近期，非法和變相期貨活動(dòng)有所抬頭。據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者觀察，今年以來(lái)已有不少媒體接連對(duì)不同的非法期貨騙局進(jìn)行了報(bào)道。近日，湖北武漢一位袁先生再次因?yàn)檎`入非法期貨的騙局，而付出了高昂的代價(jià)。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，連續(xù)4年一直在進(jìn)行“期貨交易”的袁先生到近期才后知后覺(jué)自己在這個(gè)非法的交易平臺(tái)上竟然一共賠了1600萬(wàn)，更沒(méi)想到的是，在這個(gè)騙局里，自己竟然是唯一的“主角”。

事情發(fā)生在4年前。因當(dāng)時(shí)股市低迷，袁先生通過(guò)炒股QQ群認(rèn)識(shí)了一名叫“盛夏”的網(wǎng)友，對(duì)方把他拉進(jìn)了一個(gè)“期貨投資QQ群”，并推薦他下載一個(gè)叫“博弈大師”的期貨交易軟件。在群友推薦下，袁先生開(kāi)始做“期貨交易”，卻“事違人愿”，剛做沒(méi)多久就開(kāi)始賠錢，而每當(dāng)他想“割肉”放棄的時(shí)候，投資群里的老師和群友就都勸他加大投入。4年的時(shí)間里，袁先生只是偶爾能賺到小錢，但大部分時(shí)間都在賠錢。

在不久前袁先生停止進(jìn)行交易時(shí)，有證券公司的朋友提醒他，“博弈大師”APP沒(méi)有市場(chǎng)準(zhǔn)入資格，袁先生才意識(shí)到自己被騙了。后經(jīng)民警調(diào)查發(fā)現(xiàn)，袁先生進(jìn)行期貨投資的資金，并沒(méi)有按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定存入第三方存管機(jī)構(gòu)，而是直接進(jìn)入了私人賬戶。

據(jù)了解，袁先生參與的“博弈大師”平臺(tái)是由一個(gè)位于上海浦東，打著財(cái)富聯(lián)盟公司旗號(hào)的的詐騙團(tuán)伙操控的虛假交易平臺(tái)。主要操縱人嚴(yán)某可以任意修改后臺(tái)數(shù)據(jù)，制造虛假交易。而在袁先生加入的這個(gè)投資交易群里，投資老師和其他投資群友全都是該詐騙集團(tuán)的業(yè)務(wù)員扮演的，只有袁先生一個(gè)人是真實(shí)客戶。目前，嚴(yán)某等51人全部被依法刑事拘留，案件仍在作進(jìn)一步審查。

從當(dāng)前來(lái)看，盡管監(jiān)管部門屢屢對(duì)非法期貨活動(dòng)施以重拳打擊、處罰，中期協(xié)、期貨公司也一遍一遍不厭其煩地宣傳非法期貨的害處，但問(wèn)題似乎并沒(méi)有得到徹底解決。一些投資者依然熱衷于追逐那些“天上掉的餡餅”，很容易地被高收益的幌子蒙蔽。一朝被騙，悔不當(dāng)初！

非法期貨活動(dòng)是社會(huì)毒瘤，惡劣影響可見(jiàn)一斑

所謂非法期貨活動(dòng)，一是從事活動(dòng)的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所未經(jīng)批準(zhǔn)，即身份非法；二是即使機(jī)構(gòu)身份是合法的，但從事的期貨相關(guān)業(yè)務(wù)是未經(jīng)批準(zhǔn)的，即業(yè)務(wù)非法；三是從事的業(yè)務(wù)名義上不叫期貨，但實(shí)質(zhì)上具備期貨屬性即變相期貨，也是非法；四是未經(jīng)批準(zhǔn)從事相關(guān)的其他業(yè)務(wù)，如投資咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等等。

當(dāng)前，非法期貨交易可以說(shuō)同網(wǎng)絡(luò)賭博、網(wǎng)絡(luò)傳銷一般，已經(jīng)成為屢禁不止的社會(huì)毒瘤，對(duì)合法的期貨交易造成了極其惡劣的影響。

在廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院和王亞南經(jīng)濟(jì)研究院教授韓乾看來(lái)，非法期貨平臺(tái)出現(xiàn)和泛濫有以下幾方面原因。首先，非法期貨活動(dòng)通常隱蔽性強(qiáng)，投入成本低，很容易死灰復(fù)燃，因此給查處和杜絕此類行為帶來(lái)了實(shí)際操作上的困難；其次，這些違法活動(dòng)手段比較狡猾，誘惑性強(qiáng)，經(jīng)常以小利進(jìn)行引誘，等投資者一步步完全上鉤之后再進(jìn)行收割；第三，非法平臺(tái)的巨額利潤(rùn)與現(xiàn)有違法成本相比，足以使一些不法分子鋌而走險(xiǎn)。

同時(shí)，隨著社會(huì)的進(jìn)步，非法期貨活動(dòng)的詐騙手段也在不斷更新，讓一波接一波的投資者深陷其中。

韓乾表示，一般受騙的投資者都是容易輕信他人，法律法規(guī)意識(shí)薄弱，缺乏基本的金融素養(yǎng)，不愿意做投資前調(diào)查研究的人。此外，部分投資者則是懷有賭徒心理和貪婪心理，希望憑借運(yùn)氣能夠一夜暴富，或者投資收益翻幾番。

