每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、歐洲:昨日召開(kāi)的G7財(cái)長(zhǎng)與央行行長(zhǎng)電話會(huì)議未有成果,今日歐洲央行將于北京時(shí)間19:45分公布六月份利率決議,預(yù)計(jì)維持政策不變,但可能會(huì)有部分暗示。此外,昨日穆迪旗下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)德國(guó)六家銀行長(zhǎng)期債務(wù)與存款評(píng)級(jí)一級(jí),因其面臨歐債危機(jī)沖擊和吸收損失能力有限的風(fēng)險(xiǎn)。 2、美國(guó):Fedwire今早6點(diǎn)41分發(fā)布文章稱美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令人失望,金融市場(chǎng)出現(xiàn)新的壓力,對(duì)歐洲財(cái)政危機(jī)的擔(dān)憂加重,這些因素導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)立場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)變,將采取行動(dòng)刺激復(fù)蘇的可能性重新拉回桌面,黃金急升。 3、央行利率決議:加拿大央行6月5日維持指標(biāo)利率在1.0%不變,一如市場(chǎng)預(yù)期,該央行表示加息的時(shí)點(diǎn)和幅度需要綜合考慮國(guó)內(nèi)外的因素,可以考慮適當(dāng)回撤目前的刺激性政策。澳洲聯(lián)儲(chǔ)宣布降息25個(gè)基點(diǎn)至3.50%,自6月6日起生效,跟市場(chǎng)預(yù)期一致。 4、今日市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周三(6月6日):韓國(guó)休市;歐洲央行公布利率決定,目前利率為1%,市場(chǎng)預(yù)期歐央行將按兵不動(dòng);美國(guó)亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特和舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席約翰威廉姆斯講話。 股指: 1、基準(zhǔn)上證綜合指數(shù)收盤上漲3.37點(diǎn),至2311.92點(diǎn),漲幅0.2%。深證綜合指數(shù)收盤跌1.94點(diǎn),至937.39點(diǎn),跌幅0.2% 2、周二美國(guó)股市收高,道指終止了四連陰局面。盡管歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)尚無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,但美國(guó)5月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)意外超出預(yù)期受到市場(chǎng)歡迎。 3、歐債危機(jī)加劇似乎開(kāi)始觸發(fā)新一輪的全球協(xié)同政策措施。周二,澳大利亞央行宣布再次降息,為本周的系列議息奠定寬松的基調(diào),預(yù)計(jì)接下來(lái)幾天,歐元區(qū)、英國(guó)、韓國(guó)等多個(gè)央行也將發(fā)出偏向保增長(zhǎng)的政策信號(hào)。 4、昨日,住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部新聞發(fā)言人對(duì)此進(jìn)行正面回應(yīng),強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策不動(dòng)搖。 5、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)昨日正式啟動(dòng)對(duì)21家證券公司中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案的專業(yè)評(píng)價(jià)工作。這標(biāo)志著中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)正式起航。 橡膠: 1、中國(guó)重卡市場(chǎng)5月份整車預(yù)計(jì)銷車5.48萬(wàn)輛,比去年同期(83036輛)大幅下降34%左右。2012年1-5月,重卡市場(chǎng)累計(jì)整車銷車32.06萬(wàn)輛,同比下降33.1%。 美國(guó)5月輕型車銷量133萬(wàn),同比增長(zhǎng)26%。 2、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)23950/噸(+0)。交易所倉(cāng)單11355噸(-65)。 3、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)281.5(-5.4)折進(jìn)口成本21321(-417),進(jìn)口盈利2629(+417);RSS3結(jié)算價(jià)319(-6)折進(jìn)口成本26067(-463)。