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豆類(lèi)大趨勢(shì)依然看漲:永安期貨4月11日早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2012-04-11 08:49:18 來(lái)源:期貨中國(guó)
每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、中國(guó):3月中國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)5.3%,低于1至2月累計(jì)增長(zhǎng)7.7%,也低于8.6%的市場(chǎng)平均預(yù)期。3月大宗商品進(jìn)口增長(zhǎng)11.6%,較前兩月18%的增速出現(xiàn)了明顯的下降,而剔除原油后的大宗商品進(jìn)口下降了3.3%。從大宗進(jìn)口量增速來(lái)看,除食用植物油和原油外,其他大宗商品普遍是負(fù)增長(zhǎng)或小幅正增長(zhǎng)。除氧化鋁和食用植物油外,其他大宗商品進(jìn)口金額增速普遍較低。
2、美國(guó):美國(guó)2月批發(fā)銷(xiāo)售月率上升1.2%,預(yù)期上升0.7%;批發(fā)庫(kù)存月率上升0.9%,預(yù)期上升0.5%;批發(fā)庫(kù)存/銷(xiāo)售比為1.17。強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)淡化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)推出更多刺激措施的預(yù)期,為美元提供支持。
3、本周市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周四(4月12日):美國(guó)3月政府預(yù)算,上月-2320億,預(yù)期-2030億;美國(guó)2月貿(mào)易帳,上月-525.7億,預(yù)測(cè)-520.0億;美國(guó)3月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù),上月+3.3%,預(yù)測(cè)+3.1%;
周五(4月13日):中國(guó)3月社會(huì)消費(fèi)品零售總額(月率),上月+1.56%;中國(guó)3月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資,上月值+1.61%;中國(guó)3月規(guī)模以上工業(yè)增加值,上月+0.7%;美國(guó)3月季調(diào)后消費(fèi)者物價(jià)指數(shù),上月+0.4%,預(yù)測(cè)+0.3%;美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月76.2,預(yù)期持平;

股指:
1、昨日收盤(pán),上證綜指報(bào)收于2305.86點(diǎn),較前一交易日上漲20.09點(diǎn),漲幅為0.88%,深成指報(bào)收于9795.97點(diǎn),上漲85.06點(diǎn),漲幅0.88%。兩市共成交1229億元。
2、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)比前一個(gè)交易日跌213.66點(diǎn),收于12715.93點(diǎn),跌幅為1.65%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌23.61點(diǎn),收于1358.59點(diǎn),跌幅為1.71%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌55.86點(diǎn),收于2991.22點(diǎn),跌幅為1.83%。
3、鑒于薄熙來(lái)同志涉嫌嚴(yán)重違紀(jì),中央決定,依據(jù)《中國(guó)共產(chǎn)黨章程》和《中國(guó)共產(chǎn)黨紀(jì)律檢查機(jī)關(guān)案件檢查工作條例》的有關(guān)規(guī)定,停止其擔(dān)任的中央政治局委員、中央委員職務(wù),由中共中央紀(jì)律檢查委員會(huì)對(duì)其立案調(diào)查。
4、央行行長(zhǎng)周小川日前赴浙江溫州了解金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)有關(guān)工作情況時(shí)表示,在溫州推進(jìn)金融綜合改革,要鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域,提升民間資金向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化的能力。
5、匯金公司一季度通過(guò)可轉(zhuǎn)債耗資2.5億增持中國(guó)銀行,持股升至67.63%。同時(shí),在工商銀行的公告中也顯示匯金動(dòng)用了2.18億元,增持工行5032萬(wàn)股,持股升至35.43%。
6、國(guó)務(wù)院國(guó)資委要求中央企業(yè)原則上不得在境外從事非主業(yè)投資。有特殊原因確需投資的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)資委核準(zhǔn)。

橡膠:
1、3月中國(guó)天然橡膠進(jìn)口19萬(wàn)噸,同比去年同期的21萬(wàn)噸下降10%,1-3月累計(jì)48萬(wàn)噸,較去年同期的47萬(wàn)噸增加2.4%。
