每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、中國:中國央行昨晚公布自今日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。外盤股市商品受此影響曾一度沖高,但終究回落。降息符合市場預(yù)期,但是時(shí)點(diǎn)比預(yù)期稍早,選在周末公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之前,表明了政府對于"穩(wěn)增長"的迫切性,也說明了周末即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依舊呈現(xiàn)下滑態(tài)勢,但是即使中國央行政策放松仍不可逆轉(zhuǎn)中國經(jīng)濟(jì)的趨勢性下滑至明年一二季度。 2、歐洲:惠譽(yù)將西班牙評級從A下調(diào)三級至BBB,展望負(fù)面,市場情緒受到打壓,歐洲最大的獨(dú)立結(jié)算服務(wù)中心因此已經(jīng)上調(diào)了西班牙債券的保證金比例。 3、美國:美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克聽證會(huì)講話表示歐債危機(jī)對美國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成重大威脅,并稱將繼續(xù)維持高度適應(yīng)性的貨幣政策,伯南克的關(guān)鍵詞云最主要的是"財(cái)政",說明擔(dān)心美國的"財(cái)政懸崖",而有關(guān)失業(yè)就業(yè)等很少提及,證詞中沒有按時(shí)QE3,發(fā)表證詞后,受中國降息影響的拉高的商品股市大幅回落,黃金跌近2%。美國4月消費(fèi)者信貸增長65億美元,為6個(gè)月來最低,其中信用卡貸款轉(zhuǎn)為負(fù)增長。惠譽(yù)警告如果美國在2013年還不能形成有效的財(cái)政削減計(jì)劃,就將下調(diào)其AAA的評級。 4、今日市場重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周五(6月8日):美國4月消費(fèi)信貸,上月值+213.6億美元,預(yù)期值+138億美元;美國4月貿(mào)易帳,上月值-518.3億美元,預(yù)期值-499億美元;美國4月批發(fā)庫存月率,上月值+0.3%,預(yù)期值+0.4%;美國4月批發(fā)銷售月率,上月值+0.5%,預(yù)期值+0.3%;美國明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席柯薛拉柯塔將發(fā)表題為"貨幣政策透明度:變化和挑戰(zhàn)"的講話; 周六(6月9日):中國5月CPI,上月同比3.4%,預(yù)期3.1%;5月PPI,上月環(huán)比0.2%;5月規(guī)模以上工業(yè)增加值,上月同比9.3%;5月社會(huì)消費(fèi)品零售,上月同比14.1%。 橡膠: 1、2012年1-5月,中國重卡市場累計(jì)整車銷車32.06萬輛,同比下降33.1%。 美國5月輕型車銷量133萬,同比增長26%。 2、現(xiàn)貨市場方面,華東國產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)23700/噸(+0)。交易所倉單10960噸(-395)。 3、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)284.7(-2.2)折進(jìn)口成本21540(-193),進(jìn)口盈利2160(+193);RSS3結(jié)算價(jià)324(+0.6)折進(jìn)口成本26416(+10)。日膠243.4(+2.4),折美金3067(+19),折進(jìn)口成本25141(+111)。 4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國3號煙片膠報(bào)價(jià)3150美元/噸(+0);20號復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)3000美元/噸(-10),折人民幣價(jià)22173(-106) 5、泰國生膠片92.88(+0.57),折20號膠美金生產(chǎn)成本3116(+23) 6、丁苯華東報(bào)價(jià)18800/噸(-100),順丁華東報(bào)價(jià)21300元/噸(-900)。 7、截至5月31日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約16.16萬噸,該庫存數(shù)據(jù)較5月14統(tǒng)計(jì)的16.2萬噸下降0.04萬噸。 小結(jié): 順丁大幅下調(diào)。