每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、 美國(guó):美國(guó)3月新屋開(kāi)工下滑5.8%,年率為65.4萬(wàn)戶(hù),創(chuàng)下2011年10以來(lái)最低,預(yù)估為70.5萬(wàn)戶(hù)。美國(guó)3月建筑許可增長(zhǎng)4.5%,創(chuàng)下2008年9月來(lái)新高;經(jīng)季節(jié)調(diào)整后4月連鎖店銷(xiāo)售較上年同期增長(zhǎng)3.6%,較前月增長(zhǎng)0.2%。 2、 歐洲:西班牙成功拍賣(mài)了32億歐元的12個(gè)月期和18個(gè)月期國(guó)債,規(guī)模略超過(guò)目標(biāo)區(qū)間,但成本大幅上升。此外,數(shù)據(jù)顯示,德國(guó)4月份ZEW投資者信心指標(biāo)意外上升至23.4,超過(guò)了多數(shù)分析師預(yù)期。 3、本周市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周四(4月19日):美國(guó)3月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo),上月+0.7%,預(yù)估+0.3%;美國(guó)3月NAR季調(diào)后成屋銷(xiāo)售,上月459萬(wàn)戶(hù),預(yù)估460萬(wàn)戶(hù);美國(guó)4月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),上月12.5,預(yù)估13.5;歐元區(qū)4月消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月-19.1; 周五(4月20日):德國(guó)3月Ifo商業(yè)景氣指數(shù),上月109.8,預(yù)估109.7; 股指: 1、基準(zhǔn)上證綜合指數(shù)收盤(pán)跌0.9%,至2334.99點(diǎn)。深證綜合指數(shù)跌1.3%,至936.74點(diǎn)。四月股指期貨合約收盤(pán)跌1.2%,至2549.6點(diǎn)。 2、西班牙17日的國(guó)債發(fā)行規(guī)模好于預(yù)期,令市場(chǎng)暫時(shí)松了一口氣。國(guó)債拍賣(mài)結(jié)束后,10年期西班牙國(guó)債收益率再次跌至6%下方,緩解了融資疑慮。美國(guó)股市全線(xiàn)飆升,三大股指強(qiáng)勁反彈,漲幅均在1%以上。 3、國(guó)土資源部17日發(fā)布"2012年第一季度全國(guó)主要城市地價(jià)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)報(bào)告"顯示,受到樓市調(diào)控影響,今年一季度土地市場(chǎng)初步顯示出"量?jī)r(jià)齊跌"跡象,全國(guó)房地產(chǎn)用地供應(yīng)同比大幅下降。其中,住宅用地同比減少46%。 4、國(guó)際貨幣基金組織(IMF)17日預(yù)測(cè),雖然受外部需求下滑拖累,但中國(guó)經(jīng)濟(jì)今年仍會(huì)實(shí)現(xiàn)8.2%的較強(qiáng)勁增速 5、傳商務(wù)部昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,一季度我國(guó)實(shí)際使用外資金額為294.8億美元,同比下降2.8%,其中3月當(dāng)月實(shí)際使用外資117.57億美元,同比下降6.1%,這是我國(guó)使用外資連續(xù)第5個(gè)月同比下降。 橡膠: 1、IMF將今年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從3.3%上調(diào)至3.5%,明年增長(zhǎng)從4%上調(diào)至4.1%。 2、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)28800/噸(+0),泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)29800元/噸(+0)。交易所倉(cāng)單13520噸(-210)。 3、SICOM TSR20進(jìn)口折算成本27018(-42),進(jìn)口盈利1782(+42);RSS3進(jìn)口折算成本30065(+45) 4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3750美元/噸(-20);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)3700美元/噸(+0),折人民幣價(jià)27228(-28) 5、泰國(guó)生膠片105.1(-2.8,13-16日休市),折20號(hào)膠美金生產(chǎn)成本3572(-94)。