日膠243.8(+1.4),折美金3108(+2),折進(jìn)口成本25462(-4)。 4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3170美元/噸(-120);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)3040美元/噸(-20),折人民幣價(jià)22488(-166) 5、泰國(guó)生膠片93.25(-6),折20號(hào)膠美金生產(chǎn)成本3110(-167) 6、丁苯華東報(bào)價(jià)18900/噸(-250),順丁華東報(bào)價(jià)22200元/噸(-50)。 7、截至5月26日,青島保稅區(qū)及物流園區(qū)天膠庫(kù)存約15.4萬(wàn)噸,該庫(kù)存數(shù)據(jù)較上一周統(tǒng)計(jì)的15.5萬(wàn)噸下降0.1萬(wàn)噸左右。 小結(jié):1-5月國(guó)內(nèi)重卡整車?yán)塾?jì)同比下滑33.1%;美國(guó)5月輕型車銷量133萬(wàn),同比增長(zhǎng)26%。山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工出現(xiàn)回升,半鋼開(kāi)工繼續(xù)下滑。1-4月,子午線輪胎外胎同比增長(zhǎng)6.80%。米其林稱,其4月全球除北美地區(qū)外的輪胎銷量持續(xù)低迷。 貴金屬: 1、美國(guó)周二公布的銷售數(shù)據(jù)較好,現(xiàn)貨金小幅收跌。較昨日收盤,倫敦金上漲0.3%,倫敦銀上漲1.2%。 2、美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較好:當(dāng)周ICSC-高盛連鎖店銷售較上周上升0.4%,前值下滑0.5%;5月ISM非制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為53.7,高于4月份的53.5,同樣高于預(yù)期水平的53.5。 3、歐元區(qū)數(shù)據(jù)陰霾:歐元區(qū)5月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值為46.7,創(chuàng)下去年10月以來(lái)的最低水平;德國(guó)4月季調(diào)后制造業(yè)訂單月率下降1.9%,預(yù)期為下降1.0%;歐元區(qū)4月零售銷售月率下降1.0%,預(yù)期下降0.1%。 4、西班牙:呼吁歐洲援助基金繞過(guò)政府直接注入銀行,需要400億歐元。 5、周三經(jīng)濟(jì)前瞻:歐元區(qū)第一季度GDP修正值 6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1273.883噸(0噸);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9669.08噸(+30.18噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為46.83萬(wàn)盎司(-0.00萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為82.82萬(wàn)盎司(-0盎司) 7、美國(guó)十年期實(shí)際利率為-0.56%(-0.03);VIX恐慌情緒為24.68(-1.44);COMEX銀庫(kù)存為1.42億盎司(-64.92萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1100萬(wàn)盎司(+11864盎司)。倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.44%(+0.00),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.42%(+0.00);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。 8、小結(jié):美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較好,但市場(chǎng)仍對(duì)QE3抱有希望,金價(jià)高位震蕩。西班牙問(wèn)題逐步進(jìn)入解決通道,希臘問(wèn)題暫緩,市場(chǎng)情緒稍微回落,利好黃金。避險(xiǎn)情緒及貨幣寬松預(yù)期是目前左右貴金屬價(jià)格的兩個(gè)主要因素。近期需關(guān)注美國(guó)議息會(huì)議有關(guān)貨幣政策最新動(dòng)向,在這之前預(yù)期金價(jià)在1600上方震蕩。 銅鋁鋅: 6月5日LME休市。(以下外盤數(shù)據(jù)為上周五的數(shù)據(jù)) 1、LME銅成交15.18萬(wàn)手,持倉(cāng)25.8萬(wàn)手,減323手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月升水繼續(xù)下降至B12美元/噸,庫(kù)存增200噸,注銷倉(cāng)單減1475噸,注銷倉(cāng)單繼續(xù)下降,庫(kù)存繼續(xù)增加,現(xiàn)貨升水持續(xù)下降。