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國內(nèi)鋁價仍有下跌空間:永安期貨6月27早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2012-06-27 08:53:15 來源:期貨中國

每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、      歐洲:
1) 歐洲理事會主席范龍佩周二公布了一項關(guān)于歐元區(qū)未來的縮減版計劃,該計劃將在本周的歐盟峰會上進(jìn)行討論。其中最重要的是各成員國必須遵守年度債務(wù)和赤字上限,一旦超過這個上限,該國政府必須對預(yù)算進(jìn)行調(diào)整,尋求再一次批準(zhǔn)。以及提出過度方式的歐元區(qū)債券。
2) 塞浦路斯政府26日表示,塞浦路斯雖然已宣布決定向歐盟申請救助資金,但希望能夠避免附帶希臘式的緊縮條件,塞浦路斯的救助規(guī)??赡芨哌_(dá)100億歐元,而該國一年的GDP僅173億歐元左右。
3) 意大利政府就備受爭議的勞動力改革法案發(fā)起4次議會信任投票,以在總理蒙蒂周四參加歐盟峰會前獲得通過,讓歐盟在峰會上看得見意大利就結(jié)構(gòu)性改革上作出的努力。如果其中任何一次信任投票沒獲得通過,蒙蒂將不得不辭職,但這個結(jié)果被認(rèn)為僅存理論上的可能。
4) 據(jù)幾位資深德國議員透露,德國總理默克爾周二在一個閉門會議上向議員表示,她決不同意歐洲共同分擔(dān)主權(quán)債務(wù)。
5) 西班牙10年期公債收益率漲23個基點(diǎn),至6.87%;5年期CDS漲2.46%。
2、美國:
1) 美國4月S&P Case-Shiller 20座大城市房價指數(shù)環(huán)比漲1.3%,預(yù)期為漲0.3%。同比降1.9%,好于預(yù)期降2.5%。
2) 美國6月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)意外跌至-3,大幅不及預(yù)期。6月數(shù)值為2011年11月以來最低。
3) 美國6月份諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)為62,預(yù)期為64,5月份該數(shù)據(jù)為64.9。
3、中國:
全國人大常委會會議昨日審議的預(yù)算法修正案草案二審稿體現(xiàn)了:一加大了預(yù)算公開的力度;二則是基于金融風(fēng)險的考慮,重申現(xiàn)行預(yù)算法中"地方政府不得自行發(fā)債"的規(guī)定。
4、今日市場重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周三(6月27日):
德國6月CPI初值年率,上月值+1.9%,預(yù)期持平;
美國5月耐用品訂單月率,上月值0.4%,預(yù)期持平;
美國5月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)月率,上月值-5.5%,預(yù)期值1.1%;
 

股指:
1、昨日,基準(zhǔn)上證綜合指數(shù)收盤持平于2222.07點(diǎn)。深證綜合指數(shù)收盤持平于918.24點(diǎn)。交投最活躍的七月股指期貨合約收盤跌0.3%,至2461.0點(diǎn)。
2、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半,4月凱斯希勒20大城市房價綜合指數(shù)環(huán)比上漲1.3% ,好于預(yù)期;美國6月消費(fèi)者信心指數(shù)下滑至62點(diǎn),不及預(yù)期。美股小幅高開后曾一度轉(zhuǎn)跌,午后三大股指震蕩走高。
3、6月26日,上海黃浦、靜安、楊浦和寶山等各區(qū)房地產(chǎn)交易中心稱,單身的非上海戶籍居民無法購房。即使是已經(jīng)有繳納1年以上個人所得稅繳納證明,或者社保證明的,也不能接受登記。
4、證監(jiān)會辦公廳副巡視員江向陽昨日透露,目前證監(jiān)會正在和住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部共同研究住房公積金的投資運(yùn)營,并取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。
5、工信部總工程師朱宏任6月26日稱,中國經(jīng)濟(jì)下行筑底跡象明顯,5、6月份可能連續(xù)回升,工業(yè)生產(chǎn)由降趨穩(wěn)態(tài)勢開始確立,三、四季度有望保持并出現(xiàn)穩(wěn)步回升。

