成長(zhǎng)篇

創(chuàng)投一夢(mèng)20年

在本土創(chuàng)業(yè)投資家中，厲偉絕對(duì)是一位響當(dāng)當(dāng)?shù)娜宋铩?/P>

厲偉從1988年獨(dú)闖海南到1991年在深圳安家創(chuàng)業(yè)，從任職深圳寶安集團(tuán)到操刀風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)并成為深港產(chǎn)學(xué)研的董事長(zhǎng)，厲偉伴隨著中國資本市場(chǎng)的風(fēng)起云涌，一路走來。

談起創(chuàng)業(yè)初期的經(jīng)歷時(shí)，厲偉說：“雖然一直從事與投資相關(guān)的行業(yè)，但以前也做過不少工作。比如，科員、業(yè)務(wù)經(jīng)理，養(yǎng)過東方對(duì)蝦、賣過盒飯、販過海鮮……”

1991年，厲偉從北京大學(xué)研究生畢業(yè)，辭職只身來到深圳?！皠倓偟缴钲冢瓉砺?lián)系的單位就解散了。”厲偉后來回憶這段經(jīng)歷時(shí)表示，當(dāng)時(shí)面臨的是在深圳待下去還是回北京的選擇。他毅然選擇留在深圳，因?yàn)榧热粊淼缴钲冢蛻?yīng)該破釜沉舟，放手一搏。

留在深圳后，這位年輕人在寶安集團(tuán)設(shè)計(jì)發(fā)行了國內(nèi)首只可轉(zhuǎn)換債券和中長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證——寶安可轉(zhuǎn)換債券和寶安93認(rèn)股權(quán)證，籌資10.28億元；策劃操作了中國首例上市公司收購案件——寶安集團(tuán)收購上海延中實(shí)業(yè)股份有限公司；設(shè)計(jì)了國內(nèi)首次網(wǎng)上發(fā)行股票方案——海南金盤上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行股票。

后來，厲偉曾在多個(gè)場(chǎng)合回憶起深寶安的往事，1992年開始做參股，實(shí)際上就是搞PE。“那時(shí)，我們陸續(xù)投資了鄂武商、川鹽化、瓊珠江、瓊化纖、湘中意、皖能電力等一批后來的上市公司?！?/P>

事實(shí)上，厲偉在更早的時(shí)候就對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)生了濃厚的興趣。1990年，厲偉就以“風(fēng)險(xiǎn)投資”作為碩士論文的選題，而當(dāng)時(shí)國內(nèi)知道“風(fēng)險(xiǎn)投資”的人寥寥無幾。

“ 我是1985年從北京大學(xué)化學(xué)系畢業(yè)的。畢業(yè)后在北大科技開發(fā)部工作，當(dāng)時(shí)就想引入資金搞科技開發(fā)，把北大老師們的科技項(xiàng)目做起來?？赡菚r(shí)從事風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)很少，到1984年底，中國才成立了第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，名叫中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)有限公司。1990年底，我在北大的碩士論文就是有關(guān)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)投資的。 1991年我到深圳創(chuàng)業(yè)，1992年到寶安集團(tuán)負(fù)責(zé)證券事務(wù)以及投資工作。從1992年開始做的就是幫集團(tuán)參股一些即將上市的公司，印象里我主持做了幾單，現(xiàn)在叫做PE。1993年，我也做過VC，投資了深圳長(zhǎng)源公司。2004年初，大連要發(fā)起設(shè)立熱電聯(lián)產(chǎn)公司，就是從鍋爐房供熱到集中供熱，我們認(rèn)為非常有前景，就投資成為大連熱電的第二大股東，該公司于1996年成功上市。”
  
   “我很熱愛這項(xiàng)工作，其中有一個(gè)很重要的原因是：你在這個(gè)行業(yè)中，總會(huì)遇到比你優(yōu)秀的人，而且你從他們身上總可以學(xué)到非常多的東西，這也是我最享受的?！眳杺フf，“投資行業(yè)能給我提供不斷向優(yōu)秀的人學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，這是我堅(jiān)持做投資的主要原因。因?yàn)槊恳粋€(gè)創(chuàng)業(yè)者都有自己的特點(diǎn)和經(jīng)歷，在和他們的交流中，你會(huì)收獲很多?！?/P>

從事創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)之后，厲偉的投資之路絕對(duì)可圈可點(diǎn)：他是同洲電子、榮信股份、A8音樂、彩虹化工等數(shù)家上市公司的投資者。2006年6月27日，同洲電子在深圳中小企業(yè)板上市，深港產(chǎn)學(xué)研公司對(duì)其的投資在5年內(nèi)增值超過30倍。2007年3月上市的榮信股份，給深港產(chǎn)學(xué)研公司帶來超過70倍的收益。