2、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)29000/噸(-350),泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)30000元/噸(+200)。交易所倉(cāng)單13520噸(-300)。
3、SICOM TSR20進(jìn)口折算成本27688(-47),進(jìn)口盈利1312(-303);RSS3進(jìn)口折算成本31017(-61)
4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3890美元/噸(-25);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)3830美元/噸(-10),折人民幣價(jià)28252(-62)
5、泰國(guó)生膠片108.95(-0.3),折20號(hào)膠美金生產(chǎn)成本3690(-6)。國(guó)內(nèi)乳膠市場(chǎng)方面,黃春發(fā)報(bào)價(jià)19800元/噸(+0)。
6、丁苯華東報(bào)價(jià)23900/噸(-100),順丁華東報(bào)價(jià)28150元/噸(+0)。
7、截止4月9日,青島保稅區(qū)的天膠加復(fù)合庫(kù)存16.55萬(wàn)噸,較3月27日下降0.61萬(wàn)噸。
小結(jié):現(xiàn)貨升水走弱。保稅區(qū)庫(kù)存繼續(xù)下降,降幅放緩。天膠生產(chǎn)國(guó)協(xié)會(huì)調(diào)低今年產(chǎn)量預(yù)估11萬(wàn)噸。山東地區(qū)全鋼開(kāi)工較半月前略有上升。西雙版納將進(jìn)入全面開(kāi)割期,較往年推遲了15-20天;泰國(guó)北部已陸續(xù)開(kāi)割,南部待宋干節(jié)(4.13-15)后,整體較往年略有提前。全球主要產(chǎn)膠國(guó)產(chǎn)量通常于3月份見(jiàn)底。

貴金屬:
1、歐美股市全線(xiàn)大跌,促使投資者買(mǎi)入黃金以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),黃金周二顯著收高。
2、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席柯薛拉柯塔稱(chēng),美聯(lián)儲(chǔ)將需要在未來(lái)6至9個(gè)月的某個(gè)時(shí)候開(kāi)始撤出寬松政策。
3、西班牙央行行長(zhǎng)奧德內(nèi)茲周二在某新聞發(fā)布會(huì)上表示,如經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化,西班牙的商業(yè)銀行便需要更多資本。
4、歐元區(qū)4月Sentix投資者信心指數(shù)從3月的-8.2跌至-14.7,低于-8.1的預(yù)期水平。
5、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1286.16噸(-0.46);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9665.38噸(0),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為48.82萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為78.43萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)
6、美國(guó)十年期實(shí)際利率為-0.17%(-0.09);VIX恐慌情緒為20.39(+1.58);COMEX銀庫(kù)存為1.38億盎司(0萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1140萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.47%(-0.01),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.41%(0),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)--多付空;Ag(T+D)--空付多。
7、小結(jié):黃金與鉑金價(jià)差再次拉開(kāi)至100元,反映出事情悲觀情緒再次重燃,因此短期內(nèi)黃金受避險(xiǎn)情緒影響有支撐,工業(yè)屬性的貴金屬將有所拖累。

銅鋁鋅:
1、LME銅成交18.24萬(wàn)手,持倉(cāng)27.6萬(wàn)手,減-458手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月升水B19.5,庫(kù)存增3625噸, 注銷(xiāo)倉(cāng)單減1875噸。LME亞洲庫(kù)存近日連續(xù)增加印證了中國(guó)銅的轉(zhuǎn)出口,LME現(xiàn)貨升水也下降,注銷(xiāo)倉(cāng)單 和庫(kù)存表現(xiàn)也較前期趨弱,倫銅基本面強(qiáng)勢(shì)現(xiàn)逐漸消退跡象。滬銅本周庫(kù)存也增加3278噸,滬銅現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水50元/噸,LME基本面強(qiáng)勢(shì)削弱,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨沒(méi)有明顯起色,內(nèi)外銅價(jià)面臨基本面走弱的壓力。