 橡膠:
1、泰國政府稱因干預(yù)市場已購入約1萬噸橡膠,尋中國買家接手。
2、現(xiàn)貨市場方面,華東國產(chǎn)全乳膠報價23100/噸(-150)。交易所倉單11335噸(-225)。
3、SICOM TSR20結(jié)算價278.8(+0)折進(jìn)口成本21117(-6),進(jìn)口盈利1983(-144);RSS3結(jié)算價304.2(+2.3)折進(jìn)口成本24968(+163)。日膠235.2(-2.1),折美金2960(-10),折進(jìn)口成本24364(-80)。
4、青島保稅區(qū)價格:泰國3號煙片膠報價3030美元/噸(+0);20號復(fù)合膠美金報價2915美元/噸(+0),折人民幣價21558(-6)
5、泰國生膠片87.71(-0.47),折20號膠美金生產(chǎn)成本2913(-10)
6、丁苯華東報價19750/噸(+100),順丁華東報價21500元/噸(+0)。
7、截至6月15日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約16.9萬噸,該庫存數(shù)據(jù)較5月31統(tǒng)計的16.2萬噸上升0.7萬噸。
 
小結(jié):泰國干預(yù)購入約1萬噸橡膠,將尋中國買家接手。5月份,中美日歐汽車銷量同比增長14%。山東輪胎廠開工率全鋼半鋼均下滑;青島保稅區(qū)庫存出現(xiàn)回升。1-5月國內(nèi)重卡整車?yán)塾嬐认禄?3.1%;米其林稱,其4月全球除北美地區(qū)外的輪胎銷量持續(xù)低迷。
 
貴金屬:
1、歐債問題持續(xù)陰霾,現(xiàn)貨金低位震蕩。較昨日PM3:00,倫敦金下跌0.9%,倫敦銀下跌1.6%,金銀比價58.14.
2、意、西國債拍賣顯示市場對其主權(quán)信用的擔(dān)憂:意大利2014年5月到期的零息債券得標(biāo)利率自上次拍售類似債券時錄得的4.04%升至4.712%,意大利2年期國債得標(biāo)利率創(chuàng)去年12月以來新高;西班牙3個月期國債平均得標(biāo)利率為2.362%,一個月前僅為0.846%,6個月國庫券得標(biāo)利率為3.237%,一個月前為1.737%。兩類國債的得標(biāo)利率均創(chuàng)下去年11月來最高
3、歐盟峰會前的披露:建立跨國境銀行、進(jìn)一步整合各國財政政策、加深經(jīng)濟(jì)整合的的必要性,甚至將更改違反債務(wù)和赤字規(guī)則的歐元區(qū)國家預(yù)算的權(quán)力。
4、美國6月諮商會消費(fèi)者信心指數(shù)為62.0,預(yù)期為63.5。5月份該信心指數(shù)修正后為64.4,初值為64.9。
5、德國默克爾在歐盟峰會即將召開之際再次表達(dá)出了對推出歐元區(qū)共同債券的極端抵制情緒。點(diǎn)評:歐元區(qū)共同債券使得所有歐元區(qū)成員一起為債務(wù)危機(jī)國買單,并可能推高歐央行最為關(guān)注的長期通貨膨脹率;其次讓債務(wù)國沒有整頓財政的動力--因?yàn)橛腥速I單。
6、SPDR黃金ETF持倉為1281.619噸(+0噸);巴克來白銀ETF基金持倉為9875.75噸(+0.00噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為48.28萬盎司(0.00盎司),鈀金ETF基金持倉為82.79萬盎司(-0.00盎司)
7、美國十年期實(shí)際利率為-0.47%(-0.05);5年期通脹預(yù)期1.7(-0.00);10年期通脹預(yù)期2.1(-0.01); VIX恐慌情緒為19.72(-0.66);黃金/石油比價:19.70
8、COMEX銀庫存為1.45億盎司(-49萬盎司),COMEX黃金庫存為1103萬盎司(-2.99萬盎司);倫敦白銀3個月遠(yuǎn)期利率為0.47%(-0.01),黃金3個月遠(yuǎn)期利率為0.43%(-0.00);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。
9、小結(jié):歐盟峰會已有所透露,市場只需靜待實(shí)際的進(jìn)展情況。此次峰會若能真就相關(guān)問題采取實(shí)質(zhì)性的措施,將開啟歐洲央行一個新的里程碑。黃金在此之前將維持震蕩,若峰會進(jìn)展順利,金價或會有所反彈,但反彈力度有限。金銀比價58.14為新高,反彈力度或更勝。
 