滬銅本周庫(kù)存繼續(xù)減10445噸,現(xiàn)貨小幅升水。比價(jià)大幅修復(fù)走高,當(dāng)前弱勢(shì)不改。預(yù)計(jì)后期內(nèi)外銅價(jià)以弱勢(shì)震蕩為主來(lái)消化國(guó)內(nèi)庫(kù)存,宏觀氛圍影響其下跌的幅度和深度。 2.LME鋁成交18.73萬(wàn)手,持倉(cāng)73萬(wàn)手,增5187手。現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C37美元/噸,庫(kù)存減1725噸,注銷倉(cāng)單減7275噸。倫鋁庫(kù)存略降,注銷倉(cāng)單下降。滬鋁現(xiàn)貨小幅升水,本周庫(kù)存繼續(xù)減1458噸,降幅趨緩。當(dāng)前國(guó)際原鋁日均產(chǎn)量下降明顯,國(guó)內(nèi)需求較差,而供應(yīng)增加,主要以16000元一線的成本支撐為主。對(duì)于6月份開(kāi)始其中五家企業(yè)聯(lián)合減產(chǎn)其氧化鋁產(chǎn)能的10%,中鋁上調(diào)氧化鋁價(jià)格,鋁的成本支撐加強(qiáng)。 3、LME鋅成交8.7萬(wàn)手,持倉(cāng)27.73萬(wàn)手,增1225手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C4.5美元/噸,庫(kù)存減1525噸,注銷倉(cāng)單減1475噸,庫(kù)存持穩(wěn),注銷倉(cāng)單下降。倫鋅總體依然是弱勢(shì)品種,但交易數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)。滬鋅交易所庫(kù)存本周繼續(xù)下降3028噸,現(xiàn)貨貼水下降。4月產(chǎn)量繼續(xù)下降,冶煉企業(yè)低利潤(rùn),行業(yè)去庫(kù)存,滬鋅弱勢(shì)依舊,只是短期內(nèi)成本支撐較大。 4.LME鉛成交4.8萬(wàn)手,持倉(cāng)12.4萬(wàn)手,增2149手?,F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C13.65美元/噸,庫(kù)存減1400噸,注銷倉(cāng)單減1900噸。倫鉛注銷倉(cāng)單高位下降明顯,庫(kù)存小幅上升。倫鉛近期表現(xiàn)出季節(jié)性弱勢(shì)。滬鉛交易所庫(kù)存本周減少2007噸,現(xiàn)貨小幅升水,成本支撐4月產(chǎn)量繼續(xù)同比下降,但下游也表現(xiàn)較弱,滬鉛以偏弱震蕩為主。 5.美國(guó)銅升水持穩(wěn),據(jù)稱因廢銅供應(yīng)緊張。 6.日本7-9月鋁升水200-210美元,二季度為121-122美元,升幅明顯。 結(jié)論:倫銅升水和注銷倉(cāng)單繼續(xù)大幅回落,而國(guó)內(nèi)比外盤而言支撐力度稍強(qiáng),比價(jià)高位后國(guó)內(nèi)壓力也將增加。預(yù)計(jì)后期內(nèi)外銅價(jià)以弱勢(shì)震蕩為主來(lái)消化國(guó)內(nèi)庫(kù)存,宏觀氛圍影響其下跌的幅度和深度。內(nèi)外鋅價(jià)總體弱勢(shì)格局,國(guó)內(nèi)產(chǎn)量依然同比降低,行業(yè)維持低利潤(rùn)格局,倫鋅數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)好,下跌態(tài)勢(shì)或趨緩。鋁價(jià)成本支撐進(jìn)一步加強(qiáng)。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場(chǎng):昨日上海、北京等主要市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)小幅下探,五月底的政策利好并未給實(shí)際需求帶來(lái)明顯影響。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋4070(),二級(jí)螺紋3920(),北京三級(jí)螺紋4150(10),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋4270(),上海6.5高線4010(10),5.5熱軋4140(),唐山鐵精粉1080(),澳礦1025(5),唐山二級(jí)冶金焦1805(),唐山普碳鋼坯3520() 3、持倉(cāng):銀河減持多單,永安減持空單。 4、要聞:今年鋼材出口走勢(shì)與去年基本一致,國(guó)內(nèi)外價(jià)格較大的基差促使一季度鋼材的出口超預(yù)期,但今年1季度中國(guó)所遭遇的“雙反調(diào)查”數(shù)量為歷史最高,并且4月開(kāi)始國(guó)際鋼材價(jià)格進(jìn)入季節(jié)性下行通道,鋼價(jià)基差縮小,價(jià)格驅(qū)動(dòng)對(duì)中國(guó)出口的支撐將減弱,考慮到68月因雨季以及炎熱天氣是鋼鐵需求的傳統(tǒng)淡季,后市鋼鐵出口回落概率加大。 