作　　者：七翁　著

出 版 社：地震出版社

出版時間：2008-6-1

洞察詭秘期市玄機(jī)！詮釋繁復(fù)交易迷題！

成功交易者必須具備的條件，成功交易習(xí)慣的養(yǎng)成，經(jīng)典理論的解讀與運(yùn)用，經(jīng)典K線組合實戰(zhàn)剖析，形態(tài)與趨勢判斷要義，均線、量能與指標(biāo)的實戰(zhàn)把握，短線與日內(nèi)超短線的看盤和操盤要點。

內(nèi)容簡介

每天交易時間短暫，最佳獲利機(jī)會稍縱即逝，能否清晰而準(zhǔn)確地辨別真假機(jī)會、快速而精確地出擊重大行情，就必然成為攸關(guān)實戰(zhàn)操作成敗的關(guān)鍵！

本書通過對投機(jī)史上經(jīng)典理論的深入解讀，以及對人性中致命弱點的深刻剖析，以全新而獨特的研究視角，透過繁復(fù)多變的市場煙幕，全面而系統(tǒng)地披露了期貨專業(yè)交易者的看盤秘訣，深入細(xì)致地闡釋了成為期貨頂尖高手的必備素質(zhì)。

本書是國內(nèi)第一本詳盡講解期市看盤細(xì)節(jié)的專業(yè)書籍，具有極高的操作性和實戰(zhàn)性。

作者簡介

七翁，原名王長鵬，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，私募基金操盤手，多家機(jī)構(gòu)投資顧問。

目錄

第一部分　為成功準(zhǔn)備
第一章　成功交易者需具備的條件
一、堅韌的性格與成熟的心態(tài)
二、對交易及學(xué)習(xí)的瘋狂熱忱與專注
三、必須具備適合自己且經(jīng)市場充分驗證了的高正概率的贏利模式
四、要有鐵的執(zhí)行力
五、必須具備鍥而不舍的毅力
六、必須具有足夠的耐心和自信
第二章　成功交易習(xí)慣的達(dá)成
一、成功交易習(xí)慣的形成因素
二、成功交易者應(yīng)養(yǎng)成的行為習(xí)慣
三、成功交易者的思維習(xí)慣
第三章 經(jīng)典理論的解讀與運(yùn)用
一、道氏理論
二、艾略特波浪理論
三、江恩理論
四、亞當(dāng)理論
五、隨機(jī)漫步理論
六、相反理論
七、博傻理論
附：蘇黎士投機(jī)定律
第四章　善敗者不亡——直面損失
一、失敗是操作過程中的一部分
二、交易者失敗的主要因素
三、敗中求勝
第五章 交易的致命天敵
一、過量交易
二、過度交易
三、沖動性交易
四、保守性交易
五、怯懦性交易
六、報復(fù)性交易
七、自負(fù)性交易
八、激進(jìn)性交易
九、僥幸性交易
十、預(yù)測性交易
第六章　成功法則——聆聽市場的對話
一、計劃你的交易，交易你的計劃
二、順勢做單，不可逆市
三、控制自己的情緒
四、把握輸少贏多的機(jī)會，不明朗市不入
五、君子不立危墻之下，急流勇退，學(xué)會接受失敗
六、不下輸不起的賭注
七、獨立判斷，我行我素，切忌隨波逐流
八、空倉也是一種戰(zhàn)斗
九、迅速行動，但絕不盲動
十、金字塔式加碼
十一、“逆市加碼，取死之道”
十二、清淡的月份不要做
十三、不要主觀設(shè)想頂和底
十四、規(guī)避由賺變虧，有暴利便收手
十五、戰(zhàn)場不要太分散
第七章　你準(zhǔn)備好了嗎
一、心理準(zhǔn)備
二、學(xué)習(xí)準(zhǔn)備
三、技術(shù)準(zhǔn)備
        第二部分　操盤獵技——實戰(zhàn)看盤與操作
第八章　經(jīng)典K線組合實戰(zhàn)剖析
一、K線運(yùn)用注意事項
二、經(jīng)典K線組合實戰(zhàn)剖析
第九章　形態(tài)與趨勢判斷的要義
一、趨勢
二、形態(tài)
第十章　均線、量能與指標(biāo)的實戰(zhàn)把握
一、均線
二、量能
三、技術(shù)指標(biāo)
第十一章　短線及日內(nèi)超短線的看盤和操盤要點
一、短線操作的素質(zhì)要求
二、短線操作的分析技巧
三、盤中走勢的精確觀察
四、即時盤中走勢精解
五、主力操盤手法淺析
六、主力慣用的做盤手法及盤口觀察
第十二章　突破交易辨析
后記

