現(xiàn)貨黃金周一延續(xù)上周五跌勢,高位回落超30美元,因全球股市普遍上漲,避險情緒有所消退。此外,美元指數(shù)反彈,獲利拋盤也對金價構(gòu)成壓力。 國際現(xiàn)貨黃金周一亞市早盤開于1237.30美元/盎司,最高觸及1237.30美元/盎司,最低下探1201.90美元/盎司,收于1208.88美元/盎司,下跌28.52美元,跌幅為2.3%。 受全球決策者暗示將力保經(jīng)濟提振,投資者信心有所恢復(fù),歐洲股市大漲,泛歐績優(yōu)300指數(shù)漲近3%,意大利銀行股領(lǐng)漲。香港恒生指數(shù)上漲近3%。日經(jīng)收漲7.2%,創(chuàng)2008年最大漲幅。A股跌幅縮窄,創(chuàng)業(yè)板、深成指一度翻紅。美國市場因總統(tǒng)日休市。 歐央行行長德拉吉表示,若金融市場波動影響歐元區(qū)經(jīng)濟前景展望,歐央行將采取行動,以確保貨幣政策能傳導(dǎo)到實體經(jīng)濟中。 李克強春節(jié)后也首次發(fā)話稱,一旦經(jīng)濟真的出現(xiàn)滑出合理區(qū)間的苗頭,該出手時我們會果斷出手。就業(yè)“穩(wěn)”,中國經(jīng)濟大的基本面就能“穩(wěn)”。 截至2月12日,全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量較前一個交易日減少5噸,為711噸,但仍創(chuàng)去年7月來新高。 去年金價預(yù)測最準(zhǔn)分析師、法國外貿(mào)銀行的Bernard Dahdah認為,今年金價將跌至三位數(shù),金價將在900至1300美元/盎司間,均價970美元/盎司,因美聯(lián)儲加息和美元走強打壓黃金。 利好因素: 1.據(jù)《經(jīng)濟時代》(economictimes)周一(2月15日)發(fā)布的報道稱,由于低金價的吸引,1月印度黃金進口增加了85.16%到29.1億美元。據(jù)印度商業(yè)部的數(shù)據(jù),去年1月份印度黃金進口總值達15.7億美元。2015年12月份,黃金進口翻倍,同比達到了38億。從進口量看,印度是世界第二大黃金消費國,2014年進口量已達900噸。2015年1-9月達850噸,一年前同期為650噸。 2.多國央行啟動降息或負利率。瑞典央行上周四(2月11日)下調(diào)指標(biāo)利率至-0.5%,降幅超出市場預(yù)期。央行并稱在全球經(jīng)濟成長的擔(dān)憂環(huán)境下,已準(zhǔn)備好采取更多措施來提振疲弱的通脹。瑞典央行將指標(biāo)回購利率由負0.35%調(diào)降至負0.5%,并表示會將來自到期債券及其資產(chǎn)組合付息的資金進行再投資,實際擴大了央行債券購買計劃。央行稱正在研究其他放松政策的方法,包括外匯干預(yù)在內(nèi)。瑞士央行行長喬丹上周四(2月11日)采訪時表示,該央行不排除將利率在負區(qū)域進一步調(diào)降的可能性,但警告歐洲的動蕩可能會重振瑞郎的避險地位。 3.耶倫再提市場風(fēng)險對金價形成支撐。美聯(lián)儲主席耶倫在上周三的講話中重申加息路徑將依據(jù)經(jīng)濟數(shù)據(jù),美聯(lián)儲預(yù)期經(jīng)濟形勢將只會支持漸進加息。耶倫提及了近期全球市場的狀況,警告經(jīng)濟增長風(fēng)險。耶倫稱,美國就業(yè)和薪資增長應(yīng)會支撐收入和支出;勞動力市場雖顯示出巨大改善,但仍有閑置存在;預(yù)計通脹短期內(nèi)將維持低位;通脹料于中期內(nèi)回升至2%目標(biāo);當(dāng)前金融形勢對經(jīng)濟增長的支持度下降;股市下跌、美元上漲且信貸利差擴大;油價可能是經(jīng)濟增長超越預(yù)期的理由;人民幣貶值使得中國的外匯政策和前景更加不確定;近期指標(biāo)并未暗示中國經(jīng)濟會大幅放緩;海外經(jīng)濟形勢對美國經(jīng)濟勢頭構(gòu)成風(fēng)險。 利空因素: 1.歐洲央行行長德拉基周一表示,如歐元區(qū)經(jīng)濟前景受到金融市場波動所威脅,歐洲央行將采取行動,以確保貨幣政策能傳導(dǎo)到實體經(jīng)濟中。受此影響,歐元兌美元跌幅擴大至逾1%,歐洲股市大幅上漲?!搬槍诮鹑趧邮幥闆r,我們將分析我們的貨幣政策是如何通過金融體系傳播的,尤其是銀行,”德拉基周一在位于法蘭克福的歐洲議會上表示。此外,歐洲央行將審視新一輪能源價格下滑的影響,“如其中任意因素對物價穩(wěn)定帶來下滑風(fēng)險,我們將毫不猶豫采取行動?!?/p> 2.海灣新聞(Gulf News)在周一(2月15日)發(fā)布的消息稱,中國新年假期過后黃金購買熱潮消退,黃金上漲不再受來自中國消費者的支撐。