操作方法

遵循期貨的交易方法

期權(quán)和做期貨一樣，就是高拋低吸，賺取價(jià)差。這種操作基本上都是日內(nèi)交易，不行權(quán)，但是如果隔夜的話，賣出期權(quán)謹(jǐn)防履行行權(quán)的義務(wù)。

相關(guān)閱讀《期權(quán)經(jīng)驗(yàn)|如何運(yùn)用期權(quán)進(jìn)行日內(nèi)交易》

在高位或低位掛單

這種情況適合有閑置資金的投資者。

比如當(dāng)期權(quán)買價(jià)和賣價(jià)差距較大時(shí)，你可以在接近買價(jià)和賣價(jià)的附近價(jià)格掛單，或者直接在漲跌停板附件掛單，能成交就相當(dāng)于額外利潤(rùn)，而且這部分都是超額利潤(rùn)。

這可能跟目前期權(quán)價(jià)格缺乏流動(dòng)性有關(guān)，之后機(jī)會(huì)就很少。

虛值期權(quán)逢高拋出

對(duì)于虛值期權(quán)理論上最終的價(jià)格歸為0，所以說大家預(yù)估那些最終會(huì)成為虛值期權(quán)的合約，可以在高位賣出，等待最終買方放棄行權(quán)，凈得權(quán)利金。

但是也得隨時(shí)關(guān)注標(biāo)的物價(jià)格走勢(shì)，一旦出現(xiàn)突發(fā)性事件，可以及時(shí)平倉了結(jié)。

套利交易

目前主要是期權(quán)合約間的套利，以及期貨和期權(quán)直接套利。

套利，給大家的印象就是風(fēng)險(xiǎn)低，收益持續(xù)穩(wěn)定，但期權(quán)模擬比賽的過程中，我所做的套利，基本上都是基于理論知識(shí)進(jìn)行實(shí)踐，所以并沒有取得什么收益。

但是基于期權(quán)套利策略的多樣性及重要性，建議大家重點(diǎn)關(guān)注套利策略，相信實(shí)盤后，在期權(quán)交易者套利將占很大份額。

期權(quán)時(shí)代注：相關(guān)閱讀《不容錯(cuò)過！最全的期權(quán)無風(fēng)險(xiǎn)套利操作指南》

早盤交易機(jī)會(huì)多

早上開盤后價(jià)格波動(dòng)大，交易機(jī)會(huì)比較多。

尤其是某些合約，直接以漲跌停板開盤，所以這種情況下我會(huì)果斷下單。

但這種機(jī)會(huì)是可遇而不可求的，尤其是實(shí)盤中，不太可能出現(xiàn)這種情況。但是實(shí)盤剛開始的時(shí)候，機(jī)會(huì)也是比較多的，畢竟很多人不是太了解，而且期權(quán)合約較多，難免下錯(cuò)單子。

成為資產(chǎn)價(jià)格和規(guī)模變動(dòng)趨勢(shì)方面的專家

有時(shí)候，期權(quán)交易的直截了當(dāng)也會(huì)具有欺騙性。

雖然事實(shí)上你只需要預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)的一般變化趨勢(shì)以便獲得巨大的收益，你依然需要掌握足夠多的知識(shí)才能成功。

改善獲得巨大收入的機(jī)會(huì)的最佳方式是熟知你希望投資的具體資產(chǎn)的價(jià)格和規(guī)模的變化趨勢(shì)。

在此給出的建議是研究某一特定資產(chǎn)在幾周內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)，仔細(xì)研究影響資產(chǎn)變動(dòng)的主要因素。

一旦你覺得已經(jīng)從各個(gè)角度進(jìn)行了解并且能夠做出最有根據(jù)的預(yù)測(cè)—那就試試吧！

選擇合適的時(shí)間

時(shí)間選擇對(duì)于期權(quán)來說至關(guān)重要，因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)到期時(shí)的價(jià)格決定了支出。

