看到有很多人在做daytrading或是short term trading,所以覺得寫寫自己的策略，或許對大家有點(diǎn)用。我在xxx工作了一年半，xxx可以說是street上最大的daytrading公司了，其他公司和他比簡直是太小了（我們公司是允許持有股票過夜的，大部分trader都有這個(gè)習(xí)慣，這也是我們和其他公司的不同）。幾個(gè)月前，我離開了這個(gè)公司，離開時(shí)在公司的競賽中排第二十。（是按照每股盈利來算）為什么要離開呢？

1）公司的主營業(yè)務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)向了，trading已經(jīng)不再是主要的業(yè)務(wù)了，將來的上市也不會(huì)包括trading這個(gè)部門；

2）公司的運(yùn)作變得十分保守，做得好的得不到應(yīng)該的提升（是運(yùn)作資金方面）；

3）daytrading在將來的日子中將不是很容易賺錢，個(gè)人覺得，交易的方式應(yīng)該隨著股市的變化而變化，而daytrading只是交易的一種方式，太局限，就會(huì)有害。（五月份面試了一個(gè)AMEX的derivative floor trader的職位，數(shù)學(xué)，反應(yīng)都沒有問題，最后的原因就是我有一年半的daytrading experience，真的是哭笑不得。）

在xxx公司，公司給錢運(yùn)作，自己不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)真的是世界上最好的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。盡管daytrading的time frame僅僅是一天，但是所有的策略都是適用于更長時(shí)段的投機(jī)。最最關(guān)鍵，我學(xué)會(huì)了控制風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大收益這個(gè)理念。（人生不就是賭博嗎？）

下面我就隨便寫寫我的一些策略，已經(jīng)是公司中高手的策略。（公司在全盛時(shí)期，有20%的交易員賺超過百萬一年，我旁邊的兩位賺了三千萬。公司95%是猶太人，猶太人的確牛呀?。┪揖碗S便寫寫，大家就隨便看看。

第一，相對強(qiáng)弱

我相信一句話：強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者越弱！股票市場同樣遵循這個(gè)道理。這個(gè)也是我一進(jìn)公司后學(xué)到的第一課：相對強(qiáng)弱，買比市場強(qiáng)的股票，賣空比市場弱的股票，在大趨勢漲的情況下，買入多于賣空，在大趨勢跌的情況下，賣空多于買入。

其實(shí)我覺得這也就是professional和非professional之間的區(qū)別：非professional喜歡買跌得多的股票，越跌越買，professional正好相反。（當(dāng)然，招無定式，我的trainer就是一個(gè)專買這種暴跌的股票的主，當(dāng)然，我會(huì)把他的策略也寫寫。）

策略有了，怎么用呢？告訴大家一個(gè)最簡單的辦法，就是比較：怎么比，要做nasdaq多的話，就把你的股票和nas100指數(shù)比。先說daytrading吧：我喜歡把index future的圖放在股票圖的上面，這樣一比，你就可以看出來了。當(dāng)index往下跌的時(shí)候，你的股票不怎么跌，當(dāng)index breaks low的時(shí)候，你的股票卻沒有，這…就叫強(qiáng)勢股。為什么？我怎么知道，但是肯定是有原因的，但是我們這些小嘍嘍就不知道了。（現(xiàn)在我有點(diǎn)知道了，今天一個(gè)credit Suisse zurich的option trading desk叫我給他買幾十萬股某個(gè)股票，同時(shí)讓我不要show hand，just get in slowly， 你說這種時(shí)候，外面的人知道什么呀！）大家要是還不明白，就去看看Jesse Livermore的那本書。

說到這里，我就隨便舉個(gè)例子吧！今天的市場很弱（8/12/04），但是qcom卻很強(qiáng)，所以要是我賭市場漲，我就會(huì)買qcom,因?yàn)檫@個(gè)就算我錯(cuò)了，他也不會(huì)跌很多。你們說semi跌得最多了，要不要買他們，我說這是找死，萬一你判斷錯(cuò)了，你就等著哭吧！

對于時(shí)間段長一點(diǎn)的炒家，也沒什么問題，比較6個(gè)月的圖，一看你就明白了誰強(qiáng)誰弱了。為什么？還是那句話，我也不知道。我相信市場，我相信市場的反應(yīng)，所以我相信這個(gè)策略。

第二，大勢和投機(jī)

說實(shí)話，在我做交易的時(shí)候，大勢我關(guān)注的不是很多，尤其是對daytrading 或一些比較短線交易。在每段時(shí)間，大勢都會(huì)有個(gè)趨勢，是uptrend or downtrend，我只需要知道這個(gè)就行了。每天進(jìn)公司，最怕最怕就是已經(jīng)感覺到市場會(huì)怎么走了。為什么呢？因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候，我就已經(jīng)有了presumption，因此，我在交易的時(shí)候，判斷就不會(huì)客觀了。(有一個(gè)HH)曾經(jīng)說過一句非常好的話，就是“我只相信事實(shí)”。對，判斷是判斷，事實(shí)就是事實(shí)。很多時(shí)候，事實(shí)是不同于判斷的，這個(gè)時(shí)候，我們就要學(xué)會(huì)接受事實(shí)，而不是死要面子不愿認(rèn)錯(cuò)。XX上有幾位就是這樣的主，我就不提是誰了，希望他們也不要看到。很多人這段時(shí)間覺得老X經(jīng)常變化自己的觀點(diǎn)，我覺得這樣是對的，沒有人是永遠(yuǎn)對的，只要發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了，就要改。

