3月21日，今天走訪了青島橡膠進口貿易商、國內貿易商和橡膠物流倉庫，應交流對象的要求，交流內容涉及敏感數(shù)據的就隱去，具體企業(yè)名稱也不透漏了，僅根據走訪感受做綜合總結。

1、國內是潑水節(jié)后才整體開割（2024年云南潑水節(jié)是4月13-15日）。

2、泰國5月份開割，但剛開始出膠少，后期出膠量才會逐步上升；泰國東北部和北部占泰國 產膠量的 4 成，樹齡結構相對年輕，泰國南部樹齡結構比較老。

3、近幾年橡膠價格不高，膠園主疏于管理和施肥，現(xiàn)在價格有所回升，但產膠量會低于預期；前期不施肥，現(xiàn)在即使施肥，產膠量與正常情況下也能差30%。（施肥一個月即可見效，現(xiàn)在施肥對本年度產膠有效果，但每年需要施肥四次左右才能保證膠樹常年正常）

4、泰國存在持續(xù)砍膠樹情況，越南存在割膠工緊張問題，印尼存在膠樹與棕櫚樹爭地問題，因此，東南亞橡膠主產國各有各的問題。

5、膠水價格低，割膠不高；膠水價格高，割膠積極性就高；這兩年通脹和貨幣貶值，膠水價格高度需要超出這些不利因素來吸引勞工。

6、美國處于商品補庫階段的大周期中。

7、目前東南亞國家膠林面臨干旱，雨下透才有利于產膠，下個陣雨沒用。

8、現(xiàn)在橡膠價格漲的快，下游輪胎廠不太接受。

9、輪胎反傾銷都是短期影響，不改變天膠總體價格趨勢。

10、中國天膠顯性庫存目前處于相對高位水平，但隱形庫存非常低。

11、EUDR（《歐盟零毀林法案》）于 2025 年 1 月份將實施，推遲實施的概率很低。

12、東南亞國家正在經歷工業(yè)化，導致缺勞工，人力成本上升快，工業(yè)與農業(yè)搶人口。

13、現(xiàn)在的膠價還沒到刺激膠園主大量開割的高度。

14、貿易商認為橡膠上漲的原因：（1）東南亞和運動都炒干旱；（2）泰國膠水報價高；（3）市場把輪儲當成利多看待（因為現(xiàn)在拋售，后面就要同比例輪入）；（4）根據目前膠水價格進行成本核算，RU 將超過 16000 才合理。

15、貿易商認為當期高價的風險因素也存在：（1）輪儲消息出來了，說是目前只拋不收，這次拋售的是全乳膠，什么時候收不知道；（2）下游輪胎廠對當前高價不認；（3）云南和泰國這兩天都在下雨，干旱題材是否能持續(xù)是未知的。

16、貿易商普遍認為這次漲的有點快，高度不會太高了，慢漲則會有高度。

17、2023 年 8-9 月份倉庫里橡膠庫存達到高點，此后持續(xù)降低，當前庫存水平處于平均偏上水平。

18、2024 年 1 月份以來，天膠總體仍在出庫，但出庫量在降低（即橡膠總庫存一階導數(shù)為負，二階導數(shù)為正），即去庫速度在降速。

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