交易的圣杯即使存在,憑借人類(lèi)的有限性也不可能找到,即使真的找到,也沒(méi)有能力百分之百去執(zhí)行。雖如此,交易者還是有希望接近圣杯,至少可以找到接近圣杯的方法。 所謂的圣杯就是永久有效、所有的行情都有效的交易方法,那么,對(duì)交易者而言,接近圣杯的方法應(yīng)該有以下兩個(gè)。 第一個(gè)方法:有10個(gè)以上關(guān)聯(lián)性很小甚至負(fù)相關(guān)的策略,有一個(gè)能夠辨別現(xiàn)在是什么行情、將來(lái)一段時(shí)間是什么行情的人,這個(gè)人根據(jù)不同的行情選擇不同的策略,形成幾乎所有的行情都盈利的局面。 這10個(gè)以上測(cè)策略,應(yīng)該包含了長(zhǎng)、中、短周期,也包含了趨勢(shì)、反趨勢(shì),總之能夠粗略應(yīng)對(duì)、并且正確應(yīng)對(duì)所有的行情。 當(dāng)然,這10個(gè)策略不難找到,而1個(gè)能夠辨別行情的人卻很難找到,可能一億個(gè)人里只有一個(gè),可能需要超強(qiáng)的天賦,而且這個(gè)人的狀態(tài)能否復(fù)制也是一個(gè)未知數(shù)。每個(gè)人都會(huì)有情緒波動(dòng),每個(gè)人在生活中都會(huì)遇到開(kāi)心、不開(kāi)心、順利、不順利、喜人、煩人的事情,沒(méi)有一個(gè)人能夠做到情緒永遠(yuǎn)穩(wěn)定,狀態(tài)始終如一,另外一個(gè)人還有忙或不忙、累或不累的時(shí)候,還有家人、朋友、同事的七七八八的事情,還有很多社會(huì)層面甚至地球?qū)用妗⒂钪鎸用娴牟豢煽刈兓?,由此,其交易狀態(tài)也就必然存在不穩(wěn)定性。也許他這個(gè)月判斷行情每次都是對(duì)的,而下個(gè)月就不太正確了;也許他去年判斷行情的正確率超高,今年就失靈了。 因此,第一種方法雖然理論上存在,并且理論上可以實(shí)現(xiàn),但其可持續(xù)性不可奢望。 第二個(gè)方法:有100個(gè)關(guān)聯(lián)性小的策略,全部能夠?qū)崿F(xiàn)程序化自動(dòng)交易,或系統(tǒng)出信號(hào),人工手動(dòng)交易,這100個(gè)策略同時(shí)運(yùn)行,實(shí)現(xiàn)盈虧對(duì)沖之后的絕大多數(shù)行情、絕大多數(shù)時(shí)間的盈利。 100個(gè)策略難找,100個(gè)相關(guān)性小的策略更難找,這些策略必須覆蓋超長(zhǎng)、中長(zhǎng)、波段、短線、超短線等周期,涉及所有活躍的品種(不同的品種策略也可以不同),包含趨勢(shì)、反趨勢(shì)、嚴(yán)格套利、寬泛對(duì)沖等形式,運(yùn)用基本面數(shù)據(jù)分析、技術(shù)圖形分析、數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析、量化分析等分析方法。各種方式的搭配組合形成這100個(gè)策略,如此可以在日內(nèi)趨勢(shì)或震蕩,波段趨勢(shì)或震蕩、中長(zhǎng)期趨勢(shì)或震蕩的行情中,都會(huì)有相應(yīng)的策略勝出,賺取較多利潤(rùn),其他不適應(yīng)的策略則因?yàn)橹箵p的明確而損失較少,這樣盈虧對(duì)沖之后,絕大部分時(shí)間都可以實(shí)現(xiàn)盈利。 在具體執(zhí)行這100個(gè)策略時(shí),要么需要高配置的計(jì)算機(jī)輔助,要么需要多個(gè)嚴(yán)格執(zhí)行的下單員輔助。100個(gè)策略準(zhǔn)確執(zhí)行的難度不亞于開(kāi)發(fā)難度。因?yàn)橛?jì)算機(jī)自動(dòng)執(zhí)行100個(gè)策略,要保證網(wǎng)絡(luò)暢通、要處理好滑點(diǎn)、處理好不成交單子的重新申報(bào)或撤單、處理好不同策略對(duì)同一個(gè)品種同一個(gè)合約不同形式的持倉(cāng)或平倉(cāng)動(dòng)作……,還要保證任何一個(gè)策略在單子下不進(jìn)去或平不掉時(shí)電腦自動(dòng)警報(bào)、行情快速波動(dòng)時(shí)多個(gè)策略無(wú)法成交的及時(shí)合理處理等??梢?jiàn)電腦自動(dòng)下單,確保100個(gè)策略準(zhǔn)確無(wú)誤執(zhí)行,還是挺難的,而人工執(zhí)行這100個(gè)策略,除了要解決電腦自動(dòng)下單需要解決的問(wèn)題以外,還要解決“人”的問(wèn)題,準(zhǔn)確無(wú)誤地執(zhí)行更難。 最后,這100個(gè)策略每年還需要新陳代謝,比如每年淘汰5-10個(gè)效果不好的策略,補(bǔ)充測(cè)試驗(yàn)證后更好的策略。這也是一件難事。 可能世界上也就只有這兩種方法接近圣杯了,但它們依然不是圣杯。就像人類(lèi)只能無(wú)限接近神,但不可能成為神(成為神可能是百億分之一)。 雜談?wù)?/P> 沈良:期貨中國(guó)網(wǎng)yfjjl6v.cn總編 期貨中國(guó)網(wǎng)-股指期貨/商品期貨投資自由之路 責(zé)任編輯:翁建平 |
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