1-5月國內(nèi)重卡整車?yán)塾?jì)同比下滑33.1%;美國5月輕型車銷量133萬,同比增長26%。山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工出現(xiàn)回升,半鋼開工繼續(xù)下滑。1-4月,子午線輪胎外胎同比增長6.80%。米其林稱,其4月全球除北美地區(qū)外的輪胎銷量持續(xù)低迷。 貴金屬: 1、美聯(lián)儲(chǔ)伯南克發(fā)言并未暗示量化寬松,西班牙主權(quán)評級下調(diào),現(xiàn)貨金大幅下跌,較昨日收盤,倫敦金下跌2%,倫敦銀下跌2.3,金銀比價(jià)55.56 2、美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)來自歐債危機(jī)及收緊財(cái)政政策的前景,如果財(cái)政緊縮明年實(shí)施,將對復(fù)蘇構(gòu)成重大威脅。過去的量化寬松計(jì)劃的回報(bào)可能正在減少,進(jìn)一步資產(chǎn)購買尚未決定。 3、惠譽(yù)宣布下調(diào)西班牙主權(quán)評級,將西班牙長期本外幣發(fā)行人違約評級從"A"下調(diào)至"BBB",并維持負(fù)面展望。 4、美國4月消費(fèi)信貸增長65億美元,不及預(yù)期值110億美元 5、SPDR黃金ETF持倉為1274.789噸(0.00噸);巴克來白銀ETF基金持倉為9699.08噸(-0.17噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為46.83萬盎司(-0.00萬盎司),鈀金ETF基金持倉為82.82萬盎司(-0盎司) 6、美國十年期實(shí)際利率為-0.5%(-0.00);VIX恐慌情緒為21.72(-0.44);COMEX銀庫存為1.43億盎司(+56.00萬盎司),COMEX黃金庫存為1100萬盎司(+800盎司)。倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.46%(+0.02),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.42%(+0.00);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。 7、小結(jié):西班牙主權(quán)下調(diào),市場避險(xiǎn)情緒再起,美元走強(qiáng);美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言進(jìn)一步打壓QE3預(yù)期,無助漲因素,金價(jià)單方面承壓。但Tips的高位及強(qiáng)大的投資需求仍對金價(jià)構(gòu)成強(qiáng)烈支撐,一旦市場情緒緩解,金價(jià)會(huì)成強(qiáng)勢反彈,仍看好黃金。目前金銀比價(jià)55:56尚還合理,黃金/石油比價(jià)為18:75稍偏高,市場情緒緩解時(shí)會(huì)有回歸需求。 銅鋁鋅: 1、LME銅成交16.6萬手,持倉26.23萬手,增3350手。銅現(xiàn)貨對三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C3.5美元/噸,庫存減 1900噸,注銷倉單減4075噸,注銷倉單繼續(xù)下降,現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。滬銅本周庫存繼續(xù)減10445噸,現(xiàn)貨 小幅升水。比價(jià)大幅修復(fù)走高。預(yù)計(jì)后期內(nèi)外銅價(jià)以弱勢震蕩為主來消化國內(nèi)庫存,宏觀氛圍影響其 下跌的幅度和深度。 2.LME鋁成交24萬手,持倉74.9萬手,增13917手?,F(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C39美元/噸,庫存減28750噸,注 銷倉單減38625噸。倫鋁庫存和注銷倉單齊降,自身有成本支撐,但宏觀氛圍偏弱。滬鋁現(xiàn)貨平水,本 周庫存繼續(xù)減1458噸,降幅趨緩。當(dāng)前國際原鋁日均產(chǎn)量下降明顯,國內(nèi)需求較差,而供應(yīng)增加,主 要以16000元一線的成本支撐為主。 3、LME鋅成交13萬手,持倉27.9萬手,增3859手。現(xiàn)貨對三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C4.5美元/噸,庫存增175噸, 注銷倉單增3425噸,倫鋅總體依然是弱勢品種,但交易數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)。滬鋅交易所庫存本周繼續(xù)下降 3028噸,現(xiàn)貨貼水下降。4月產(chǎn)量繼續(xù)下降,冶煉企業(yè)低利潤,行業(yè)去庫存,滬鋅弱勢依舊,只是短期 內(nèi)成本支撐較大。 