來(lái)了來(lái)了！2019年期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果昨日出爐，備受業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的這一年度“大考”成績(jī)果然變化不??！

今年的參評(píng)期貨公司中，有35家評(píng)級(jí)下降，31家評(píng)級(jí)上升，83家維持去年評(píng)級(jí)。AA級(jí)期貨公司從去年的19家降至14家，D類(lèi)公司則從去年的2家增至7家。數(shù)據(jù)顯示，今年仍然有149家期貨公司參與分類(lèi)評(píng)價(jià)，其中，A類(lèi)公司37家，與去年持平；B類(lèi)公司91家，較去年減少3家；C類(lèi)公司14家，較去年減少2家；D類(lèi)公司7家，較去年增加5家。

有分析認(rèn)為，2019年期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果并不樂(lè)觀：降級(jí)公司數(shù)量多于升級(jí)公司；AA級(jí)公司減少5家；D級(jí)公司增加5家。這一方面是受監(jiān)管趨嚴(yán)的影響，另一方面也表明期貨業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)仍有很多工作要做。

多家期貨公司大起大落

今年獲評(píng)AA級(jí)的期貨公司分別是：永安期貨、中信期貨、國(guó)泰君安、銀河期貨、國(guó)投安信期貨、方正中期期貨、浙商期貨、光大期貨、華泰期貨、廣發(fā)期貨、海通期貨、中糧期貨、申銀萬(wàn)國(guó)、南華期貨。

與2018年相比，今年AA級(jí)期貨公司減少5家。其中，招商期貨、中信建投、國(guó)信期貨、上海東證都是從去年的AA級(jí)降至A級(jí)；魯證期貨則大幅下滑，從去年的AA級(jí)降至B級(jí)。

今年D類(lèi)公司數(shù)量顯著增加。其中，大通期貨、和合期貨評(píng)級(jí)與去年一樣，均為D類(lèi)D級(jí)。新紀(jì)元期貨從去年的BBB級(jí)降至D級(jí)，中投天琪從BBB降至D級(jí)，中大期貨從BBB降至D級(jí)，金匯期貨從B級(jí)降至D級(jí)，東方匯金期貨從CCC級(jí)降至D級(jí)。

也有多家期貨公司評(píng)級(jí)大幅上升。其中，華信期貨從去年的CC級(jí)升至A級(jí)，中融匯信從CCC級(jí)升至BBB級(jí)，上海大陸從CCC級(jí)升至BBB級(jí)，天風(fēng)期貨從BB級(jí)升至A級(jí)，摩根大通從BB級(jí)升至A級(jí)。

《期貨公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》修訂后的首次評(píng)價(jià)

值得注意的是，這是今年2月證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《期貨公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》以來(lái)的第一次分類(lèi)評(píng)價(jià)。與過(guò)去分類(lèi)評(píng)價(jià)更為專(zhuān)注傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指標(biāo)相比，本次分類(lèi)評(píng)價(jià)中增加了“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投向期貨市場(chǎng)情況、機(jī)構(gòu)客戶(hù)日均持倉(cāng)等新指標(biāo)，意在促進(jìn)期貨公司發(fā)力風(fēng)險(xiǎn)管理公司及資管業(yè)務(wù)，提升期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

另外，新修訂的《期貨公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》進(jìn)一步落實(shí)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，補(bǔ)充了“一票降級(jí)”的情形，在過(guò)去的規(guī)定列出的股東虛假或抽逃出資、挪用保證金、超范圍經(jīng)營(yíng)等情形基礎(chǔ)上，增列欺詐客戶(hù)、從事內(nèi)幕交易、傳播虛假信息、參與非法期貨活動(dòng)、惡意規(guī)避監(jiān)管等“紅線”?！耙黄苯导?jí)”情形增至八項(xiàng)。

“當(dāng)前期貨業(yè)正處于創(chuàng)新發(fā)展期，同時(shí)也不可避免地出現(xiàn)了個(gè)別合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，這可能是今年分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果中部分期貨公司降級(jí)的原因?！北本┠称谪浌靖吖芨嬖V期貨日?qǐng)?bào)記者。

期貨公司要實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)風(fēng)控動(dòng)態(tài)平衡

當(dāng)前期貨行業(yè)已步入轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，期貨公司尤其要加強(qiáng)合規(guī)管理并提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展和合規(guī)風(fēng)控的動(dòng)態(tài)平衡。

有分析人士指出，期貨業(yè)是經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)是其主要特征，因此期貨公司要比其他金融機(jī)構(gòu)更加重視合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，要把合規(guī)經(jīng)營(yíng)的理念深深植入業(yè)務(wù)發(fā)展全過(guò)程，這是公司持續(xù)增長(zhǎng)、行業(yè)健康發(fā)展的基石。

“合規(guī)經(jīng)營(yíng)在微觀上可能會(huì)影響短期收益，但合規(guī)經(jīng)營(yíng)宏觀上維護(hù)的是公司、員工、股東、客戶(hù)的整理利益，體現(xiàn)的是長(zhǎng)期價(jià)值，一定不能因小失大。”該分析人士表示。

“新修訂的《期貨公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》為期貨行業(yè)的發(fā)展指明了方向，要不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，加快探索風(fēng)險(xiǎn)管理、資管等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)嚴(yán)守合規(guī)底線，實(shí)現(xiàn)做優(yōu)做強(qiáng)。”上述高管表示。

分類(lèi)評(píng)價(jià)是結(jié)合經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及合規(guī)狀況對(duì)期貨公司打分排名，并從優(yōu)至劣劃為 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 等 5 類(lèi) 11 個(gè)級(jí)別的過(guò)程。在長(zhǎng)期的監(jiān)管實(shí)踐中，分類(lèi)監(jiān)管已成為期貨行業(yè)重要的監(jiān)管抓手和引導(dǎo)工具，對(duì)促進(jìn)期貨公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展發(fā)揮了重要作用。