約翰·派博（John Piper）是英國(guó)久負(fù)盛名的期貨和期權(quán)交易員，也是英國(guó)領(lǐng)導(dǎo)性的時(shí)事通訊《技術(shù)交易員》（The Technical Trader）的創(chuàng)始人，這是自90年代以來(lái)最具權(quán)威的交易資訊來(lái)源。

　　他建立了一套完整的交易金字塔模型，幫助每個(gè)想要在操盤手這條道路上持續(xù)穩(wěn)定獲利的人，建立一套完整的指引；他指出，讓交易業(yè)績(jī)更近一步的做法，就是將良好的交易心態(tài)變成一種習(xí)慣。

　　據(jù)我了解，許多交易新手不那么熱衷于學(xué)習(xí)交易心理方面的知識(shí)。即使他們終究注意到了這方面的知識(shí)，他們也把這些知識(shí)視為并非必要的。他們相信，最重要的事情是擁有一套自己可以遵循的、具有殺手锏般威力的交易系統(tǒng)。事實(shí)上，這個(gè)觀點(diǎn)具有一定的正確性，因?yàn)閾碛袣⑹诛蛋阃Φ慕灰紫到y(tǒng)的確重要。但如果你的想法屬于這一類，那么一旦開始實(shí)際交易，你就會(huì)恍然大悟，事實(shí)并非如此。

　　如果你已經(jīng)進(jìn)行了一些交易，那么不必由我來(lái)告訴你，你也會(huì)知道交易心理的重要性。你懂的，我們大家都不是毫無(wú)情緒的史波克先生（Mr. Spocks，編按：美國(guó)知名電視影集及電影《星際爭(zhēng)霸戰(zhàn)》（Star Trek）中的角色，以絕對(duì)的理性思考著稱。），我們都是有強(qiáng)烈情緒的生物。避免在劇烈價(jià)格波動(dòng)中遭受強(qiáng)烈情緒的沖擊，是我們?cè)诮灰走^程中面臨的一大挑戰(zhàn)：

　　當(dāng)我們的交易進(jìn)展順利時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一波又一波的愉悅感和全知全能感。

　　當(dāng)我們的交易進(jìn)展不順時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一波又一波的沮喪感和不公平感。

　　成功交易者并不是沒有情緒，只不過他們已教會(huì)自己如何控制。

　　我們對(duì)某些自己完全不能控制的事情感到憤怒或忐忑就是一個(gè)很好的例子。例如，你洗好的衣服被雨淋濕了，你會(huì)感到很委屈。我希望你能夠明白，那一刻下雨絕對(duì)與任何人無(wú)關(guān)。雨神不知道你晾著東西，而且它也不會(huì)去仔細(xì)考慮這個(gè)，因此，感覺到自己受了委屈完全沒有道理。

　　市場(chǎng)并不是有情感的生命體，但有時(shí)候市場(chǎng)確實(shí)像是有情感的！實(shí)際上，市場(chǎng)完全自行其是，對(duì)你毫不在意（包括你的煩心瑣事、你的愿望要求或者你的押注方向）。

　　請(qǐng)記住，如果你正因?yàn)檠鹤⒖礉q而虧損，那么有一些人正在獲利，因?yàn)樗麄冄鹤⒖吹?。因此，?duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)它并沒有特定的動(dòng)機(jī)。

　　但我們?nèi)祟惥哂袑o(wú)情感事物進(jìn)行人格化的強(qiáng)烈原始沖動(dòng)，這就是為什么原始人相信石頭擁有靈性，從而認(rèn)為護(hù)身符擁有超自然力量的原因。你可能會(huì)感到好笑，但這只是表面現(xiàn)象而已。我可以保證，在你內(nèi)心深處也潛藏著這樣的心理。

　　我們發(fā)現(xiàn)，在沒有交易紀(jì)律和訓(xùn)練的情況下，我們就會(huì)開始將市場(chǎng)進(jìn)行擬人化看待。我們啟動(dòng)了一筆交易，但市場(chǎng)價(jià)格立即（幾乎是在瞬息之間）朝著對(duì)我們交易訂單不利的方向運(yùn)行：“嘿！你看到了嗎？老是這樣！在我交易的那一瞬間，市場(chǎng)就設(shè)法把我淘汰出局。這實(shí)在是太不公平了！”作為交易者，如果你從未有過類似的感受，那就太奇怪了。

