11月1日上午,澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔在杭州灣跨海大橋上被警方控制并帶走。消息傳來(lái),一些業(yè)內(nèi)人士為之感到震驚。 作為當(dāng)下A股市場(chǎng)的風(fēng)云人物,同時(shí)又是私募大佬,徐翔出事,確實(shí)會(huì)引起市場(chǎng)的關(guān)注,有人為之震驚也是常情。不過(guò),以本人之見,徐翔出事其實(shí)是A股制度下的一種必然。尤其是在在證監(jiān)會(huì)開展“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”已經(jīng)持續(xù)了半年之久的情況下,徐翔的落網(wǎng)其實(shí)只是時(shí)間早晚的事情。 何以此言?回顧一下徐翔在中國(guó)股市所走過(guò)的足跡,這個(gè)問(wèn)題就不難明了了。在中國(guó)股市,徐翔成名于“寧波敢死隊(duì)”,“寧波敢死隊(duì)”之所以能在中國(guó)股市叱咤風(fēng)云,其殺手锏就是集中資金優(yōu)勢(shì),在股市收盤前,拉抬某只股票的價(jià)格。而這種操盤手法,本身就有操縱股價(jià)的嫌疑。 實(shí)際上,早在2008年初,徐翔的耳邊就響起過(guò)中國(guó)股市監(jiān)管的警鐘。2008年1月6日,與徐翔過(guò)從甚密的小伙伴周建明被查。據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào),已依法查處了周建明利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場(chǎng)的案件,沒收周建明違法所得176萬(wàn)余元,處以罰款176萬(wàn)余元。對(duì)于周建明的被查,當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上有一種說(shuō)法是周建明在替徐翔頂包。雖然這種說(shuō)法的真假外人無(wú)從知曉,但周建明與徐翔關(guān)系非同一般卻是事實(shí),周建明至今仍然追隨徐翔,被圈內(nèi)稱為“大管家”。 而到了去年12月,徐翔基本上就已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)鎖定了。去年12月19日,證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了包括中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、寧波聯(lián)合等在內(nèi)的18只個(gè)股涉市場(chǎng)操縱違法違規(guī)行為的執(zhí)法工作情況,并稱已對(duì)涉嫌機(jī)構(gòu)和個(gè)人立案調(diào)查。這其中的寧波聯(lián)合就是徐翔的重倉(cāng)股,徐翔持股當(dāng)時(shí)高達(dá)1554萬(wàn)股,是寧波聯(lián)合的第二大流通股東。 也正因如此,在今年4月下旬證監(jiān)會(huì)開啟“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”的背景下,尤其是在最近一個(gè)時(shí)期,證監(jiān)會(huì)加大了打擊違法違規(guī)行為力度的背景下,徐翔的落網(wǎng)也就并不令人意外。 而徐翔出事之所以是一種必然,還有一個(gè)很重要的原因就是與中國(guó)股市不健康的土壤有關(guān)。中國(guó)股市自成立以來(lái),一直都是一個(gè)投機(jī)炒作的市場(chǎng),在這個(gè)市場(chǎng)里,內(nèi)幕交易與市場(chǎng)操縱其實(shí)都是很普遍的。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境里,股市制度又不完善,對(duì)內(nèi)幕交易與市場(chǎng)操縱行為的認(rèn)定本身就存在很大的缺陷。而《證券法》本身又是“豆腐法”,違法違規(guī)行為受不到嚴(yán)厲的查處,以至內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為在中國(guó)股市泛濫。 正是在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下,作為投資天才的徐翔最終走上內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱之路,實(shí)在并不令人意外。實(shí)際上,如果股市的制度能夠完善一些,監(jiān)管能夠嚴(yán)格一些,法律對(duì)違法違規(guī)行為的查處能夠更嚴(yán)厲一些,也許徐翔的故事就不會(huì)發(fā)生了。 比如,進(jìn)一步明確市場(chǎng)操縱與投機(jī)炒作的區(qū)別,讓每一個(gè)投資者能夠區(qū)分什么是投機(jī)炒作行為,什么是市場(chǎng)操縱行為。又如,從立法的角度加大對(duì)違法違規(guī)行為的懲處力度,不僅要罰沒收入,而且對(duì)重大違法違規(guī)行為要追究法律責(zé)任,賠償投資者損失,并判處五年、十年以上的有期徒刑。如此一來(lái),敢于以身試法者自然就會(huì)大幅減少。 責(zé)任編輯:陳智超 |
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