2.LME鋁成交28.03萬(wàn)手,持倉(cāng)73.4萬(wàn)手,增9351手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C38.5美元/噸,庫(kù)存增7550噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減6075噸。倫鋁庫(kù)存仍是高位。滬鋁現(xiàn)貨升水升貼水提高到B10,本周庫(kù)存減少2137噸,國(guó)內(nèi)下游消費(fèi)恢復(fù)依然慢于預(yù)期,且1-2月產(chǎn)量增加明顯,滬鋁的弱勢(shì)格局依舊沒(méi)有改變,但下有成本支撐,預(yù)計(jì)跌勢(shì)會(huì)趨緩。
3、LME鋅成交11.92萬(wàn)手,持倉(cāng)27.96萬(wàn)手,減142手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C5.5美元/噸,庫(kù)存增4675噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減350噸。滬鋅交易所庫(kù)存連續(xù)第三周下降,現(xiàn)貨貼水略下降。1-2月精煉鋅產(chǎn)量同比下降,大庫(kù)存格局,滬鋅整體依然偏弱,但追空需謹(jǐn)慎。
4.LME鉛成交5.22萬(wàn)手,持倉(cāng)12.66萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C5美元/噸,庫(kù)存減1200噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減1875 噸。倫鉛現(xiàn)貨貼水縮減明顯。倫鉛整體偏弱,季節(jié)性趨淡,但連續(xù)下跌后倫鉛反彈 可能較大。滬鉛現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為升水,交易所庫(kù)存本周繼續(xù)下降,滬鉛庫(kù)存整體看略降,維持逢回調(diào)后買(mǎi)入的 思路。
5. 3月未鍛造銅及銅材進(jìn)口452182噸,較上月的484569噸下降4.6%。3月廢銅進(jìn)口43萬(wàn)噸,高于上月的40萬(wàn)噸。
6. 中金公司發(fā)布研究報(bào)告,表示目前中國(guó)銅庫(kù)存估算總量在120-130萬(wàn)噸之間,其中上海期貨交易所以及未披露的銅庫(kù)存規(guī)模至少在110萬(wàn)噸以上,而國(guó)內(nèi)銅冶煉廠及銅材廠的庫(kù)存量約在14萬(wàn)噸。
結(jié)論:外盤(pán)銅基本面轉(zhuǎn)弱,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨未有起色,銅價(jià)面臨壓力。滬鋅總體維持偏弱格局,反彈拋空,但 追空謹(jǐn)慎。倫鉛季節(jié)性偏弱,但滬鉛依然維持相對(duì)偏強(qiáng),回調(diào)買(mǎi)入。

鋼材:
1.國(guó)內(nèi)建筑鋼材整體行情慣性上漲。各地主導(dǎo)鋼廠價(jià)格依舊堅(jiān)挺,河北的唐山和華東、華南部分小廠價(jià)格今日出現(xiàn)小幅上調(diào),這成為今日國(guó)內(nèi)均價(jià)得以繼續(xù)上漲的主要?jiǎng)恿?。商家心態(tài)方面謹(jǐn)慎為主,盤(pán)中未出現(xiàn)封庫(kù)現(xiàn)象。
2. 據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,3月下旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量157.97萬(wàn)噸,較上旬減少1.98萬(wàn)噸,旬環(huán)比減幅1.24%;全國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量189萬(wàn)噸,較上旬減少2.85萬(wàn)噸,旬環(huán)比減幅1.49%。
3. 2012年3月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石6287萬(wàn)噸,比上個(gè)月減少211萬(wàn)噸,同比增加5.59%。1季度累計(jì)進(jìn)口鐵礦石18762萬(wàn)噸,同比增加6%。
4.機(jī)構(gòu)方面,永安減持空單,銀河增持空單。
6.前一日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋4260(-),二級(jí)螺紋4160(-),北京三級(jí)螺紋4390(-),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋4460(-),上海6.5高線(xiàn)4280(+40),5.5熱軋4340(-),唐山鐵精粉1195(-),澳礦1095(-),唐山二級(jí)冶金焦1890(-),唐山普碳鋼坯3800(-)
7. 上周庫(kù)存降幅明顯走弱,隨著鋼廠近期的復(fù)產(chǎn),高庫(kù)存壓力將逐漸顯現(xiàn),關(guān)注后市需求的持續(xù)性。短期現(xiàn)貨市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)仍然對(duì)期貨價(jià)格構(gòu)成支撐。

豆類(lèi)油脂:
1、芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二下跌,交易員稱(chēng)原因是多倉(cāng)遭軋平,以及對(duì)巴西大豆收成規(guī)模的憂(yōu)慮令價(jià)格沖上七個(gè)月高位,隨后出現(xiàn)獲利了結(jié).現(xiàn)貨大豆Sc1觸及每蒲式耳14.52-1/4美元,是8月31日以來(lái)最高現(xiàn)貨價(jià).但隨后價(jià)格回落.