書摘

第一章　成功交易者需具備的條件

何謂成功交易者？成功交易者就是能夠長久、持續(xù)而穩(wěn)定獲利的交易者；就是能夠源源不斷地在這個投機(jī)市場中，用經(jīng)市場充分驗證了的適合自己的交易策略和方法，來公平地獲取可觀回報的交易者。

成功是一個誘人的字眼，她曾吸引了并始終吸引著無數(shù)人為之前赴后繼、赴湯蹈火。交易的成功者不是天生的，市場也絕對不是可以用一些自以為是的投機(jī)取巧的伎倆戰(zhàn)勝的！成功必是不屈的靈魂在經(jīng)歷了非凡的勤奮和天才的努力之后徹悟的結(jié)晶！

在整個的投機(jī)歷史上，像偉大的實戰(zhàn)理論家江恩、大作手杰西·利維摩爾、《投機(jī)生存之戰(zhàn)》的作者伯納德·巴魯克等都以其卓越的表現(xiàn)在20世紀(jì)跨上了華爾街的巔峰。所有這些偉大的交易者都發(fā)現(xiàn)：引導(dǎo)他們成功的是以觀察與研究為手段的努力工作以及嚴(yán)格的紀(jì)律、耐心和為了控制情緒問題而遵循合理交易規(guī)則的能力。

另外，有一點也毋庸置疑：并不是所有的人都適合進(jìn)行投機(jī)交易，這項職業(yè)絕對不適合那些愚鈍、懶惰或者自控能力差的人，尤其是那些夢想通過投機(jī)交易一勞永逸、一朝暴富的人。歷覽前賢，綜合期貨實戰(zhàn)的特點，以下的基礎(chǔ)條件是成功的交易者所必須具備的。

一、堅韌的性格與成熟的心態(tài)

在一個渺無人煙的大沙漠中，兩個旅行者迷失了方向，囊中已經(jīng)沒有食物和水了，而且，其中一個身體虛弱的人要靠身體強(qiáng)壯的同伴攙扶，才能緩慢前行。兩個人都很絕望，過了一會兒，強(qiáng)壯的人對同伴說：“這樣走下去，我們都會死的，不如我去找水和食物，你留在這兒等我的消息”。他的同伴想了想后同意了。

強(qiáng)壯的旅行者給了同伴一只手槍，說：“這兒有一只手槍，里面有三顆子彈，你每隔一個小時向天發(fā)一枚，到時候，我會順著槍聲的方向來找你的”。于是，強(qiáng)壯的旅行者便出發(fā)了，他的同伴在原地等待。過了一個小時，他朝天發(fā)了一枚子彈，可是沒有旅行者的消息。又過了一個小時，他又朝天發(fā)了一枚子彈，可是仍然沒有旅行者的消息，他有些失望了。又一個小時過去了，他望著浩瀚的沙漠，覺得他的朋友一定是撇下他，永遠(yuǎn)不會回來了，他徹底絕望了，他掉轉(zhuǎn)槍頭把最后一枚子彈射入了自己的胸膛。過了幾分鐘，他的朋友帶著食物、水和一批騎著駱駝的商隊找到了他們分開的地方，而看到的卻只是同伴的尸體。