國(guó)內(nèi)乳膠市場(chǎng)方面,黃春發(fā)報(bào)價(jià)19550元/噸(+0)。 6、丁苯華東報(bào)價(jià)23650/噸(+0),順丁華東報(bào)價(jià)28050元/噸(+0)。 7、截止4月9日,青島保稅區(qū)的天膠加復(fù)合庫(kù)存16.55萬(wàn)噸,較3月27日下降0.61萬(wàn)噸。 小結(jié):IMF上調(diào)今明兩年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。4月上旬山東輪胎企業(yè)全鋼開(kāi)工有所上升,但銷(xiāo)售和庫(kù)存不如前期好。保稅區(qū)庫(kù)存繼續(xù)下降,降幅放緩。泰國(guó)北部已陸續(xù)開(kāi)割,南部待宋干節(jié)(4.13-15)后,整體較往年略有提前。全球主要產(chǎn)膠國(guó)產(chǎn)量通常于3月份見(jiàn)底。 貴金屬: 1、西班牙短債標(biāo)售成功,德國(guó)ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)優(yōu)于預(yù)期,歐債擔(dān)憂(yōu)減弱,黃金一度走升,但由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳,IMF稱(chēng)意西無(wú)法完成減赤目標(biāo),黃金周二微幅收跌。 2、西班牙本次共計(jì)發(fā)售31.78億歐元,超出計(jì)劃發(fā)債規(guī)模的20-30億歐元。其中包括20.8億歐元12個(gè)月期國(guó)債和10.9億歐元的18個(gè)月期國(guó)債。 3、IMF預(yù)計(jì)意大利2012年預(yù)算赤字將占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2.4%,遠(yuǎn)高于政府設(shè)定的1.6%目標(biāo)。IMF同時(shí)預(yù)計(jì)西班牙2012年預(yù)算赤字將占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的6.0%,高于政府減赤目標(biāo)的5.3%;該國(guó)2013年赤字將占GDP的5.7%,遠(yuǎn)高于政府目標(biāo)的3.0%。 4、美國(guó)3月新屋開(kāi)工年化月率下降5.8%,年化總數(shù)為65.4萬(wàn)戶(hù),預(yù)期為70.5萬(wàn)戶(hù),連續(xù)兩個(gè)月走低。 5、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1286.16噸(0);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9636.96噸(+45.3),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為48.82萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為78.43萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司) 6、美國(guó)十年期實(shí)際利率為-0.26%(-0.01);VIX恐慌情緒為18.46(-1.09);COMEX銀庫(kù)存為1.39億盎司(-204萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1099萬(wàn)盎司(0萬(wàn)盎司)。倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.5%(+0.02),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.39%(+0.01),上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)--多付空;Ag(T+D)--空付多。 7、小結(jié):市場(chǎng)情緒處于高位震蕩,短期黃金受避險(xiǎn)情緒以及通脹預(yù)期所左右。 銅鋁鋅: 1、LME銅成交16.6萬(wàn)手,持倉(cāng)26.9萬(wàn)手,減2883手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月升水上升至B95,庫(kù)存減625噸,注 銷(xiāo)倉(cāng)單減600噸。LME現(xiàn)貨升水上揚(yáng),美國(guó)庫(kù)存依然小降,注銷(xiāo)倉(cāng)單從高位下降。