2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算, 1301月期貨壓榨利潤(rùn)為0%(對(duì)應(yīng)美豆);9月期貨壓榨利潤(rùn)-2%(對(duì)應(yīng)美豆)。豆油9月進(jìn)口虧損201(昨日虧損282)。棕櫚油9月進(jìn)口虧損444(昨日594);
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8650(-30);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9950(-50);張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3470(-30);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10650(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)4300(0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存88(0)萬(wàn)噸。近期大豆港口庫(kù)存進(jìn)一步下降至500萬(wàn)噸以下.
5、CBOT數(shù)據(jù)顯示,大豆合約未平倉(cāng)規(guī)模周一觸及782,310口的紀(jì)錄高位,最新商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)數(shù)據(jù)也顯示,大型投機(jī)客凈多倉(cāng)規(guī)模為紀(jì)錄以來(lái)最大,市場(chǎng)可能出現(xiàn)多頭平倉(cāng).
6、美國(guó)和巴西政府下調(diào)對(duì)2011/12年巴西大豆收成的預(yù)估,令市場(chǎng)愈發(fā)擔(dān)心收成.美國(guó)農(nóng)業(yè)部將巴西收成預(yù)估下調(diào)至6,600萬(wàn)噸,巴西谷物供應(yīng)機(jī)構(gòu)Conab將預(yù)估下修至6,560萬(wàn)噸.
7. 美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月供需報(bào)告下調(diào)了2011/12年美國(guó)結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估至2.5億蒲式耳,低于3月預(yù)計(jì)的2.75億蒲式耳,并接近交易員預(yù)估均值2.46億蒲式耳.
小結(jié):USDA報(bào)告整體利多農(nóng)產(chǎn)品,但是近期宏觀利空對(duì)農(nóng)產(chǎn)品沖擊,但是豆類(lèi)大趨勢(shì)依然看漲。

棉花:
1、10日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆21195,328級(jí)冀魯豫19507,東南沿海19498,長(zhǎng)江中下游19405,西北內(nèi)陸19384。
2、10日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)19423(-12),2級(jí)20802(-8),4級(jí)18643(-6),5級(jí)16866(-2)。
3、10日撮合4月合約結(jié)算價(jià)19909 (+87);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)21390(+135)。
4、10日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)106.02美分(+0.05),M報(bào)102.43美分(+0.25),SLM報(bào)100.62美分(+0.84)。
5、10日美期棉ICE1205合約結(jié)算價(jià)89.34美分(+0.25), ICE庫(kù)存99774 (+648)。
6、10日下游紗線(xiàn)CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至26090(-10),31120(+0),21470(+0)。
7、10日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量653(-8)萬(wàn)米,其中棉布122(-2)萬(wàn)米。
現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)小幅下跌,紗線(xiàn)銷(xiāo)售依舊清淡,廠家以消化庫(kù)存為主;外棉方面,因投資者審視USDA作物報(bào)告,尋覓明晰線(xiàn)索,期棉漲跌不一;由于進(jìn)口配額下發(fā)仍然無(wú)期,短期拋儲(chǔ)也無(wú)可能,國(guó)內(nèi)棉花需求略有提升,但鄭棉升水態(tài)勢(shì)未有改變,持續(xù)反彈力度不足,多頭應(yīng)小心風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎觀望為主。
PTA:
1、原油WTI至101.02(-1.44);石腦油至1049(-1),MX至1310(-8)。
2、亞洲PX現(xiàn)貨至1538(+1)美元,折合PTA成本8843元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至8640(+10),外盤(pán)1157.5(+0),進(jìn)口成本9100元/噸,內(nèi)外價(jià)差-460。
