提問者一：

1、開盤多久后您會下單?

2、您看的是什么指標？5分鐘線、10分鐘線、日線還是?

3、你當時9個月40倍的收益是做日內還是做長線？

丁洪波：一般情況下，9點開盤，10點前下單的話，我肯定是事先計劃好的，是掛單子買的，如果實際上還沒成交我會撤單，或者直接掛單也沒關系。如果沒有掛單的話我就會10點鐘以后下單，看看今天到底多空情況怎么樣，哪個品種比較強，這些在1個小時之內基本上已經是看得出來了，所以我是這么一個習慣。如果是盤中做的或隔夜的，10點鐘如果沒有好的交易機會，我基本上不會做了，除非我計劃好哪個點位買進，8點55分的時候單子就下進去了。

5分鐘線、10分鐘線肯定是看的，但是不按照這個來做交易，從大到小我先分析周線K線，然后日線，可以做了，然后通過5分鐘找到一個合適的切入點，所以不以它來作為交易的根據(jù)，但是可以作為買賣切入點的參考。

9個月40倍，起步比較低，10萬塊開始做的，主要是08年底到09年初賺的，08年12月30日，滿倉買多了銅，后來一直連續(xù)幾個漲停板，之后一直做多，不只是銅，其他品種也一直做多，09年行情比較好，這也是需要行情的配合，當然中途也有做得不好的時候。

 

提問者二：

您之前在演講中談及過交易中的“甜點”，如何理解？怎樣把握？

丁洪波：我所謂的甜點就是中線的甜點。一個平衡走向另一個平衡，平衡的時候就像兩個人打拳擊一樣，你打我一拳，我打你一拳，打到后面大家都筋疲力盡了，這個時候就可以根據(jù)自己經驗來判斷方向了。08年底，像做多橡膠、銅，就是一個很好的甜點，雖然之前一直下跌，漲漲跌跌，我看起來還是一個平衡勢，到了一個趨勢物極必反，等到跌到盡頭的時候，就會反過來爆發(fā)，這就是一個甜點。有些時候你需要去感受。

 

提問者三：

您的盈利率是多少？盈利單您會持倉多久？什么情況下您會盈利加倉？

丁洪波：在看到的交易當中，我基本上還是短線比較多，其實我是做中線的，我是一個趨勢交易者，但看到的好像都是短線，中線做著做著感覺不對了，我就走掉了，但是走掉之后我再去買回來也是有可能的。

我的盈利率我自己也沒有去統(tǒng)計過，估計50%左右，因為我更加關注我的資金曲線，我不太在乎我的盈利率是多少，不太關注。盈利率不重要，但是你要知道自己哪些單子做對了，哪些單子做得不對，知道以后你把不對的改掉就可以了，把盈利的保留住，把錯誤的單子削掉一些，盈利率不就上去了嗎，我們要的不是盈利率，是收益嘛，盈利率可以作為一個參考。

 

提問者四：

在您的成長過程中，交易的風格了比較大的變化，07、08年的交易風格變化比較大，這是由于您自己的原因還是由于行情的原因？

丁洪波：07年當時是一個信心的提升，以前我知道自己的一些方法是能夠賺到錢的，但是我過度地頻繁交易，過度地違反自己的交易規(guī)則，沒賺到錢，做著沒有信心了，不管怎么樣，你如果總是沒有賺到錢就會總是沒有信心，如果有一個很大的爆發(fā)，信心就會有一個很大的提升。09年初的時候感覺自己技術上有了很大的提升，雖然說起來很簡單很簡單的一些東西，首先就是一個趨勢性能把握了，趨勢上升的時候只能做多不能做空，以前的時候碰到這種情況可能就會做多做空，所以感覺是交易理念和方法的一個提升。

交易方法微調一下，你每次微調，對于一個品種3年或10年以來進行復盤，你可以用手工去統(tǒng)計一下自己交易過的，這樣心里就會有底。

 

