與郭良周一見(jiàn)面,他就迫不及待地向記者介紹起自己的交易體系來(lái)。 “我也會(huì)用到基本面,但與基本面派不同,我不是用基本面來(lái)預(yù)測(cè)行情,而是研究基本面的信息(如預(yù)期變化等)與價(jià)格之間的關(guān)系,基本面數(shù)據(jù)本身并無(wú)太多意義;我也會(huì)用到少數(shù)一兩個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)分析指標(biāo),但不是用來(lái)預(yù)測(cè)漲跌及其幅度,而是用來(lái)輔助選擇出場(chǎng)點(diǎn)?!?/P> 郭良周說(shuō),他的交易體系是基于自己對(duì)市場(chǎng)理解的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的。他認(rèn)為,時(shí)間、點(diǎn)位是把握行情機(jī)會(huì)的關(guān)鍵,而非看漲或看跌。一切的分析都是為了判斷價(jià)格的強(qiáng)弱,以期買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)弱,因此判斷價(jià)格強(qiáng)弱最有效、最客觀的的方法是具有關(guān)聯(lián)性的市場(chǎng)在價(jià)格上出現(xiàn)背離,而不是滯后的、夾雜主觀判斷的基本面與技術(shù)分析。在風(fēng)險(xiǎn)控制上,他更傾向于事前控制,因此他對(duì)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的選擇特別謹(jǐn)慎?!凹热蛔霾涣怂械男星椋蔷妥鲎钸m合自己的行情?!蹦敲?,如何判斷強(qiáng)弱關(guān)系,進(jìn)而選擇強(qiáng)弱點(diǎn)區(qū)(即進(jìn)場(chǎng)點(diǎn))呢??jī)?nèi)外盤(pán)、基本面信息與價(jià)格、各品種之間,期貨與股票之間的漲跌強(qiáng)弱關(guān)系都是他跟蹤分析的對(duì)象,當(dāng)以上關(guān)系發(fā)生背離時(shí),他就會(huì)考慮進(jìn)場(chǎng)。那么,如何判斷已經(jīng)進(jìn)入反應(yīng)段、選擇出場(chǎng)點(diǎn)呢?他會(huì)在跟蹤強(qiáng)弱關(guān)系不可持續(xù)的基礎(chǔ)上再去通過(guò)技術(shù)分析、資金分析、供需基本面分析以及宏觀經(jīng)濟(jì)分析來(lái)選擇最佳的出場(chǎng)點(diǎn)。 以上強(qiáng)弱關(guān)系判斷法郭良周稱(chēng)為“一元強(qiáng)弱關(guān)系判斷法”,但這種方法也會(huì)有噪音,為此,他還運(yùn)用了多元強(qiáng)弱關(guān)系管理?!氨热缃衲瓿?,市場(chǎng)普遍認(rèn)為商品上漲的基礎(chǔ)是流動(dòng)性過(guò)剩預(yù)期帶來(lái)的,但流動(dòng)性過(guò)剩會(huì)帶來(lái)整體商品的大幅上漲,而現(xiàn)在工業(yè)品上漲與農(nóng)產(chǎn)品下跌已經(jīng)出現(xiàn)了分化,這很難用是否有周期性解釋清楚。因此我判斷當(dāng)時(shí)市場(chǎng)是一種金屬?gòu)?qiáng)勢(shì)、農(nóng)產(chǎn)品弱勢(shì)格局,至少不會(huì)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品太樂(lè)觀,事實(shí)上農(nóng)產(chǎn)品后來(lái)也有大幅調(diào)整。另一方面我還判斷整體通脹處在初期或第一階段,還沒(méi)有進(jìn)入全面通脹階段,否則會(huì)出現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品同漲但漲不過(guò)金屬的格局。于是,我通過(guò)市場(chǎng)架構(gòu)分析和時(shí)間還原分析,對(duì)買(mǎi)要選擇什么品種買(mǎi)、賣(mài)要選擇什么品種賣(mài)心中都有數(shù)了?!苯衲暌詠?lái)他利用“強(qiáng)弱背離”發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)絕好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。比如當(dāng)時(shí)的那波螺紋鋼上漲行情,盡管庫(kù)存還是很高,螺紋鋼成本也很低,但價(jià)格已經(jīng)漲了上去,價(jià)格與基本面的背離他認(rèn)為就是很好的買(mǎi)入建倉(cāng)機(jī)會(huì)。還有,今年春節(jié)前后,白糖供應(yīng)一直很大,而且消費(fèi)不好,但價(jià)格就是漲了上去。當(dāng)時(shí)他認(rèn)為基本面數(shù)據(jù)本身已經(jīng)不具有分析的意義,基本面未來(lái)變化和價(jià)格預(yù)期才值得參考。又如,股市與期貨形成聯(lián)動(dòng),當(dāng)股票指數(shù)下跌200、300點(diǎn)時(shí),期銅仍在漲,那么他判斷仍可再買(mǎi)銅。 郭良周用“鐘擺效應(yīng)”形象解釋他的交易系統(tǒng)的原理?!爱?dāng)鐘擺到某個(gè)極限位置時(shí),就會(huì)朝相反的方向發(fā)展,但力度(加速度)有多強(qiáng),要通過(guò)基本面等去判斷。