4、PTA裝置開(kāi)工率88(-0)%,下游聚酯開(kāi)工率83(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷65(+0)%。
5、江浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷(xiāo)維持剛需,多數(shù)在7-8成,個(gè)別較高能做平;滌絲價(jià)格多有25-50的下滑。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量約643(-8)萬(wàn)米,其中化纖布約521(-6)萬(wàn)米。
7、PTA庫(kù)存:PTA工廠4-7天,聚酯工廠4-10天。
上游石化原料持續(xù)走弱,PTA成本支撐不強(qiáng),聚酯產(chǎn)銷(xiāo)仍然不佳,下游表現(xiàn)旺季不旺,PTA振蕩回落態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)。
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨開(kāi)始改善,外盤(pán)價(jià)格保持堅(jiān)挺,現(xiàn)貨價(jià)格仍有抬升空間,但短期承壓。
2、華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10350-10800。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)11230(-20),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)11700(-0),PP華北市場(chǎng)價(jià)11400(+0)。石腦油折合連塑生產(chǎn)成本約11527。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1455(+0),折合進(jìn)口成本11416。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10350-10450元/噸。近期乙烯價(jià)格高位,國(guó)外生產(chǎn)虧損將限制進(jìn)口量,且進(jìn)口倒掛,有利于去庫(kù)存。
4、交易所倉(cāng)單量297(+25)。
5、從全年角度來(lái)看,目前連塑虧幅過(guò)大,連塑虧損有一定的回歸需求,且現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)下降,加之生產(chǎn)商3-4月減產(chǎn)力度較大,進(jìn)口量也將有所下滑,供應(yīng)受限支撐連塑價(jià)格,但是近期需求逐步走弱,現(xiàn)貨價(jià)格難有抬升動(dòng)力,鑒于長(zhǎng)期虧損格局,中長(zhǎng)期看連塑主力10500價(jià)位附近將具備買(mǎi)入價(jià)值,建議依托10500進(jìn)行逢跌買(mǎi)入操作,止損點(diǎn)10000。
pvc:
1、東南亞PVC均價(jià)1065美元(+0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8363。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)890美元(-0)。
3、華中電石價(jià)3725(+0),西北電石價(jià)3500(+0),華北電石3800(+0)。
4、易貿(mào)報(bào)價(jià):電石法PVC:小廠貨華東6650-6680,大廠貨華東價(jià)6680-6680;
乙烯法PVC:低端華東市場(chǎng)價(jià)6850-7000,高端華東市場(chǎng)價(jià)7100-7150。
5、華東32%離子膜燒堿910(-0),華北離子膜燒堿800(+5)。
6、華東液氯575(-50),華北液氯300(-0),華中液氯350(-0),西北液氯350(-0)
7、折合成月均期限價(jià)差,1209合約(PVC1209-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))+54.19
8、交易所倉(cāng)單1463張,加364張。
9、1月份PVC產(chǎn)量109.1,2月份PVC 產(chǎn)量107.2 萬(wàn)噸,2月份PVC純分進(jìn)口9.07萬(wàn)噸,出口1.76萬(wàn)噸;1-2月份燒堿產(chǎn)量累計(jì)392.1萬(wàn)噸;2月份燒堿出口12.2萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)17.7%;固堿出口2.7萬(wàn)噸,同比略有下降。
10、現(xiàn)貨:下游需求小幅轉(zhuǎn)暖,前期庫(kù)存有所消化,部分地區(qū)開(kāi)始集中備貨,價(jià)格小幅上揚(yáng);原料方面,電石雖目前價(jià)格企穩(wěn),但因供給難以充裕,或有探漲之勢(shì);液氯高位回落,燒堿價(jià)格堅(jiān)挺,氯堿企業(yè)開(kāi)工率仍在高位。期貨方面,昨日小幅回漲,期現(xiàn)價(jià)差為54.19,需求轉(zhuǎn)暖的情況下,不建議追空。
燃料油:
1、美國(guó)原油期貨周二連續(xù)第二日下跌,因數(shù)據(jù)顯示中國(guó)3月主要商品進(jìn)口減少,增加對(duì)石油需求的憂(yōu)慮。
2、美國(guó)天然氣:上周庫(kù)存高于近5年均值近60.5%(+1.9%),雖然有公司宣布減產(chǎn)但是供給壓力依然較大。
3、亞洲石腦油價(jià)格周二跌至一周低點(diǎn),追隨布蘭特原油LCOc1跌勢(shì).但跨月價(jià)差接近一周半高位,因需求堅(jiān)挺.