滬銅本周庫(kù)存減265噸 ,庫(kù)存依然下降,但相比去年同期幅度較小?,F(xiàn)貨因下跌小幅升水,除了升水高企外,LME基本面強(qiáng)勢(shì) 削弱,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨滯跌,銅價(jià)總體偏弱。 2.LME鋁成交20.96萬(wàn)手,持倉(cāng)70.25萬(wàn)手,減29404手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C40美元/噸,庫(kù)存增34625噸 ,注銷(xiāo)倉(cāng)單增39500噸。倫鋁庫(kù)存和注銷(xiāo)倉(cāng)單都是高位。滬鋁現(xiàn)貨小幅升水,本周庫(kù)存轉(zhuǎn)而增加,國(guó)內(nèi) 下游消費(fèi)恢復(fù)依然慢于預(yù)期,原鋁產(chǎn)量增幅明顯,滬鋁走強(qiáng)有賴(lài)國(guó)內(nèi)庫(kù)存的消化,高成本部分企業(yè)減產(chǎn) 增加,16000一線(xiàn)成本支撐明顯。 3、LME鋅成交12.08萬(wàn)手,持倉(cāng)27.45萬(wàn)手,減6017手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水5.75美元/噸,庫(kù)存增 10250噸,主要增加地美國(guó),注銷(xiāo)倉(cāng)單減925噸,倫鋅貼水幅度下降明顯,滬鋅交易所庫(kù)存連續(xù)下降,現(xiàn) 貨貼水下降。一季度精煉鋅產(chǎn)量同比下降,滬鋅整體依然偏弱,但不宜追空,短期或有反彈需求。 4.LME鉛成交5.95萬(wàn)手,持倉(cāng)12.37萬(wàn)手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C7.5美元/噸,庫(kù)存減425噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單 減100噸。倫鉛現(xiàn)貨貼水逐漸恢復(fù)正常,庫(kù)存變化不明顯。倫鉛雖然季節(jié)性趨淡,但近期交易數(shù)據(jù)偏中 性,倫鉛有望震蕩。滬鉛現(xiàn)貨小幅貼水,交易所庫(kù)存本周有所增加,但滬鉛庫(kù)存整體看略降,一季度精 煉鉛產(chǎn)量同比下降,維持逢回調(diào)后買(mǎi)入的思路。 5.河南豫光鋅業(yè)因維修需要關(guān)閉兩家年產(chǎn)量為10萬(wàn)噸的鋅冶煉廠中的一家。較正常月份檢修提前。 結(jié)論:除了升水異常高企外,外盤(pán)銅基本面轉(zhuǎn)弱,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨跌至升水,銅價(jià)總體偏弱,但不宜過(guò)分追空。滬鋅總體維持偏弱格局,反彈拋空,但追空謹(jǐn)慎,短期下跌空間有限。倫鉛季節(jié)性偏弱,但滬鉛依然維持相對(duì)偏強(qiáng),回調(diào)買(mǎi)入。 鋼材: 1.國(guó)內(nèi)建筑鋼材行情弱勢(shì)盤(pán)整。各地大戶(hù)挺價(jià)意愿仍然較強(qiáng),多地報(bào)價(jià)平穩(wěn);而資金壓力較大的中小戶(hù)報(bào)價(jià)對(duì)于整體行情形成一定下拽,大戶(hù)也表示實(shí)際成交中會(huì)有一定幅度暗降。前期走勢(shì)較強(qiáng)的南方市場(chǎng)近期同樣走軟,昨日上海、杭州等地價(jià)格再度下跌。 2. 澳大利亞礦業(yè)巨頭力拓昨日公布了1季度運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。1季度鐵礦石產(chǎn)量為5900萬(wàn)噸,同比增10%,但季比降11%;鐵礦石發(fā)貨量為5400萬(wàn)噸,較去年同期僅增2%。 3. 國(guó)務(wù)院強(qiáng)調(diào)的今年5000億元的鐵路建設(shè)資金逐步到位,因資金鏈斷裂被迫停工的各條鐵路八成已復(fù)工。 4.機(jī)構(gòu)方面,沙鋼減持空單,銀河減持多單。 5.前一日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋4280(-),二級(jí)螺紋4170(-),北京三級(jí)螺紋4340(-10),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋4460(-),上海6.5高線(xiàn)4290(-10),5.5熱軋4360(-),唐山鐵精粉1175(-),澳礦1095(-),唐山二級(jí)冶金焦1890(-),唐山普碳鋼坯3780(-10) 6. 現(xiàn)貨近期成交放緩加之宏觀利空令期貨弱勢(shì)下行,見(jiàn)于礦石上行已乏力,鋼廠已有部分毛利且已復(fù)產(chǎn),下游季節(jié)性需求轉(zhuǎn)弱后可逢高建空。 