調(diào)研背景

山東、河南、山西作為國內(nèi)北方地區(qū)生豬養(yǎng)殖的代表省份，在國內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)占舉足輕重的地位，三省年出欄量分別為4528.4萬頭、5918.8萬頭、1185.9萬頭，其中山東、河南位列全國前五范圍，較大的產(chǎn)能以及貿(mào)易量使得當?shù)刎i價成為全國市場風向標。一季度以來，非瘟影響情況不斷發(fā)酵，尤其是針對這三個省份的損失情況，眾說紛紜。近兩年隨著集團場擴產(chǎn)，散戶占比持續(xù)減少，而且補欄方式也發(fā)生轉(zhuǎn)變，導致豬價難以琢磨。本次我們帶著疑問，通過走訪當?shù)厣i養(yǎng)殖（散戶、集團場）、屠宰、調(diào)運環(huán)節(jié)，以期展示華北地區(qū)市場真實情況。

調(diào)研路線：濟南—濟寧—菏澤—開封—鄭州—焦作—長治—晉中—太原

企業(yè)1

產(chǎn)能及存欄情況：統(tǒng)計局口徑，山東能繁母豬280萬，同比降26%，存欄2840萬，同比增1.2%，一季度出欄1203萬，同比減20.09%，但實際降幅可能更大。

疫情影響：還是有些影響，首先從統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看，去年是295萬，今年是280萬；以德州某縣為例，受非瘟影響嚴重，去年母豬存欄最高2.5萬頭，今年最低1.5萬頭，降了40%。部分地區(qū)發(fā)病率70%-80%，部分受影響較低的地區(qū)也降了20%，平均30%-40%。本輪能繁存欄的下降規(guī)模企業(yè)和散戶都有。腹瀉也有些影響，部分觀點預期5、6月份可能會有些漲價，因為年前仔豬還是受到了一些影響，但山東不一定會影響到全國，因為全國總體存欄上來看還是相對比較大的。

疫情后修復情況：非瘟死亡后，大企業(yè)補欄情況較差。山東的本土集團化企業(yè)或其他規(guī)模企業(yè)，整體在縮小，因為資金壓力比較大，現(xiàn)在整體是收縮階段；并且大集團沒有太多新上的產(chǎn)能，當前部分集團企業(yè)有擴產(chǎn)計劃，其他很少，山東的大集團廠基本在收縮，可能需要采用空氣過濾的方式判斷疫情的影響，基于此再看擴大力度。

虧損導致去化：雖然豬價虧了4-5個月，但還沒有聽說資金流問題，但是從某些公告賣豬場可以看出仍有一定壓力。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：山東地區(qū)規(guī)?；?/span>2020年55%，2021年60%+，現(xiàn)在63%-65%，因為小散在退出；小散（年出欄500頭以下）33%稍多，集團化（年出欄50000頭以上）大約28%，中間（年出欄500-50000頭）的大約40%左右，一般以家庭農(nóng)場居多，前幾年小散（年出欄500頭以下）在40-45%，集團化（年出欄50000頭以上）不及20%，未來集團化和家庭農(nóng)場還會增加，小散會退。前期山東養(yǎng)殖模式以自繁自養(yǎng)居多，但是現(xiàn)在也有一些專業(yè)育肥的。山東未來的發(fā)展模式可能會向肉雞發(fā)展，肉雞規(guī)?；潭?/span>96%-98%，當前肉雞規(guī)?；呀?jīng)進入瓶頸，開始轉(zhuǎn)入料肉比和生產(chǎn)性能。

對于價格看法：山東豬少但是價格不漲的原因在于屠宰產(chǎn)能比較大，可以從其他地方調(diào)入，后續(xù)山東將成為屠宰和育肥大省，疫病后因為價格波動增加，外購仔豬育肥的在增加，養(yǎng)殖戶和頭部企業(yè)合作增多。