4.LME鉛成交5.1萬手,持倉12.6萬手,增672手?,F(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C17.5美元/噸,庫存減375噸,注 銷倉單減1850噸。倫鉛注銷倉單高位下降明顯,庫存基本穩(wěn)定。倫鉛近期表現(xiàn)出季節(jié)性弱勢,價(jià)格走 強(qiáng)還需等待一段時(shí)間。滬鉛交易所庫存本周減少2007噸,現(xiàn)貨小幅升水,成本支撐4月產(chǎn)量繼續(xù)同比下 降,但下游也表現(xiàn)較弱,滬鉛以偏弱震蕩為主。 5.路透香港6月6日電---據(jù)冶煉商方面的消息人士周三透露,中國冶煉商和商家已暫停向亞洲LME倉庫出 口20萬噸精煉陰極銅的計(jì)劃,此前幾周的發(fā)運(yùn)量已略超過10萬噸. 結(jié)論:倫銅轉(zhuǎn)為貼水,注銷倉單繼續(xù)大幅回落,而國內(nèi)比外盤而言支撐力度稍強(qiáng),但比價(jià)高位后國內(nèi) 壓力也將增加。國內(nèi)降息不敵伯南克言論影響,外盤金屬?zèng)_高回落,成交和持倉均增加明顯,預(yù)計(jì)銅 價(jià)還將受拖累下行。內(nèi)外鋅價(jià)總體弱勢格局,國內(nèi)產(chǎn)量依然同比降低,行業(yè)維持低利潤格局,倫鋅數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)好,下跌態(tài)勢或趨緩。鋁價(jià)成本支撐進(jìn)一步加強(qiáng)。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)建筑鋼材繼續(xù)小幅松動(dòng),市場成交情況整體不太理想,多數(shù)地區(qū)以弱勢盤整為主。近期各主導(dǎo)城市鋼廠價(jià)格即將出爐,各地商家多顯謹(jǐn)慎,近期市場調(diào)動(dòng)幅度或?qū)⑦M(jìn)一步縮小,市場近期將可能以弱勢盤整為主。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋4070(-),二級螺紋3910(-10),北京三級螺紋4180(-10),沈陽三級螺紋4270(-),上海6.5高線4010(-),5.5熱軋4150(+10),唐山鐵精粉1080(-),澳礦1025(-),唐山二級冶金焦1805(-),唐山普碳鋼坯3600(+70) 3、持倉:國泰君安減持多單,永安減持多單。 4、月間正套評級下降,近月貼水修復(fù)較多,主力合約換月前價(jià)差難以進(jìn)一步拉開,20-30點(diǎn)可先考慮減倉。 5、要聞:中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)官員稱,中國6月粗鋼日產(chǎn)量可能維持在創(chuàng)紀(jì)錄水平的200萬噸左右,因中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能巨大,任何產(chǎn)量減少都有限。 6、小結(jié):國內(nèi)政策利好,但現(xiàn)實(shí)需求并非好轉(zhuǎn)。短期螺紋仍將維持震蕩格局。 豆類油脂: 1、芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四升至近三周最高位,收盤前升穿關(guān)鍵技術(shù)阻力位,交易商指因美元走軟及人們寄望全球大豆最大進(jìn)口國--中國將增加大豆進(jìn)口量.中國周四四年來首度降息,旨在支持經(jīng)濟(jì)成長.中國儲(chǔ)備糧管理公司稱,下個(gè)作物季中國將增加對玉米和大豆的進(jìn)口,以因應(yīng)國內(nèi)需求的增長.指標(biāo)CBOT-7月合約SN2周四日內(nèi)升穿位于50日移動(dòng)均線切入位的技術(shù)阻力位,為5月21日以來首度升穿該水準(zhǔn).CBOT-7月大豆合約最高升至每蒲式耳14.30美元,為5月18日以來的最高位. 2、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1209月期貨壓榨利潤為-5.6%(對應(yīng)美豆7月期貨);1301月期貨壓榨利潤3.4%(對應(yīng)美豆11月合約)。豆油9月進(jìn)口虧損179(昨日進(jìn)口虧損51)。棕櫚油9月進(jìn)口虧損250(昨日虧損264); 3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7460(+10);華東四級豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8900(+50);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3320(0);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10500(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4190(0)。 