在期貨市場中，最有可能導(dǎo)致投資失敗的不是狡猾的主力，不是疲弱的市場，而是投資者自己；期市中能否戰(zhàn)勝主力不重要，能否超過別人也不重要，重要的是能不能戰(zhàn)勝自己。如上文中提到的，最后奪去那旅行者生命的不是惡劣的環(huán)境，而是他自己的懦弱，期市中最大的敵人也正是投資者自己。

投資者自己，投資者自己的情緒正是在這個風(fēng)險市場上生存和發(fā)展的敵人。交易中往往自己的情緒被交易者當(dāng)成自殘的武器用來對抗市場，事實上，市場就是市場，市場沒有感覺，也沒有感情，它自始至終并未傷害過你?？尚Χ杀氖?，多數(shù)的投資者被自己的情緒打敗了。

我們常常會陷入某種擺脫不掉的窘境。比如，你看好并做空某一只品種后理所當(dāng)然地希望其馬上暴跌，可是它卻往往橫盤不跌，甚至上漲，然后擊穿你的止損位，而當(dāng)你按計劃止損后，它卻馬上下跌！碰上這種事，我們會總結(jié)說，下次我會等它回調(diào)再做盤。于是當(dāng)你第二次發(fā)現(xiàn)目標(biāo)的時候，你會對自己說再等等，它可能會回調(diào)，可當(dāng)你等希望的圖形出現(xiàn)時，它卻霸氣十足拒絕回調(diào)！于是你又一次感到失落！如此反復(fù)多次，你的信心開始動搖！

這是什么原因呢？這是緣于對一致性交易策略認(rèn)識和執(zhí)行的不同，事實上也很少能有完全一致者。來自不同區(qū)域、不同環(huán)境、不同崗位的千千萬萬的投資者，他們之間不但有文化程度的差異，還有地區(qū)區(qū)域的差別，甚至還有生活習(xí)慣的不同和社會閱歷的深淺，這些都會影響其對市場的判斷和認(rèn)識；并且其自身為人處世的豁達(dá)與否等因素都會影響他們的分析能力和認(rèn)知能力。正是由于人性的不同，才使各色各樣的人，各種各樣的事情在這個市場上交織出現(xiàn)，使這個市場中每天都在上演著一幕又一幕的人間悲喜劇。

在期貨市場中，自以為絕頂聰明，高人一等的投資者比比皆是，他們言談間雄心萬丈，才氣逼人；尤其是那一套又一套的理論教條，真讓人覺得高深莫測，成竹在胸，仿佛天下的財富已經(jīng)運(yùn)籌帷幄！然而，隨著時間的推移，這種人大多數(shù)從期市消失了，而剩下的那些人，在他們臉上流露出的不再是其初期的銳氣和早年的自負(fù)，而更多是淡然的苦笑和不語的成熟。

很多投資者都學(xué)習(xí)過許多理論技巧，策略方法，但在實際投資中卻完全派不上用場，正確的投資理念被貪婪和恐懼所代替。還有的投資者認(rèn)清了形勢，選對了品種卻賺不到錢，機(jī)會在猶豫與彷徨中悄然喪失。事實上，投資者整個的交易人生就是在和自己內(nèi)心的情感進(jìn)行抗?fàn)?。最?yōu)秀的投資者都清楚地了解自己，他們具有不尋常的技巧，他們有自己的制度和判斷，知道什么時候應(yīng)該積極地參與市場，而什么時候應(yīng)該呆在一邊。在這個戰(zhàn)場中，最具有殺傷力的武器已經(jīng)不再是資金的多寡，而是智力、毅力和勇氣的有無以及心理承受能力的強(qiáng)弱！