養(yǎng)殖成本：散戶養(yǎng)殖成本：7.5-8元/斤，集團廠：8.5元/斤；中間：8-8.5元/斤。

補貼方式：基本是財政的錢給到養(yǎng)豬大縣，2022年山東省39個養(yǎng)豬大縣，現(xiàn)在還剩31個，后續(xù)由大縣繼續(xù)劃分。但能繁補貼和非瘟專項補貼都沒有了。低息和貼息貸款仍然有，不過當前豬活體抵押還沒有放開，廠房評估擔保的比較少，部分數(shù)字化公司可能會好一些。

對今年豬價的觀點：認為消費還是不行，未來2-3個月會漲，但是最多1-2周，因為年后仔豬腹瀉導致的損失嚴重，短期形成小缺口。

企業(yè)2

企業(yè)介紹：企業(yè)是當?shù)仫暳霞庸どa(chǎn)貿(mào)易企業(yè)，反芻料、豬料、禽料產(chǎn)品在當?shù)鼐容^具有代表性。

疫情情況：散養(yǎng)戶下降比較多，后續(xù)可能更多，但是現(xiàn)在逐步被擴產(chǎn)能的彌補上來，所以官方數(shù)字并沒有太多減少，直觀感覺散養(yǎng)戶產(chǎn)能下降的比較多。

對于豬價的看法：豬價覺得還是會下跌，因為缺豬并不缺肉，大豬和凍肉庫存比較多，現(xiàn)在感覺應該還是虧損比較多，國慶春節(jié)可能會有提振，但是空間不大，主要還是產(chǎn)能擴增的比較多。

牛羊存欄情況：山東牛羊肉每年增加20%-30%左右，有很多萬頭以上的牛場，2020年山東肉牛存欄大概192萬頭，羊存欄1500萬頭；全國牛羊存欄在增加，只是山東增加比較明顯。

對于總體存欄的看法：統(tǒng)計局數(shù)據(jù)更有參照意義，但是從飼料廠銷量來看，飼料確實是減少了，一個是因為養(yǎng)殖戶的變化，一個是成本的變化，另一個和競爭也有關(guān)系，以前報的數(shù)據(jù)40-60%的降幅（與去年年底對比）；牛羊存欄也是和當?shù)仞B(yǎng)殖戶有些關(guān)系，豬基本是深度虧損，奶牛也是這樣，據(jù)了解，現(xiàn)在奶制品需求比較差，銷售困難，部分企業(yè)噴粉比率大概在20%以上，庫存周期比較長，當前價格也很低，在沒有簽訂全年合同的情況下，只能隨行就市銷售，導致售價偏低，整體來看，奶制品內(nèi)需非常差。

飼料銷量：相比于去年或非瘟正常時期，散養(yǎng)為主的客戶豬飼料下降預計一半，集團的下降20%-30%，但其中部分原因在于客戶現(xiàn)在很多向牛羊方向轉(zhuǎn)；仔豬料預計較去年高點下降10%，山東地區(qū)去年仔豬料需求高點在國慶節(jié)左右。

對飼料需求的預估：直觀感覺，預計2023年肉禽增長20-30%，豬料下降20%，蛋雞穩(wěn)定，奶牛料下降10%，肉牛肉羊增速不會低于20%，水產(chǎn)估計增10%左右，寵物增速后續(xù)在20%左右，寵物和肉牛肉羊料會中期維持高增速。

對于低蛋白的看法：當前在技術(shù)上低蛋白沒有太大障礙，下游關(guān)于適口性還有外觀的影響還是更多在商品料層面，自用料受影響有限，主要看比價，未來如果繼續(xù)開發(fā)新蛋白原料，大豆用量預計仍有進一步減少的空間。

PSY：集團化豬場有些做到22-25左右，現(xiàn)在非洲豬瘟對繁殖性能影響很大，如果母豬帶毒，第一胎在弱毒情況下，影響性能在10%以內(nèi)很小，但是到第三胎，最少下降10%以上。

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