銅鋁鋅:
1、LME銅成交9.49萬手,持倉24.7萬手,減942手。銅現(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為升水B15.5美元/噸,庫存增50 噸,注銷倉單減650噸。庫存和注銷倉單變化趨緩,升水增加明顯。滬銅本周庫存增6941噸,庫存近期 首次轉(zhuǎn)為增加,現(xiàn)貨小幅升水。銅價有望在消化國內(nèi)庫存過程中低位反復(fù)震蕩筑底,過程會比較久。
2.LME鋁成交15.2萬手,持倉70.4萬手,增99手?,F(xiàn)貨對三個月貼水C38.5美元/噸,庫存減1725噸,注 銷倉單增2575噸。倫鋁庫存近期繼續(xù)增加,自身有成本和減產(chǎn)支撐,倫鋁相對看好,但受宏觀和原油 拖累,加上庫存融資等因素影響,倫鋁的支撐以貿(mào)易升水的大幅上漲來體現(xiàn)。滬鋁現(xiàn)貨略升水,本周 庫存減5475噸,雖然交易所庫存下降,但整體社會庫存據(jù)稱仍有小幅增加,5月份從鋁土礦、氧化鋁到 原鋁都出現(xiàn)了供應(yīng)的大幅增長,下游需求又偏弱的情況下,國內(nèi)鋁錠供應(yīng)壓力凸顯,短期弱勢格局難 逆轉(zhuǎn)。河南電價補(bǔ)貼超預(yù)期加速滬鋁下跌,空頭持有。
3、LME鋅成交8.87萬手,持倉26.19萬手,增1030手?,F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水C5美元/噸,庫存增1050噸 ,注銷倉單減2000噸,倫鋅注銷倉單連續(xù)下滑,新奧爾良地區(qū)庫存連續(xù)大幅增加,現(xiàn)貨回歸貼水。倫 鋅數(shù)據(jù)較前期表現(xiàn)走弱,回歸弱勢。滬鋅交易所庫存本周增918噸,現(xiàn)貨貼水下降。冶煉企業(yè)低利潤, 5月開工率繼續(xù)下降,行業(yè)去庫存,庫存未明顯下降前滬鋅弱勢依舊。
4.LME鉛成交4.6萬手,持倉13萬手,增3446手。現(xiàn)貨對三個月貼水C11.5美元/噸,庫存減375噸,注銷 倉單減325噸。倫鉛注銷倉單高位下降明顯,庫存基本穩(wěn)定。倫鉛近期表現(xiàn)出季節(jié)性弱勢,價格走強(qiáng)還 需等待一段時間。滬鉛交易所庫存本周減少236噸,庫存減幅很小,5月下游也表現(xiàn)較弱,近期滬鉛以 偏弱震蕩為主。
5.中國5月精煉銅進(jìn)口30.19萬噸,出口10.23萬噸,進(jìn)出口環(huán)比均大幅增長,5月份凈進(jìn)口量下滑。
6.5月份中國鋁土礦進(jìn)口大幅增長至627.4萬噸,氧化鋁進(jìn)口也大幅增加至71.58萬噸,加上國內(nèi)原鋁和 氧化鋁產(chǎn)量也創(chuàng)出新高,國內(nèi)鋁供應(yīng)壓力尤其明顯。
7.河南省削減鋁冶煉廠電價每千瓦時0.08元,超過預(yù)期的0.05元。
 
結(jié)論:倫銅轉(zhuǎn)為升水,亞洲庫存增加,中國5月凈進(jìn)口下降,宏觀依然波動的情況下銅價底部區(qū)間震蕩 尋底。內(nèi)外鋅價回歸弱勢格局,倫鋅數(shù)據(jù)走弱,滬鋅庫存未大幅走低前總體弱勢格局不改。鋁價雖有 成本和現(xiàn)貨商買入支撐,但國內(nèi)面臨的供應(yīng)壓力很大,國內(nèi)鋁價仍有下跌空間。