2016年以來由于黃金價格上漲近14%,中國消費者購買黃金的意愿降低,反而賣盤增加,黃金周一因此而下跌近2%。山東黃金集團首席分析師Shu Jiang認為,近期黃金的上漲是不可能持續(xù)的。“在中國,人們認為黃金的上漲使受避險情緒的驅(qū)使。人們對黃金如此上漲使持保守態(tài)度的?!眮喼薜狞S金交易商認為,在中國一周的新年假期之后賣盤增加,一些在節(jié)前購買黃金的投資者希望拋售也獲取利潤。 3.全球最大的黃金ETF,紐約上市的SPDR Gold Trust黃金持倉上周五(2月12日)減少了5噸至710.95。 后市展望 1.高盛(Goldman Sachs)在最新的報告中表示,目前應(yīng)當(dāng)做空黃金。高盛表示,仍然預(yù)計美聯(lián)儲將加息,而三個月后金價預(yù)計跌至1100美元/盎司,12個月的金價預(yù)期目標(biāo)則是1000美元/盎司。 2.財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet周一(2月15日)撰文指出,在德拉基日內(nèi)在歐洲議會上表示如有需要將采取行動之后,以歐元計價的金價獲得上行動力。黃金在5日均線1079歐元水平附近尋得支撐。德拉基講話之后,金價交投于1085歐元/盎司附近水平。FXStreet指出,金價初步支撐位于1079,如跌破則下看2月9日低位1067.10。上行方向,如突破50小時均線1094,將為再次測試1100水平敞開大門。 3.盛寶銀行在周一(2月15日)發(fā)布的報告稱,今年對避險情緒非常有利,由于股市不穩(wěn),宏觀經(jīng)濟面臨回調(diào)風(fēng)險,而各國央行所能采取的行動也非常有限,在此背景下黃金將大大受益。盛寶銀行商品策略師 Ole Hansen認為“黃金已成為全球市場風(fēng)險的氣壓計?!彼J為今年開局以來黃金走勢已經(jīng)比去年有所不同。今年市場主要聚焦在美聯(lián)儲加息的速度上面,基于此“資金將會隨避險情緒的變化而進出黃金市場,但最終會重新回到多頭頭寸?!?Hansen稱仍維持對黃金看多的觀點并將年末的黃金價位預(yù)測從1200提高到1250美元/盎司。 4.法國外貿(mào)銀行(Natixis)分析師Bernard Dahdah是去年LBMA對金價預(yù)測最準(zhǔn)確的一名分析師,在他最新的預(yù)測中,預(yù)計今年金價將跌至三位數(shù)。Dahdah表示,今年金價將在900至1300美元/盎司間,均價970美元/盎司,受到美聯(lián)儲加息和美元走強的打壓。Dahdah表示:“我們預(yù)計今年黃金市場受到的最大壓力來自于美聯(lián)儲繼續(xù)加息?!?/p> 5.凱投宏觀(Capital Economics)分析師Simona Gambarini認為,“黃金再次充當(dāng)了避險的角色,事實證明只要股市崩潰,黃金必然從中受益?!薄暗覀儗θ绱松罘恼{(diào)整仍感到有些驚訝,如果股市繼續(xù)企穩(wěn),黃金可能會跌至1150美元/盎司”。 6.瑞訊銀行(Swissquote Bank)在周一(2月15日)報告中寫道,黃金日內(nèi)大幅下跌,回吐近期漲幅,但近期技術(shù)強勢尚未失敗。小時圖形關(guān)鍵支撐位于1206(2015年12月11日低點)。日線阻力位于1239(2016年2月12日高點)。若金價跌破1191將令近期的上漲技術(shù)形態(tài)結(jié)束。長線看來,當(dāng)前技術(shù)結(jié)構(gòu)表明上升動能增強,金價需要突破1392(2014年3月17日高點)證明進一步走勢。主要支撐位于1045(2010年2月5日低點)。 周二重點關(guān)注: 中國1月社會融資規(guī)模(時間待定) 中國1月M2貨幣供應(yīng)年率(時間待定) 08:30 澳洲聯(lián)儲公布貨幣政策會議紀要 16:30德國2月綜合PMI初值 17:00歐元區(qū)2月綜合PMI初值 18:00 德國2月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù) 21:30 美國2月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 22:00 費城聯(lián)儲主席帕特里克·哈克在特拉華大學(xué)就經(jīng)濟前景發(fā)表講話 23:30 明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)在布魯金斯學(xué)會發(fā)表講話 責(zé)任編輯:張文慧 |
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