5、小結(jié):國(guó)內(nèi)政策利好,但現(xiàn)實(shí)需求并非好轉(zhuǎn)。現(xiàn)貨價(jià)格仍將弱勢(shì)下行,短期期價(jià)因貼水仍將維持震蕩格局。 豆類油脂: 1、芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收高,交易商稱,美國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)走堅(jiān)及大豆/玉米套利交易推動(dòng)近月合約領(lǐng)漲.CBOT數(shù)據(jù)顯示,周一尾盤登記交割的大豆合約量減少119口,交易商稱這凸顯出現(xiàn)貨市場(chǎng)走堅(jiān). 2、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1209月期貨壓榨利潤(rùn)為-4.7%(對(duì)應(yīng)美豆7月期貨);1301月期貨壓榨利潤(rùn)3.5%(對(duì)應(yīng)美豆11月合約)。豆油9月進(jìn)口虧損35(昨日進(jìn)口虧損78)。棕櫚油9月進(jìn)口虧損150(昨日虧損190); 3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7400(-50);華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8800(-50);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3320(0);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10500(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4250(0)。 4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存100(有人咨詢?yōu)槭裁催@個(gè)庫(kù)存一直不變,因?yàn)閹?kù)存一直就是這么高,未曾有效消化)萬(wàn)噸。近期大豆港口庫(kù)存開(kāi)始抬升至630萬(wàn)噸(上周預(yù)估580萬(wàn)噸)左右. 5、由于預(yù)計(jì)阿根廷布宜諾斯艾利斯省的農(nóng)民罷工規(guī)模將擴(kuò)大,導(dǎo)致大豆和玉米出貨放緩,近月大豆合約獲得支撐.布宜諾斯艾利斯省的罷工始于上周六,抗議財(cái)產(chǎn)稅稅率上調(diào). 6. 巴西政府食品供應(yīng)機(jī)構(gòu)Conab將2011/12年度大豆產(chǎn)量預(yù)估從上月預(yù)估的6,668萬(wàn)噸下調(diào)至6,637萬(wàn)噸,但這仍高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)估的6,500萬(wàn)噸. 7. 《油世界》稱,2012年9月-2013年2月美國(guó)大豆出口將增長(zhǎng)近40%,以彌補(bǔ)南美因乾旱天氣所導(dǎo)致的缺口. 8. 美國(guó)中西部作物種植帶至少五天將經(jīng)受干燥天氣,周末氣溫將達(dá)80-90多華氏度.MDA EarthSat Weather氣象專家稱,未來(lái)第六日到第10日很有可能會(huì)迎來(lái)陣雨. 小結(jié):近期基金平倉(cāng)打擊豆類行情,但是豆類供需格局依然偏緊,且農(nóng)產(chǎn)品陸續(xù)進(jìn)入天氣市,持倉(cāng)看豆類開(kāi)始從近月陳作向新作遠(yuǎn)月移倉(cāng)。油脂方面進(jìn)口有利潤(rùn)導(dǎo)致中國(guó)買盤買入國(guó)際豆油,然而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)壓力繼續(xù)增加,另外國(guó)內(nèi)小包裝油脂調(diào)控使得國(guó)內(nèi)油脂上升空間得以壓制,油脂更多是跟隨大豆走勢(shì)。 棉花: 1、5日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆20121,328級(jí)冀魯豫18786,東南沿海18764,長(zhǎng)江中下游18662,西北內(nèi)陸18646。 2、5日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)18598(-82),2級(jí)19771(-166),4級(jí)17945(-55),5級(jí)16289(-26)。 3、5日撮合6月合約結(jié)算價(jià)17773 (-76);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)17900(-180)。 4、5日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)84.75美分(-0.02),M報(bào)81.91美分(+0),SLM報(bào)79.88美分(-0.01)。 5、5日美期棉ICE1207合約結(jié)算價(jià)66.89美分(-1.64), ICE庫(kù)存132806(-263)。 