引言

2023年臨近尾聲，目前陜西省內(nèi)低產(chǎn)量、低庫(kù)存，不僅鋼廠生產(chǎn)虧損，貿(mào)易商資源成本亦是高企，隨著區(qū)域內(nèi)需求逐漸進(jìn)入淡季，市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)也放在冬儲(chǔ)政策上。針對(duì)目前市場(chǎng)各主體冬儲(chǔ)心態(tài)，mysteel進(jìn)行了線上冬儲(chǔ)意愿調(diào)研，本次調(diào)研陜西區(qū)域共收到60件樣本反饋。從企業(yè)類型來看，流通企業(yè)58個(gè)，占總樣本比例96.67%，額外涵蓋少量終端用戶與鋼廠；企業(yè)規(guī)模方面，年銷量達(dá)5萬噸及以上的樣本46個(gè)，占比76.67%，1-5萬噸規(guī)模企業(yè)14個(gè)，占比23.33%。以下筆者就今年市場(chǎng)冬儲(chǔ)所關(guān)心的冬儲(chǔ)情況進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

商家冬儲(chǔ)意愿偏低，需求為主要影響因素

據(jù)本次樣本企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，今年不冬儲(chǔ)意愿的樣本數(shù)量21個(gè)，占總樣本比例35%；主動(dòng)冬儲(chǔ)與被動(dòng)冬儲(chǔ)樣本數(shù)量分別為21和18個(gè)，分別占總樣本數(shù)量的35%和30%。整體來看，2023年底市場(chǎng)冬儲(chǔ)積極性普遍不高。

從影響企業(yè)不冬儲(chǔ)的幾方面因素來看：需求太次和價(jià)格太高占總樣本比例分別為73.33%和23.33%，需求成為限制企業(yè)冬儲(chǔ)的主要因素；其他因素中資金緊張和鋼廠供應(yīng)過剩則成為次要因素，占比分別為18.33%和18.87%，其他譬如鎖價(jià)渠道和資源問題等影響因素偏小，占比為6.67%。

因此大部分市場(chǎng)商戶偏謹(jǐn)慎，冬儲(chǔ)積極性不佳，在今年的計(jì)劃冬儲(chǔ)量上也有體現(xiàn)。由上圖所示，除不冬儲(chǔ)的樣本企業(yè)數(shù)量占比35%之外，計(jì)劃冬儲(chǔ)量5000噸以內(nèi)樣本企業(yè)的占比約40%，數(shù)量最多，而計(jì)劃冬儲(chǔ)量2萬噸以上樣本數(shù)量?jī)H有3家，占比約5%。

期望啟動(dòng)時(shí)間無明顯變化，出清時(shí)間并未延后

從目前樣本企業(yè)期望冬儲(chǔ)啟動(dòng)時(shí)間占比來看，2023年45%的企業(yè)希望冬儲(chǔ)啟動(dòng)時(shí)間集中在12月至次年1月上半月，與上一年度冬儲(chǔ)啟動(dòng)時(shí)間基本一致。雖然2024年春節(jié)時(shí)間較2023年有所延后，但2024年大部分樣本企業(yè)期望冬儲(chǔ)資源出清時(shí)間集中在3月份，較之前情況并未延遲。

冬儲(chǔ)意向成本恐難如愿

從樣本企業(yè)現(xiàn)貨與盤面意向冬儲(chǔ)成本來看，主要集中在3300-3500元/噸之間。其中冬儲(chǔ)現(xiàn)貨意向成本在3400-3500元/噸之間的企業(yè)占比達(dá)30%，盤面意向冬儲(chǔ)成本集中在3300-3400元/噸之間，占比達(dá)25%。極少數(shù)樣本企業(yè)冬儲(chǔ)意向成本在3600元/噸以上，由此可見，以流通企業(yè)為代表的絕大部分樣本企業(yè)期望能拿上較為優(yōu)惠的冬儲(chǔ)價(jià)格。但從目前陜西區(qū)域鋼廠生產(chǎn)成本和現(xiàn)階段市場(chǎng)成交價(jià)來看，冬儲(chǔ)成本低至3500元/噸以下的可能性偏低。

冬儲(chǔ)現(xiàn)貨意向較高，企業(yè)資金情況尚可

從60個(gè)計(jì)劃冬儲(chǔ)樣本企業(yè)的冬儲(chǔ)量分配情況來看，85%以上樣本認(rèn)為至少備有50%以上現(xiàn)貨，其中有36.67%的樣本計(jì)劃全部以現(xiàn)貨為主?，F(xiàn)貨比例較高一方面可以反映市場(chǎng)大部分企業(yè)追求冬儲(chǔ)資源及時(shí)變現(xiàn)；另一方面則可以反映出目前市場(chǎng)商戶整體資金情況尚可。

據(jù)60個(gè)調(diào)研樣本數(shù)據(jù)顯示，目前有25%的企業(yè)認(rèn)為資金非常充足，可以滿足自身冬儲(chǔ)需求；56.67%的樣本企業(yè)認(rèn)為目前資金較為可觀，可以滿足自己70%-90%的冬儲(chǔ)需求；13。33%的樣本企業(yè)認(rèn)為資金較為緊張，可以滿足自己一半的冬儲(chǔ)需求；5%的樣本企業(yè)認(rèn)為資金很緊張，需靠融資才能正常進(jìn)行冬儲(chǔ)。

對(duì)需要融資的企業(yè)來講，50%的企業(yè)認(rèn)為冬儲(chǔ)融資成本應(yīng)在5厘以下-6厘/月之間。在冬儲(chǔ)結(jié)算模式上，58.33%的企業(yè)傾向于鎖價(jià)，41.67%的企業(yè)則傾向于后結(jié)算，其中傾向于點(diǎn)價(jià)結(jié)算的樣本占比18.33%，均價(jià)結(jié)算占比23.33%。

市場(chǎng)商戶對(duì)明年市場(chǎng)心態(tài)謹(jǐn)慎偏弱

對(duì)2024年上半年市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格，認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格位于3600-3700元/噸區(qū)間的樣本數(shù)量較為集中。從時(shí)間梯度上來看，樣本企業(yè)對(duì)2024年首月市場(chǎng)價(jià)格行情整體偏悲觀，預(yù)測(cè)均價(jià)為3615.8元/噸，隨著時(shí)間的推移，樣本企業(yè)預(yù)測(cè)均價(jià)會(huì)不斷上移，并于4月份達(dá)到上半年價(jià)格高峰，但也與目前西安市場(chǎng)價(jià)格基本持平，商家對(duì)明年整體市場(chǎng)心態(tài)謹(jǐn)慎偏弱。

小結(jié)

2023年陜西省1-8月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降約13.24%，房屋新開工面積下降約7.04%，房地產(chǎn)行業(yè)大概率承壓筑底運(yùn)行，而陜西省8月份固定資產(chǎn)投資額累計(jì)同比為-7.2%，建筑鋼材市場(chǎng)需求短期內(nèi)或難以見到利好消息，一定程度上降低商家冬儲(chǔ)意愿。此外，大部分企業(yè)預(yù)判2024開年后建筑鋼材價(jià)格較現(xiàn)階段市場(chǎng)成交價(jià)相比下跌可能性較大，冬儲(chǔ)資源虧損概率偏高。即便目前企業(yè)資金整體較為可觀，多數(shù)企業(yè)冬儲(chǔ)積極性仍然偏低，在冬儲(chǔ)量的選擇上基本也以減量為主，操作較為謹(jǐn)慎。

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