5月31日，上期所、鄭商所和大商所分別公布了修訂后的期貨交易者適當性管理辦法及其配套指引（南），上述規(guī)定自5月31日起實施。

據(jù)期貨日報記者了解，三家商品期貨交易所此次修訂適當性制度，均統(tǒng)一了期權(quán)和特定品種的適當性評估標準，實現(xiàn)了境內(nèi)交易所的適當性評估互認，增加了對有經(jīng)驗客戶的豁免條款，簡化了適當性業(yè)務流程，將進一步提高開戶效率。

具體來看，修訂后，期權(quán)和特定品種的基礎知識、交易經(jīng)歷、可用資金余額等適當性準入標準以及執(zhí)行要求等完全一致，且境內(nèi)各家期貨交易所的適當性管理內(nèi)容也將實現(xiàn)統(tǒng)一?？蛻糁恍柰ㄟ^一次適當性評估即可同時開通期權(quán)和特定品種的交易權(quán)限。比如適當性測試只需通過期貨與期權(quán)基礎知識的合并測試，不再需要單獨測試。

另外，增加了跨所互認和豁免內(nèi)容，為符合條件的交易者開通多品種交易權(quán)限提供便利。已通過交易所適當性評估的客戶，在同一開戶機構(gòu)可以自動獲得該交易所其他已上市品種的交易權(quán)限，不需要重復適當性評估。已具有境內(nèi)實施適當性制度的任一期貨、期權(quán)品種交易權(quán)限的客戶，可以不再進行適當性中基礎知識、交易經(jīng)歷、可用資金余額的評估。專業(yè)投資者、二次開戶的客戶、具有長期交易經(jīng)驗的客戶、做市商、特殊單位客戶等可以豁免“三有”（有資金、有知識、有交易經(jīng)歷）要求。原則上，客戶就適當性標準的同一項目資料只需要提交一次。

據(jù)了解，此次規(guī)則調(diào)整后，交易者參與同一交易所或不同交易所的特定品種和期權(quán)交易，通常只需進行一次適當性評估，將大幅減少開戶機構(gòu)和交易者的重復性操作，提高開戶效率。同時，對各項準入要求的優(yōu)化、適當性評估豁免范圍的擴大以及增設適當性評估互認條款等，將進一步簡化客戶申請流程，為境內(nèi)外交易者參與期權(quán)和特定品種交易提供更便捷的通道。

市場人士普遍表示，期權(quán)上市后不僅為產(chǎn)業(yè)鏈上各類企業(yè)提供了更為靈活、多樣的風險管理工具，也為專業(yè)投資者和投資機構(gòu)提供了多樣化的交易策略選擇，市場認知度和參與度正在逐步擴大。而隨著我國原油、鐵礦石、PTA期貨在境外市場的逐步推廣，越來越多的境外客戶對參與我國期貨市場表達了濃厚興趣。此次規(guī)則優(yōu)化將進一步便利境內(nèi)外客戶參與境內(nèi)期貨、期權(quán)市場，提升各方交易境內(nèi)期權(quán)和特定品種的積極性，對于提升期貨市場參與度、深化對外開放、促進境內(nèi)衍生品市場平穩(wěn)健康發(fā)展具有積極意義。