副標(biāo)題: 期貨冠軍奇跡的買賣方法

作者：(日)菲阿里、炭谷道孝

譯者:朱元曾//王虹
　　
        出版社：中國三峽出版社

日本作者所著的期貨高手書。 本書以日記的形式詳細(xì)地介紹了第一屆世界交易冠軍賽的奪魁者菲阿里（Fairy）先生及亞軍的得主炭谷道孝先生在高風(fēng)險(xiǎn)的交易市場中取得高收益的“博弈”過程及其以無貪欲為最高的良好心理狀態(tài)。再加上本書附有圖表注釋，與其他一些理論性較強(qiáng)的期貨交易的書籍相比，更便于讀者閱讀和理解。

全書沒有什么理論，只是整理出實(shí)盤期貨比賽冠軍和亞軍的操盤記錄及操盤日記。faily先生曾兩次獲得比賽的冠軍，半年的比賽時(shí)間內(nèi)都獲得了1000%的利潤。做期貨的朋友都應(yīng)該讀讀這本書。fairy的操作主思路是日內(nèi)操作，只有在頭寸盈利且勝算大的情況下，才留隔夜單，但不會(huì)超過三天時(shí)間。這一點(diǎn)同國內(nèi)的高手類似。每天在趨勢明確后，只做2--4單。每周一次周記，總結(jié)得失。

金融市場上有太多的人堅(jiān)持做長線，而去批判短線弊端，看過此書后相信能堅(jiān)定短線投資者的信念。亞軍得主炭谷道孝先生，在半年比賽期內(nèi)盈利率為690%，其手法為日內(nèi)超級(jí)短線，有時(shí)一天多達(dá)100多次的操作。但此法沒有充沛的精力恐怕難以效仿，作為普通投資者只能是欣賞一下而已。

目錄 　　
薦引之言 　　
冠軍的形成 　　
Part 1 “Fairy”的實(shí)際交易日志 菲阿里 　　
前言 　　
第1章◎利用5分鐘K線交易圖的轉(zhuǎn)向交易 　　
第2章◎利用日K線、30分鐘K線作轉(zhuǎn)向交易 　　
第3章◎不規(guī)范的差價(jià)·套利 　　
第4章◎避免虧損、等待時(shí)機(jī) 　　
Part 2 成為交易場上的獲勝者。炭谷道孝 　　
前言 　　
第1章◎在交易市場上賺錢應(yīng)具備的心態(tài) 　　
第2章◎玉米當(dāng)日交易大作戰(zhàn) 　　
第3章◎3點(diǎn)開始30分鐘石油攻破法 　　
第4章◎在RoBBINS—TAIcoM公司舉辦的“期貨冠軍”大賽中使用的手法 　　
第5章◎資金管理 　　
Part 3 兩位冠軍的買賣譜 　　
Fairy(菲阿里)的買賣譜 　　
炭谷道孝的買賣譜

后記

《1000%的男人》解讀---逐筆解析菲阿里的30分鐘K線日K線交易

前記：

我曾經(jīng)一再推薦這本《1000%的男人》，因?yàn)檫@是極為稀缺的實(shí)戰(zhàn)圖譜資料。我一再反對(duì)模擬交易，因?yàn)槲沂冀K認(rèn)為模擬交易是紙上談兵，交易致勝之道，戰(zhàn)勝的是自己對(duì)倉位的希望和恐懼，模擬交易中，基本上不痛不癢，怎么能夠磨練自己對(duì)希望恐懼情緒的控制和規(guī)范？另一方面，頂級(jí)的投資大師由于保守的傾向，鮮有將自己的交易記錄公開，開放一點(diǎn)的投資家也僅僅泛泛談些基本的原理原則，對(duì)大多數(shù)想深入學(xué)習(xí)交易之道的初學(xué)者來說，基本上只能走無師自通的道路。這也是為什么投資交易人才稀少的原因，社會(huì)上基本上沒有一個(gè)可靠的培養(yǎng)專業(yè)投資家的渠道。所以來說，這廖廖幾本的真實(shí)實(shí)戰(zhàn)圖譜的價(jià)值是極大的。在這里面，你可以看到大師級(jí)的專家如何真實(shí)的交易。真實(shí)的交易！真實(shí)兩個(gè)字很重要，其實(shí)很多武俠類的投資書籍屬于葉公好龍一類，把投資家神化了，好象頂級(jí)大師有超人的洞察力，可以提前預(yù)測到價(jià)格的變化。而事實(shí)呢？頂級(jí)專家和我們一樣也是凡人，無法預(yù)測到價(jià)格的漲跌，同時(shí)他們也會(huì)象普通人一樣會(huì)犯這樣那樣的低級(jí)錯(cuò)誤，和普通投資的區(qū)別僅僅在于，他們用合理的策略來處理虧損的和獲利的倉位。而且在一兩筆交易中未必有很多普通投資者那么出色，但是每次虧損少賠那么一點(diǎn)，每次盈利多賺那么一點(diǎn)，上千筆交易之后成績就和普通投資者有天壤之別！

