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李永強談期貨投資經(jīng)驗

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2010-10-28 10:42:03 來源:中國期貨網(wǎng)

1杯清茶,兩碟干果,清冽而簡單,一如李永強的性格。

8月底的一個雨天的午后,杭州龍井村乾隆御封的18棵茶樹旁,記者和李永強悠閑地喝著茶,暢談著期貨投資的苦與樂。

正如李永強所說,成功的投資者,需要的正是淡定與安詳。

在本報舉辦的“期貨日報——交行杯期貨實盤大賽”的三個月時間里,他獲得了940%多的收益率。經(jīng)此一役,李永強成為了中國期貨圈談?wù)摰脑掝}。

其實,和很多期貨成功者一樣,李永強也有過在市場上輸?shù)靡粺o所有的時候。

從2002年開始接觸期貨,李永強便深深喜歡上這個比股票更刺激的投資工具。

剛開始總是賺錢似乎很容易,這也是期貨市場吸引人的地方之一。2002年,LME銅價在1300美元/噸的位置,經(jīng)過分析,李永強認為這屬于歷史低位,果斷殺入,獲得了初入期貨的盈利,也收獲了自己的信心?!暗秦澙返男睦硪部焖倥蛎洠耶?dāng)時認為銅價應(yīng)該會有回調(diào),如果既賺取上漲的錢,又賺取回調(diào)的錢,收益增長不是更快嗎?”基于這種心理,他又滿倉做空。結(jié)果銅價并沒有出現(xiàn)任何像樣的回調(diào),仍舊一路高歌猛進,李永強砍倉后反而把本金也虧回去不少。

繼續(xù)做多,賺錢,又搶回調(diào),又虧錢,如此往復(fù),貪婪與恐懼在心中不斷轉(zhuǎn)換角色,在那次波瀾壯闊的上漲過程中,他看對了行情,卻只有微薄的收益。

其后,他開始關(guān)注橡膠行情。依然是看多,買入賺錢后不平倉,并不斷加倉,膠價在盤中突然跳水時,恐懼性砍倉,價格又向上走,再次追漲,獲利再加倉,盤中又跳水,又砍倉。幾個月下來,大趨勢看對,總體卻還是虧錢。

2005年李永強經(jīng)歷了人生最低谷的時期,看著辛辛苦苦掙來的錢被吞噬殆盡,他重新審視了自己的操作手法。“剛開始是能在市場賺錢的,但虧損之后,急于翻本,不斷放大自己的風(fēng)險,在盈利時反而更加恐懼,始終是賺小錢輸大錢。根本原因是心態(tài)壞了”。

必須調(diào)整心態(tài),把速度放慢。在期貨市場每個月5%—10%的收益是很容易的,這樣一年也能翻一倍,4年就是32倍,穩(wěn)健的收益才能存活得更長久。調(diào)整好心態(tài)后,他實現(xiàn)了連續(xù)三個月盈利,“這是以前沒有的,持續(xù)盈利讓我恢復(fù)了信心,我確信自己能夠從市場穩(wěn)定賺錢了。”

平和的心態(tài),是期貨投資者成功的必須條件,而明白這一點,他已經(jīng)付出了足夠的代價。

在賽場體驗超越

實際上,參賽的交易手法與平時的操作手法有著很大的不同。如果想獲得大賽名次,開賽初期必須奠定一個好的基礎(chǔ),這就需要必要時候的滿倉操作。這次大賽的初期,他正是憑借幾次隔夜重倉,獲得了較高的收益,奠定了他此后贏得名次的基礎(chǔ)。而在獲得200%的收益之后,他馬上調(diào)整操作手法,基本只做日內(nèi)短線,利用短線重倉博取日內(nèi)較高收益,并將領(lǐng)先的優(yōu)勢保持到最后。

本次大賽當(dāng)他進入前五名,后來又排名第一后,比賽情節(jié)使他下定決心拼搏第一,并且定下了要超越期貨日報首屆實盤大賽冠軍記錄的目標(biāo)?!暗谝粚么筚惞谲姷氖找媸?80%多,我希望能夠超越他,戰(zhàn)勝自己的期貨生涯增添一點樂趣.也可以將來在女兒面前吹吹牛?!?/P>

“其實多次參加各種比賽,不總是賺錢,也有虧錢的時候,但通過比賽超越對手,超越自己,能使自己獲得勝利的快感?!边@種智力的競爭,總能給他平淡的生活帶來不少快樂?!斑@大概就是比賽情節(jié)?!?/P>

