最近看了《股票大做手回憶錄》,對(duì)其中一句話最有啟發(fā):價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)。 不管是用基本面分析、技術(shù)面分析、量化統(tǒng)計(jì)分析,還是猜測(cè)、期望或占卜,我們總是喜歡預(yù)測(cè)價(jià)格將要往哪個(gè)方向運(yùn)動(dòng)。因?yàn)槿绻覀兡軌蛱崆爸馈⒉⑶覝?zhǔn)確的下一天的價(jià)格是漲還是跌,就能從市場(chǎng)賺到源源不斷的鈔票。每個(gè)人都可能偶爾知道明天價(jià)格的漲跌,但沒(méi)有人能夠持續(xù)地提前知道、并且準(zhǔn)確知道明天價(jià)格的漲跌。 利弗莫爾他說(shuō)“價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)”,可能包含了四個(gè)意思,①明天價(jià)格最有可能上漲②明天價(jià)格最有可能下跌③明天價(jià)格最有可能盤(pán)整④明天價(jià)格可能上漲也可能下跌。 價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng),那么最小阻力的路線又會(huì)是哪一條呢?一個(gè)品種所有時(shí)點(diǎn)阻力最小的路線有四種可能,①上漲②下跌③盤(pán)整④上漲下跌都有可能,但站在任何一個(gè)獨(dú)特的時(shí)點(diǎn),阻力最小的路線則只有一種,即上述四種中的一種。我們可以通過(guò)各種方法去研究、分析、總結(jié),得出在哪些情況下阻力最小的路線是上漲,哪些情況下是下跌,哪些情況下是盤(pán)整,哪些情況下是上下皆可。 下面我們就用股指期貨K線形態(tài)識(shí)別的方法來(lái)舉例說(shuō)明這四種路線。 上漲下跌都有可能 2010年9月17日到9月29日連續(xù)六個(gè)交易日小陰小陽(yáng)線,波動(dòng)很小,價(jià)格幾乎收斂為一條直線,這時(shí)阻力最小的路線可能是③盤(pán)整,也可能是④上漲下跌都有可能。但如果我們考慮到9月30日是國(guó)慶前的最后一個(gè)交易日,之后一個(gè)交易日將是10月8日,因此行情在此處走出方向的概率要大于盤(pán)整的概率,因?yàn)閲?guó)慶節(jié)后往往會(huì)有較大的行情,而節(jié)前最后一天往往會(huì)提前反應(yīng)。由此在9月29日的K線走完之后,我們可以期待9月30日④上漲下跌都有可能。 上漲 再看2010年10月8日,連續(xù)兩根大陽(yáng)線之后,按照以往的經(jīng)驗(yàn),接下來(lái)的一天即10月12日阻力最小的路線可能是①上漲③盤(pán)整,又考慮到10月8日是國(guó)慶后的第一天,上漲的行情很可能沒(méi)有宣泄完,因此我們可以預(yù)期10月12日最有可能的走勢(shì)是①上漲。 盤(pán)整 行情從2010年9月底行情走到2010年11月底,已經(jīng)經(jīng)歷了一波上漲和一波下跌,而在11月30日之前已經(jīng)有連續(xù)多天的盤(pán)整行情,11月30日行情大幅下跌之后又收起一根較長(zhǎng)的下影線(說(shuō)明向下突破很可能失敗了),由此我們預(yù)期12月1日價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)是繼續(xù)③盤(pán)整。 下跌 行情走到2011年11月14日,我們看到之前有兩次小幅上漲都沒(méi)有延續(xù),并且第二次小幅上漲的高點(diǎn)要比第一次低一些,而1月14日是繼1月13日這根小陰線之后的一根中陰線,并且低點(diǎn)突破了前一次小幅上漲的起始地點(diǎn),由此我們預(yù)期1月17日價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)是②下跌。 以上的四個(gè)例子,筆者只想說(shuō)明一個(gè)品種在一個(gè)特定的時(shí)點(diǎn),下一天價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)該是可以推測(cè)的。如果是趨勢(shì)交易者,并推測(cè)出下一天是①上漲②下跌④上漲下跌都有可能,則可以考慮在下一天交易。 當(dāng)然了,阻力最小并不是說(shuō)沒(méi)有阻力,沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)是大概率事件,而不是百分之百的事件。因?yàn)槿绻裉祛A(yù)測(cè)出某個(gè)方向的阻力很小,大部分情況下明天這個(gè)方向阻力也不大,但少部分情況下明天的阻力可能會(huì)變得很大,從而走出令人預(yù)料不到的行情。這種情況在我們上述的圖片中也可以找到。所以投資者即使能很自信的預(yù)期明天價(jià)格阻力最小的路線,并確定參與交易,也必須設(shè)好止損,以防第二條行情不安我們的預(yù)期運(yùn)動(dòng)。 雜談?wù)撸荷蛄?期貨中國(guó)網(wǎng)yfjjl6v.cn總編 期貨中國(guó)網(wǎng)-股指期貨/商品期貨投資自由之路
責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位