4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存100(有人咨詢?yōu)槭裁催@個(gè)庫存一直不變,因?yàn)閹齑嬉恢本褪沁@么高,未曾有效消化)萬噸。近期大豆港口庫存開始抬升至630萬噸左右. 5、美國農(nóng)業(yè)部周四早間稱,大豆周度出口量為49.53萬噸,遠(yuǎn)低于預(yù)估的60-85萬噸.一周前的大豆出口量為41.87萬噸. 6、阿根廷農(nóng)民周三停止銷售糧食,開始為期一周的罷工,因反對政府的農(nóng)業(yè)政策. 7. 未來幾周美國中西部玉米和大豆種植區(qū)料將迎來零星降雨,但該作物帶的大部分地區(qū)不會(huì)降雨. 小結(jié):近期基金平倉打擊豆類行情,但是豆類供需格局依然偏緊,且農(nóng)產(chǎn)品陸續(xù)進(jìn)入天氣市,持倉看豆類開始從近月陳作向新作遠(yuǎn)月移倉。油脂方面進(jìn)口有利潤導(dǎo)致中國買盤買入國際豆油,進(jìn)而導(dǎo)致國內(nèi)壓力繼續(xù)增加,另外國內(nèi)小包裝油脂調(diào)控使得國內(nèi)油脂上升空間得以壓制,國內(nèi)油脂更多是跟隨大豆走勢。 棉花: 1、7日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級新疆19970,328級冀魯豫18673,東南沿海18642,長江中下游18557,西北內(nèi)陸18559。 2、7日中國棉花價(jià)格指數(shù)18492(-53),2級19597(-99),4級17821(-58),5級16210(-57)。 3、7日撮合6月合約結(jié)算價(jià)17792 (+48);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)18105(+220)。 4、7日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)86.01美分(+2.82),M報(bào)83.16美分(+2.77),SLM報(bào)81.36美分(+3)。 5、7日美期棉ICE1207合約結(jié)算價(jià)73.89美分(+4), ICE庫存132016(-614)。 6、7日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25820(-20),31040(-30),20840(-40)。 7、7日中國輕紡城面料市場總成交775(-3)萬米,其中棉布186(-2)萬米。 紡織行業(yè)進(jìn)行傳統(tǒng)淡季,需求繼續(xù)下滑,很多中小企業(yè)已減產(chǎn)或關(guān)停,棉市仍然清淡;外棉方面,受投資者空頭回補(bǔ),ICE期棉收于漲停;近期盡管宏觀面政府維穩(wěn)政策頻出,及期貨近期加速下跌已現(xiàn)貼水態(tài)勢,且CF1209已進(jìn)入大行情起動(dòng)前的區(qū)域,再度深度下跌空間有限,受降息和美棉期貨走高影響,短期鄭棉有持續(xù)反彈動(dòng)力。 甲醇: 1. 布倫特原油99.93(-0.71);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)755(-5); 2. 江蘇中間價(jià)2790(+5),山東中間價(jià)2660(-10),西北中間價(jià)2300(-0) 3. CFR 中國380(+0),完稅2998;CFR 東南亞393(+1); 4. FOB 鹿特丹298(-0);FD 美灣379.62(-0) 5. 江蘇二甲醚價(jià)格4350(-50); 6. 華東甲醛市場均價(jià)1285(-5); 7. 華北醋酸價(jià)格2650(-0),江蘇醋酸價(jià)格2800(-0),山東醋酸價(jià)格2700(-0); 8. 張家港電子盤收盤價(jià)2805(+40),持倉量15674; 9. 截止5 月31日,華東庫存46.1 萬噸(-0.6),華南庫存9.4(-0.3); 10.4月份沿海甲醇到港量為50萬噸; 甲醇下游乏善可陳,三大下游均持續(xù)陰跌,而此也拖累現(xiàn)貨走勢,隨著期貨的上行,前期價(jià)格結(jié)構(gòu)修復(fù)明顯。后市隨著煤炭價(jià)格的走跌以及外盤因素的逐步弱化,甲醇仍不乏下跌動(dòng)能,短期看反彈空間已有限,建議多頭逐步獲利了結(jié),同時(shí)逢高可少量布置空單。 pta: 1、原油WTI至84.82(-0.20);石腦油至782(+2),MX至1020(+33)。 