4、WTI原油現(xiàn)貨月(5月)貼水0.53%(+0.03%); Brent 現(xiàn)貨月(5月)升水0.32%(-0.12%)。倫敦Brent原油(5月)較美國(guó)WTI原油升水18.86美元(-1.35)。
5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)5585元/噸(+10);上海180估價(jià)5735(-10),寧波市場(chǎng)5715(-10)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4285元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)5275(+0);山東油漿估價(jià)4725(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油5月轉(zhuǎn)為升水119元(+43);上期所倉(cāng)單31600噸(+0)。
小結(jié): WTI現(xiàn)貨月貼水處于9個(gè)月低位;Brent 現(xiàn)貨月升水走弱至2個(gè)月低位;倫敦柴油現(xiàn)貨月貼水走強(qiáng),美國(guó)汽油現(xiàn)貨月升水有所走強(qiáng),處于6個(gè)月高位,取暖油貼水走強(qiáng)。美國(guó)天然氣雖有減產(chǎn),但上周庫(kù)存數(shù)據(jù)進(jìn)一步惡化。石腦油近月升水接近一周半高位。近期華南和華東燃料油現(xiàn)貨持穩(wěn)。
焦炭:
1、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行。日前,國(guó)內(nèi)焦煤市場(chǎng)持續(xù)走弱,山西等主要礦務(wù)局下調(diào)焦煤政策,另焦炭庫(kù)存亦因需求不足減少趨勢(shì)不明顯,進(jìn)而影響焦炭市場(chǎng)難有"長(zhǎng)進(jìn)"。
2、10日國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)維穩(wěn),成交清淡。據(jù)市場(chǎng)了解到,山東新泰地區(qū)大礦對(duì)重點(diǎn)用戶(hù)實(shí)行優(yōu)惠20元/噸的優(yōu)惠政策;攀枝花地區(qū)主焦煤價(jià)格下調(diào)40元/噸,出廠含稅報(bào)1410元/噸
3、天津港焦炭場(chǎng)存167萬(wàn)噸(-1),秦皇島煤炭庫(kù)存561萬(wàn)噸(-18)
4、唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1880(0),唐鋼一級(jí)冶金焦到廠價(jià)2010(0),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050(0),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)840(0),臨汾主焦精煤車(chē)板價(jià)16800(0),澳大利亞主焦煤1700(0)
5、因鋼材需求不理想,以及焦煤價(jià)格表現(xiàn)疲弱,焦炭不被看好。
白糖:
1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)6645元/噸; 12044收盤(pán)價(jià)6690(+19)元/噸,12054收盤(pán)價(jià)6730(+13)元/噸,12094收盤(pán)價(jià)6848(+21)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1205升水-45(+1)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1203升水-225(-4)元/噸 ;柳州5月-鄭糖5月=40(+9)元,昆明5月-鄭糖5月=-90(+8)元;
注冊(cè)倉(cāng)單量1877(+0),有效預(yù)報(bào)261(+0);廣西電子盤(pán)可供提前交割庫(kù)存32610(+740);
2:ICE原糖5月合約下跌2.29%收于23.87美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水0.9(-0.05),完稅進(jìn)口價(jià)5981元/噸,進(jìn)口盈利664元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)6292噸,進(jìn)口盈利353元,升水0.75(+0.5),分月盤(pán)面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日觀察;