 

鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)市場建筑鋼材價格整體繼續(xù)弱勢盤整,少數(shù)地區(qū)仍有松動。受到天氣的影響,下游終端用戶按需采購,商家心態(tài)普遍比較謹(jǐn)慎,操作多以觀望為主。
2、前一交易日現(xiàn)貨價格:上海三級螺紋4070(-),二級螺紋3910(-),北京三級螺紋4170(-),沈陽三級螺紋4270(-),上海6.5高線3980(-10),5.5熱軋4100(-30),唐山鐵精粉1125(-),澳礦1055(-),唐山二級冶金焦1785(-),唐山普碳鋼坯3580(-)
3、持倉:銀河增持多單,永安增持空單。
4、要聞:水利部發(fā)布兩實(shí)施細(xì)則鼓勵民資參與水利建設(shè)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,鼓勵民間資本發(fā)展水利對行業(yè)整體形成利好,一旦融資渠道打開,未來水利建設(shè)有望提速。
6、小結(jié):短期來看消費(fèi)難以啟動,行情缺乏上行動力,但成本端表現(xiàn)出一定支撐,隨著逐漸進(jìn)入淡季,行情仍是區(qū)間震蕩格局。

鋼鐵爐料:
1、國內(nèi)爐料市場基本穩(wěn)定,市場成交不溫不火。唐山地區(qū)鋼坯資源一直比較緊張,貿(mào)易商手中現(xiàn)貨十分有限,所以商家報價略高于鋼廠
2、由于國內(nèi)鐵礦石市場在經(jīng)過前期上漲之后,市場成交情況多處僵持狀態(tài),在鋼材市場運(yùn)行疲軟的情況下,近日礦選廠商看漲情緒略顯緩和
3、國內(nèi)焦炭市場弱勢不減,部分地區(qū)市場報價小幅下降,市場成交暫緩。市場方面,由于現(xiàn)在的煉焦煤市場持續(xù)疲軟,使得焦炭市場供需雙方觀望態(tài)度較濃,市場成交明顯趨緩。
4、天津港焦炭場存180萬噸(+1),秦皇島煤炭庫存895萬噸(-4),焦炭期貨倉單130張(0),上周進(jìn)口礦港口庫存9586萬噸(-60)
5、唐山二級冶金焦出廠價格1710(0),天津港一級冶金焦出廠價1930(0),(注:焦炭現(xiàn)貨價格以一周變動一次),秦皇島5800大卡動力煤平倉價760(-15),臨汾主焦精煤車板價1480(-20),唐山焦精煤出廠價1580(0),澳大利亞主焦煤1615(-15),日照印粉63%港口車板濕噸價1000(0)
6、在焦炭倉單存在情況下,因鋼材需求不理想,以及焦煤價格持續(xù)下跌情況下,焦炭繼續(xù)看空。只是因?yàn)槠谪涊^現(xiàn)貨貼水,焦炭期貨可能在低位較為反復(fù)。

豆類油脂:
 一.行情概況:
1.      利多因素:
A美國玉米大豆進(jìn)入天氣市(下周開始的天氣預(yù)報極為關(guān)鍵。市場波動可能很大,如果未來1-2周沒有降雨,那將是很恐怖的);
B中國買盤依然旺盛,豬肉價格開始企穩(wěn);
C陳作全球大豆繼續(xù)趨緊(市場已經(jīng)開始討論巴西從阿根廷等國進(jìn)口大豆的事宜),目前的焦點(diǎn)是新作美豆產(chǎn)量不容有失,天氣市之后市場的焦點(diǎn)是需求牛市;
D自本周CFTC數(shù)據(jù)顯示美豆上基金重新開始增倉;
2.      利空因素:
A全球宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性加劇,6-7月的宏觀發(fā)展對行情演化很關(guān)鍵;
B中國大豆到港量5月至7月到港量大以及國儲定期拋儲的壓力;
C里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢;
3. 關(guān)注要點(diǎn):6月29日美國農(nóng)產(chǎn)品面積與庫存報告;
舊作:美國農(nóng)產(chǎn)品舊作期末庫存繼續(xù)保持歷史最大緊張局面,關(guān)注中國國內(nèi)豆類現(xiàn)貨需求以及外盤基金買盤的可持續(xù)性;
新作:美國天氣與面積的不確定性;
4.個人觀點(diǎn):豆類在需求可持續(xù)的前提下建議逢低買入的策略;油粕分化的格局后期關(guān)鍵看兩者需求的演化;雷亞爾抵消了外盤11月對3月差季節(jié)性,進(jìn)而使得國內(nèi)豆粕買1拋5盡管會有波動,但是相對確定性較高;
 