6、5日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25870(-30),31090(-20),20900(-70)。 7、5日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交730(-80)萬(wàn)米,其中棉布170(-61)萬(wàn)米。 今年國(guó)內(nèi)紡織市場(chǎng)持續(xù)低迷,需求無(wú)任何起色;外棉方面,因供給充裕和全球經(jīng)濟(jì)前景疲軟,ICE期棉收低;近期盡管宏觀面政府維穩(wěn)政策頻出,及期貨近期加速下跌已現(xiàn)貼水態(tài)勢(shì),且CF1209已進(jìn)入大行情起動(dòng)前的區(qū)域,再度深度下跌空間有限,但總體需求難有支撐及外圍大宗商品持續(xù)走低均將拖累鄭棉走勢(shì),短期鄭棉仍可能有一定的下探筑底過(guò)程。 甲醇: 1. 布倫特原油98.84(-0.01);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)760(-0); 2. 江蘇中間價(jià)2785(-10),山東中間價(jià)2670(-0),西北中間價(jià)2325(-0) 3. CFR 中國(guó)379(-0),完稅2995.176;CFR 東南亞390(-0); 4. FOB 鹿特丹休市;FD 美灣379.62(-0) 5. 江蘇二甲醚價(jià)格4400(-50); 6. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1290(-0); 7. 華北醋酸價(jià)格2700(-0),江蘇醋酸價(jià)格2900(-0),山東醋酸價(jià)格2750(-0); 8. 張家港電子盤收盤價(jià)2820(+15),持倉(cāng)量13424; 9. 截止5 月31日,華東庫(kù)存46.7 萬(wàn)噸(+0.6),華南庫(kù)存9.7(+1.4); 10.4月份沿海甲醇到港量為50萬(wàn)噸; 空頭平倉(cāng)支撐昨日盤面價(jià)格大幅上揚(yáng),較多的進(jìn)口虧損以及低位期現(xiàn)價(jià)差下,甲醇價(jià)格短期有所支撐,操作上建議仍可作為對(duì)沖組合的多頭短期持有,但不建議裸多頭繼續(xù)追多。因基本面端甲醇仍缺乏上行驅(qū)動(dòng),隨著煤炭?jī)r(jià)格的走跌以及外盤因素的逐步弱化,甲醇后市仍不乏下跌動(dòng)能,現(xiàn)貨弱勢(shì)下,預(yù)計(jì)此次反彈空間亦有限,建議多頭謹(jǐn)慎,可考慮逐步獲利了結(jié)。 pta: 1、原油WTI至84.29(+0.31);石腦油至770(+17),MX至987(-14)。 2、亞洲PX現(xiàn)貨至1216(+6)美元,折合PTA成本7254元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7340(-10),外盤933.5(-4),進(jìn)口成本7352元/噸,內(nèi)外價(jià)差-12。 4、PTA裝置開(kāi)工率83(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率84(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷55(-0)%。 5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷偏低,平均5-6成;滌絲價(jià)格多數(shù)有50-250元下跌。 6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量約730(-80)萬(wàn)米,其中化纖布約560(-19)萬(wàn)米。 7、PTA庫(kù)存:PTA工廠2-7天,聚酯工廠2-6天。 隨著原油的止跌及下游剛性需求的支撐,PX小幅反彈,PTA由于近期跌幅較大,低價(jià)補(bǔ)倉(cāng)心態(tài)可能使行情小幅回暖,但由于下游虧損加劇聚酯負(fù)荷有較明顯的下降預(yù)期, PTA需求現(xiàn)減弱跡象,總體弱勢(shì)仍將持續(xù),TA1209預(yù)計(jì)在7200-7000區(qū)間可能獲得支撐。 LLDPE: 1、華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間9500-10100,均價(jià)9725(+75)。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)10200(-0),HDPE華北市場(chǎng)價(jià)10570(+0),PP華北市場(chǎng)價(jià)10600(-0)。石腦油折合連塑生產(chǎn)成本約9346元。 2、日本石腦油到岸均價(jià)770.5(+16.5),東北亞乙烯到岸均價(jià)950(-5)。 3、LLDPE東南亞進(jìn)口盈虧:-194 4、交易所倉(cāng)單量4641(-79)。 5、基差(華東現(xiàn)貨-1209合約):370,持有收益年化14.3%。 6、小結(jié): 石腦油快速反彈,短期進(jìn)一步下跌空間有限,進(jìn)口盈虧小幅縮窄。