不僅如此，厲偉還與羅飛一起發(fā)起成立了國內(nèi)首家由創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)出資的慈善基金——松禾成長(zhǎng)關(guān)愛基金，主要資助貧困學(xué)生和少數(shù)民族少兒藝術(shù)發(fā)展。

汶川大地震之后，松禾成長(zhǎng)關(guān)愛基金第一時(shí)間牽頭了系列關(guān)愛活動(dòng)，讓地震災(zāi)區(qū)的孩子們感受到了來自深圳的陽光、溫暖與關(guān)懷。

在接受一家媒體的采訪時(shí)，厲偉曾經(jīng)用5個(gè)詞語概括自己的特點(diǎn)：輕信、敢搏、粗獷、隨意、樂觀。“我覺得我最大的特點(diǎn)是輕信。” 厲偉給記者的解釋是：所謂“輕信”，就是比較容易相信別人，相信別人的出發(fā)點(diǎn)是好的，正是這種信念讓自己成功投資了榮信等早期項(xiàng)目；“敢搏”，就是敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目尤其是早期項(xiàng)目大膽投資；“粗獷”，就是認(rèn)準(zhǔn)了國家發(fā)展是一直向上的，大趨勢(shì)是好的，不會(huì)受中途的小波動(dòng)、小挫折影響，對(duì)項(xiàng)目拿得??；所謂 “隨意”，就是任何事情，只要大方向和理念一致，有一點(diǎn)小意見、小摩擦都不重要，所以與項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)合作很愉快；“樂觀”，這是對(duì)待生活的態(tài)度，更是做一個(gè)好投資者的必要條件。

從撰寫碩士論文的1990年到今天，20年過去了。這個(gè)當(dāng)年做著“創(chuàng)投夢(mèng)”的年輕人在資本市場(chǎng)上留下了自己堅(jiān)實(shí)的腳印，這一系列足跡記錄了這位當(dāng)年自北京一路南下的年輕人的英勇與果敢、魄力與膽識(shí)。用厲偉自己的話說，對(duì)于一個(gè)出色的創(chuàng)業(yè)投資家來說，要有“大智大勇”，除此之外，還特別要有“大愛”?！耙獞阎活w感恩社會(huì)、感謝企業(yè)家分享成功機(jī)會(huì)的心來對(duì)待每一個(gè)投資項(xiàng)目，對(duì)待每一天的生活?！痹谝淮闻c青年學(xué)子的座談會(huì)上，厲偉如是說。

大智大勇與大愛，鑄造了這位創(chuàng)業(yè)投資家的胸懷與氣度；輕信、敢搏、粗獷、隨意、樂觀，夯實(shí)了這位本色投資家的底蘊(yùn)，這一切使得厲偉帶著深港產(chǎn)學(xué)研的同仁們向著明天遠(yuǎn)航……

理念篇

創(chuàng)新是核心，人是關(guān)鍵

厲偉擅長(zhǎng)用各種蘊(yùn)含哲理的小故事來闡述他的投資理念。他的“找妖精論”、“李逵之勇與韓信之勇”、“屠龍術(shù)與殺豬刀”等比喻在業(yè)內(nèi)廣為傳誦，厲偉投資理念的核心可以概括為：創(chuàng)新是核心，人是關(guān)鍵。

這位投資了多家企業(yè)并有數(shù)家成功上市的投資家曾經(jīng)表示，選擇投資企業(yè)，很像選戀愛對(duì)象。他不止一次強(qiáng)調(diào)：“在選擇投資企業(yè)時(shí)，創(chuàng)新是選擇投資企業(yè)的核心，創(chuàng)新企業(yè)未來成長(zhǎng)潛力一般都很大；此外，‘人’更是非常關(guān)鍵的因素，從某種程度上來說，投資就是‘投人’，創(chuàng)業(yè)者需要具有遠(yuǎn)大的抱負(fù)和創(chuàng)新理念。”

1. 找妖精論：如何練就你的 “火眼金睛”

在厲偉看來，創(chuàng)業(yè)者與風(fēng)投者是互動(dòng)的關(guān)系。

“創(chuàng)業(yè)家一定要有野心、有激情，要敢于通過資本市場(chǎng)將企業(yè)做大，否則他只能是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者?！眳杺ピ谝淮窝葜v中表示。與此同時(shí)，投資人也要主動(dòng)發(fā)現(xiàn)有遠(yuǎn)大理想的創(chuàng)業(yè)者，在互動(dòng)中完成各自的使命。

“ 其實(shí)創(chuàng)業(yè)的人很多，就像《西游記》里面遍地是妖怪，除了唐僧。絕大多數(shù)是妖怪，但真正能去西天取經(jīng)的是諸如孫悟空、豬八戒、沙和尚、白龍馬的那樣一批妖精，投資人要找到這些妖精，發(fā)現(xiàn)這些妖精。去西天取經(jīng)的路是很艱難的，有太多的風(fēng)險(xiǎn)、無數(shù)的困難，只有妖精才有本事活下來。”