心理方面的問題，要突破很不容易。心理平衡的健康狀態(tài)是成功交易者的關(guān)鍵技巧，也就是說，交易者不應(yīng)該受到希望或是恐懼心理的影響。他們有敏銳的直覺，知道什么時候應(yīng)該勇敢地行動，什么時候應(yīng)該撤出市場，什么時候應(yīng)該增倉，而什么時候應(yīng)該隨著時間的推移逐漸地縮小持倉。入市前，應(yīng)該明白行動可能帶來盈利，也可能會帶來虧損，這是因為一個人的估計和判斷不可能完全正確，并且很可能會出錯；入市后也不要被賬面盈利或賬面虧損動搖自己對原先精心部署的信心。順境容易令人松懈，逆境則令人沮喪。兩者皆驅(qū)使投機(jī)者偏離正確的心理狀態(tài)，不利于應(yīng)市時作出客觀的分析。

交易中最大的情緒反映問題，就是憂慮，因為過于害怕虧損、因為沒有進(jìn)場、因為……當(dāng)要建立倉位的那一剎那間，常常會有許多莫名其妙、詭異的想法涌出，突然想起前幾天某筆的虧損，或者一個你平時都不會想到的念頭，會不會一買進(jìn)就發(fā)生戰(zhàn)爭？事實上，市場操作的難度就在心理面。你如果一路順勢操作，你必須等到轉(zhuǎn)勢訊號出現(xiàn)才能動作，不過通常途中，你的心理面就會要你盡快獲利為安，此時必須忍著“痛苦”，堅持做正確的事。以短線來看，你就算在今天擬定好明天要進(jìn)場做多，當(dāng)明天一開盤跳空大跌你可能就反悔了。R.Dennis說過，就算他把所有交易秘訣登在報紙上，也沒有人會按其秘訣交易而走向成功，因為根本沒有人能做到完全地按照其條件去嚴(yán)格執(zhí)行。心理面要如何克服？只能說，只有靠自己的成長，你的成長必須來自于你的生活、你的交易和你的總結(jié)后的蛻變！

在市場的競爭中，由于人類潛在的欲望和貪婪本性被充分的誘發(fā)出來，故很多投資者在整個投資過程中很難把握和實施自己的計劃。而主力機(jī)構(gòu)往往利用自己的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，根據(jù)市場環(huán)境的變化，不斷地制造空頭或多頭的陷阱和氣氛，故意營造極為恐慌或樂觀的市場氛圍，以至于絕大多數(shù)普通投資者捉摸不透主力機(jī)構(gòu)的真正意圖，而使主力機(jī)構(gòu)能夠順利地創(chuàng)造出操作獲利的條件和環(huán)境優(yōu)勢。

交易之路是一種孤獨的煎熬，你不能受別人太多的影響，你必須將自己完全地獨立于市場之外，成功只能靠自己。作為普通的投資者，要想在實際操作中避險獲利，擺脫主力機(jī)構(gòu)的宰割，并在交易過程中獲得主動，就必須要在整個操作過程中制定出適合于自己投資的規(guī)則，設(shè)立自己盈利時的止盈點和虧損時的止損點，并在實戰(zhàn)中嚴(yán)格執(zhí)行，以之訓(xùn)練自己的心理素質(zhì)和承受能力；要堅決控制自己內(nèi)心所產(chǎn)生的欲望的蔓延，貪婪和恐懼的本性是投資者致命的死穴，它是讓我們走向失敗的催化劑，而主力機(jī)構(gòu)正是利用了我們這些普通投資者的人性上的弱點才能夠施展攻心戰(zhàn)術(shù)。因此作為普通投資者，只有具有良好的心態(tài)，以平常心去和主力機(jī)構(gòu)交鋒，才有可能獲得成功。