3:根據(jù)中糖協(xié)公布的截至3月末的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù) ,全國(guó)已累計(jì)產(chǎn)糖1074.545萬(wàn)噸,同比增加94.125萬(wàn)噸,累計(jì)銷(xiāo)售食糖465.06萬(wàn)噸,同比增加17.2萬(wàn)噸,產(chǎn)銷(xiāo)形勢(shì)略有好轉(zhuǎn);
4:USDA報(bào)告顯示,美國(guó)2011/12年度糖庫(kù)存使用比為6.8%;Conab預(yù)估巴西2012/13年度糖產(chǎn)量料增加5%;USDA報(bào)告顯示,美國(guó)11/12年度糖供應(yīng)降至危急水平;
5:多頭方面,華泰增倉(cāng)5883手,金元增倉(cāng)2149手,中糧增倉(cāng)3811手,中國(guó)國(guó)際增倉(cāng)1644手,空頭方面,華泰減倉(cāng)1287手,長(zhǎng)江增倉(cāng)8355手,中糧增倉(cāng)1615手,宏源增倉(cāng)2221手;
6:廣西截至3月底累計(jì)產(chǎn)糖665.7萬(wàn)噸,累計(jì)銷(xiāo)糖278.9萬(wàn)噸,產(chǎn)銷(xiāo)率41.9%;截至3月底新疆累計(jì)產(chǎn)糖47.16萬(wàn)噸,銷(xiāo)糖29.96萬(wàn)噸,產(chǎn)銷(xiāo)率63.52%,庫(kù)存17.2萬(wàn)噸;截至3月31日云南產(chǎn)糖量160.07萬(wàn)噸,銷(xiāo)糖量45.6萬(wàn)噸,產(chǎn)銷(xiāo)率28.49%,酒精產(chǎn)量8.08萬(wàn)噸,銷(xiāo)量4.34萬(wàn)噸。截至3月31日,云南省有21家糖廠已收榨。截至4月6日,廣西收榨71家。
小結(jié):
A:白糖月差走弱,需要調(diào)整,關(guān)注巴西情況;
B:國(guó)家托市態(tài)度堅(jiān)決,政策底部確立,近期現(xiàn)貨采購(gòu)有所回暖,現(xiàn)貨價(jià)格有所回升;
甲醇:
1、布倫特原油119.88(-2.79);
2、江蘇中間價(jià)2895(+10),山東中間價(jià)2740(+15),西北中間價(jià)2360(-0)
3、CFR中國(guó)382(+1.5),完稅3007.85;
CFR東南亞383(+0),F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)299(+1.5);FD美灣116(+1)
4、江蘇二甲醚價(jià)格4300(-0);
5、華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1280(-0);
6、華北醋酸價(jià)格2900(+0),江蘇醋酸價(jià)格3050(+50),山東醋酸價(jià)格2700(+0);
7、張家港電子盤(pán)收盤(pán)價(jià)2915(-5),持倉(cāng)量13524;
8、截止4月5日,華東庫(kù)存50.2萬(wàn)噸(+0.7),華南庫(kù)存14.7(-0.6)。
9、2月份甲醇進(jìn)口量39.14萬(wàn)噸(-0.87),國(guó)內(nèi)產(chǎn)量212.5(+22.474)。
10、外盤(pán)價(jià)格強(qiáng)勁,受此影響CFR中國(guó)堅(jiān)挺,進(jìn)口甲醇倒掛較多,此背景下,港口現(xiàn)貨下行困難。現(xiàn)貨端較好的驅(qū)動(dòng)支撐甲醇期貨,隨著前期ME1205的走軟,目前期現(xiàn)價(jià)差收縮明顯,短期下跌將有所主力。操作上建議5月空單逐步平倉(cāng),獲利了結(jié)。
玉米:
1.大連港口新作平艙價(jià)2440(+0)元,錦州港2450(+0)元,深圳港口價(jià)2510(+0)元/噸,南北港口價(jià)差70(+0)元/噸;蘇北玉米價(jià)格小幅上漲,產(chǎn)區(qū)山東、河北價(jià)格有所回落;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1205合約升水-28(-1)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1205合約升水-178(-1)元/噸;大商所1209合約與JCCE1208合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為34元/噸;
