滬倫通臨近 A股首單GDR或?qū)⒌顷憘惗?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時間：2018-09-27 10:47:10 來源：中國金融新聞

資本市場雙向開放再次邁出新步伐。 9月25日晚間，滬市上市公司華泰證券股份有限公司發(fā)布公告稱，董事會同意公司發(fā)行全球存托憑證（Global Depository Receipts，GDR），并申請在倫敦證券交易所掛牌上市，本次發(fā)行的GDR所代表基礎(chǔ)證券A股不超過約8.2515億股。 這意味著，華泰證券有望成為首家發(fā)行GDR的A股上市公司，發(fā)行成功后將實現(xiàn)內(nèi)地、香港和倫敦三地上市。 分析人士稱，在國內(nèi)資本市場對外開放步伐加速的背景下，華泰證券發(fā)行GDR的嘗試，無疑是資本市場雙向開放的又一個標(biāo)志性事件，也意味著滬倫通已經(jīng)漸行漸近。 A股首單GDR亮相 華泰證券披露的《第四屆董事會第十七次會議決議公告》顯示，同意關(guān)于公司發(fā)行 GDR 并在倫敦證券交易所上市的議案，并同意提交股東大會和類別股東大會表決。GDR以新增發(fā)的公司人民幣普通股（A 股）作為基礎(chǔ)證券，每份 GDR 的面值將根據(jù)所發(fā)行的 GDR 與基礎(chǔ)證券 A 股股票的轉(zhuǎn)換率確定。 公告稱，本次發(fā)行的GDR與基礎(chǔ)證券A股股票的轉(zhuǎn)換率將綜合考慮境內(nèi)外監(jiān)管要求、市場情況等因素確定。GDR與基礎(chǔ)證券A股股票的轉(zhuǎn)換率提請股東大會授權(quán)董事會或董事會授權(quán)人士根據(jù)法律規(guī)定、監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)及市場情況確定。 對于具體的發(fā)行時間，華泰證券公告表示，將在股東大會決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)臅r機和發(fā)行窗口完成，具體發(fā)行時間將由股東大會授權(quán)董事會或董事會授權(quán)人士根據(jù)國際資本市場狀況和境內(nèi)外監(jiān)管部門審批進(jìn)展情況決定。 發(fā)行規(guī)模方面，華泰證券在公告中表示，本次發(fā)行的 GDR 所代表的基礎(chǔ)證券A股股票不超過8.2515億股，不超過本次發(fā)行前公司普通股總股本的10%。最終發(fā)行數(shù)量，將由華泰證券提請股東大會授權(quán)董事會或董事會授權(quán)人士根據(jù)法律規(guī)定、監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)及市場情況確定。公告也顯示，本次發(fā)行GDR擬募集資金總額預(yù)計不低于5億美元。 從發(fā)行價格看，華泰證券表示，將在考慮公司現(xiàn)有股東利益、投資者接受能力以及發(fā)行風(fēng)險等情況下，根據(jù)國際慣例和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，通過訂單需求和簿記建檔，根據(jù)發(fā)行時國內(nèi)外資本市場情況、參照同類公司在國內(nèi)外市場的估值水平確定。此外，本次公告還表示，此次GDR發(fā)行價格擬不低于公司最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)。 成立于1991年的華泰證券，于2010年在上海證券交易所上市， 2015年6月，華泰證券H股登陸香港聯(lián)交所主板，曾一度備受香港投資者追捧。2018年8月，華泰證券披露非公開發(fā)行A股股票發(fā)行結(jié)果暨股份變動公告，非公開發(fā)行共計10.89億股，發(fā)行價13.05元/股，認(rèn)購金額達(dá)到142.08億元。 有分析表示，華泰證券8月初剛完成定向增發(fā)，公司資金應(yīng)該并不缺乏。本次嘗試發(fā)行GDR，并且有望在國內(nèi)A股上市公司中拔得頭籌，更多可能是出于拓展國際業(yè)務(wù)、提升國際知名度的考慮。 實際上，對于本次擬募集資金的用途，華泰證券公告稱，扣除發(fā)行費用后，將全部通過補充資本金，用于境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展及投資， 以進(jìn)一步優(yōu)化公司業(yè)務(wù)布局，提升市場競爭力和抗風(fēng)險能力。在具體用途中就包括，支持國際業(yè)務(wù)內(nèi)生及外延式增長，擴展海外戰(zhàn)略布局，包括增強香港子公司的資本實力，進(jìn)一步擴展跨境業(yè)務(wù)； 逐步完善美國、歐洲業(yè)務(wù)布局，拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、 財富管理等潛在領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機會。 滬倫通大門即將打開 華泰證券本次宣布擬發(fā)行的GDR，將申請在倫敦證券交易所掛牌上市。在滬倫通距離開通時間已經(jīng)不遠(yuǎn)了的背景下，華泰證券此舉，無疑意味著滬倫通已經(jīng)臨近。 此前不久，證監(jiān)會副主席方星海出席2018年天津達(dá)沃斯論壇時，再次表示，滬倫通“爭取年底”開通。實際上，8月31日，證監(jiān)會就《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（試行）》向社會公開征求意見，目前已完成意見反饋，滬倫通業(yè)務(wù)正式規(guī)則發(fā)布在即。 上交所方面已經(jīng)表示，證監(jiān)會就監(jiān)管辦法征求意見，標(biāo)志著滬倫通項目的落地指日可待，相關(guān)對外準(zhǔn)備工作正式進(jìn)入全面啟動階段。上交所方面已經(jīng)完成“滬倫通”業(yè)務(wù)方案的制定，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)安排也在有條不紊地準(zhǔn)備過程中。下一步，將盡快發(fā)布業(yè)務(wù)規(guī)則，牽頭開展市場就緒準(zhǔn)備工作。 根據(jù)相關(guān)設(shè)計方案，滬倫通包括東、西兩個業(yè)務(wù)方向。東向業(yè)務(wù)中，倫敦交易所上市企業(yè)，可以到上海證券交易所發(fā)行中國存托憑證，即CDR。西向業(yè)務(wù)中，上證所的A股上市公司可以通過發(fā)行GDR直接在英國市場融資。這其中，既包括存量股票，也可以使用新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行GDR。通過基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機制，打通兩地市場的交易。 責(zé)任編輯：李燁

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