2、亞洲PX現(xiàn)貨至1233(+17)美元,折合PTA成本7338元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7330(-10),外盤934(+5),進(jìn)口成本7356元/噸,內(nèi)外價(jià)差-26。 4、PTA裝置開工率83(+0)%,下游聚酯開工率84(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷50(-2)%。 5、江浙主流滌絲產(chǎn)銷局部略有回升,平均6-8成,較高做平;滌絲價(jià)格個(gè)別平穩(wěn),多數(shù)有50-100元下跌。 6、中國輕紡城面料市場總成交量約775(-3)萬米,其中化纖布約589(-1)萬米。 7、PTA庫存:PTA工廠2-7天,聚酯工廠2-6天。 隨著原油的止跌及下游剛性需求的支撐,PX止跌回升,且部分買家PTA低價(jià)補(bǔ)倉心態(tài)驅(qū)使,PTA短期有反彈動(dòng)力,加之央行降息消息刺激,短期PTA將現(xiàn)反彈走勢,但由于下游虧損加劇聚酯負(fù)荷有較明顯的下降預(yù)期,PTA向弱的大趨勢很難有徹底改變,此輪反彈見頂后,空頭在TA1209和TA1301上仍可大膽介入。 LLDPE: 1、日本石腦油到岸均價(jià)782.5(+2),東北亞乙烯到岸均價(jià)945(-5)。 2、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1240(+0),進(jìn)口盈虧:-210 3、華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)格區(qū)間9500-10100,均價(jià)9725(+0)。石化出廠均價(jià)9800(-0),石腦油折合生產(chǎn)成本9431. 4、華北市場相關(guān)品種報(bào)價(jià):LDPE 10120(-10),HDPE 11020(-30),PP 10600(-0)。 5、交易所倉單量4720張(-60)。 6、基差(華東現(xiàn)貨-1209合約):510,持有收益年化20.5%。 7、小結(jié): 原油市場仍受歐美經(jīng)濟(jì)疲軟影響下行,石腦油反彈力度有限,亞洲乙烯再度下跌,不利于多頭反攻。周四期貨再度出現(xiàn)午盤后空頭加碼打壓,但持倉過于分散,底部漸顯。今日或平開走高,在9300一線仍有壓力,若向上突破短多繼續(xù)持有。 pvc: 1、易貿(mào)PVC報(bào)價(jià)均價(jià):華東電石料6450(-0),華東乙烯料6900(-0); 華南電石料6570(-0),華南乙烯料6950(-0). 2、東南亞PVC到岸均價(jià):935美元(-10),完稅價(jià)7472元。 3、電石價(jià)格:華中3575(-50),西北3250(-0),華北3575(-25),西南3725(-25)。 4、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià):800美元(-0)。 5、32%離子膜燒堿價(jià)格:華東955(+0),華北840(+0),西北815(+0)。 6、液氯價(jià)格:華東325(-0),華北150(-0),華中200(-0),西北150(+0)。 7、持有年化收益:華南市場-8.5%,華東市場-1.9% 8、交易所倉單: 11159張(-316)。 小結(jié): 電石價(jià)格再度下跌,東南亞PVC到貨價(jià)格逼近900關(guān)口,市場延續(xù)弱勢,貼水導(dǎo)致交易所倉單流出明顯。原油反彈受阻,近日逢反彈沽空思路操作。 燃料油: 1、原油期貨周四下跌,回吐了早盤漲幅,因美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(Fed)主席貝南克未暗示近期將采取措施刺激經(jīng)濟(jì)。 2、美國天然氣:截止6月1日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近32.9%(-1.7%),庫存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn);但增幅絕對量與去年差值在縮小,未來潛藏庫容不足隱憂。 3、周四石腦油裂解價(jià)差跌至三日低位,跨月價(jià)差為平價(jià),但向正價(jià)差靠攏,因供應(yīng)增加而買家避免或延遲購買 4、WTI原油現(xiàn)貨月(7月)貼水0.37%(+0.01%); Brent 現(xiàn)貨月(7月)升水0.45%(-0.06%)。倫敦Brent原油(7月)較美國WTI原油升水15.11美元(-0.51)。 5、華南黃埔180庫提價(jià)4700元/噸(+0);上海180估價(jià)4830(-50),寧波市場4785(+0)。 6、華南高硫渣油估價(jià)4125元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價(jià)4625(+0);山東油漿估價(jià)4100(+0)。 