第三，集中注意力

這個(gè)不是要大家像小學(xué)時(shí)候聽老師講課集中注意力。我是要讓大家去了解自己要做的股票。剛進(jìn)公司的時(shí)候，喜歡做有消息和新聞的股票，因?yàn)樗麄儎?dòng)的比較快，不過到后來發(fā)現(xiàn)做了一段時(shí)間并沒有真正的收獲。為什么？我把相同的策略套用道不同的股票上，雖然都是有好消息的股票，雖然他們的ｐａｔｔｅｒｎ很相似，但是行動(dòng)卻是大相徑庭，為什么？原因太多了，對于短線交易，股票背后的ｍａｒｋｅｔ?。恚幔颍耄澹簟。铮颉。螅穑澹悖椋幔欤椋螅舻男愿穸紩?huì)對股票的行為有影響。

到后來，我主要開始做ｓｅｃｔｏｒ?。簦颍幔洌椋睿纾冶容^喜歡做semi, oildrillers, gold sectors, 因?yàn)樗麄儎?dòng)的快，動(dòng)的一致，所以好研究，有做頭．這里我又要提到Jesse Livermore了，我記得他就說過要對自己做的股票了解的透透的，最好就想了解自己的女朋友一樣去了解他，從外到內(nèi)，再從內(nèi)到外！

怎么了解呢？我覺得對基本面的了解就免了，除非你想抱著股票到頭發(fā)白。很多時(shí)候，你想去了解基本面，但是你很難了解得清楚，要是一知半解，還不如不要了解，要是真得要破產(chǎn)，我覺得在很早之前就會(huì)有預(yù)兆，你老人家就跟著跑得了。要是真的碰到倒霉的情況，那就只能燒香拜佛了。我記得，在去年的某一個(gè)星期一，DNA有了一個(gè)非常好的消息，但是在上星期五的時(shí)候被大家狠狠的ｓｍａｓｈ了，所以，很多ｔｒａｄｅｒ都賣空了這個(gè)股票。星期一早上，Bank of America先downgrade這支股票，然后，DNA出來宣布我們怎樣怎樣了，股票瞬間從３５蹦到了將近５０，可想而知大家有多慘，有一哥們賣空了５萬股，一天將近虧了一百萬．你說有什么辦法，只能自認(rèn)倒霉了．這些都是題外話了．怎么了解呢？我覺得關(guān)鍵還是經(jīng)驗(yàn)，在做的過程中去了解．很多細(xì)小的環(huán)節(jié)都要記住．就說semi 吧，經(jīng)常會(huì)在某個(gè)情況下翻轉(zhuǎn)，這個(gè)你就要記住，oil driller經(jīng)常會(huì)在某個(gè)時(shí)候高開低走，這個(gè)時(shí)候，你老人家就盡情的賣空吧．等到你積累到了一定程度了，你就會(huì)非常有數(shù)他們的習(xí)慣了．可惜的是，并沒有很多人做到這一點(diǎn)，我也做得非常得不好，

第四，Long oversold, short overbot stocks

這個(gè)是我們的trainer教給我們的．Trainer是個(gè)非常好的猶太人，在全盛時(shí)期也賺了很多．他的策略其實(shí)與我的一開始的理念是有差別的，所以，我剛聽的時(shí)候非常的排斥．其實(shí)這樣非常不好，這是題外話了，其實(shí)做大事的人，要學(xué)會(huì)接受不同的意見，要有包容性．

他是我們trader中的例外，他可以持有股票一個(gè)禮拜都沒有任何問題，看來牛ｂ人就是由特權(quán)呀。他的觀念就是一只股票在有壞消息的時(shí)候，都會(huì)有一種慣性，正是因?yàn)檫@種慣性，導(dǎo)致股票有了壞消息會(huì)產(chǎn)生oversold的情況．這個(gè)時(shí)候，你就可以在最快的時(shí)間中賺到最多的錢．最經(jīng)典的戰(zhàn)役就是２００３年七月和八月的時(shí)候，health care sector被totally smashed，股票如AET, UNH, WLP, CVH, ATH, 等等，全部被hair cut了將近２０％甚至更多．以這位為首的，毅然挺身而進(jìn)，大賺了一票．大家要是注意到的話，就會(huì)知道情況怎樣了．

那什么時(shí)候才算是oversold 呢？一般來說，我希望股票越慘越好，最好是慘不忍睹，那就行了．什么叫慘不忍睹，就是這是股票，大跌三天，每天都是大跌，而且，三天能跌掉２０％，要使更多的話，那就更好了．這個(gè)時(shí)候，也就是第四天，開盤的時(shí)候非常重要．第一種情況，要使這支股票gap down?我的上帝，這就是一個(gè)杰作，我會(huì)奮不顧身的跳進(jìn)去，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候的risk/reward是最佳比例，我就算虧，我也不會(huì)是大虧，除非是bill gates 那他所有的錢來砸，一般來說，這個(gè)時(shí)候就賣得人就基本上差不多了．但是記住，這是搶反彈，所以，搶了就要跑，最多放上一天，就足夠了．別指望著他能彈過高，不然就有JesseLivermore這樣的人來宰你．第二種情況，就是高開，然后最后一群seller進(jìn)入，但是這個(gè)時(shí)候，你可以感覺到這時(shí)的seller就是強(qiáng)弩之末了．這個(gè)strategy, 我掌握得不好，每次還是要跟著trainer做才行，大家好好琢磨琢磨，據(jù)說這個(gè)情況比第一個(gè)更好賺錢．

Overbot的股票也是一樣的道理．現(xiàn)在關(guān)鍵是大勢．不要和大勢對著干．大勢上，找oversold的股票，大勢下，找overbot的股票．這樣，你就可以順?biāo)浦?，將風(fēng)險(xiǎn)將為最?。?/div>