提問者五：

我今年開始做期貨的，主要做日內，我想轉變成做波段的，日內太累了，我基本掌握就是今天盈利單子才做隔夜，但是隔夜盈利單可能反向跳空開盤，我的單子就不好處理。

丁洪波：你做日內單子要隔夜的話，其實要注意判斷它是震蕩行情還是趨勢行情，因為在趨勢下跌的行情當中開空多少你是可以持有的，在震蕩行情當中最好還是不持有，賺錢的也還是先出來一下，做多在第二天高開的時候要出來一下，往往有時是這么一個情況，震蕩時高拋低吸，趨勢時順勢而為。它是怎樣一個狀態(tài)，是多頭占優(yōu)勢還是空頭占優(yōu)勢，中線優(yōu)勢還是短線優(yōu)勢？我覺得這一點要先判斷，然后再決定留還是不留。做波段也要考慮這個問題。我還是傾向于做中線，輕松一點，通過短線練一些盤感，找一些感覺，逐步逐步地做波段，而后再逐步做中長線，這樣可能會好一點，就像一個人逐步逐步往上走一樣，中線也是比較難做的，持單還是比較難的。

 

提問者六：

丁老師您剛才說主要通過5分鐘的K線找“切入點”， 那是通過5分鐘K線均線、還是5分鐘K線的指標，還是5分鐘K線的形態(tài)，還是其他的東西？你的標準是否具有復制性？

丁洪波：5分鐘K線形態(tài)還是不太好，基本上就是一些指標，5分鐘的趨勢線、5分鐘的布林線、5分鐘的MCD、5分鐘的KDJ，基本就是這些。比如做多的話，5分鐘的KDJ要在下面的，如果在上面的時候可能就要回調一下了，就是超買了，這時買會造成短期的不舒服。在起步階段，首先從大道理是可以做多的，然后逐步逐步往下走，就可以考慮買了。

我以前覺得這些標準很有復制性，但是通過實踐之后，我把這些東西將給幾個人聽，復制性也不是很強，不管交易思維、交易哲學、還是指標也好，實際上做起來也沒有那么簡單，復制性不是很強。雖然比較難學，但是一旦學會了之后，就會“自我前行、自我長大”，不用一直扶著它走。

 

提問者七：

您認為自己比較欣賞自己的有哪些方面？同時您覺得還有哪些方面需要改進？

丁洪波：謝謝你提醒我，讓我自己有個反思。其實我最欣賞自己的可能是有時候比較安靜，比較善于思考和學習，而且思考問題的邏輯性也比較強，能思考一個問題的輕重緩急，得出哪筆單子會比較好一點，知道該做什么，會去做一些理性的分析，對大局的推斷會比較理性一些，計劃性比較好一點。同時也比較善于思考，但不一定在盤中，在盤后的時候我也會去思考，去思考一些其他行業(yè)的東西和一些規(guī)律，把它運用到自己的交易當中去，有些規(guī)律是相通的，無論是自然規(guī)律還是做事的規(guī)律，往往都是相通的，要把交易時好的規(guī)律用到生活當中去，用到別的為人處世當中去，我覺得這是我比較善于思考的一些東西。

做的不好的方面，我剛才也講到了，以前讀書的時候我會把每個月要做的事情都寫下來，計劃好，但是到最后都會拋之腦后，都完不成的，我沒有養(yǎng)成不折不扣去執(zhí)行計劃的習慣，導致我現(xiàn)在也有這個毛病，一些計劃不會完成地很好，在這一點上我看書寫也是這樣，總感覺書看不完。還有就是頻繁交易，比如在這段時間我沒有單子可以做，但是我還是會去做一些無謂的交易，賺了錢又怎樣，虧了又怎樣，知道自己不應該去做交易，但是在交易的時候就覺得無所謂的，看到好的就會去做一把，這段時間本來就可以不做的，但是我有時候就沒想到這一點，所以有時候自律性還是差一點。

 

提問者八：

您出場的依據(jù)是什么？

丁洪波：出場大體分為右邊出場和左邊出場。右邊出場根據(jù)指標，左邊則根據(jù)感覺。右邊出場會回吐一些利潤，左邊出場也會錯過一些的機會。最近的白糖，很多朋友是做空的，但是最后來了波反彈，現(xiàn)在是震蕩的，但是以前以為是要趨勢的，所以這個很難講的，只能靠自己去把握。

 

