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炒手舒華茲:10次比賽9次冠軍,平均投資回報率210%

最新高手視頻! 七禾網 時間:2010-03-02 15:08:09 來源:網絡整理

因參加過10次全美期貨、股票投資大賽并獲得9次冠軍而出名,另一次也僅以微弱差距名列第二,在9次奪得冠軍的比賽中,平均投資回報率高達210%,其中一次更是創(chuàng)下了回報率781%的佳績。舒華茲以做長S&P500指數期貨為主,大部分是短線交易,他從4萬美元起家,后來把資本變成了2000萬美元。舒華茲的經歷對于那些經常遭遇虧損而又難以突破的投資者而言,是一種啟示。

    舒華茲在事業(yè)成功之前,曾經有10年的時間在股市中浮沉,在交易初期,他只是一位證券分析師,在這段時間,他經常因為交易虧損而瀕臨破產邊緣。最來他終于找到了一種適合自己的交易策略,從而變成了持續(xù)獲利的交易員,并成為全球最成功的交易員之一。

    他的成功來自于以下幾個方面:

    第一:是他找到了完全適合自己的交易方式,舒華茲在不得意的那段歲月中,都是以基本分析法來交易的,后來他以技術分析法來從事交易時,事業(yè)開始一帆風順。舒華茲強調,這不是因為技術分析優(yōu)于基本分析,而是技術分析是適合自己的交易方式。他是在1973年初迷上技術分析的,他把自己比喻為一個合成器,不是去設計新的交易策略,只是把別人的優(yōu)點融合于自己的交易策略中。他發(fā)現一個名叫泰瑞.蘭迪的人發(fā)明了一套與眾不同的交易方法,名為“魔術T預測法”?!∵@套方法的中心理論是:股市上漲與下跌的時間其實是一樣的,只是漲幅與跌幅不同而已,股市下跌之前,總有一段抗跌階段,上漲之前也總有一段凝聚動力的階段,計算時間時要從這段時間開始,并不是等到股價到達高檔或低檔時開始計算。這套理論對舒華茲幫助很大。

    第二:是舒華茲交易態(tài)度的改變大部分投資者寧愿賠錢也不愿意承認自己的錯誤,在遇到虧損時,通常的反應是:只要我不賠錢就出場。為什么一定要等到不賠出場呢?其實這只是個面子問題。起初舒華茲也總認為自己不可能犯錯,承認自己失敗要比虧錢還難受,當他終于能把面子拋在一邊時,他告訴自己:『假如我錯了,我要趕緊脫身,留得青山在,不怕沒柴燒?!?/P>

    第三:風險控制是舒華茲成功的關鍵因素之一。他的交易原則之一就是在交易之前,事先確定自己在這筆交易中所能承擔的風險,在發(fā)生虧損時,要減量交易,而更重要的是,在交易獲利之后,也要采取減量交易的策略。舒華茲解釋說,這樣做主要是因為虧損往往都是跟隨在成功的交易之后,大部分投資者都可能因為成功而志得意滿,有時就會得意忘形、粗心大意。舒華茲最難忘、最刺激的交易經驗發(fā)生在1982年11月4日,在那一天他賠了60萬美元。當天股市上揚43點,創(chuàng)下當時最大的單日漲幅,而舒華茲卻像傻瓜一樣持續(xù)做空S&P500指數期貨。大部分交易員在虧損時,總希望立即扳回來,因此越做越大,希望一舉挽回頹勢,可一旦這么做,就注定會失敗。舒華茲在失利后認為,最重要的不是要賺多少錢來彌補虧損,而是要重拾自己的交易信心,他果斷地將交易規(guī)??s小到平常的1/5,這種策略后來證明是正確的。

    舒華茲還總結了一套完整的交易原則:

  1.在持有頭寸前,先檢查其移動平均價格,看看當時的價格是否高過移動平均價。另外他還會尋找在股市創(chuàng)新低時站穩(wěn)于底部之上的個股,這種股票走勢一般較強。
      

    2.最重要的原則就是資金管理。在交易之前應該事先決定自己愿意承擔多少虧損,設立止損點,且要確實遵守。舒華茲覺得自己在這方面做得不夠好,直到臨死他還在尋求更好的改善方法。

  3.每一年都是一個新的開始,這是舒華茲的交易原則之一,每年1月舒華茲都告訴自己:『我是個窮光蛋』,然后從零做起。

  4.習慣一個人工作,舒華茲在家里辦公,他以一種宗教式的狂熱每天進行行情分析,從不間斷,即使相當疲倦,他也要等到做完分析休息。

  5.在獲利了結之后,他總是放一天假來獎勵自己,因為他發(fā)現自己很難持續(xù)兩星期維持良好的交易成績,因此每當持續(xù)獲利一段時間后,舒華茲就會減量經營。

  1989年舒華茲組建了資本達8000萬美元的投資基金,但經過一年多時間的運作,成績并不理想,舒華茲發(fā)現其中的原因是大規(guī)模資金并不適合自己的短線操作風格,最后他果斷解散了基金,重新操作自己的資金,每年獲利頗豐。


 

責任編輯:沈良

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