豆類(lèi)油脂: 1、美豆期貨周三上漲,受中國(guó)需求強(qiáng)勁傳聞以及供應(yīng)緊俏提振,宏觀經(jīng)濟(jì)改善也支撐商品市場(chǎng)整體走強(qiáng)。 2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算, 1301月期貨壓榨利潤(rùn)為0%(對(duì)應(yīng)美豆);9月期貨壓榨利潤(rùn)-3.3%(對(duì)應(yīng)美豆)。豆油9月進(jìn)口虧損309(昨日虧損362)。棕櫚油9月進(jìn)口虧損488(昨日494); 3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8580(0);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9800(0);張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3450(0);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10650(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)4420(+20)。 4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存88(0)萬(wàn)噸。近期大豆港口庫(kù)存進(jìn)一步下降至450萬(wàn)噸以下. 5、美國(guó)農(nóng)業(yè)部證實(shí)向中國(guó)出售165,000噸2012/13年付運(yùn)大豆,中國(guó)本周購(gòu)買(mǎi)大豆規(guī)模增加至445,000噸.除了55,000噸大豆外,其余的均在2012/13年付運(yùn) 6、NOPA稱(chēng),3月底美國(guó)豆油庫(kù)存為23.63億磅,高于2月的22.42億磅,且高于市場(chǎng)平均預(yù)估的23.38億磅. 7. 路透訪查的分析師預(yù)計(jì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部將報(bào)告,截至4月15日,美國(guó)玉米種植率為17%,超過(guò)去年數(shù)據(jù)逾一倍. 8. 現(xiàn)貨商稱(chēng),美國(guó)墨西哥灣沿岸玉米出口升水周四尾盤(pán)上漲,因出口需求強(qiáng)勁而且舊作玉米供應(yīng)緊張. 小結(jié):USDA報(bào)告整體利多農(nóng)產(chǎn)品,盡管近期宏觀利空對(duì)農(nóng)產(chǎn)品沖擊,但是豆類(lèi)大趨勢(shì)依然看漲。 甲醇: 1. 布倫特原油118.78(+0.1); 2. 江蘇中間價(jià)3010(+40),山東中間價(jià)2765(+10),西北中間價(jià)2350(-0) 3. CFR 中國(guó)387.5(+0.5),完稅3043.38;CFR 東南亞384(+0); FOB 鹿特丹均價(jià)307.5(+3.5);FD 美灣118.25(+1) 4. 江蘇二甲醚價(jià)格4300(-0); 5. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1300(+10); 6. 華北醋酸價(jià)格3150(+50),江蘇醋酸價(jià)格3250(+100),山東醋酸價(jià)格3200(+100); 7. 張家港電子盤(pán)收盤(pán)價(jià)2985(+20),持倉(cāng)量14538; 8. 截止4 月12 日,華東庫(kù)存45.7 萬(wàn)噸(-4.5),華南庫(kù)存16.3(+1.6); 9. 2 月份甲醇進(jìn)口量39.14 萬(wàn)噸(-0.87),國(guó)內(nèi)產(chǎn)量212.5(+22.474); 10. 較多的進(jìn)口虧損致供應(yīng)端存減量驅(qū)動(dòng),隨著庫(kù)存走低,近期港口現(xiàn)貨漲勢(shì)強(qiáng)勁。需求端看,整體依然偏淡,但整體呈現(xiàn)走強(qiáng)驅(qū)動(dòng),尤其是醋酸,隨著部分裝置的檢修近期走勢(shì)強(qiáng)勁。整體而言,現(xiàn)貨價(jià)格走強(qiáng),將提振期貨走勢(shì),短期看,甲醇仍不乏上行動(dòng)能。但目前進(jìn)口虧損修復(fù)大半,在需求上疲軟大背景,外盤(pán)價(jià)格短期尚不具備大幅上沖動(dòng)能,為此預(yù)計(jì)短期甲醇價(jià)格沖高空間也有限,建議多單可考慮逢高獲利。 PTA: 1、原油WTI至104.2(+1.27);石腦油至1028(-12),MX至1258(+1)。 