二.現(xiàn)貨概況:
1、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價格計算,1209月期貨壓榨利潤為-4.7%(對應(yīng)美豆7月期貨);1301月期貨壓榨利潤-6.6%(對應(yīng)美豆11月合約)。豆油9月進(jìn)口虧損219(昨日進(jìn)口虧損125)。棕櫚油9月進(jìn)口虧損100(昨日虧損150);
2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7530(+30);華東四級豆油現(xiàn)貨報價9100(+100);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報價為3550(+30);南通菜籽油現(xiàn)貨報價10700(+50)。青島港進(jìn)口大豆分銷價4300(+50)。
3、國內(nèi)港口棕櫚油庫存100萬噸。近期大豆港口庫存開始抬升至660萬噸(上周預(yù)估650萬噸)左右.
 
三.外盤概況:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收低,交易商說,大豆在此前兩天受天氣帶動上漲后,因獲利了結(jié)及基金結(jié)清多頭倉位而下跌.初步數(shù)據(jù)顯示,交投最熱絡(luò)的11月大豆期貨SX2跌0.8%,此前創(chuàng)下每蒲式耳14.38-3/4美元的合約高位.周一該合約突破長期技術(shù)阻力位14.00美元,因交易商憂慮影響作物生長的干燥天氣.
 
四.外盤新聞:
1. 阿根廷運(yùn)輸者正進(jìn)行全國罷工。阿根廷農(nóng)業(yè)部下調(diào)了收割量預(yù)測,由4150萬噸下調(diào)至4030萬噸。由于年末的降雨拖延了收割進(jìn)度,同時也造成了產(chǎn)量損失,目前收割率為97%。
2. 中國結(jié)束了對美國DDGS的反傾銷調(diào)查。
3. 市場預(yù)期,美國農(nóng)業(yè)部(USDA)將上調(diào)其2012年美國大豆種植面積預(yù)估.路透訪問的19名分析師平均預(yù)期,美國大豆種植面積為7,550萬英畝,高于USDA在3月時預(yù)估的7,390萬英畝.
4. 油世界上調(diào)中國2011/12年大豆進(jìn)口預(yù)估至5,790萬噸,較上月的預(yù)估多100萬噸,較上年同期增加560萬噸.
5. 分析師平均預(yù)期,2012年美國玉米種植面積為9,609萬英畝,高于農(nóng)業(yè)部3月預(yù)估的9,586.4萬英畝.
6. 路透調(diào)查顯示,分析師預(yù)計美國農(nóng)業(yè)部報告將顯示,截至6月1日,美國小麥庫存為7.23億蒲式耳,低于3月1日時的12.01億蒲式耳,亦低于去年6月時的8.62億蒲式耳.
 
 

棉花:
1、26日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:229級新疆19828,328級冀魯豫18518,東南沿海18454,長江中下游18381,西北內(nèi)陸18310。
2、26日中國棉花價格指數(shù)18249(-30),2級19351(-40),4級17568(-23),5級16017(-7)。
3、26日撮合7月合約結(jié)算價18215 (+18);鄭棉1209合約結(jié)算價18455(+15)。
4、26日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報85.79美分(+0.32),M報82.15美分(+0.42),SLM報81.71美分(+0.19)。
5、26日美期棉ICE1212合約結(jié)算價68.2美分(-1.85), ICE庫存119816(+84)。
6、26日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25510(-20),30600(-80),20370(-30)。
7、26日中國輕紡城面料市場總成交567(+49)萬米,其中棉布186(+23)萬米。
 