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月升水0元(-40);上期所倉單21200噸(+0)。 小結(jié):上周美國原油庫存略有下降,成品油庫存大幅增加。紐約汽油裂解差降至2周低點(diǎn),倫敦柴油裂解差處于1個(gè)月高位。截止6.1日天然氣庫存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn);但增幅絕對量與去年差值在縮小,未來潛藏庫容不足隱憂。近期華南和華東燃料油現(xiàn)貨大幅下跌。 鋼鐵爐料: 1、大多數(shù)爐料品種報(bào)價(jià)基本穩(wěn)定,只有鋼坯市場出現(xiàn)大幅拉漲的行情。國內(nèi)煉鋼生鐵弱穩(wěn),廠家銷售困難,部分鐵廠停產(chǎn)檢修,少數(shù)地區(qū)價(jià)格再度下跌 2、國內(nèi)鐵礦石市場供需關(guān)系基本處于平衡狀態(tài),并未出現(xiàn)明顯反轉(zhuǎn)行情 3、國內(nèi)焦炭市場弱勢盤整運(yùn)行,個(gè)別地區(qū)市場報(bào)價(jià)小幅下滑,市場成交偏弱。近段時(shí)間,國內(nèi)外煉焦煤市場表現(xiàn)一直不佳,國內(nèi)焦炭市場也受其影響。 4、亞洲煤價(jià)下跌至近生產(chǎn)成本價(jià),長期疲軟將促使世界最大的動(dòng)力煤出口國印尼一些高成本生產(chǎn)企業(yè)關(guān)閉并減少10%的供應(yīng)。 5、天津港焦炭場存170萬噸(0),秦皇島煤炭庫存882萬噸(+13),焦炭期貨倉單130張(0),5月25日進(jìn)口礦港口庫存9571萬噸(-14) 6、唐山二級冶金焦出廠價(jià)格1730(-50),天津港一級冶金焦出廠價(jià)1930(-100),(注:焦炭現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)810(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1500(0),澳大利亞主焦煤1700(0),日照印粉63%港口車板濕噸價(jià)970(-5) 7、煤炭后市看空,在焦炭倉單存在情況下,因鋼材需求不理想,以及焦煤價(jià)格表現(xiàn)疲弱,焦炭期貨繼續(xù)看空。鐵礦石因?yàn)橥獾V出口不高,以及鋼廠整體庫存不大,礦石繼續(xù)下探動(dòng)力較小。 白糖: 1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)6390(+30)元/噸;12064收盤價(jià)6380(+41)元/噸,12074收盤價(jià)6331(+76)元/噸,12094收盤價(jià)6193(+83)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1207升水-60(-50)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1207升水-210(-70)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=80(-18)元,昆明9月-鄭糖9月=7(-2)元; 注冊倉單量2813(+417),有效預(yù)報(bào)1426(-917);廣西電子盤可供提前交割庫存9840(-25590); 2:ICE原糖7月合約下跌0.70%收于19.76美分,泰國進(jìn)口糖升水1.9(+0.45),完稅進(jìn)口價(jià)51111元/噸,進(jìn)口盈利1279元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)5257噸,進(jìn)口盈利1133元,升水1.0(+0.4),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察; 3:中糖協(xié)公布的截至5月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù) ,全國已累計(jì)產(chǎn)糖1151.75萬噸,比上一榨季增加106.33萬噸,累計(jì)銷售食糖667.62萬噸,累計(jì)銷糖率57.97%,同比下降4.66%; 4:伊朗買入2.1噸印度散裝原糖;印尼齋月前國內(nèi)糖價(jià)或進(jìn)一步攀升; 5:多頭方面,華泰增倉2470手,中糧減倉1281手,浙江新世紀(jì)增倉2052手,空頭方面,華泰增倉3052手,萬達(dá)減倉9982手; 6:廣西累計(jì)產(chǎn)糖694.2萬噸,截至5月底累計(jì)銷糖396.8萬噸,同比減少21.2萬噸,產(chǎn)銷率57.16%,同比下降4.97%;廣東截至5月底累計(jì)產(chǎn)糖114.91萬噸,銷糖99.18萬噸,產(chǎn)銷率86.32%;云南截至5月底累計(jì)產(chǎn)糖201.36萬噸,銷糖86.2萬噸,同比減少12.2萬噸,產(chǎn)銷率42.81%,同比下降13.05%;海南截至5月底累計(jì)產(chǎn)糖30.88萬噸,銷糖13.36萬噸,產(chǎn)銷率43.27%。