但大量案例也表明，投資者一旦陷入非法交易平臺(tái)，一則很難發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)身處“險(xiǎn)境”，二則最后的結(jié)局往往都是人財(cái)兩空。

“保本、保收益”的期貨投資不存在

據(jù)了解，當(dāng)前期貨公司的規(guī)范和管理都非常嚴(yán)格，銀行賬戶和期貨賬戶都實(shí)行實(shí)名制，且不可混碼交易。因此，如果投資者在交易過(guò)程中被要求打款入為私人賬戶，則基本可以認(rèn)定是非法交易。

此外，期貨市場(chǎng)不允許進(jìn)行收益承諾，“保本、保收益”的期貨投資根本不存在。在嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性制度要求下，期貨公司也不允許將沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)承受能力、沒(méi)有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的投資者引入市場(chǎng)。

“期貨公司員工在引導(dǎo)客戶進(jìn)入大宗商品市場(chǎng)的過(guò)程中，肯定會(huì)對(duì)客戶有一個(gè)長(zhǎng)期的培育過(guò)程?！贝笥衅谪浧跈?quán)中心負(fù)責(zé)人沈湘源對(duì)記者表示，如果期貨公司的業(yè)務(wù)人員要引導(dǎo)一個(gè)不熟悉期貨市場(chǎng)的客戶參與期貨市場(chǎng)，都會(huì)進(jìn)行較為完善的客戶投教工作，在投教過(guò)程中一般會(huì)采取諸如投教會(huì)議、期貨期權(quán)知識(shí)考試、適當(dāng)性測(cè)評(píng)、客戶回訪等方式方法來(lái)進(jìn)行客戶投教及風(fēng)險(xiǎn)揭示等工作。

國(guó)投安信期貨總經(jīng)理戈峰介紹說(shuō)，當(dāng)前，期貨公司還會(huì)通過(guò)豐富多彩的形式進(jìn)行投資者教育活動(dòng)，比如不定期召開(kāi)各種培訓(xùn)活動(dòng)向投資者介紹相關(guān)品種知識(shí)，通過(guò)網(wǎng)站微信等新媒體手段介紹期貨風(fēng)險(xiǎn)講授品種相關(guān)知識(shí)，以及通過(guò)錄制短視頻提高投資者學(xué)習(xí)投資知識(shí)的興趣。

投資者如何防范跌入非法期貨投資的陷阱？

面對(duì)可能以各種形式出現(xiàn)在投資者身邊的非法期貨活動(dòng)，投資者最最最重要的一點(diǎn)就是常存警惕之心。同時(shí)，投資者還應(yīng)該具備識(shí)別能力和參與投資的基本素質(zhì)。

沈湘源對(duì)記者表示，非法交易平臺(tái)和合法合規(guī)平臺(tái)有著本質(zhì)上的區(qū)別?？偟膩?lái)看，非法平臺(tái)沒(méi)有合法的第三方資金存管服務(wù)，部分非法平臺(tái)甚至提供的是虛擬盤交易；同時(shí)，非法平臺(tái)的宣傳在引導(dǎo)客戶的過(guò)程中更多的強(qiáng)調(diào)高杠桿和高收益。而合法合規(guī)的平臺(tái)，有完善的第三方資金存管服務(wù)，在引導(dǎo)客戶的過(guò)程中，更多的是揭示風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)要與客戶自身承受能力相匹配。

“期貨投資者可以三個(gè)方面來(lái)識(shí)別非法期貨交易平臺(tái)。從開(kāi)戶便捷度來(lái)看，非法平臺(tái)的開(kāi)戶便捷，甚至身份證都不需要，而合法合規(guī)平臺(tái)的開(kāi)戶要求、所需開(kāi)戶材料較多。從交易品種來(lái)看，非法平臺(tái)支持內(nèi)外盤交易，原油、股指隨便炒，而合法合規(guī)平臺(tái)對(duì)特殊品種開(kāi)戶有要求，若交易境外品種則需要在香港等境外子公司開(kāi)戶。從杠桿率來(lái)看，非法平臺(tái)的杠桿有幾十倍甚至百倍，而合法合規(guī)平臺(tái)則會(huì)重視風(fēng)險(xiǎn)控制，大部分期貨品種的杠桿率在10倍左右。”沈湘源說(shuō)。

專家認(rèn)為投資者還應(yīng)具備正確的投資觀念和投資安全意識(shí)。韓乾認(rèn)為，投資者首先要對(duì)明顯高于市場(chǎng)正常回報(bào)的收益率承諾要抱有懷疑和警惕態(tài)度，要堅(jiān)信“幸福是奮斗出來(lái)的”，不要懷有一夜暴富的僥幸和賭博心理。此外，在開(kāi)始投資之前投資者應(yīng)去權(quán)威機(jī)構(gòu)詳細(xì)了解渠道是否合法合規(guī)。當(dāng)前期貨平臺(tái)的合法性只需花費(fèi)很少的時(shí)間即可查證。