《1000%的男人》最大的閱讀難度不是在交易思路本身，而是你如何面對(duì)翻譯者爛得掉渣的翻譯水平，很多名詞術(shù)語基本上都是按日文翻譯成中文的字面意思翻譯而成的。我十分懷疑翻譯者是否懂技術(shù)分析知識(shí)，很多簡單的技術(shù)分析名詞，翻譯得晦澀難懂。目前我讀交易類的書籍，基本上去讀臺(tái)灣版。大陸的翻譯工作者讓我徹底的喪失了信心。

我在操作期貨初期也進(jìn)行五分鐘日內(nèi)交易，后來在不斷資金越來越縮水的打擊下，使我悟到了日內(nèi)交易的巨大局限：第一，假信號(hào)太多，交易頻繁，止損頻繁，大量的資金耗費(fèi)在手續(xù)費(fèi)和對(duì)假信號(hào)的止損上，第二，獲利有限，趨勢交易獲利就是依靠持有有利趨勢，從而抵扣了假信號(hào)的虧損，但是日內(nèi)交易讓你無法持有趨勢，而且還在一個(gè)明顯的趨勢里頻繁進(jìn)出。這樣在虧損頻繁，獲利有限的情況，使我資金越做越少。最后我徹底的放棄了日內(nèi)交易。改用小時(shí)線和日線做中長線趨勢交易，利用趨勢交易系統(tǒng)和做日內(nèi)交易練就的盤感和對(duì)支撐壓力及量能的領(lǐng)會(huì)，使我走上了穩(wěn)定獲利之路。所以我在研究這本書的時(shí)候，一開始就沒有研究五分鐘交易，根據(jù)我的經(jīng)歷，我也要求讀者盡量不要以日內(nèi)交易或者超短線交易做為奮斗目標(biāo)。

根據(jù)上述多種想法，我從今天起開始對(duì)《1000%的男人》中菲阿里的交易進(jìn)行解析，首先進(jìn)行單筆交易的解析，只從第二章30分鐘K線交易開始。最后再進(jìn)行整體的總結(jié)和研究。

《1000％的男人——期貨冠軍奇跡的買賣方法》菲阿里的交易分析

《1000％的男人——期貨冠軍奇跡的買賣方法》中提到菲阿里連續(xù)兩次比賽都獲得冠軍，首次比賽半年收益率1098％，第二次亦有709％，考慮到其每次比賽幾百次的交易數(shù)量，那么其方法是值得參考的，以下為個(gè)人做的一點(diǎn)分析。

概況：總共買賣639筆，收益為正的（扣除手續(xù)費(fèi)后）有313筆，勝率約為49％

交易品種：煤油交易了288筆，汽油交易了343筆，其余8筆為其他品種（白金2筆，其他各1筆：金，粗糖，咖啡，原油，大豆，玉米）

汽油正收益一共有163筆，勝率約為48％，累計(jì)汽油343筆交易后收益為負(fù)。

煤油正收益一共有148筆，勝率約為51％，累計(jì)煤油288筆交易后收益為正。

其他品種正收益有1筆，勝率約為13％，累計(jì)8筆收益為負(fù)。（勝率尤其低，不專注的原因？樣本太少不具說服力）

1、由于汽油和煤油屬于相關(guān)品種，而其他品種的交易數(shù)量非常少，我在按時(shí)段統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，單位時(shí)間內(nèi)的交易方向（多頭空頭）多數(shù)為一致的，因此推理菲阿里基本不使用鎖倉或組合的方式控制風(fēng)險(xiǎn)。