　　因此，你遭受著交易心理問題的困擾，而這個(gè)問題被許多人毫不在意地忽略。你將可能成為一名情緒化交易者，所謂的情緒化交易者就是根據(jù)情緒來(lái)交易的人。在交易界他們還有另外一個(gè)名字：虧損者。

　　你是否希望獲利？所以，為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，你需要的將不僅僅是擁有一套獲利的交易系統(tǒng)，你需要關(guān)注自己的交易心理。

　　你需要學(xué)習(xí)交易紀(jì)律，你需要訓(xùn)練自己在交易時(shí)不要變得情緒化。當(dāng)你感到自己的情緒正在高漲時(shí)，你需要遠(yuǎn)離交易一段時(shí)間。這就是一流交易者所具有的，而許多業(yè)余交易者所不具有的秘密獲利優(yōu)勢(shì)。

　　順便提一下，獲利恰恰也會(huì)帶來(lái)同樣的問題。一旦你開始獲利，另外一種非常危險(xiǎn)的人類情緒就會(huì)浮現(xiàn)出來(lái)。這種情緒被稱為“虛妄全能感”。

　　你開始想像自己是個(gè)特別優(yōu)秀的人，憑借自己出眾的智商和分析技巧已真正看穿了交易市場(chǎng)中的種種謊言，沒有人可以達(dá)到你的水準(zhǔn)，你是真正的男子漢（或者女強(qiáng)人）。

　　很快，你就會(huì)進(jìn)行沒有交易計(jì)劃的交易，同時(shí)為自己的超強(qiáng)能力和全知全能感而得意洋洋。現(xiàn)在對(duì)于你而言，最最糟糕的事情可能就是你獲利了！所有這些都會(huì)強(qiáng)化你的不可戰(zhàn)勝感。前方將會(huì)有一場(chǎng)巨大而痛苦的挫折在等待著你。這種挫折稱為“淘汰出局”。

　　順便提一下，我遇到過的所有交易者，沒有一個(gè)人能夠在職業(yè)生涯中逃脫被淘汰出局的挫折，包括我在內(nèi)。訣竅在于應(yīng)當(dāng)把這樣的挫折視為深刻的警示。

　　另外，你也可以把以下提示印出來(lái)，貼在桌前，提醒自己：

　　你不具有超乎其他凡人的特殊能力。

　　你不是一個(gè)超凡的交易者（但你可以通過努力成為一名優(yōu)秀的交易者）。

　　市場(chǎng)并不會(huì)專門針對(duì)你而讓你陷入不利境地。

　　許多交易將會(huì)讓你陷入不利境地。

　　你將會(huì)時(shí)不時(shí)的看到，自己才剛剛止損出局，市場(chǎng)價(jià)格就立即沿著你原本可以獲利的方向飆升，而你被甩在一旁無(wú)能為力。

　　你將會(huì)碰上一些好得離譜的運(yùn)氣（你可能會(huì)說(shuō)它們只不過是運(yùn)氣，但只要你的交易系統(tǒng)可靠，而且你遵循“讓利潤(rùn)奔跑”這樣的原則來(lái)執(zhí)行交易系統(tǒng)，這些好運(yùn)氣的出現(xiàn)具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上的確定性）。

　　你將會(huì)經(jīng)歷惱人的連續(xù)虧損期（原因同上，只不過你可能稱其為運(yùn)氣不好）。

　　堅(jiān)持使用自己的交易系統(tǒng)，不要下過大的賭注。

　　三種常見的“病態(tài)”心理遲早讓你淘汰出局

　　再次說(shuō)明，我所提出的簡(jiǎn)單資金管理系統(tǒng)，明確規(guī)定了交易中應(yīng)該冒多大風(fēng)險(xiǎn)（在我們的交易總資金中，每1000英鎊可以冒1英鎊的風(fēng)險(xiǎn)）。因此，如果你每點(diǎn)投注2英鎊，那么你需要有2000英鎊的交易資金。