2、亞洲PX現(xiàn)貨至1531(+6)美元,折合PTA成本8808元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至8800(+80),外盤(pán)1167(+3.5),進(jìn)口成本9147元/噸,內(nèi)外價(jià)差-427。 4、PTA裝置開(kāi)工率83(-0)%,下游聚酯開(kāi)工率82(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷65(+0)%。 5、江浙滌絲銷(xiāo)售氣氛周期性適度回升,截至目前多數(shù)聚酯工廠已經(jīng)做平,較低8成,部分產(chǎn)能稍小POY工廠較高在300-400%,目前平均水平估計(jì)在150%附近;滌絲價(jià)格大多有50-100上漲。 6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量約729(+122)萬(wàn)米,其中化纖布約573(+8)萬(wàn)米。 7、PTA庫(kù)存:PTA工廠4-8天,聚酯工廠3-7天。 下游旺季剛需支持,聚酯產(chǎn)銷(xiāo)繼續(xù)回升,加之PTA負(fù)荷下降,行情反彈仍可能持續(xù),但因聚酯庫(kù)存仍然較大,聚酯追高PTA的熱情不高,反彈幅度也將受限。 pvc: 1、東南亞PVC均價(jià)1065美元(+0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8355。 2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)890美元(-0)。 3、華中電石價(jià)3725(+0),西北電石價(jià)3500(+0),華北電石3800(+0)。 4、易貿(mào)報(bào)價(jià):電石法PVC:小廠貨華東6658-6688,大廠貨華東價(jià)6688-6700; 乙烯法PVC:低端華東市場(chǎng)價(jià)6850-7050,高端華東市場(chǎng)價(jià)7100-7300。 5、華東32%離子膜燒堿910(-0),華北離子膜燒堿800(-0)。 6、華東液氯575(-0),華北液氯275(-0),華中液氯300(-0),西北液氯350(-0) 7、折合成月均期限價(jià)差,1209合約(PVC1209-廣州電石法市場(chǎng)價(jià))+41.55 8、交易所倉(cāng)單1706張,加0張。 9、1月份PVC產(chǎn)量109.1,2月份PVC 產(chǎn)量107.2 萬(wàn)噸,2月份PVC純分進(jìn)口9.07萬(wàn)噸,出口1.76萬(wàn)噸;1-2月份燒堿產(chǎn)量累計(jì)392.1萬(wàn)噸;2月份燒堿出口12.2萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)17.7%;固堿出口2.7萬(wàn)噸,同比略有下降。 10、現(xiàn)貨方面,今年4月份價(jià)格的上升速度與幅度明顯慢于往年,體現(xiàn)下游需求較往年更為疲軟;液氯價(jià)格持續(xù)下降,后期燒堿或會(huì)減量,價(jià)格會(huì)愈加堅(jiān)挺。乙烯法PVC企業(yè)四月份檢修頗多,加之乙烯和VCM價(jià)格呈漸漲之勢(shì),乙烯法PVC價(jià)格逐步走高,利好電石法PVC 。期貨方面,在基本面基本維穩(wěn)的情況下,近日價(jià)格隨宏觀面上下震蕩,仍維持逢高拋空的思路,注意止盈。 燃料油: 1、美國(guó)原油期貨周二收高,Seaway逆轉(zhuǎn)方向的目標(biāo)日期提前消息,引發(fā)大量跨大西洋價(jià)差交易。 油管逆轉(zhuǎn)方向?qū)⒂兄鷾p輕美國(guó)中西部的原油庫(kù)存過(guò)剩,將加拿大石油及北達(dá)科他原油直接輸往美國(guó)墨西哥灣沿岸。 2、美國(guó)天然氣:上周庫(kù)存高于近5年均值近58.7%(-1.7%),庫(kù)存狀況有所好轉(zhuǎn)。 3、亞洲石腦油價(jià)格周二續(xù)跌并觸及約九周低位,受累于布蘭特原油走勢(shì).但跨月價(jià)差小升至兩日高點(diǎn)每噸16.50美元,因穩(wěn)健的需求料持續(xù). 4、WTI原油現(xiàn)貨月(5月)貼水0.42%(-0.01%); Brent 現(xiàn)貨月(5月)升水0.09%(-0.13%)。倫敦Brent原油(5月)較美國(guó)WTI原油升水14.14美元(-1.17)。 5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)5545元/噸(-20);上海180估價(jià)5695(-30),寧波市場(chǎng)5675(-30)。 