提問者九：

我做好了交易計劃，但是我計劃好的點位直接跳空了，沒有出現(xiàn)，該怎么辦？

丁洪波：這種情況以前也是經常出現(xiàn)的，這是因為你的計劃還是不夠完美，你計劃的時候根本沒有想到它會跌你沒有把這種情況考慮進去，幾乎所有的行情都在你的計劃當中，這樣子做比較好一點。

如果第一個價格買單，10點鐘成交不了，那回調到哪里我再買？你要把計劃都寫進去，變化應該是計劃的一部分。

 

提問者十：

1、您是用什么樣的技術指標去判斷趨勢性行情的？

2、您是用什么樣的方法來設定止損和止盈的？

丁洪波：判斷趨勢就是三個工具：1、趨勢線（通道線）2、均線3、波浪。一般來說調整浪就是一種震蕩趨勢的出現(xiàn)。

止損有兩種：絕對止損和指標止損，止損和止盈本質上是一樣的。用三天內的最低價來止損這也是可以的，有一定道理，海歸交易法則就是這樣做的。

 

提問者十一：

大的環(huán)境如何判斷，比如經濟、股票和商品之間有什么關聯(lián)性、未來的走勢？

丁洪波：對于行情，其實就是一個假設。三五年前，我是看漲的，但純粹是技術上看漲，我估計會有很大的一波上漲，然后會有一波很猛烈的暴跌，雖然調整多少我不知道，現(xiàn)在去看波浪就最清楚了，大五浪里面第三浪里的第二浪，……什么時候來我不知道，但我可以大膽設想，然后小心去求證就可以了，到現(xiàn)在為止我也沒有把我這種設想給否定，我就不去管它了，就當它是對的，真有一波大漲的話你一定要有所準備，所以你一定要把這個技巧練好，一定要把交易系統(tǒng)建立起來。

 

提問者十二：

1、能否介紹一下您的交易系統(tǒng)和它的要素？

2、關于程序化交易，您對現(xiàn)在和未來是怎么看的？

丁洪波：我的交易要素還是比較多的，我是一個綜合體，從大到小，從自己接觸的一個個很多的點。剛才有人問過我是什么指標，其實指標相對來講比較簡單，有時候越是簡單的指標越是有效，一些稀奇古怪的指標反而不是很實用，大家現(xiàn)在都在用的一些指標，比如形態(tài)、趨勢、MCD、KDJ、RSI、布林線、黃金分割位、時間窗口、波浪、均線，這些變量看你是如何看的，把它們運用到一起才是最重要的，這些都只是工具，就看你是如何運用的。

程序化交易我覺得不會成為太大的主流，但是會成為很重要的力量那是肯定的，程序化也是一種高科技的手段，也是人對市場的一個理解，我覺得這也是比較好的一個手段。我們一些人也都在嘗試，但是從我個人來講，我不是計算機的專家，在沒有研發(fā)實力的情況之下，只能去開發(fā)一些簡單的系統(tǒng)，但是有一點，系統(tǒng)不一定要很復雜，有時候越簡單的系統(tǒng)越容易執(zhí)行，有時略微的改變就會有很強的生命力，我個人觀點就是，客觀系統(tǒng)加主觀判斷，主觀就是把你的經驗、理念等情況綜合到一起，客觀就相當于不讓你脫離軌道。

 

提問者十三：

請問一下你做股指期貨操作的心得？

丁洪波：股指期貨上市一年多時間里，除了剛開始有一波明顯的下跌，到現(xiàn)在為止還是一個寬幅的震蕩行情，并沒有一個明確的趨勢，大幅下跌的可能性不大，或許震蕩下跌的概率較大。目前我只是做一些波段，對于股指期貨，大家還是做好準備，迎接以后的大牛市，現(xiàn)在銀行股的價格都比較低了，就是因為現(xiàn)在經濟還不明朗，同時流動性緊缺，加之中國情況特殊，以前是股改，現(xiàn)在是大小非解禁，本來是一塊兩塊進來的，現(xiàn)在是一二十塊了，至少賺個十八九塊就兌現(xiàn)掉了，虧損情緒總歸會有，該賣會賣掉的，不賣以后也不會賣了，這種情況之下大牛市也就開始了，股票見底，期貨才會見底。

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