期貨是高杠桿的市場，淘汰率極高，風(fēng)險(xiǎn)管理非常重要，輕倉交易是大部分人能生存下去的關(guān)鍵。

2023年第十七屆全國期貨（期權(quán)）實(shí)盤交易大賽量化組亞軍路小北的交易理念是“中庸之道，長期主義”，他平時(shí)注重交易心態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)管理，賬戶保證金占總資金的比例一般不超過三成。在他看來，作為一名成熟的交易員，任何交易都要以不影響正常生活為前提，交易只是人生的調(diào)味品而不是全部。

路小北是一名95后“新生代”交易員，年僅25歲，自己經(jīng)營一家藥店。18歲時(shí)他踏入期貨市場，之后以爆倉結(jié)束。隨后他開始了為期3年的模擬盤交易，大學(xué)期間他邊學(xué)習(xí)專業(yè)相關(guān)知識邊進(jìn)行模擬盤訓(xùn)練?！巴ㄟ^系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，我把很多事情想透了，認(rèn)知水平得到提高，只有正確的行為，才會有正確的結(jié)果。”路小北說。

2020年下半年，路小北帶著5萬元重新入市，截至2023年11月，期貨賬戶累計(jì)凈值達(dá)到5.9，累計(jì)凈利潤75萬元，通過不斷的實(shí)踐，路小北總結(jié)了一套屬于自己的交易方法。

路小北告訴期貨日報(bào)記者，量化或主觀只是一種形式，是實(shí)現(xiàn)交易策略的一個(gè)載體，對于普通人來說，兩者并沒有太大區(qū)別。“風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨交易中的重要環(huán)節(jié)，投資者可以通過合理配置各類資產(chǎn)、分散投資等策略來降低單一品種的市場風(fēng)險(xiǎn)。盲目自信會讓你暴富，也會讓你爆倉?！?/p>

“短線及高頻交易不適合絕大部分人，第一是其門檻相對較高，第二是做短線交易更容易犯人性常見的錯(cuò)誤?！甭沸”睆?qiáng)調(diào)，要學(xué)會尊重價(jià)格走勢，不要孤注一擲。“我的交易策略就是趨勢交易，即在正確的方向持有合理的倉位。只要趨勢帶來的利潤大于試錯(cuò)成本，我們就可以實(shí)現(xiàn)盈利?！甭沸”闭f。

2023年是路小北第三次參加實(shí)盤交易大賽。路小北表示，2023年整體來說并不容易，大賽數(shù)據(jù)顯示市場累計(jì)凈利潤指標(biāo)是整體虧損的，盈利人數(shù)占總?cè)藬?shù)不到30%，完全符合二八定律?！拔疫\(yùn)氣比較好，本來只想拿個(gè)證書，一不小心拿了個(gè)亞軍。”路小北謙虛地說。

交易中，路小北最看重風(fēng)險(xiǎn)收益比。他坦言，自己偏向從不同的板塊挑選成交量、持倉量大的品種，然后在看好的品種里適當(dāng)加大配比。路小北采用多品種中長線趨勢策略，主要做純堿，結(jié)合螺紋鋼、白糖、紙漿等多個(gè)品種進(jìn)行交易。從利潤貢獻(xiàn)來看，純堿利潤貢獻(xiàn)占比超過八成。路小北認(rèn)為，自己的優(yōu)點(diǎn)是心態(tài)比較好，在交易中更有耐心。

關(guān)于倉位管理和風(fēng)控，路小北也有自己的處理方式。2023年8月29日，純堿期貨合約全線跌停，其中主力合約2401跌幅達(dá)9.03%，領(lǐng)跌當(dāng)日商品市場。彼時(shí)，持有純堿多單的路小北也迎來了此輪交易中最大回撤30%，凈虧損7.6萬元。“當(dāng)回撤超過我的心理閾值，譬如總資金的20%，我會對交易策略和風(fēng)控措施做重新評估?！甭沸”睆?qiáng)調(diào)。

“交易就是人生理念的縮影，你選擇過怎樣的人生，就會有怎樣的交易。選擇沒有對錯(cuò)，但要對結(jié)果負(fù)責(zé)。”路小北認(rèn)為，塞翁失馬，焉知非福，要用辯證的眼光來審視自己，順境守得心靜，逆境保持初心，心態(tài)保持平穩(wěn)才是最重要的。此外，欲速則不達(dá)，做事不能只盲目追求速度，不可急功近利。成功的首要條件就是積累，以少為多，以慢為快。

生活方面，路小北希望有更多時(shí)間思考或者追求喜歡的話題和事情，探索更多的人生可能。人生是一場馬拉松，而不是百米賽，“乘風(fēng)破浪會有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海?！甭沸”毕Ｍ?，自己在交易之路上越走越好，一路向北。