10月21日晚，13名期貨投資者向鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“鄭商所”）實(shí)名舉報(bào)，蘋果期貨價(jià)格1901疑似被做空，損害投資者及果農(nóng)利益。對(duì)此，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)聯(lián)系到鄭商所負(fù)責(zé)信訪的辦公室，工作人員回應(yīng)稱：做多和做空都是正常的市場(chǎng)交易行為，是否違規(guī)需要市場(chǎng)監(jiān)察部進(jìn)行調(diào)查。

在發(fā)給鄭商所的實(shí)名舉報(bào)信中，投資者表示，2018年9月27日，蘋果期貨1901合約走勢(shì)出現(xiàn)異常交易，開盤5分鐘價(jià)格下跌399點(diǎn)，成交量近98000手，單邊近49000手，按照12%保證金計(jì)算涉及資金7億元。投資者據(jù)此懷疑，可能存在關(guān)聯(lián)交易，并稱傳言顯示有大空頭砸盤行為。

截至發(fā)稿，投資者尚未收到鄭商局的回應(yīng)。對(duì)此，鄭商局辦公室的工作人員對(duì)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，鄭商局處理投資者的舉報(bào)郵件一般需要15個(gè)工作日的時(shí)間回復(fù)。

該工作人員稱，“做多和做空肯定都有發(fā)生，這是正常的市場(chǎng)交易行為”。目前蘋果期貨1901的價(jià)格相對(duì)較高，達(dá)到12000元左右，下跌399點(diǎn)只占不到3%，不能肯定必然存在操縱市場(chǎng)的行為，仍需要證據(jù)進(jìn)行確認(rèn)。

在上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌看來，9月27日蘋果期貨1901合約的價(jià)格變動(dòng)只是盤面異動(dòng)，從數(shù)據(jù)來看和違規(guī)之間還存在很大距離。并且，王智斌解釋稱，違規(guī)受控只是一個(gè)通俗的說法，具體存在哪方面違規(guī)行為涉及到具體的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。而關(guān)聯(lián)交易是指上市公司和它的一些關(guān)聯(lián)人之間的交易，“期貨里面其實(shí)不存在這個(gè)問題。”

投資人還在舉報(bào)信中對(duì)交易所的違規(guī)處罰標(biāo)準(zhǔn)提出質(zhì)疑，投資者認(rèn)為“在對(duì)違規(guī)做多與對(duì)違規(guī)做空的處罰中，交易所處置不一，違規(guī)多頭處罰相對(duì)較重，空頭違規(guī)處罰次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于多頭違規(guī)處罰次數(shù)”。

對(duì)此辦公室工作人員表示，“鄭商局的處罰措施與交易方向無關(guān)，只看是否存在違規(guī)交易行為和異常交易行為。處罰做多重、做空輕的做法是不存在的?！?/p>

律師王智斌也向鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)解釋，對(duì)做多和做空行為的處罰標(biāo)準(zhǔn)不一致是不存在的?！安还苁亲隹者€是做多，本身不會(huì)遭受處罰。證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)行為的處罰和做多或做空沒有直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系?！?/p>

《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》第十條規(guī)定，“交易所對(duì)日常檢查工作中發(fā)現(xiàn)的、投訴舉報(bào)的、監(jiān)管部門和司法機(jī)關(guān)等單位移交的或者通過其他途徑獲得的線索進(jìn)行審查，認(rèn)為涉嫌違規(guī)的，應(yīng)當(dāng)予以立案調(diào)查?！?/p>

鄭商所辦公室工作人員對(duì)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，鄭商所的市場(chǎng)監(jiān)察部對(duì)市場(chǎng)異常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，如果調(diào)查發(fā)現(xiàn)確實(shí)存在違規(guī)交易行為，會(huì)將調(diào)查結(jié)果及處罰措施發(fā)布在鄭商局官網(wǎng)。“有投資人舉報(bào)提供證據(jù)的話，我們會(huì)有信訪環(huán)節(jié)，將收集的資料轉(zhuǎn)交給市場(chǎng)監(jiān)察部。但即使沒有投資者舉報(bào)，市場(chǎng)監(jiān)察部也一直在監(jiān)控”，該工作人員說道。