不作多數(shù)派,李永強是一個絕對的技術(shù)派。

他相信,做期貨的人獲得的基本面信息都是差不多的,但每個人對基本面因素的理解不同,而這些不同都已經(jīng)完全表現(xiàn)在期貨盤面上,k線已經(jīng)反映了一切。

“我一般做日內(nèi)短線,方法很簡單,主要看的是5分鐘k線。如果k線突破連續(xù)兩個高點或低點連成的平臺,我就追進去?!彼J為,順勢而為是最安全的,跟隨突破之勢買入或者賣出,順勢并助勢,是期貨市場獲利的不二法門?!标P(guān)于止損,他認為如果方向做錯要立刻認錯,在買入(賣出)價位上幾個點設(shè)置止損。因為突破后的回落往往是緩慢的,給了交易者足夠的止損時間。止盈有時候比止損更重要,有不少人在做對單子后,本著“讓盈利擴大”的原則,堅持持有,價格反方向運行后又希望價格再次回到原來高位(低位),最終讓原本獲利的單子止損出局。李永強給自己設(shè)定的止盈位置是k線的M10均線,一旦價格突破M10,立即平倉出局,即使是假突破也決不后悔?!拔覐膩聿幌胱约耗芷降阶罡唿c或者最低點。”

他還相信一點,期貨市場上絕大多數(shù)人是虧錢的,一個人要盈利必須有他與大多數(shù)人不同的地方。他的這一點,就是“盈利減倉理論”。在判斷行情將上漲時,半倉買入,如果判斷錯誤立即砍倉。如果判斷正確,隨著價格的不斷走高,則不斷平倉,在價格到達高位時只留較少的倉位。這點與傳統(tǒng)的“小倉試單,盈利后逐步加倉”的理論背道而馳。他認為,獲利后落袋為安,用小倉位博取更高的收益,是他得以獲取穩(wěn)定收益的主要原因之一。

收益率曲線:情緒指標(biāo)圖

每天交易過后,李永強都要把收益情況做個記錄,并將一段時期的收益做成收益率曲線。如果曲線過于陡峭,不論是快速盈利還是快速虧損,都是他停止交易、進行反思的理由。

收益率下降過快,說明心態(tài)亂了,這時候必須休息,遠離市場,認真檢視自己的錯誤。而當(dāng)收益增長過快的時候必須穩(wěn)定下來,提醒自己,市場中沒有常勝將軍,過快的增長后隱含著快速下跌的風(fēng)險。這時候停止交易,就能讓收益率曲線變得平緩,為今后的繼續(xù)上沖積蓄力量。

最近幾年,他的收益率曲線始終保持一個完美的振蕩上升趨勢。

戰(zhàn)爭與和平——期貨的兩個境界

在做期貨的初期,李永強讀了很多關(guān)于交易的書籍,但他認為,這些只是一個交易者必須做的功課。真正對他的交易產(chǎn)生重大影響的是一本兵書——孫子兵法。

期貨市場是一個沒有硝煙的戰(zhàn)場,熟悉兵法可以讓交易者在戰(zhàn)爭中更明確敵人的意圖。而將兵法融入期貨中的前提,是對期貨交易的深刻理解。他認為,所謂盤感,就是通過觀察盤面的變化,可以洞察市場中其他投資者,特別是大資金在做什么。“知己知彼,才能獲得長久的勝利?!?/P>

而佛教思想對他顯然有很大影響。在交談中,李永強表示最近一直在讀佛學(xué)書籍。他說,行事要與人為善,平和,不與人爭,即使做期貨也要“心靜無欲”。做期貨首先要做人,理解別人,與人方便,自己往往也不會有太大的損失?!盁o欲是指有目標(biāo),要努力,但不可不擇手段。可以有欲望,但不可有太大的貪念?!敝挥羞@樣,才能守住自己的所得,而守住所得,是在期貨市場得以安身立命的前提。只有虧得慢,才有能力賺錢。相對盈利來說,虧損太容易。

對于期貨投資,李永強給出了三點簡單的投資經(jīng)驗:

一是要有風(fēng)險意識,學(xué)會止損,進入期貨市場首先不要想賺錢,要想好怎么樣少虧錢;

二是永遠要把風(fēng)險意識擺在盈利前面;

三是不要太貪婪,不要急于加倉。

責(zé)任編輯:白茉蘭

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