 
  紡織行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季,開機(jī)率明顯下降,棉花繼續(xù)需求疲弱;外棉方面,受投機(jī)性賣盤打壓,ICE期棉收低;考慮新棉收儲價及近期天氣因素的支撐,及需求繼續(xù)疲弱,鄭棉短期或呈現(xiàn)震蕩偏弱走勢。
 
甲醇:
1.      布倫特原油93.02(+2.01);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)680(-5);
2.      江蘇中間價2815(-20),山東中間價2575(-20),西北中間價2140(-85)
3.      CFR 中國367(+0),完稅2898.5;CFR 東南亞376(-1);
FOB 鹿特丹290(+2);FD 美灣365.47(-0.76)
4.      江蘇二甲醚價格4450(+0);
5.      華東甲醛市場均價1240(-0);
6.      華北醋酸價格2600(+100),江蘇醋酸價格2650(-0),山東醋酸價格2560(-0);
7.      張家港電子盤收盤價2810(-0),持倉量118186;
8.      截止6 月21日,華東庫存41.1 萬噸(-1.5),華南庫存7.4(-0.9);
9.      4月份沿海甲醇到港量為50萬噸;
10.      隨著進(jìn)口倒掛顯著修復(fù),港口現(xiàn)貨短期持續(xù)炒漲乏力,期貨盤面下跌亦帶動現(xiàn)貨氣氛,在下游需求疲軟背景下,短期港口現(xiàn)貨仍有下行的驅(qū)動。短期看,期貨仍不乏下行空間。但考慮到目前期貨已大幅貼水現(xiàn)貨,而西北等地裝置的檢修又部分支撐現(xiàn)貨價格,為此這波下行預(yù)計也不會很順暢,建議投資者注意止盈。
 

pta:
1、日本石腦油到岸均價732(+25),東北亞乙烯到岸價910(+2)。
2、LLDPE東南亞到岸均價1220(-0),進(jìn)口盈虧:41
3、華東LLDPE國產(chǎn)貨價格9700-9900,進(jìn)口貨價格9650-9950,均價9800(-20)。
4、石化全國出廠均價9755(+0),石腦油折合生產(chǎn)成本9046.
5、交易所倉單量2712張(-0)。
6、基差(華東現(xiàn)貨-1209合約):395,持有收益年化19.2%。
7、小結(jié):
   歐盟禁進(jìn)伊朗原油在即,隔夜BRENT原油反彈,亞洲乙烯碎步上揚(yáng),現(xiàn)貨價格持穩(wěn)。昨日1209多空大幅減持近3萬手,1301亦無增持,長達(dá)1個月的底部振蕩行情消磨市場耐性,短期1209或繼續(xù)在9300上方振蕩。
 
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價732(+25),東北亞乙烯到岸價910(+2)。
2、LLDPE東南亞到岸均價1220(-0),進(jìn)口盈虧:41
3、華東LLDPE國產(chǎn)貨價格9700-9900,進(jìn)口貨價格9650-9950,均價9800(-20)。
4、石化全國出廠均價9755(+0),石腦油折合生產(chǎn)成本9046.
5、交易所倉單量2712張(-0)。
6、基差(華東現(xiàn)貨-1209合約):395,持有收益年化19.2%。
7、小結(jié):
   歐盟禁進(jìn)伊朗原油在即,隔夜BRENT原油反彈,亞洲乙烯碎步上揚(yáng),現(xiàn)貨價格持穩(wěn)。昨日1209多空大幅減持近3萬手,1301亦無增持,長達(dá)1個月的底部振蕩行情消磨市場耐性,短期1209或繼續(xù)在9300上方振蕩。
 
