了朋友圈中馬云說(shuō)的一段話“如果銀行不改變，那么我們?nèi)ジ淖冦y行”，眼前凌山堅(jiān)定沉穩(wěn)的說(shuō)“如果金融市場(chǎng)沒(méi)有好的產(chǎn)品，那么我們用新產(chǎn)品去改變金融市場(chǎng)”，跟馬云在價(jià)值觀上，是相連通的。

雖然聽起來(lái)是天荒夜談，但是誰(shuí)又知道下一秒發(fā)生什么，夢(mèng)想總是要有的，萬(wàn)一實(shí)現(xiàn)了呢。