如果此次投資人的舉報(bào)，最終認(rèn)定存在違規(guī)行為，投資人可以如何挽回?fù)p失？對(duì)此王智斌表示，需要根據(jù)案件的具體情況確定具體的維權(quán)方式。

例如在2013年8月的“光大烏龍指”案中，光大證券由于程序錯(cuò)誤導(dǎo)致出現(xiàn)巨額買入，進(jìn)而導(dǎo)致大盤指數(shù)在瞬間暴漲，隨后光大證券隱瞞內(nèi)幕信息開始高位對(duì)沖，導(dǎo)致投資者在不知情的情況下高位接盤。

2015年9月，投資者向光大證券提起的民事賠償訴訟案一審判決，判決顯示投資者勝訴，光大證券需要向投資者做出賠償。王智斌分析指出，在“光大烏龍指”案中，光大證券存在內(nèi)幕交易行為，因此法院判決光大證券向部分股指期貨投資者承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任。

“而在另外一些案件中，產(chǎn)生的可能是期貨合同糾紛。所以還是要具體問題具體分析?！蓖踔潜蟊硎?。

附：投資者舉報(bào)信全文：

關(guān)于“蘋果期貨”若干亂象的舉報(bào)信

尊敬的鄭商所領(lǐng)導(dǎo)：

“期貨扶貧”“支農(nóng)惠農(nóng)”，這是期貨市場(chǎng)2017年推出蘋果期貨的初心。但是這只全球首例鮮果期貨在近期交易中是否發(fā)揮正常價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，同時(shí)肩負(fù)期貨扶貧和支農(nóng)惠農(nóng)使命呢？而市場(chǎng)傳言浙系資金大佬徐王冠及其他姓氏浙系資金大佬有大量空頭關(guān)聯(lián)賬戶，持續(xù)操縱打壓蘋果期貨價(jià)格，同時(shí)依仗資金優(yōu)勢(shì)，高標(biāo)準(zhǔn)并壓價(jià)收購(gòu)果農(nóng)蘋果，令果農(nóng)收入雪上加霜。

一、盤面持續(xù)異動(dòng)波動(dòng)

9月27日，蘋果期貨1901合約開盤5分鐘下跌399點(diǎn)，成交量近98000手，單邊近49000手，按照12%保證金計(jì)算一方就需要7億資金。同時(shí)蘋果期貨單一合約限倉(cāng)500手，在各商品期貨中限倉(cāng)最為嚴(yán)格；市場(chǎng)因手續(xù)費(fèi)及保證金大幅提高，平時(shí)交易流動(dòng)性不足，然而當(dāng)天開盤就突然出現(xiàn)天量交易。這表明極有可能存在關(guān)聯(lián)交易。

此外該交易日走勢(shì)嚴(yán)重與基本面邏輯不符，在沒有任何大的基本面利空條件下，此番操作兇悍、大膽讓人咋舌。此次行為極為異常，一般散戶很難做出如此一致性行為，傳言顯示有大空頭在這次砸盤中肆意妄為、無視監(jiān)管?？疹^有沒有別的相應(yīng)的關(guān)聯(lián)賬戶希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予明察。

另外翻查近來2個(gè)月5分鐘線，從來下砸成交量遠(yuǎn)高于上漲成交量，該5分鐘成交量系1901合約上市交易以來之最大成交量。根據(jù)常識(shí)經(jīng)驗(yàn)初步判斷，如無肆無忌憚的關(guān)聯(lián)交易瞬間一致行動(dòng)，就沒有可能出現(xiàn)這樣天量的瞬間同向交易量！

因此，市場(chǎng)期待交易所認(rèn)真調(diào)查，對(duì)其中的大單交易以及背后交易者進(jìn)行梳理、求證、分析，并盡早公布2018年9月27日9:00-9:05時(shí)的各項(xiàng)交易細(xì)節(jié)！