那么，如何找到這些妖精呢？

在厲偉看來，首先，投資人本身要練就“火眼金睛”。風(fēng)險(xiǎn)資本的管理者必須要具備以下四點(diǎn)素質(zhì)：第一，要有遠(yuǎn)見，能判斷未來，而且應(yīng)該有能力較早發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)；第二，要有果敢的決斷力；第三，要有足夠強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；第四，要耐得住寂寞，給投資項(xiàng)目發(fā)展的時(shí)間、空間，讓這株“小苗”成長(zhǎng)，不要為了短期利益摧毀未來的“大樹”。

這些妖精又有哪些特質(zhì)呢？厲偉認(rèn)為，這首先涉及項(xiàng)目公司的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)。在接受《21世紀(jì)贏基金》的采訪時(shí)，厲偉表示，項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)是選擇投資的關(guān)鍵。具體標(biāo)準(zhǔn)主要有三個(gè)：一是團(tuán)隊(duì)要有責(zé)任感，對(duì)股東負(fù)責(zé)；二是必須有足夠的創(chuàng)業(yè)沖動(dòng)和激情；三是要有足夠的能力，能力是一個(gè)綜合指標(biāo)。

“我們看一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，先要看他是否有足夠的魅力吸引別人，就是說他是否能讓別人相信他，這點(diǎn)非常重要！有些人與你交流時(shí)，你就會(huì)很信任他，再通過其他方式來了解他。當(dāng)你覺得你的信任是對(duì)的時(shí)候，你就會(huì)投資了?！眳杺フf，一個(gè)創(chuàng)業(yè)者的魅力、能力、誠信是其最關(guān)鍵的成功因素。
 
   “ 我們看好一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者，然后決定投資，一般會(huì)看他這三方面：第一，他是否誠信，是不是一個(gè)值得信賴的人；第二，他是否有能力；第三，他是否是一個(gè)善于團(tuán)結(jié)他人的人。”厲偉認(rèn)為，一個(gè)好的領(lǐng)導(dǎo)者，他不一定要成為某個(gè)技術(shù)方面很強(qiáng)的技術(shù)人才，但是，這個(gè)人一定要有雄心大志。并且還要有信心、有決心、有能力帶領(lǐng)好一個(gè)團(tuán)隊(duì)。

“這是一位領(lǐng)導(dǎo)者至少應(yīng)當(dāng)具備的三項(xiàng)基本條件。當(dāng)然，也不是說只要具備了這三點(diǎn)就一定能成功，只能說成功的幾率會(huì)更大一些。”

“ 對(duì)初創(chuàng)期的項(xiàng)目，我們看重管理團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)拓展能力；對(duì)走完初創(chuàng)階段并上升到一定規(guī)模的項(xiàng)目，我們看重其整體協(xié)調(diào)能力、用人能力以及未來做大做強(qiáng)的潛質(zhì)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理，我們基本上按法人治理的方式進(jìn)行監(jiān)控。創(chuàng)業(yè)者和管理團(tuán)隊(duì)是畫家，投資人只是一位鑒賞者，你可以幫忙提供油彩和畫筆，可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)提意見，但不宜親自操刀作畫。投資人應(yīng)該成為投資項(xiàng)目的顧問，而不宜對(duì)具體的經(jīng)營(yíng)介入過多。”“但是，在現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好、投資市場(chǎng)不好、創(chuàng)業(yè)者本身很難過的時(shí)候，投資人要勇敢站出來。越是困難的時(shí)候，投資人越要和創(chuàng)業(yè)者站在一起，就是精神上支持一下也是很重要的?！?/P>

厲偉曾經(jīng)在接受某刊物記者采訪的時(shí)候，將判斷企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)歸納如下：
  
第一，好企業(yè)首先要有明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)?！坝械臅r(shí)候我們會(huì)遇到一些企業(yè)的自薦，說除了主營(yíng)業(yè)務(wù)之外，政府還給他們批了塊地，這些東西我們?cè)谂袛嗥髽I(yè)的時(shí)候基本不會(huì)納入考慮范圍內(nèi)。我們關(guān)心的是企業(yè)核心業(yè)務(wù)的贏利能力?！?/P>

其次，企業(yè)一定要專注?！按騻€(gè)比方，潮州菜館做精的一個(gè)鮑魚可以賣到三千塊，而東北菜館把豬肉、粉條、蘑菇等好多材料放在一塊燉，一大盤能賣三十塊錢就不錯(cuò)了。所以，只有專注才能做出特色和品牌，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?/P>

第三，要有一支高素質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)?！癡C行業(yè)里有這樣的法則：寧找一流的團(tuán)隊(duì)、二流的技術(shù)，不找二流的團(tuán)隊(duì)、一流的技術(shù)。領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)在企業(yè)成長(zhǎng)中所起作用至關(guān)重要?！?/P>