對每個交易者而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場上，你必須改變自己的頻率去追隨市場。很少人天生就屬于市場，所以要成功，你就一定得改變！改變過去所有錯誤的觀念與習(xí)性，并不斷將正確的行為訓(xùn)練成為你的習(xí)慣。情緒會讓人追漲殺跌，所以得去控制它；人性不愿意讓人輕易認(rèn)賠實現(xiàn)損失，所以你得習(xí)慣認(rèn)賠的感覺；人性也不愿意讓人將現(xiàn)有利潤放棄拿來加碼，所以得克服短視近利的想法。在市場上做正確的事，幾乎都會帶來痛苦，人們的選擇必定是遠(yuǎn)離痛苦，可遠(yuǎn)離痛苦也遠(yuǎn)離了成功，所以在這個市場上就注定了成功者一定是少數(shù)！

二、對交易及學(xué)習(xí)的瘋狂熱忱與專注

熱忱是個性的原動力。熱忱是所有特性或質(zhì)性中最重要的，沒有它，任何你可能擁有的能力，便只會靜止不動；通常，一個成功者和一個失敗者的技藝、能力和才智差異并不很大，并且我們還可以肯定地說，幾乎人人都有很多尚未發(fā)掘出來的潛能。你也許有學(xué)問，有正確的判斷力，有優(yōu)秀的推理能力，但倘使你沒有真正的發(fā)自內(nèi)心的對交易的熱愛，沒有對交易學(xué)習(xí)的熊熊的熱忱，成功就很遙遠(yuǎn)！

我相信強(qiáng)烈的目標(biāo)，我相信熱忱的力量，天才就是狂烈的熱情，每一個天才的產(chǎn)生，都必是熱忱的產(chǎn)物！成功喜歡滿身熱血沸騰的人，這種可以使人完成任何事情的誠懇精神，這種自我忠實，是交易者走向成功成就大業(yè)的最根本因素！
期貨市場就是一個最需要勤奮和努力的市場，其才智與技巧的獲得對于在這個充滿風(fēng)險的市場上生存和發(fā)展尤為必要。沒有一個正常的人會讓一個沒有接受過適當(dāng)訓(xùn)練并獲得相關(guān)資格的醫(yī)生給自己動手術(shù)，也不會讓那樣的律師在法庭上為自己辯護(hù)，這在期貨市場上是同樣的道理。無論何時都要盡自己最大的努力。你現(xiàn)在有多大的付出，將來就有多大的收獲；同理，你今天所達(dá)到的成就，也必然發(fā)端于昨天的努力！

從事任何職業(yè)要達(dá)到專家級別都是一個巨大的挑戰(zhàn)，因為它需要毫無保留地全身心投入和對目標(biāo)無比堅定的信念。為了達(dá)到并保持優(yōu)秀，一個人必須對成功充滿渴望而不怕付出任何代價。想一想任何一位你認(rèn)為是其領(lǐng)域內(nèi)專家的人。奧運(yùn)游泳選手每天在水中訓(xùn)練4～6小時。偉大的作曲家和音樂家?guī)缀踔灰阎驮诰毩?xí)，頂尖的銷售人員每天工作12～16小時。最富創(chuàng)意的廣告策劃人員隨時都在反思作品的成本、造型、琢磨新點子。任何成功的事業(yè)都超越了規(guī)則和理智的范疇而達(dá)到更新和更高的層次。

無論做什么，沒有欲望是不可能成功的。所有成功的投資者對市場及其運(yùn)作都有極大的興趣，吸引他們在這一市場搏斗的不是金錢，不是名譽(yù)，不是快速致富，他們喜歡市場所提供的挑戰(zhàn)，有強(qiáng)烈的欲望要戰(zhàn)勝這一市場，余錢不過只是他們游戲成功后的獎品而已。