二、交易所在違規(guī)處罰及套保批準(zhǔn)上處置不一

我們?cè)诰W(wǎng)上看到格林大華期貨公司在山東招遠(yuǎn)交易的三個(gè)交易編碼35468217、35471752、35604567屬于同一實(shí)際控制人，1901合約單邊空單合并超過1000手，下單時(shí)同一IP地址。有人9月27日就給交易所實(shí)名舉報(bào)了，但截至10月15日竟然沒有下文，那兩個(gè)賬戶的901合約空頭持倉(cāng)1000手竟然沒有平倉(cāng)，這里面存在蹊蹺。

市場(chǎng)參與者認(rèn)為，在對(duì)違規(guī)做多與對(duì)違規(guī)做空的處罰中，交易所處置不一，違規(guī)多頭處罰相對(duì)較重，空頭違規(guī)處罰次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于多頭違規(guī)處罰次數(shù)。

同時(shí)，也有傳聞反映果貿(mào)企業(yè)買入套保困難，但交易所批準(zhǔn)賣出套保則容易很多！

“三公原則”是金融市場(chǎng)的基石，投資者需要一個(gè)公平、公開、公正的投資環(huán)境。市場(chǎng)期待交易所面對(duì)這類市場(chǎng)傳聞?wù)宫F(xiàn)出一視同仁的姿態(tài)，存在的多頭關(guān)聯(lián)賬戶、空頭關(guān)聯(lián)賬戶同等違規(guī)同等處罰，吹好“金哨”！

三、傳言以徐王冠為首的浙江系做空蘋果

今年清明節(jié)蘋果開花期間，我國(guó)北方蘋果主產(chǎn)區(qū)遭受了嚴(yán)重的倒春寒，蘋果花受損嚴(yán)重。中央2臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道《交易時(shí)間》欄目10月9日對(duì)蘋果的價(jià)格行情做了報(bào)道，報(bào)導(dǎo)蘋果大幅減產(chǎn)，優(yōu)果率低，供不應(yīng)求，價(jià)格堅(jiān)挺。10月20日，第一財(cái)經(jīng)對(duì)中糧農(nóng)產(chǎn)品投資研究院院長(zhǎng)李繼峰的采訪也確認(rèn)了今年的減產(chǎn)幅度以及超低的入庫(kù)率，并預(yù)測(cè)未來還有上漲空間。在權(quán)威媒體的不斷跟蹤報(bào)導(dǎo)下，市場(chǎng)參與者也逐步認(rèn)可大災(zāi)之年，只有蘋果價(jià)格上漲才能最大限度的降低果農(nóng)損失。

蘋果期貨1901合約在2018年9月高位可達(dá)12396元/噸，在價(jià)格持續(xù)推動(dòng)中，期貨起到了一定價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，也起到了惠農(nóng)的效果，農(nóng)民雖然減產(chǎn)，但是通過期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)，蘋果現(xiàn)貨價(jià)格售價(jià)同比去年增長(zhǎng)，也對(duì)沖了果農(nóng)因?yàn)闇p產(chǎn)而受到的損失。

此后市場(chǎng)存在傳言：以徐王冠先生為首的大空頭將1901合約利用資金優(yōu)勢(shì)，同時(shí)煽動(dòng)市場(chǎng)情緒，將1901合約強(qiáng)砸接近1700點(diǎn)左右。在這個(gè)過程中基于產(chǎn)區(qū)調(diào)研的基本面投資者損失慘重，多頭損失接近40億元。相當(dāng)多的投資者認(rèn)為期貨價(jià)格違背現(xiàn)貨邏輯，所出現(xiàn)的強(qiáng)力下跌已經(jīng)遠(yuǎn)非正常商業(yè)邏輯所能解釋。

期間蘋果經(jīng)歷過凌厲的大跌，而徐王冠先生也是浙江雙冠控股集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)，素有“東方猶太人”之稱，在浙江資本市場(chǎng)具有較高的威望。