　　即使是傻瓜也能理解這條規(guī)則，但你知道我看到人們違背這條規(guī)則的頻率有多高嗎？不計(jì)其數(shù)！

　　隨意改動(dòng)交易金額是一些同樣基本的心理因素在作怪。在此只討論三種心理因素（但另外還有很多），分別是倦怠無(wú)聊感、全知全能感和恐懼感。

　　倦怠無(wú)聊感

　　你厭煩于每次只賺到或者虧損100英鎊（或者其他類似的金額），你渴望在自己的生活里增添一點(diǎn)刺激。所以，你在想只要抓住這一次機(jī)會(huì)，自己就可能飛黃騰達(dá)，因?yàn)槭袌?chǎng)恰好正在形成一次大趨勢(shì)。

　　但這是通往淘汰出局結(jié)果的一條快速途徑。如果你虧損了，你可能會(huì)接受一次教訓(xùn)并且在下一筆交易中增加資金以彌補(bǔ)虧損。這么做你是無(wú)法獲利的。

　　原因如下：如果你加倍押注并且結(jié)果把錢贏了回來(lái)，那么這只會(huì)使你認(rèn)為自己擁有非凡能力，雖然這次贏錢你可能純粹靠的是運(yùn)氣。因此，這就意味著你將會(huì)一次又一次的嘗試相同的瘋狂舉動(dòng)，直到被淘汰出局為止。

　　情況1：（加倍投注并把錢贏回來(lái)）的最終結(jié)果= 淘汰出局

　　如果你又虧損了，你會(huì)為自己的虧損尋找理由（“哎，我真傻，我怎么沒注意到……，下一次我會(huì)更加小心的”）。虧損的刺激，加上你對(duì)為何虧損所找出的瘋狂理由，將使你產(chǎn)生一種無(wú)法抗拒的沖動(dòng)來(lái)再賭一把（而且賭得更大）以贏回自己的錢。

　　情況2：（繼續(xù)虧損）的最終結(jié)果= 淘汰出局

　　全知全能感

　　你相信自己有些與眾不同，能力遠(yuǎn)超平庸之輩，而交易資金管理只適合普通人采用。你是真正的特立獨(dú)行者─勇敢、多謀和聰明，你將會(huì)賺到許多錢，因?yàn)槟愦_切的知道（透過自己的神秘能力）接下來(lái)的將會(huì)是一筆大買賣。它是令人興奮的，腎上腺素飆升將使你處于亢奮狀態(tài)。

　　恐懼感

　　你受到了刺激并且心里感到脆弱與恐懼。你將不再繼續(xù)按照自己應(yīng)該投注的金額進(jìn)行交易，開始在交易中縮減頭寸規(guī)模并小心翼翼的期望這次情況會(huì)轉(zhuǎn)好。

　　內(nèi)心處于恐懼狀態(tài)是痛苦的，而你不希望再增加新的痛苦，因此你在交易時(shí)就會(huì)缺乏勇氣與信心。如果這筆交易虧損了，那么你就會(huì)認(rèn)為自己的觀點(diǎn)是正確的，你知道那筆交易不太好。

　　當(dāng)你的交易資金慢慢的耗盡為零時(shí)，你的賬戶就如同遭受凌遲那樣不斷割肉而消亡。

　　很明顯，這對(duì)于交易者而言并不是一種好的心理狀態(tài)。因此，在你重新恢復(fù)正常的交易狀態(tài)之前，請(qǐng)遠(yuǎn)離市場(chǎng)。

　　總結(jié)

　　我希望交易心理和只在正確的心理狀態(tài)下進(jìn)行交易的極端重要性，已經(jīng)引起了你的高度關(guān)注，這對(duì)于你實(shí)現(xiàn)交易成功非常重要。而且，你需要學(xué)會(huì)留意自己的心理狀態(tài)來(lái)提高情緒感知能力，并學(xué)會(huì)如何去控制情緒。