三、必須具備適合自己且經(jīng)市場充分驗證了的高正概率的贏利模式

在市場中，我們都能認(rèn)識到憑盤感所形成的交易動機(jī)，在大多數(shù)情況下，其結(jié)果并不理想并且很大程度上是錯誤的，這就要求我們必須去尋找一種方法，尋找一種可以不受人為因素與周圍環(huán)境影響的按部就班地執(zhí)行交易的方法，尋找到一種能盡量擺脫市場所帶來的巨大決策壓力與心理沖擊的方法，這就是贏利模式與機(jī)械操作理念的形成前因。事實上，在正確的交易理念指導(dǎo)下，交易員經(jīng)過長期的實踐、研究與分析，都會形成自己的交易方法，在此基礎(chǔ)上再形成完善的、系統(tǒng)性的交易規(guī)則。

贏利模式構(gòu)建的關(guān)鍵有三點：一是符合自己的性格；二是高正概率；三是經(jīng)市場充分驗證。符合自己的性格容易理解，高正概率的含義就是這種贏利模式應(yīng)盡量符合這樣的特點：一是贏利的次數(shù)多于虧損的次數(shù)，二是贏利的幅度大于虧損的幅度。經(jīng)市場充分驗證就是指你的模式必須在通過歷史靜態(tài)圖表大量驗證正確的前提下，再通過你自己多次親身實戰(zhàn)的驗證。

交易方法的建立，一定要適合的自己個性。同樣優(yōu)秀的交易方法，不同的交易員運(yùn)用起來的實際效果相差巨大，這就是每個人的實際運(yùn)用問題。期貨高手只有在品種的所有外在條件均符合自己的作戰(zhàn)計劃時才采取行動。俗話說“條條大道通羅馬”，這里的“羅馬”就是累積財富，成為投機(jī)游戲的勝利者，而“道路”就是你自己的方法。什么道路并不重要，重要的是這條道路必須符合你的個性，你走起來輕松愉快，你有信心能走遠(yuǎn)路。在這基礎(chǔ)上你才會對自己的方法有信心，最終不斷完善自己的方法以取得最高效率。

對于交易者而言，真實而準(zhǔn)確地記錄交易、自己進(jìn)行思考、自己做出決定都是交易者需要遵守的紀(jì)律。交易者應(yīng)該對于自己所有的交易，特別是那些損失的交易都要進(jìn)行詳盡地回顧，其目的就是為了避免在未來遭受更大的損失或重犯以往的錯誤。偉大的交易者們有一個共同的特點，那就是在事實發(fā)生以后評估自己的交易，回顧過去損失的交易。把自己的注意力放在失敗上是成功的必由之路，了解自己犯過的錯誤是交易成功的關(guān)鍵。

如果沒有自己的交易方法，那就很難形成真正的市場優(yōu)勢。所謂形成自己的優(yōu)勢，就是首先在建立和擁有適合自己的贏利模式的前提下，于實際操作中針對市場的各種走勢與行情變化，能夠給出相應(yīng)的判斷及參與方向的信號。缺乏這一點，即使擁有世界上最好的資金管理技術(shù)，交易員也很難獲勝。但要想形成市場優(yōu)勢，交易員必須付出巨大的努力，在期市中獲得成功，離不殲艱苦的勞動，尤其在獲得成功的贏利模式之前，肯定會不斷遭遇坎坷與挫折。具備市場優(yōu)勢，然后再輔助以優(yōu)異的資金管理和風(fēng)險規(guī)避技術(shù)，那么就能保持長期穩(wěn)定的高額回報率。

四、要有鐵的執(zhí)行力

在期貨市場作戰(zhàn)，就有如軍隊在戰(zhàn)場上的情況一樣，必須特別注重紀(jì)律。你的每個應(yīng)市計劃中的每一個步驟都是整體部署策略的一部分，不能臨場隨意更改。你的所有修訂計劃均須是預(yù)早策劃好，并遇有需要時才執(zhí)行的，在交易過程中的任何情況下的違反紀(jì)律而招致的損失都是咎由自取，其偶然僥幸的獲利更應(yīng)引起我們客觀的痛恨，對此能否有清醒的認(rèn)識，是交易者業(yè)余與專業(yè)的區(qū)別之一。