6、華南高硫渣油估價(jià)4285元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)5275(+0);山東油漿估價(jià)4725(+0)。 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油5月轉(zhuǎn)為升水70元(-37);上期所倉(cāng)單30800噸(+0)。 小結(jié):Brent對(duì)WTI升水大幅下滑,因Seaway油管方向逆轉(zhuǎn)工作超前進(jìn)度,計(jì)畫(huà)在5月中旬之前,將油管輸油方向逆轉(zhuǎn),比原定進(jìn)度提前約兩周,但仍有待監(jiān)管批準(zhǔn)。 WTI現(xiàn)貨月貼水走強(qiáng);Brent 現(xiàn)貨月升水降至2個(gè)半月低位;倫敦柴油現(xiàn)貨月升水持穩(wěn),美國(guó)汽油現(xiàn)貨月升水大幅走弱,仍處于6個(gè)月高位區(qū),取暖油貼水有所走強(qiáng)。美國(guó)天然氣上周庫(kù)存數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)。石腦油裂解價(jià)差接近四周高位。近期華南和華東燃料油現(xiàn)貨有所下跌。 焦炭: 1、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)較穩(wěn)運(yùn)行,個(gè)別地區(qū)報(bào)價(jià)略有下調(diào)。今日,山西部分地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格小幅下滑,近日,在鋼材市場(chǎng)處盤(pán)整狀態(tài)下,部分鋼廠對(duì)焦化企業(yè)施壓,以達(dá)到降低焦炭?jī)r(jià)格的目的,多數(shù)焦企挺價(jià)意愿猶存,個(gè)別企業(yè)的下調(diào)行為,對(duì)整體市場(chǎng)影響有限,在主導(dǎo)鋼廠尚未對(duì)焦炭?jī)r(jià)格作出調(diào)整的情況下,近期焦炭市場(chǎng)將維持盤(pán)整態(tài)勢(shì) 2、天津港焦炭場(chǎng)存170萬(wàn)噸(+1),秦皇島煤炭庫(kù)存571萬(wàn)噸(-10) 3、唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1830(-50),唐鋼一級(jí)冶金焦到廠價(jià)1990(-20),天津港一級(jí)冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2030(-20),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)845(0),臨汾主焦精煤車(chē)板價(jià)16800(0),澳大利亞主焦煤1700(0) 4、因鋼材需求不理想,以及焦煤價(jià)格表現(xiàn)疲弱,焦炭不被看好。 白糖: 1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)6610元/噸; 12044收盤(pán)價(jià)6658(-3)元/噸,12054收盤(pán) 價(jià)6682(-23)元/噸,12094收盤(pán)價(jià)6760(-30)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1205升水-63(+7)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1203升水-128 (+17)元/噸 ;柳州5月-鄭糖5月=9(+4)元,昆明5月-鄭糖5月=-93(+7) 元; 注冊(cè)倉(cāng)單量1933(+149),有效預(yù)報(bào)1264(-149);廣西電子盤(pán)可供提前交割 庫(kù)存27610(+0); 2:ICE原糖5月合約上漲0.52%收于23.02美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水0.9(-0.05), 完稅進(jìn)口價(jià)5789元/噸,進(jìn)口盈利821元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)6100噸,進(jìn)口盈利 510元,升水0.75(+0.5),分月盤(pán)面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日觀察; 3:根據(jù)中糖協(xié)公布的截至3月末的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù) ,全國(guó)已累計(jì)產(chǎn)糖1074.545萬(wàn)噸, 