pvc:
1、易貿(mào)PVC報價均價:華東電石料6400(-25),華東乙烯料6700(-0);
華南電石料6480(-50),華南乙烯料6750(-0).
2、東南亞PVC到岸均價:860美元(-0),完稅價6886,進(jìn)口盈虧-186
3、電石價格:華中3575(-0),西北3200(-0),華北3575(-0),西南3650(-0)。
4、遠(yuǎn)東VCM報價:735美元(-0)。
5、32%離子膜燒堿價格:華中935(+0),華北840(+0),西北860(+50)。
6、液氯價格:華東225(-0),華北150(-0),華中200(-0),西北125(-0)。
7、持有年化收益:華南市場-6.3%,華東市場0.7%
8、交易所倉單:7599張(-200)
小結(jié):
燒堿西北價格繼續(xù)補(bǔ)漲,PVC期貨倉單持續(xù)流出,打壓現(xiàn)貨價格重心再度下移,電石、液氯價格在低位難以提供成本支撐。昨日1301遭空頭午盤后增持打壓,跌幅達(dá)1.7%,1209盤面相對穩(wěn)定,9-1價差迅速縮窄至100點(diǎn)之內(nèi),建議關(guān)注遠(yuǎn)月多頭機(jī)會。
 
 
燃料油:
1、布蘭特原油期貨周二跳升2%,至每桶93美元上方,較美國原油期貨的溢價擴(kuò)大,因挪威石油工人的罷工升級,令北海原油供應(yīng)吃緊
2、美國天然氣:截止6月15日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近27.1%(-2.1%),庫存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn);EIA預(yù)估庫容不是問題。
3、亞洲石腦油價格周二升至一周高位每噸733.50美元,因布蘭特原油期貨走升.石腦油裂解價差飆升約67%至近一個月高位,因歐洲將可能限制對亞洲的出口
4、WTI原油現(xiàn)貨月(8月)貼水0.52%(+0.00%); Brent 現(xiàn)貨月(8月)貼水0.18%(-0.17%)。倫敦Brent原油(8月)較美國WTI原油升水13.66美元(+1.86),回升至2周高位。
5、華南黃埔180庫提價4575元/噸(+0);上海180估價4580(-30),寧波市場4635(-30)。
6、華南高硫渣油估價4025元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價4325(-50);山東油漿估價4150(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水54元(+8);上期所倉單21200噸(+0)。
小結(jié):挪威石油工人的罷工升級,Brent較WTI溢價擴(kuò)大。上周(6.15)美國原油庫存意外增加,成品油庫存增幅略超預(yù)期。紐約汽油裂解差(WTI)因換月大幅降至5個月低位。倫敦柴油裂解差升至7個月高點(diǎn)。截止6.15日天然氣庫存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn),EIA預(yù)估庫容不是問題。
 


白糖:
1:柳州中間商新糖報價6130(+55)元/噸,12074收盤價6099(+83)元/噸,12094收盤價6003(+109)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1207升水-25(+40)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1207升水-100(-15)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=50(+11)元,昆明9月-鄭糖9月=-42(-2)元; 注冊倉單量4505(+942),有效預(yù)報1308(-1000);廣西電子盤可供提前交割庫存19440(-1700);
2:ICE原糖7月合約上漲1.13%收于20.53美分,泰國進(jìn)口糖升水1.95(+0.05),完稅進(jìn)口價5279元/噸,進(jìn)口盈利851元,巴西白糖完稅進(jìn)口價5415噸,進(jìn)口盈利715元,升水1.0(+0.4),分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察;
3:中糖協(xié)公布的截至5月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù) ,全國已累計產(chǎn)糖1151.75萬噸,比上一榨季增加106.33萬噸,累計銷售食糖667.62萬噸,累計銷糖率57.97%,同比下降4.66%;
4:印度2012/13年度糖產(chǎn)量預(yù)計減少100萬噸,將抑制出口;降雨令巴西中南部糖產(chǎn)出多集中在本榨季后半段,或?qū)⑻嵴癜臀?012/13年度食糖產(chǎn)量;截至6月25日墨西哥2011/12年度糖產(chǎn)量同比下滑3%;
5:多頭方面,萬達(dá)增倉1723手,華泰增倉14257手,光大減倉3292手,摩根大通減倉2274手,中國國際減倉3007手,空頭方面,華泰增倉9603手,萬達(dá)減倉6769手,光大減倉2100手,一德增倉3304手,中糧減倉9786手,中國國際增倉4289手;
6:我國5月份進(jìn)口糖25萬噸,同比增長45%;
小結(jié) 
A.外糖價差回落,糖價走高;
B.國內(nèi)受收儲傳聞影響,或有短期反彈。

 

 
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