周二期價(jià)反彈幅度不大,原油連續(xù)反彈,有利于多頭短線主動(dòng)。建議關(guān)注9650下方的缺口震蕩格局。 pvc: 1、易貿(mào)PVC報(bào)價(jià)均價(jià):華東電石料6450(-0),華東乙烯料6900(-0); 華南電石料6570(-0),華南乙烯料6950(-0). 2、東南亞PVC到岸均價(jià):945美元(-0),完稅價(jià)7557元。 3、電石價(jià)格:華中3625(-0),西北3250(-0),華北3600(-0),西南3750(-0)。 4、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià):800美元(-0)。 5、32%離子膜燒堿價(jià)格:華東955(+0),華北840(+0),西北815(+55)。 6、液氯價(jià)格:華東325(-0),華北150(-0),華中200(-0),西北150(+0)。 7、折算月均期現(xiàn)價(jià)差:(PVC1209-華南電石料市場(chǎng)均價(jià)):-45.15 (PVC1209-華東電石料市場(chǎng)均價(jià)):-10.19 8、交易所倉(cāng)單:昨日11550張(-394)。 小結(jié): 燒堿價(jià)格西北地區(qū)補(bǔ)漲,華東電石法PVC低端成交繼續(xù)回落,市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì),貼水導(dǎo)致交易所倉(cāng)單流出明顯。原油連續(xù)反彈,利于多頭陸續(xù)進(jìn)場(chǎng),建議短多,6500附近止盈。中線空單在6500上方介入。 燃料油: 1、美國(guó)原油期貨周二連續(xù)第二個(gè)交易日收高,因美國(guó)5月服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)快于預(yù)期,在一連串黯淡的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)后,供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)報(bào)告帶來(lái)些許亮點(diǎn) 2、美國(guó)天然氣:截止5月25日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值近34.6%(-3.2%),庫(kù)存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn);但增幅絕對(duì)量與去年差值在縮小,未來(lái)潛藏庫(kù)容不足隱憂?,F(xiàn)貨價(jià)格高位回落。 3、亞洲石腦油跨月價(jià)差升水持平于每噸2.50美元,2月末時(shí)因需求放緩報(bào)每噸26美元. 4、WTI原油現(xiàn)貨月(7月)貼水0.33%(-0.01%); Brent 現(xiàn)貨月(7月)升水0.49%(+0.00%)。倫敦Brent原油(7月)較美國(guó)WTI原油升水14.55美元(-0.32)。 5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)4775元/噸(-50);上海180估價(jià)4930(-80),寧波市場(chǎng)4835(-100)。 6、華南高硫渣油估價(jià)4125元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4675(-100);山東油漿估價(jià)4100(+0)。 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月升水75元(-84);上期所倉(cāng)單21200噸(+0)。 小結(jié):上周成品油庫(kù)存繼續(xù)下滑,美國(guó)原油庫(kù)存創(chuàng)22年新高。截止5.25日天然氣庫(kù)存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn);但增幅絕對(duì)量與去年差值在縮小,未來(lái)潛藏庫(kù)容不足隱憂。近期華南和華東燃料油現(xiàn)貨大幅下跌。 鋼鐵爐料: 1、國(guó)內(nèi)爐料市場(chǎng)繼續(xù)維穩(wěn)。其中進(jìn)口礦、焦炭?jī)r(jià)格略有下滑;鋼坯、廢鋼、生鐵等品種基本穩(wěn)定 2、由于前期國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)出現(xiàn)"超跌"情況,使得礦選企業(yè)停產(chǎn)現(xiàn)象凸顯,由此市場(chǎng)可供資源量有所減少,唐山地區(qū)鐵礦石市場(chǎng)出現(xiàn)明顯小漲行情。 