同比增加94.125萬(wàn)噸,累計(jì)銷(xiāo)售食糖465.06萬(wàn)噸,同比增加17.2萬(wàn)噸,產(chǎn)銷(xiāo)形勢(shì) 略有好轉(zhuǎn); 4:印度將于4月25日討論糖出口機(jī)制;10月1日至4月15日印度糖產(chǎn)量同比增加 13%至2463;古巴甘蔗收割計(jì)劃推遲約20天;突尼斯買(mǎi)入1.8萬(wàn)噸白糖;印度糖廠 出口興致下滑,因國(guó)際糖價(jià)下滑至四個(gè)月低點(diǎn); 5:多頭方面,中國(guó)國(guó)際增倉(cāng)1284手,萬(wàn)達(dá)減倉(cāng)1516手,中糧減倉(cāng)1403手,空頭 方面,華泰增倉(cāng)3132手,萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)1877手,上海中期增倉(cāng)3522手; 6:中國(guó)3月精煉糖產(chǎn)量為272萬(wàn)噸,同比增加32.2%。第一批第五次收儲(chǔ),原定 計(jì)劃20.91萬(wàn)噸,但實(shí)際僅成交7800噸,均價(jià)達(dá)到6820元/噸;截至16日,廣西糖 廠收榨達(dá)94家,尚有9家糖廠未收榨,預(yù)計(jì)大部分將于本周收榨完畢; 小結(jié): A:白糖月差走弱,需要調(diào)整,關(guān)注巴西情況; B:云南現(xiàn)貨價(jià)格周末小幅下調(diào),現(xiàn)貨回暖之后略顯疲軟,鄭盤(pán)遠(yuǎn)月有回調(diào)壓力 棉花: 1、17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆21092,328級(jí)冀魯豫19471,東南沿海19462,長(zhǎng)江中下游19383,西北內(nèi)陸19354。 2、17日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)19378(-13),2級(jí)20751(-30),4級(jí)18609(-2),5級(jí)16839(-2)。 3、17日撮合4月合約結(jié)算價(jià)19853 (-45);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)21225(-145)。 4、17日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)104.43美分(-1.8),M報(bào)100.62美分(-1.2),SLM報(bào)99.31美分(-1.11)。 5、17日美期棉ICE1205合約結(jié)算價(jià)89.43美分(+1.35), ICE庫(kù)存108249(+0)。 6、17日下游紗線(xiàn)CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至26080(+0),31110(-10),21390(-20)。 7、17日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量729(+23)萬(wàn)米,其中棉布156(+14)萬(wàn)米。 現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)小幅下跌,紗線(xiàn)銷(xiāo)售依舊清淡,廠家以消化庫(kù)存為主;外棉方面,受投機(jī)性空頭回補(bǔ)買(mǎi)盤(pán)帶動(dòng),ICE期棉收高;由于進(jìn)口配額下發(fā)仍然無(wú)期,短期拋儲(chǔ)也無(wú)可能,國(guó)內(nèi)棉花需求略有提升,但鄭棉升水態(tài)勢(shì)未有改變,多空交織,CF1209難有方向性突破,謹(jǐn)慎觀望為主。 玉米: 1.大連港口新作平艙價(jià)2440(+0)元,錦州港2450(+0)元,深圳港口價(jià)2510(+0)元/噸,南北港口價(jià)差70(+0)元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1205合約升水-24(-1)元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1205合約升水-174(-1)元/噸;大商所1209合約與JCCE1208合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為24元/噸; 2.5月CBOT玉米到岸完稅成本2447(-14)元/噸,7月CBOT玉米到岸完稅成本2411(-18)元/噸,12月CBOT玉米到岸完稅成本2161(-21)元/噸; 3.玉米淀粉均價(jià)3070元/噸,玉米蛋白粉均價(jià)4230(+0)元/噸,吉林酒精價(jià)格6300元/噸,DDGS均價(jià)2052(+4)元/噸;仔豬均價(jià)32.41元/公斤,毛豬均價(jià)14.37元/公斤,蛋雞均價(jià)7.13元/公斤,活雞均價(jià)9.84元/公斤 4.