2.5月CBOT玉米到岸完稅成本2488(-0.13)元/噸,7月CBOT玉米到岸完稅成本2473.7(+3.7)元/噸,12月CBOT玉米到岸完稅成本2215(+20)元/噸;
3.玉米淀粉均價(jià)3070元/噸,玉米蛋白粉均價(jià)4230(+0)元/噸,吉林酒精價(jià)格6300元/噸,DDGS均價(jià)1990(+36)元/噸;仔豬均價(jià)33.77元/公斤,毛豬均價(jià)14.46元/公斤,蛋雞均價(jià)7.52元/公斤,活雞均價(jià)9.87元/公斤
4.北方港口庫(kù)存200-210萬(wàn)噸,南方港口庫(kù)存30.7萬(wàn)噸,大連商品交易所玉米倉(cāng)單752(+0)張;
5.春耕臨近,氣溫轉(zhuǎn)暖,農(nóng)戶(hù)及部分小糧販加快余量銷(xiāo)售速度;
6.持倉(cāng)方面:中糧空頭增倉(cāng),格林、廣發(fā)、華泰、國(guó)泰空頭減倉(cāng);
小結(jié)
整體4月處于相對(duì)淡季,近月整體下跌空間不大;
早秈稻:
1.撫州市場(chǎng)2009年陳糧出庫(kù)價(jià)2540(+0)元,撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)2530(+0)元/噸,江西省九江糧食批發(fā)市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)2540(+0)元/噸,江西吉水縣收購(gòu)價(jià)2560(+0)元/噸,新余渝水糧食局收購(gòu)價(jià)2600(+0)元;
撫州現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)鄭盤(pán)1205合約升水-65(-5)元;注冊(cè)倉(cāng)單723(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);
2.粳稻價(jià)格,哈爾濱2940(+0)元/噸,南京2920(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2730(+0)元/噸,合肥 2740(+20)元/噸,九江2700(+0)元/噸;
3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3630(+0)元/噸,九江早秈米3640(+0)元/噸,武漢早秈米3680(+30)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3960(+0)元/噸,九江晚秈米3980(+0)元/噸,武漢晚秈米3940(+0)元/噸;
4.國(guó)家2012年最低收購(gòu)價(jià)2400元/噸;
5.持倉(cāng)整體變化不大;
小結(jié)
進(jìn)入青黃不接的階段,現(xiàn)貨小幅上漲,米價(jià)上漲;
麥子:
1.各地區(qū)普麥價(jià)格小幅上漲,菏澤普麥價(jià)格2150(+10)元/噸,10年強(qiáng)麥倉(cāng)單價(jià)格價(jià)格2400(+0)元/噸,菏澤普麥較鄭盤(pán)1205升水24元,強(qiáng)麥倉(cāng)單價(jià)格較鄭盤(pán)1205升水-23元。
2.濟(jì)南面粉價(jià)格2640元,次粉均價(jià)1762元/噸,麩皮均價(jià)1565元/噸;
3.目前交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單17297張,其中2010年度9251張,2011年度8046張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)2340(+320)張;
4.持倉(cāng)方面:五礦多頭增倉(cāng),永安空頭減倉(cāng);
5.據(jù)悉,2010年產(chǎn)最低收購(gòu)價(jià)小麥銷(xiāo)售底價(jià)統(tǒng)一調(diào)整為2040元/噸,與2012年最低收購(gòu)價(jià)拉平;
小結(jié):
11年倉(cāng)單價(jià)格在2430-2480之間,關(guān)注強(qiáng)麥9月的安全邊際,明年現(xiàn)貨預(yù)期相對(duì)充裕,有一定下跌的驅(qū)動(dòng);
永安期貨研究中心咨詢(xún)電話(huà):0571-88388014(銅鋁鋅),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212
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