在價(jià)格按預(yù)期方向發(fā)展時(shí)(即進(jìn)入反應(yīng)段),也要跟蹤觀察,再次確認(rèn)背離時(shí),就會(huì)加倉(cāng)。” “謹(jǐn)慎選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn),能為后續(xù)的交易建立一個(gè)良好的心態(tài)。”郭良周表示。一旦建倉(cāng),一般都會(huì)有80%的可能進(jìn)入盈利區(qū)間,之后他才會(huì)利用技術(shù)指標(biāo)去判斷價(jià)格朝這個(gè)方向發(fā)展的幅度?!昂罄m(xù)的判斷即使發(fā)生錯(cuò)誤,也就是賺多與賺少的問(wèn)題?!钡?,一旦20%的小概率事件不幸發(fā)生時(shí),他會(huì)很果斷地當(dāng)日虧損當(dāng)日出局,即使當(dāng)天有小盈利留倉(cāng),但第二天價(jià)格沒(méi)有按預(yù)期的方向走,他也會(huì)止損。“止損說(shuō)明有兩種可能,一種是強(qiáng)弱背離無(wú)效,另一種是進(jìn)場(chǎng)的時(shí)間點(diǎn)選錯(cuò)了。不管是哪種情況對(duì)交易者而言都是致命的,因此一定要及時(shí)止損。” “第一次建倉(cāng)我都不會(huì)超過(guò)50%的倉(cāng)位,有盈利才加倉(cāng),總持倉(cāng)不超過(guò)70%。一般最多加一次倉(cāng),之后即使有再多的盈利也不會(huì)再加倉(cāng)?!惫贾鼙硎?,公司“浮盈禁止開(kāi)倉(cāng)”的規(guī)定對(duì)他指導(dǎo)的賬戶(hù)操作根本沒(méi)影響?!耙坏┌l(fā)現(xiàn)強(qiáng)弱關(guān)系轉(zhuǎn)勢(shì)或者達(dá)到盈利目標(biāo),我就會(huì)出場(chǎng),一般一個(gè)價(jià)位一次性出盡。止盈位會(huì)設(shè)在前一天的結(jié)算價(jià),持有買(mǎi)(賣(mài))單,若第二天價(jià)格下跌(上漲)到止盈位,我會(huì)在頭一天的開(kāi)盤(pán)價(jià)出場(chǎng)。若繼續(xù)朝預(yù)期方向發(fā)展,則依此類(lèi)推?!?/P> 實(shí)盤(pán)大賽中郭良周指導(dǎo)客戶(hù)操作的風(fēng)格顯然跟平常他的交易系統(tǒng)有很大的不同?!皡①惡馁M(fèi)的精力更多,平常碰到反應(yīng)段的調(diào)整,基本不會(huì)理會(huì),但比賽不同,需要在各個(gè)品種和合約中不停尋找最大的‘加速度’。”如7月10日,期鋅創(chuàng)階段新低,但當(dāng)天并沒(méi)有出現(xiàn)金屬普跌格局,期銅出現(xiàn)了非常強(qiáng)的背離點(diǎn),由于排除了整體商品大跌的最大風(fēng)險(xiǎn),可以判斷行情要么持續(xù)振蕩要么開(kāi)始上漲,很明顯已經(jīng)進(jìn)入強(qiáng)弱點(diǎn)區(qū)。7月15日,CU0911高開(kāi),突破弱勢(shì)格局,于是他重倉(cāng)買(mǎi)入。7月20日,盡管他認(rèn)為后期期銅還要上漲,但國(guó)外銅電子盤(pán)表現(xiàn)并不強(qiáng),于是他獲利了結(jié)?!爱?dāng)時(shí)判斷還在反應(yīng)段,平常一般會(huì)建議客戶(hù)按兵不動(dòng),但當(dāng)時(shí)判斷橡膠已進(jìn)入強(qiáng)弱點(diǎn)區(qū),估計(jì)會(huì)有更大的機(jī)會(huì),所以平倉(cāng)期銅后又買(mǎi)了橡膠?!边@是比賽中交易盈利最好的一單,收益率由160%迅速提高到250%。盡管出場(chǎng)點(diǎn)會(huì)有所不同,但賽中賽外他始終都嚴(yán)格堅(jiān)持“進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)”的選擇原則。 郭良周入行以來(lái)至今一直保留了做交易記錄的習(xí)慣,7月10日他的交易記錄這樣寫(xiě)到:“道指偏弱,原油偏弱,銅反而上漲,判斷銅偏強(qiáng)?!彼瑫r(shí)寫(xiě)下了后市可能演繹的三種可能,結(jié)果行情驗(yàn)證為第一種:“道指偏弱,原油偏弱,銅上漲,判斷銅仍可買(mǎi)入?!睆?qiáng)弱點(diǎn)區(qū)持續(xù)4天后的7月15日,他指導(dǎo)客戶(hù)買(mǎi)入銅就是在執(zhí)行這一交易計(jì)劃。 郭良周認(rèn)為,自己交易體系的建立與公司平臺(tái)有很大關(guān)系。公司集中了很多優(yōu)秀的客戶(hù),或穩(wěn)定盈利或暴利,對(duì)于公司出現(xiàn)的壽星或明星,他總是想方設(shè)法與之認(rèn)識(shí),然后了解他們成功操作的思路和方法,并跟隨每年的實(shí)盤(pán)大賽,對(duì)他們的交易思路、出入點(diǎn)選擇、當(dāng)時(shí)的強(qiáng)弱關(guān)系做分析總結(jié),慢慢地就形成了自己的交易體系。 喜好讀書(shū)的郭良周說(shuō),他選書(shū)有個(gè)標(biāo)準(zhǔn),就是選擇作者賺大錢(qián)的,“簡(jiǎn)單中蘊(yùn)含核心智慧”。《股票作手回憶錄》、《隨機(jī)致富的傻瓜》就是對(duì)他影響深遠(yuǎn)的兩本書(shū)籍。 郭良周:第三屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)交易大賽第五名,收益率388.73%;交易活躍品種,如橡膠、豆柏、豆油、白糖、金屬;交易模式——強(qiáng)弱點(diǎn)區(qū)+反應(yīng)段。 責(zé)任編輯:白茉蘭 |
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