3、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)弱勢(shì)下行,山西地區(qū)市場(chǎng)報(bào)價(jià)普遍下滑,下滑幅度20-45元 4、天津港焦炭場(chǎng)存169萬(wàn)噸(+1),秦皇島煤炭庫(kù)存837萬(wàn)噸(+12),焦炭期貨倉(cāng)單130張(0),5月25日進(jìn)口礦港口庫(kù)存9571萬(wàn)噸(-14) 5、唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1730(-50),天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1930(-100),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)810(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1500(0),澳大利亞主焦煤1700(0),日照印粉63%港口車板濕噸價(jià)975(0) 6、焦炭倉(cāng)單存在情況下,因鋼材需求不理想,以及焦煤價(jià)格表現(xiàn)疲弱,焦炭期貨繼續(xù)看空。鐵礦石因?yàn)橥獾V出口不高,以及鋼廠整體庫(kù)存不大,礦石繼續(xù)下探動(dòng)力較小。 白糖: 1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)6360元/噸;12064收盤價(jià)6369(+37)元/噸,12074收盤價(jià)6288(+67)元/噸,12094收盤價(jià)6166(+61)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1207升水-30(-56)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1207升水-160(-41)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=89(+15)元,昆明9月-鄭糖9月=-11(-8)元; 注冊(cè)倉(cāng)單量2496(+0),有效預(yù)報(bào)2343(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存35430(+25000); 2:ICE原糖7月合約上漲0.85%收于19.06美分,泰國(guó)進(jìn)口糖升水1.9(+0.45),完稅進(jìn)口價(jià)5191元/噸,進(jìn)口盈利1169元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)5344噸,進(jìn)口盈利1016元,升水1.0(+0.4),分月盤面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日觀察; 3:中糖協(xié)公布的截至4月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù) ,全國(guó)已累計(jì)產(chǎn)糖1145.33萬(wàn)噸,同比增加109.47萬(wàn)噸,累計(jì)銷售食糖580.96萬(wàn)噸,同比增加44.12萬(wàn)噸,累計(jì)銷糖率50.72%,同比下降1.11%; 4:巴西降雨導(dǎo)致甘蔗含糖量下降;截至6月4日,墨西哥2011/12年度糖產(chǎn)量同比下滑4%至497萬(wàn)噸; 齋月需求引人關(guān)注,白糖/原糖價(jià)差走闊;泰國(guó)2012/13年度糖產(chǎn)量或創(chuàng)紀(jì)錄; 5:多頭方面,華泰減倉(cāng)9648手,中國(guó)國(guó)際減倉(cāng)1584手,空頭方面,萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)1936手,華泰減倉(cāng)2972手,光大增倉(cāng)3772手,中糧減倉(cāng)2996手,中國(guó)國(guó)際減倉(cāng)7491手; 6:廣西累計(jì)產(chǎn)糖694.2萬(wàn)噸,截至5月底累計(jì)銷糖396.8萬(wàn)噸,同比減少21.2萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率57.16%,同比下降4.97%;廣東截至5月底累計(jì)產(chǎn)糖114.91萬(wàn)噸,銷糖99.18萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率86.32%;云南截至5月底累計(jì)產(chǎn)糖201.36萬(wàn)噸,銷糖86.2萬(wàn)噸,同比減少12.2萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率42.81%,同比下降13.05%;海南截至5月底累計(jì)產(chǎn)糖30.88萬(wàn)噸,銷糖13.36萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率43.27%。新疆累計(jì)產(chǎn)糖47.16萬(wàn)噸,截至5月底累計(jì)銷糖32.69萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率69.32%; 小結(jié) A.白糖月差走弱,需要調(diào)整,關(guān)注巴西情況; B.現(xiàn)貨持續(xù)走軟,鄭盤遠(yuǎn)月有回調(diào)壓力。 玉米: 1.