“這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代”，用美國作家狄更斯的名言形容金融創(chuàng)新中的中國金融市場太合適不過了，我們剛剛經(jīng)歷了股指期貨的繁榮與寂靜，又即將迎來滬深300期指期權的上市。在這樣的時間點讓程序化交易者網(wǎng)帶大家來認識一下期權程序化交易的先驅者——獲得美國期權業(yè)年會終身成就獎的托馬斯·彼得菲，也是Interactive Broker(盈透證券)的創(chuàng)始人。盈透證券是目前美國最大的非銀行券商，從1977年成立以來，盈透證券就一直全心投入于交易科技的研發(fā)。盈透的業(yè)務有做市、自營及經(jīng)紀，處理著全世界14.1%的股票期權交易量。

彼得菲，于1944年二戰(zhàn)期間，在匈牙利首都布達佩斯一家醫(yī)院的地下室里出生。他的童年充滿了饑餓、困苦，經(jīng)常為了躲債而不得不跟著父母半夜搬家。1965年，他抓住了逃離匈牙利的機會，身無分文地來到美國紐約，從一個基本不懂英語的匈牙利人開始了他在美國華爾街的傳奇淘金之旅。

1969年，彼得菲加入了紐約金融市場知名的參與者亨利·賈里克的莫卡特公司。在這里彼得菲如魚得水，深得賈里克的賞識。進入20世紀70年代，美國期貨交易量大增，莫卡特公司也開始積極參與。

由于條件的限制，當時彼得菲在期權交易上遇到了很大的困難。然而，憑著交易員的感覺，經(jīng)過不斷地總結和驗證，彼得菲和賈里克總結出了影響期權定價的幾個因素，即期權行權價、期權到期日、波動率、無風險利率。而這幾個因素也是現(xiàn)在廣為流傳的B-S公式的基本要素。

投資大師的成長離不開機遇與挫折，1977年，彼得菲稱為莫卡特合伙人的想法落空了，他毅然離開莫卡特公司，從積蓄多年的20萬美金中花了3.6萬，在美國股票交易所買下了自己的交易席位，開始自己“單干”。為了能在美國證券交易所的第一個交易日有一個好的開始，彼得菲整天面對著電腦苦干18個小時，完善算法，繪制出指導他在交易廳買賣期貨的表格。他苦心鉆研那些他認為期貨定價與實際價值相差較大、定價可能存在問題的公司。對每一個公司，他都要做出一系列關于該公司不同股價所對應的期貨價值表。在一天中股價波動的時候，彼得菲迅速查詢他做的那些表格，推算出股票期權的合理價格，根據(jù)這個價格進行買賣操作。這些表格就是他的紙質版算法。

一開始，彼得菲在期權交易上非常謹慎，他的交易完全依靠自己算法提供的定價，如果一個期權合約沒有在他保守的利潤區(qū)間內，他是絕不會交易的。彼得菲有時會在交易廳呆上幾個小時，卻一言不發(fā)，一單不做。他嚴格遵循表格上的價位，如果期權價位不符合他保守的贏利方針，他就不會買入。他說：“我做單非常謹慎?！比欢幸淮?，他發(fā)現(xiàn)一個化工公司杜邦的一個期權以31美金在交易，而按照他的模型計算該期權僅值22美金，彼得菲以為自己找到了天上掉下來的餡餅，馬上賣掉了200個看漲期權，就等著看該期權跌下來大撈一把。

沒想到收盤后，這家公司季報公布好于預期的消息，股價應聲大漲，彼得菲一下子損失了十萬美金，這對一個只有十六萬積蓄的年輕交易員幾乎是致命的打擊。這次交易之后，他發(fā)誓再也不進行方向性的交易，只做對沖交易。

痛定思痛，彼得菲沒有被這次失敗的交易打敗，而是重新振作，一步一步慢慢地積累資金，擴大交易團隊，擴大交易量。但由于他的英語不好，他無法像其他交易員們一樣和市場莊家們閑聊、交流，莊家們也不喜歡同這個英語帶有濃重口音的匈牙利人打交道，因此他的單子很多不能被莊家成交。

于是，他突發(fā)奇想，雇傭了大量金發(fā)美女作為自己的交易員。這一招讓彼得菲一直不樂觀的報單流起了戲劇化的轉變，做市商的眼球一下子就被這些金發(fā)女郎們吸引，不知不覺地彼得菲的單子都被這些做市商接走，在較長時間里都沒發(fā)現(xiàn)彼得菲在悶聲發(fā)大財。

之后，彼得菲在期權方面的交易越做越大，他創(chuàng)新思維在期權中率先開發(fā)出通過計算的自動化交易，通過不斷研究總結，彼得菲的交易盈利開始直線上升。

1986年，是一個里程碑，就是這一年彼得菲把交易所變成了他交易的取款機，1986年年初的一百萬初始資金，到年底居然飆升至五百萬，取得了400%的年回報。

1990年，彼得菲將公司改名為Interactive Brokers(盈透)。

2007年5月4日，Interactive Broker在NASDAQ成功上市。在開市的鐘聲敲響后，他的公司被市場估值為120億美金，成為當年美國第二大的IPO。

2012年，在福布斯美國排行榜上，彼得菲以凈資產(chǎn)46億美元排在第77位。