由于期權(quán)交易者僅希望價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格的基礎(chǔ)上出現(xiàn)少許的上下浮動(dòng)，交易該類期權(quán)的最佳方式就是使時(shí)間最接近到期時(shí)間。這是為什么大多數(shù)的期權(quán)交易者選擇一小時(shí)到期時(shí)間的原因。

對(duì)于時(shí)間選擇，給出的建議是交易之前努力分析各種價(jià)格，監(jiān)控每日，每月以及每年的價(jià)格隨規(guī)模出現(xiàn)的變動(dòng)以及價(jià)格表，并且關(guān)注變化趨勢(shì)。

配對(duì)：減少風(fēng)險(xiǎn)的策略

減少期權(quán)交易出現(xiàn)可能的損失過重的一個(gè)策略是就某一標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的配對(duì)。

這樣就形成了一個(gè)“鳥巢”，使到期時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格位于兩種期權(quán)執(zhí)行價(jià)格之間，你也可以賺到錢。

如果愿意，你可以把期權(quán)看做是一種基本的投資工具，但是如果你想更深入地了解，那么這些建議和想法遲早會(huì)有用。并且要記住盲目從來不會(huì)產(chǎn)生高收益。

心得體會(huì)

學(xué)習(xí)加練習(xí)

畢竟我們現(xiàn)在對(duì)期權(quán)的知識(shí)了解的比較少。國內(nèi)又沒有開實(shí)盤。所以只能通過模擬盤練習(xí)，感受這個(gè)過程。

尤其是套利策略，只看理論比較難以記住，所以把理論知識(shí)在模擬盤中不斷去實(shí)踐，不斷地尋找機(jī)會(huì)，進(jìn)行正確的期權(quán)交易。而不是盲目的聽從他人的意見。

要對(duì)數(shù)字敏感

期權(quán)交易會(huì)經(jīng)常跟數(shù)字打交道，迅速對(duì)比標(biāo)的物價(jià)格和執(zhí)行價(jià)、權(quán)利金之間的關(guān)系，看這個(gè)期權(quán)交易的盈虧平衡點(diǎn)在哪兒，因?yàn)榻灰讜r(shí)機(jī)稍縱即逝。

要有耐心

你可以經(jīng)?？梢钥吹接行┩顿Y者總是追漲殺跌，不能很好控制自己的情緒，這類投資者的生存周期比較短；而有些投資者看上去無所事事并且只對(duì)市場(chǎng)持觀望態(tài)度，實(shí)際上他們并不是無所事事，而是在未雨綢繆，在等待入市或者出市的時(shí)機(jī)，時(shí)機(jī)一到他們會(huì)迅速的執(zhí)行自己的計(jì)劃。

所以說耐心是每個(gè)投資者必須具有的品質(zhì)。

風(fēng)險(xiǎn)管理與資金管理

大家都知道期權(quán)是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很高的衍生品，因此對(duì)期權(quán)交易者來說，時(shí)刻提醒自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。

而且每個(gè)人的交易風(fēng)格是不一樣的，有的喜歡日內(nèi)，有的喜歡隔夜，有的是趨勢(shì)，所以要根據(jù)不同操作風(fēng)格，制定與之相匹配的風(fēng)控策略。

同時(shí)要合理利用自己手中的資本，比如說一次性投入90%的資金明顯是不明智的，因此不管你采取什么策略，風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理都是不能忽視的。

從失敗中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

所有的期權(quán)投資者，基本上都虧過錢，為什么有的堅(jiān)持到最后成功了，而有的則一蹶不振，兩者區(qū)別就在于他們能否從失敗中吸取教訓(xùn)并把學(xué)到的東西應(yīng)用到他們后期的交易中去。

穩(wěn)扎穩(wěn)打地交易

當(dāng)你剛開始進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)，十分重要的一點(diǎn)是慢慢地開始，逐步地建立收入。

以較小的規(guī)模開始交易，努力維持源源不斷地收入以降低成本。當(dāng)你積累了更多的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，你可以增加交易的規(guī)模。

說到期權(quán)常識(shí)和策略，穩(wěn)扎穩(wěn)打?qū)τ谀切┬枰⑿判牟p少壓力的投資者來說是十分重要的。