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大幅砍價20%!富士康收購日本夏普塵埃落定

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2016-03-31 09:07:43 來源:華爾街見聞 作者:祁月

在成功令日本工業(yè)巨頭夏普降低身價20%之后,臺灣鴻海精密與日本夏普最終達成收購意向。這宗收購交易創(chuàng)下單一海外企業(yè)收購日本科技企業(yè)的最高記錄。


在周三公布的聯(lián)合聲明中,夏普正式?jīng)Q定接受臺灣鴻海提出的降價1000億日元的并購案,總價為3890億日元(約合35億美元)。


在認購夏普增資發(fā)行普通股后,包括鴻海及共三家子公司合計將持有夏普增資后66%的股權。鴻海也將認購夏普增資發(fā)行的1136.4萬股特別股。發(fā)行新股的每股價格從118日元降至88日元,鴻海支付夏普履約保證金1000億日元。


臺灣鴻海精密旗下鴻準宣布擬由Foxconn Technology Pte. Ltd.以每股88日元的對價認購夏普新發(fā)行的64.64億普通股,取得夏普增資發(fā)行新股之后大約13%的股權,總認購金額約568.832億日元。


鴻海還將收購夏普主要債權銀行持有的1000億日元優(yōu)先股,銀行也同意延展夏普的融資,并追加約3000億日元融資給夏普。


鴻海集團副總裁戴正吳周三在臺灣證券交易所的記者會中表示,鴻海稱與日本夏普將于4月2日在日本大阪簽約。


夏普早在2月25日的臨時股東大會上就決定接受世界最大EMS代工企業(yè)鴻海精密工業(yè)提出的收購方案。夏普將以富士康為配股對象,通過第三方配股發(fā)行新股,籌措4800多億日元資金。鴻海的出資比例將達到66%。


但當天傍晚,由于夏普先前未披露的或有負債浮出水面,鴻海宣布暫停這宗收購計劃。雙方針對夏普的潛在債務問題持續(xù)談判。


日本讀賣新聞周三報導稱,鴻海計劃對夏普管理層進行改組,其中包括撤換社長高橋興三(Kozo Takahashi)。夏普此前曾表示,鴻海將會對董事會多數(shù)人進行遴選。據(jù)路透社,消息人士今年稍早表示,鴻海董事長郭臺銘曾表示,會保留夏普多數(shù)高層管理人員,并承諾不裁員、不泄露面板技術。


雖然擁有百年歷史的夏普曾是獲利豐厚的高端電視機生產(chǎn)商,但由于經(jīng)營更加靈活的亞洲對手大幅降價,其對液晶顯示器(LCD)的巨額投資未能獲得回報。盡管自2012年以來曾兩度獲得銀行救助,但日本夏普仍未能成功扭轉(zhuǎn)虧損局面。


夏普周三宣布,將2015財年營收預估下調(diào)9.3%至2.45萬億日元,預計營運虧損1700億日元,遠遜于此前預期的盈利100億日元。夏普2014財年凈虧損2223億日元。


事實上,臺灣鴻海集團董事會主席郭臺銘早在2012年就意圖收購夏普,但當時提出的每股550日元的收購方案被對方拒絕。


就在一個月前,日本政府的救助基金還試圖接手負債累累、長期虧損的夏普,但該基金提出的收購價格大幅低于鴻海,且表示要進行裁員整改。這無異于將夏普推向鴻海。


毫無疑問,鴻??粗械恼窍钠杖蜃钕冗M的液晶面板制造技術。鴻海設在大陸的公司富士康是蘋果電子產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商,基本采用夏普的液晶面板。蘋果電子產(chǎn)品業(yè)務占富士康收入的一半以上。


臺灣鴻海獲得夏普面板技術之后,可以強化它對蘋果公司的定價能力。蘋果料將于2018年之前在其iPhone手機上采用OLED屏幕。OLED屏幕比其他屏幕更薄更輕,柔韌性也更好。


夏普公告中還援引市場調(diào)查機構數(shù)據(jù)指出,2020年OLED屏幕的市場規(guī)模將達到439億美元,較2014年年均增長率達16%。


收購夏普意味著富士康能削減生產(chǎn)iPhone等產(chǎn)品的成本,減少對三星面板的依賴。畢竟,蘋果和三星之間因為設計和知識產(chǎn)權的爭端導致競爭加劇。


不過,路透社援引分析師觀點稱,即便沒有不信任的老賬,也幾乎沒法保證合并后的公司將能夠在有機發(fā)光二極體(OLED)等新屏幕技術方面打敗對手。


Daiwa-Cathay Capital Markets分析師Kylie Huang稱,三星電子的顯示器部門以及LG顯示器在未來一段時間里仍可能是OLED屏幕的優(yōu)先選擇。


臺灣證交所的鴻海精密及鴻準精密的股票已于30日暫停交易。在上述合并聲明發(fā)布之前,夏普股價周三收盤漲3.85%,至135日元。

責任編輯:張文慧

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