傳聞?wù)J為連續(xù)性無理性大區(qū)間下跌由徐王冠先生為首的浙系資金主導(dǎo)，通過惡意砸盤，同時(shí)煽動(dòng)市場(chǎng)情緒制造了天量的以散戶投資者居多的多單止損盤。這一傳聞，希望相關(guān)部門調(diào)查發(fā)聲，以維護(hù)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，維護(hù)廣大果農(nóng)的正當(dāng)權(quán)益，也維護(hù)中小投資者利益。這對(duì)于寄與厚望的“扶貧”品種蘋果期貨及其市場(chǎng)參與者至關(guān)重要，是從而有助于營(yíng)造風(fēng)清氣正的期貨市場(chǎng)環(huán)境。

四、1810合約交割集中于山東泉源一家交割庫(kù)

收獲季節(jié)現(xiàn)貨商都需搶貨入庫(kù)，生成1810合約倉(cāng)單的時(shí)間非常緊張。但仍然出現(xiàn)十幾個(gè)席位持倉(cāng)800多噸要交割，特別是交割集中于山東泉源一家交割庫(kù)。1810合約交割中存在蹊蹺，據(jù)傳泉源倉(cāng)單由徐王冠先生派人生成。市場(chǎng)參與者認(rèn)為這些席位持倉(cāng)的賬戶只要查一查資金關(guān)聯(lián)方，就能搞清與徐王冠先生之間的關(guān)聯(lián)性，尤其需要對(duì)倉(cāng)單第一大席位的泉源賬戶進(jìn)行調(diào)查。

浙商期貨副總魏丁還反映，白水交割庫(kù)預(yù)報(bào)倉(cāng)單報(bào)價(jià)異常，偏離主流預(yù)期。

另外據(jù)傳言，煙臺(tái)泉源食品有限公司長(zhǎng)期不開發(fā)票銷售給蘋果商販，大量偷逃稅款，也請(qǐng)稅務(wù)部門查證煙臺(tái)泉源公司的庫(kù)容、電費(fèi)、出庫(kù)量、實(shí)際納稅額與應(yīng)納稅額的差距。

五、蘋果期貨市場(chǎng)亂象重重

蘋果期貨自上市以來面臨諸多謠言，例如紙加膜可交割、寒富可交割、信達(dá)期貨交割手冊(cè)事件等，也出現(xiàn)貼水交割、果貴傷農(nóng)、追隨大空頭等相關(guān)投資邏輯。也有傳言認(rèn)為空頭存在著利用期貨操縱，打壓蘋果現(xiàn)貨價(jià)格，達(dá)到他們低價(jià)收購(gòu)的利益目的，這樣的行為嚴(yán)重傷害著果農(nóng)的利益，損害了整個(gè)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。市場(chǎng)部分投資者擔(dān)心蘋果期貨這樣下來會(huì)步入膠合板期貨后塵，辜負(fù)了上市之初社會(huì)對(duì)此的厚望！

我們認(rèn)為，本次蘋果期貨價(jià)格操縱，空頭主力動(dòng)用了種種關(guān)系，使出了渾身的解術(shù)操縱打壓價(jià)格，也很容易找到他們的操縱證據(jù)。在如今以習(xí)總書記帶領(lǐng)大家奔小康的氛圍下，竟然有財(cái)團(tuán)為了自己的經(jīng)濟(jì)利益，在大災(zāi)之年操縱重要媒體，對(duì)抗中央的扶貧政策，這是非?？膳碌男袨椋蚕Ｍ邔宇I(lǐng)導(dǎo)能夠知道這件事情。

作為個(gè)人散戶投資者，我們只能把看到的、聽到的事情反映給你們，把線索反映給你們。也希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠?qū)τ谏鲜鍪录o予調(diào)查，以保護(hù)中小投資者利益，維護(hù)三公原則，以維護(hù)鄭商所的公信力。

文章內(nèi)容來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)