北方港口庫(kù)存200-210萬(wàn)噸,上周南方港口迎來(lái)集中到貨,庫(kù)存升至41萬(wàn)噸,大連商品交易所玉米倉(cāng)單785(+0)張; 5.春耕臨近,氣溫轉(zhuǎn)暖,農(nóng)戶(hù)及部分小糧販加快余量銷(xiāo)售速度;據(jù)悉,黑龍江省農(nóng)戶(hù)存糧水平在10%,吉林省存糧水平為30%,遼寧省存糧水平為20%,華北地區(qū)農(nóng)民的整體存糧水平約為50%; 6.持倉(cāng)方面:多頭:倍特、浙商增倉(cāng);空頭:國(guó)投增倉(cāng); 小結(jié) 整體4月處于相對(duì)淡季,近月整體下跌空間不大; 早秈稻: 1.撫州市場(chǎng)2009年陳糧出庫(kù)價(jià)2540(+0)元,撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)2530(+0)元/噸,江西省九江糧食批發(fā)市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)2540(+0)元/噸,江西吉水縣收購(gòu)價(jià)2560(+0)元/噸,新余渝水糧食局收購(gòu)價(jià)2600(+0)元; 撫州現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)鄭盤(pán)1205合約升水-64(+10)元;注冊(cè)倉(cāng)單636(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0); 2.粳稻價(jià)格,哈爾濱2940(+0)元/噸,南京2920(+0)元/噸;中晚稻價(jià)格,長(zhǎng)沙2730(+0)元/噸,合肥 2740(+0)元/噸,九江2720(+20)元/噸; 3:稻米價(jià)格:以下皆為出廠價(jià),長(zhǎng)沙早秈米3630(+0)元/噸,九江早秈米3640(+0)元/噸,武漢早秈米3680(+0)元/噸;長(zhǎng)沙晚秈米3960(+0)元/噸,九江晚秈米3980(+0)元/噸,武漢晚秈米3940(+0)元/噸; 4.國(guó)家2012年最低收購(gòu)價(jià)2400元/噸; 5.持倉(cāng)方面:多頭:國(guó)投增倉(cāng); 小結(jié) 目前市場(chǎng)上流通秈稻糧源偏緊,每年4,5月是儲(chǔ)備稻谷輪出相對(duì)集中期,市場(chǎng)糧源供應(yīng)或?qū)⒃黾樱L(zhǎng)江流域進(jìn)入栽插期,關(guān)注2012早秈稻生長(zhǎng)情況。 麥子: 1.各地區(qū)普麥普遍小幅上漲,菏澤普麥價(jià)格2160(+0)元/噸,10年強(qiáng)麥倉(cāng)單價(jià)格價(jià)格2400(+0)元/噸,菏澤普麥較鄭盤(pán)1205升水86元,強(qiáng)麥倉(cāng)單價(jià)格較鄭盤(pán)1205升水7元。 2.濟(jì)南面粉價(jià)格2640元,次粉均價(jià)1762元/噸,麩皮均價(jià)1564元/噸; 3.目前交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單14086(-213)張,其中2010年度5692(-213)張,2011年度8394(+0)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)2211(+480)張;濟(jì)寧一庫(kù)注銷(xiāo)213張2010年度倉(cāng)單; 4.持倉(cāng)方面:空頭:國(guó)投、北京中期繼續(xù)增倉(cāng); 5.據(jù)悉,2010年產(chǎn)最低收購(gòu)價(jià)小麥銷(xiāo)售底價(jià)統(tǒng)一調(diào)整為2040元/噸,與2012年最低收購(gòu)價(jià)拉平;11日臨儲(chǔ)小麥競(jìng)價(jià)銷(xiāo)售會(huì)成交清淡,鄭州成交率2.11%,安徽13.69% 6.目前正值冬小麥生長(zhǎng)關(guān)鍵時(shí)期,氣象條件有利小麥生長(zhǎng); 小結(jié): 11年倉(cāng)單價(jià)格在2430-2480之間,關(guān)注強(qiáng)麥9月的安全邊際,明年現(xiàn)貨預(yù)期相對(duì)充裕,有一定下跌的驅(qū)動(dòng); 永安期貨研究中心咨詢(xún)電話(huà):0571-88388014(銅鋁鋅),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物) 責(zé)任編輯:翁建平 |
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