新疆累計(jì)產(chǎn)糖47.16萬噸,截至5月底累計(jì)銷糖32.69萬噸,產(chǎn)銷率69.32%; 小結(jié) A.外糖關(guān)注價(jià)差關(guān)系; B.國內(nèi)受外盤和銷區(qū)現(xiàn)貨短期偏緊的影響,或有反彈; 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2380元/噸,哈爾濱2240元/噸,長春2310元/噸,大連港口新作平艙價(jià)2420元/噸,深圳港口價(jià)2470元/噸,南北港口價(jià)差50元/噸;大連現(xiàn)貨對連盤1207合約升水19元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1207合約升水-91元/噸;大商所1209合約與JCCE1208合約大連指定倉庫交貨價(jià)價(jià)差為-10元/噸; 2.7月CBOT玉米到岸完稅成本2368元/噸,12月CBOT玉米到岸完稅成本2149元/噸; 3.玉米淀粉均價(jià)3070元/噸,玉米蛋白粉均價(jià)4200元/噸,吉林酒精價(jià)格6300元/噸,DDGS均價(jià)2025元/噸(南陽ddgs近日小幅下降);仔豬均價(jià)32.5元/公斤,毛豬均價(jià)13.68元/公斤,蛋雞均價(jià)8.17元/公斤,活雞均價(jià)8.97元/公斤 4.北方港口庫存240萬噸,南方港口47.1萬噸,大連商品交易所玉米倉單10000(+0)張; 5.持倉方面:總持倉:1326054(-12034)張,多頭:永安減倉,空頭:國投、永安、長城、國聯(lián)增倉; 6. 中國4月進(jìn)口玉米16421噸,同比增長127.59%,1-4月份共累計(jì)進(jìn)口玉米176萬噸。 小結(jié) 關(guān)注深加工利潤,生豬養(yǎng)殖利潤,玉米普麥價(jià)差、南北港口價(jià)差、玉米進(jìn)口等情況 早秈稻: 1.廣州早秈稻近日小幅上漲,稻谷價(jià)格:早秈稻,長沙2580元/噸,九江2600元/噸,武漢2580元/噸;中晚稻,長沙2730元/噸,九江2720元/噸,武漢2740元/噸;粳稻價(jià)格,哈爾濱2980元/噸,南京2900元/噸;長沙早秈稻價(jià)格對鄭盤1207合約升水-95元; 2.稻米出廠價(jià):早秈米,長沙3680元/噸,九江3670元/噸,武漢3720元/噸;晚秈米,長沙3960元/噸,九江3980元/噸,武漢3900元/噸; 3.注冊倉單0(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0); 4.國家2012年最低收購價(jià)2400元/噸; 5.持倉方面:總持倉47938(-194)張; 小結(jié): 關(guān)注中晚秈稻與早秈稻價(jià)差 麥子: 1.冀魯豫部分地區(qū)強(qiáng)麥小幅上漲,菏澤普麥價(jià)格2150元/噸,菏澤普麥較鄭盤1207升水94元 2.濟(jì)南面粉價(jià)格2660元,次粉均價(jià)1762元/噸,麩皮均價(jià)1562元/噸; 3.強(qiáng)麥倉單14415(+0)張,其中2010年度2124(+0)張,2011年度12291(+0)張,倉單預(yù)報(bào)6002(+400)張; 普麥倉單:673(+0)張,倉單預(yù)報(bào)0(+0)張,其中2011年度392(+0)張,2012年度281(+0)張 4.持倉方面:總持倉:731878(-17898)張,多頭:海通增倉,空頭:長城增倉,北京中期,創(chuàng)元減倉; 5.6日臨儲(chǔ)小麥競價(jià)銷售會(huì),鄭州計(jì)劃銷售262(上周265)萬噸,成交率0.44%(上周0.2%);安徽計(jì)劃銷售377101(上周346693)噸,成交率7.12%(上周0.58%); 6.2012年3月中國小麥進(jìn)口量536262噸,同比增加612.17%,1-3月共進(jìn)口1121115噸,同比增加347.59% 小結(jié): 正值小麥?zhǔn)崭钇?,關(guān)注小麥?zhǔn)崭钐鞖鈼l件的影響,關(guān)注倉單情況 永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88370938 (鋼材),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物)
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