南方玉米小幅下降,玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2380元/噸,哈爾濱2240元/噸,長(zhǎng)春2310元/噸,大連港口新作平艙價(jià)2420元/噸,深圳港口價(jià)2470元/噸,南北港口價(jià)差50元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1207合約升水2元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1207合約升水-108元/噸;大商所1209合約與JCCE1208合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為-21元/噸; 2.7月CBOT玉米到岸完稅成本2303元/噸,12月CBOT玉米到岸完稅成本2161元/噸; 3.玉米淀粉均價(jià)3070元/噸,玉米蛋白粉均價(jià)4200元/噸,吉林酒精價(jià)格6300元/噸,DDGS均價(jià)2025元/噸;仔豬均價(jià)32.5元/公斤,毛豬均價(jià)13.69元/公斤,蛋雞均價(jià)8.13元/公斤,活雞均價(jià)9.03元/公斤 4.北方港口庫(kù)存240萬(wàn)噸,南方港口47.1萬(wàn)噸,大連商品交易所玉米倉(cāng)單10000(+0)張; 5.持倉(cāng)方面:總持倉(cāng):1390012(-14226)張,多頭:永安增倉(cāng),新湖、良運(yùn)、國(guó)投減倉(cāng),空頭:國(guó)投、中糧、中財(cái)、國(guó)泰增倉(cāng); 6. 中國(guó)4月進(jìn)口玉米16421噸,同比增長(zhǎng)127.59%,1-4月份共累計(jì)進(jìn)口玉米176萬(wàn)噸。 小結(jié) 關(guān)注深加工利潤(rùn),生豬養(yǎng)殖利潤(rùn),玉米普麥價(jià)差、玉米進(jìn)口等情況 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格:早秈稻,長(zhǎng)沙2570元/噸,九江2600元/噸,武漢2580元/噸;中晚稻,長(zhǎng)沙2730元/噸,九江2720元/噸,武漢2740元/噸;粳稻價(jià)格,哈爾濱2980元/噸,南京2900元/噸;長(zhǎng)沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1207合約升水-96元; 2.稻米出廠價(jià):早秈米,長(zhǎng)沙3680元/噸,九江3670元/噸,武漢3720元/噸;晚秈米,長(zhǎng)沙3960元/噸,九江3980元/噸,武漢3920元/噸; 3.注冊(cè)倉(cāng)單0(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0); 4.國(guó)家2012年最低收購(gòu)價(jià)2400元/噸; 5.持倉(cāng)方面:總持倉(cāng)53714(-3060)張;多頭:瑞奇減倉(cāng),空頭:瑞奇、長(zhǎng)城增倉(cāng); 小結(jié): 關(guān)注中晚秈稻與早秈稻價(jià)差 麥子: 1.菏澤普麥價(jià)格2150元/噸,菏澤普麥較鄭盤1207升水93元 2.濟(jì)南面粉價(jià)格2660元,次粉均價(jià)1762元/噸,麩皮均價(jià)1562元/噸; 3.強(qiáng)麥倉(cāng)單14415(-66)張,其中2010年度2124(-66)張,2011年度12291(+0)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)5602(+0)張; 普麥倉(cāng)單:673(-49)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)0(+0)張,其中2011年度392(+0)張,2012年度281(-49)張 4.持倉(cāng)方面:總持倉(cāng):722408(+183748)張,多頭:永安、光大、浙商增倉(cāng),空頭:國(guó)投、國(guó)聯(lián)、北京中期、錦泰、弘業(yè)、創(chuàng)元增倉(cāng); 5.30日臨儲(chǔ)小麥競(jìng)價(jià)銷售會(huì),鄭州計(jì)劃銷售265(上周262)萬(wàn)噸,成交率0.2%(上周0.83%);安徽計(jì)劃銷售346693(上周377051)噸,成交率0.58%(上周5.09%); 6.2012年3月中國(guó)小麥進(jìn)口量536262噸,同比增加612.17%,1-3月共進(jìn)口1121115噸,同比增加347.59% 小結(jié): 蘇皖地區(qū)豫南小麥?zhǔn)崭?,關(guān)注小麥灌漿期及收割天氣條件的影響,關(guān)注倉(cāng)單情況 永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88370938 (鋼材),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物) 責(zé)任編輯:翁建平 |
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