下周中美數(shù)據(jù)都相對真空，市場大概率由地緣政治驅(qū)動(dòng)。繼續(xù)跟你聊聊這個(gè)議題，看看中美的博弈態(tài)勢。

記得過去，極精微的過去。

如果你只看國內(nèi)的自媒體，會(huì)看到意見非常兩極分化。圍繞上周全球衛(wèi)生組織大會(huì)，有的認(rèn)為疫情讓中國確立了國際領(lǐng)導(dǎo)地位，有的認(rèn)為中國在遭受全球的圍攻。

細(xì)節(jié)又在魔鬼里。如果細(xì)看，你會(huì)發(fā)現(xiàn)通過的議案跟澳大利亞宣稱的無關(guān)，而是中國支持的一個(gè)確保衛(wèi)生系統(tǒng)有效運(yùn)作以覆蓋新冠疫情以及其他疾病，包括美國反對的“性與生育”相關(guān)的疾病。

應(yīng)該說，此次會(huì)議再一次擋住了美國“長臂”所能夠得到的地方，中國得一分。

另外一個(gè)“利好”，是美國Pew Research的德國關(guān)于中美關(guān)系的民調(diào)。一年前，50%的人認(rèn)為美德關(guān)系更重要，24%的人投中德?，F(xiàn)在這個(gè)比例變成了37%對36%。

在德國眼里，中美同樣重要，中國得很多分。

認(rèn)識(shí)現(xiàn)在，道問學(xué)的現(xiàn)在。

美國長臂能夠得到的地方是芯片，這是現(xiàn)在市場的糾結(jié)。這里，市場可能有兩個(gè)誤區(qū)。

第一是對120天延期抱有幻想，認(rèn)為這是美國談判的一個(gè)籌碼。

事實(shí)上，上周我們提到的2018年初美國政客破壞華為與AT&T的合作就已經(jīng)確定了其戰(zhàn)略，后來在現(xiàn)有法律框架內(nèi)找不到借口就通過不斷地修改規(guī)則來制裁。

這類行為提醒你，默認(rèn)假設(shè)應(yīng)該是美國無底線，華為可能的確遇到了一個(gè)很大的坎兒。

第二是認(rèn)為中國毫無還手之力。

應(yīng)該說，中國還是不想撕破臉皮，不想跟美國一樣沒底線。

我們來做一個(gè)頭腦風(fēng)暴：如果中國立法要求所有使用中國加工過的產(chǎn)品的美國企業(yè)經(jīng)過中國批準(zhǔn)，或者因?yàn)榉鞘袌鍪侄畏怄i損害了中國消費(fèi)者的生存與發(fā)展權(quán)，則不承認(rèn)封鎖國家的專利。

那么，中國是否也可以用這類法律進(jìn)行長臂管轄？

我們應(yīng)該承認(rèn)，中國的法律跟全球所有其他國家法律一樣都是法律。矛盾的時(shí)候，比拼的是執(zhí)行能力，每個(gè)國家都有夠得到的地方，也有夠不到的地方。

現(xiàn)實(shí)的問題是美國通過的關(guān)于中概股的法案。

證監(jiān)會(huì)今天回應(yīng)反對美國政治化的做法。所以，未來很多中概股公司都面臨潛在的雙重監(jiān)管沖突問題。

近期有報(bào)道稱網(wǎng)易與京東可能在香港上市，這是一個(gè)解決這個(gè)雙重監(jiān)管矛盾的辦法。

這個(gè)動(dòng)作一方面可能會(huì)被一些投資者解讀為負(fù)面，也就是缺乏美國市場的流動(dòng)性，回歸過多對港股資金也是壓力。但另一方面，如果說三年前只有騰訊一家新經(jīng)濟(jì)代表的話，現(xiàn)在已經(jīng)有了阿里巴巴、美團(tuán)和小米。

如果未來更多的好公司在港股上市，我們判斷“好”資金會(huì)跟著到“好”公司來。而港股是一個(gè)美國長臂無法“直接”夠得到的地方。

鑒往未來，致廣大的未來。

長期看，美國長臂劃拉得越勤，大家就會(huì)躲得越遠(yuǎn)，越發(fā)專注與他國合作發(fā)展高科技。

發(fā)展需要人才，關(guān)于中美科學(xué)技術(shù)人才的培養(yǎng)應(yīng)該說普遍的看法是中國技術(shù)人才多，但不精，不夠?qū)Ｗ⒒蛘哒f缺乏對科學(xué)的執(zhí)著與信仰。但這一點(diǎn)，我們也同樣不悲觀，事情都是相對的。

上周我們談到美國疫情之后需要擔(dān)憂宗教驅(qū)動(dòng)的“反智”，本周Pew Research民調(diào)出了個(gè)有趣的結(jié)果。

總體上看，疫情讓美國人意識(shí)到了科學(xué)的重要性，現(xiàn)在有43%的人表示非常信任醫(yī)學(xué)科學(xué)家。但兩組細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)讓人擔(dān)憂，一是疫情前只有35%，而其中宗教保守的共和黨人疫情前有32%，疫情后下降了一個(gè)點(diǎn)，變?yōu)?1%。

長期看，我們還是很悲觀。