2、單筆獲利大于5％的共計(jì)50筆（最大31％，隔夜單占到39筆，鎖倉的有4筆），單筆虧損大于5％的有25筆（最大13％，隔夜單占到24筆，鎖倉1筆）隔夜的頭寸一共298筆，約占總數(shù)47％，其他為即日平倉頭寸，但是單筆盈虧超過5％的交易其中隔夜頭寸（持倉大于一天這里統(tǒng)稱隔夜單）占到84％，不算鎖倉的話，單筆持倉最長9個(gè)交易日。最大虧損50筆和最大盈利50筆（占總交易15％的數(shù)量）累計(jì)收益率約595％（占總收益率過半）

3、查看汽油和煤油的走勢，前4～5個(gè)月價(jià)格呈下跌走勢，最后1個(gè)多月價(jià)格反彈，汽油強(qiáng)于煤油，下跌時(shí)煤油最大下跌約30～35％，交易結(jié)束時(shí)較半年前開始價(jià)格依然有15％左右的跌幅（沒有具體數(shù)據(jù)，僅從交易數(shù)據(jù)推導(dǎo)得出）而汽油最大跌幅20％左右，結(jié)束交易時(shí)價(jià)格基本和半年前持平。

4、汽油和其他品種的交易合計(jì)盈利為負(fù)，那么主要利潤就是來自于煤油交易，煤油的空頭交易主要集中在前4個(gè)月，空頭頭寸占到煤油交易總量的59％，而菲阿里的資金曲線表現(xiàn)最佳的一段時(shí)間就是前4個(gè)月。

對(duì)這次1098％收益率的比賽做一些簡單的回顧：

第一，首先半年11倍的男人并沒有未卜先知的能力，除了煤油其他品種全軍覆沒，除了煤油大跌的時(shí)間外其他時(shí)間的收益率表現(xiàn)也平平而已。從日記分析，要么是突破開倉，要么是回撤時(shí)的支撐位開倉，該方法使得其在趨勢來臨時(shí)總是“碰巧”站在對(duì)的一面。

第二，結(jié)合資金曲線表現(xiàn)看菲阿里的交易體現(xiàn)了趨勢交易的特點(diǎn)，震蕩期表現(xiàn)一般而趨勢期表現(xiàn)良好，大部分收益來自于少數(shù)的交易。

第三，單筆大幅收益多來自于隔夜單（大收益率隔夜單遠(yuǎn)大于隔夜單平均比例），反應(yīng)了該男人交易的是自己的資金曲線而不是市場（獲利才決定持倉，而非市場表現(xiàn)如何去決定持倉與否）

第四，運(yùn)氣，在大筆重倉和資金深幅回撤時(shí)放手一搏的那幾次，運(yùn)氣總是站在了菲阿里這邊，如果情況相反的話最終收益率將大相徑庭，黑天鵝總是會(huì)以各種形式出現(xiàn)的。如果總結(jié)為菲阿里順勢交易開倉點(diǎn)好所以運(yùn)氣好那是錯(cuò)誤的，作為一個(gè)勝率為一半的人有什么信心說在重大時(shí)刻總是決策正確呢？況且他日記里也寫到那是魯莽交易。

我的體會(huì)要想復(fù)制半年11倍的男人必須：

首先：環(huán)境運(yùn)氣的重要性，菲阿里的獲利外部條件是煤油品種表現(xiàn)出色，幾次對(duì)資金曲線影響巨大的交易都以好結(jié)果收?qǐng)觯瑯拥娜送瑯拥臅r(shí)間同樣的方法選擇更多的交易汽油，結(jié)果就不妙。（汽油占交易總量54％，他選到合適的市場合適的品種是必然的么？）另外遭遇大事件時(shí)怎么讓運(yùn)氣站在你這邊？

其次：菲阿里詮釋了什么是交易資金曲線而不是交易市場走勢（充分反映了會(huì)買是徒弟會(huì)賣才是師傅的偉大革命精神），一種方法總有適應(yīng)市場的時(shí)候，如何有風(fēng)駛盡帆，而在方法不適應(yīng)的時(shí)候避免遭遇重大打擊（老調(diào)）。趨勢交易還是震蕩交易不是問題，不是南拳北腿的問題，那是你的問題。

還有大量數(shù)據(jù)和結(jié)論細(xì)節(jié)不一一貼出了，我覺得隨便什么功課都是自己做比較好，如果你有興趣的話。