每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、歐洲:
(1)穆迪將意大利主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)從A3下調(diào)兩級(jí)至BAA2,展望負(fù)面。
(2)歐洲央行削減存款利率到"零"的政策效果立桿見(jiàn)影,周四歐洲央行公布的隔夜存款規(guī)模下降超過(guò)一半。歐洲央行把隔夜存款利率下調(diào)至"零",意味著銀行囤積剩余現(xiàn)金沒(méi)有任何回報(bào),將迫使銀行尋找歐洲央行之外更有利可圖的市場(chǎng),從而鼓勵(lì)資金向銀行間拆借市場(chǎng)回歸。
(3)5月歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比升0.6%,預(yù)期為環(huán)比持平;同比降2.8%,預(yù)期為同比降3.2%。4月份修正后環(huán)比降1.1%,同比降2.4%。
2、中國(guó):
(1)中國(guó)6月新增信貸為9198億元,符合市場(chǎng)預(yù)期。其中,票據(jù)融資和短期貸款的比例維持在66%的高位,比5月上升3個(gè)百分點(diǎn);新增中長(zhǎng)期貸款占比為30%,比上月下降4個(gè)百分點(diǎn),貸款短期化的現(xiàn)象依然持續(xù),但是票據(jù)融資大大減少,不足500億元,反映出企業(yè)需求有所回升,也說(shuō)明近期加大基礎(chǔ)建設(shè)等政策還是起到了一定的作用,有助于未來(lái)投資增速保持穩(wěn)定。隨著未來(lái)項(xiàng)目投資的加快,中長(zhǎng)期貸款占比上升的可能性較大。貸款結(jié)構(gòu)的改善與否仍需要持續(xù)的觀察。
(2)中國(guó)6月外匯占款新增約491億元,較上月有所回升,但依舊處于歷史平均水平以下,預(yù)計(jì)未來(lái)仍有下調(diào)存準(zhǔn)的可能。
3、美國(guó):美國(guó)勞工部12日公布的數(shù)據(jù)顯示,上周美國(guó)首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)大幅減少2.6萬(wàn)人至35萬(wàn)人,為4年來(lái)最低水平。由于35萬(wàn)人的水平線是被視為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與否的標(biāo)桿,失業(yè)人數(shù)減少至35萬(wàn)人是一個(gè)較為積極的跡象。
4、巴西:巴西央行也宣布降息50個(gè)基點(diǎn)至歷史最低的8%,并將進(jìn)一步降息大門(mén)繼續(xù)敞開(kāi)。這是巴西央行連續(xù)第8次降息,巴西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也連續(xù)8個(gè)季度放緩。
5、韓國(guó):韓國(guó)央行將基準(zhǔn)利率從3.25%下調(diào)至3%。這次韓國(guó)央行意外降息是2009年2月以來(lái)首次寬松貨幣。
6、今日市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周五(7月13日)
中國(guó)6月工業(yè)增加值,上月+9.6%;
中國(guó)1-6月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資,上月20.1%;
中國(guó)6月社會(huì)消費(fèi)品零售總額,上月13.8%;
中國(guó)第二季度GDP,上季度8.1%;
美國(guó)6月PPI,上月-1%;
美國(guó)5月國(guó)際資本凈流入,上月-205億美元;
美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月值73.2;
股指:
1、基準(zhǔn)上證綜合指數(shù)收盤(pán)漲10.11點(diǎn),至2185.49點(diǎn),漲幅0.5%。深證綜合指數(shù)漲14.75點(diǎn),至928.21點(diǎn),漲幅1.6%。
2、今日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布2012年第二季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況,除備受關(guān)注的二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)以外,固定資產(chǎn)投資和社會(huì)消費(fèi)品零售總額等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也將揭曉。市場(chǎng)預(yù)計(jì),二季度我國(guó)GDP同比增速很可能低于8%。
3、央行12日公布的數(shù)據(jù)顯示,6月新增貸款9198億元,較5月多增1266億元,同比多增2859億元。短期貸款增量占企業(yè)全部新增貸款的比重超過(guò)六成,中長(zhǎng)期貸款僅占25%。
4、盡管市場(chǎng)傳言周三央行罕見(jiàn)地同時(shí)開(kāi)展正逆回購(gòu)詢(xún)量,但昨日出現(xiàn)在公開(kāi)市場(chǎng)上的僅有規(guī)模100億元的逆回購(gòu),為本輪逆回購(gòu)重啟以來(lái)的最低水平,公開(kāi)市場(chǎng)就此結(jié)束了延續(xù)五周的凈投放格局。下周,公開(kāi)市場(chǎng)又將迎來(lái)逾2000億元逆回購(gòu)到期。
5、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部日前已原則批準(zhǔn)降低證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),降幅達(dá)50%。此外,監(jiān)管部門(mén)目前還在研究進(jìn)一步降低市場(chǎng)成本問(wèn)題。
橡膠:
1、1-6月中國(guó)進(jìn)口天膠(包括膠乳)99萬(wàn)噸,同比增12.8%;其中6月進(jìn)口16萬(wàn)噸。
2、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)24200/噸(+50)。交易所倉(cāng)單11010噸(+930)。
3、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)288.9(-0.6)折進(jìn)口成本21865(-42),進(jìn)口盈利2335(+92);RSS3結(jié)算價(jià)305.7(+0.7)折進(jìn)口成本25080(+54)。日膠246.3(+1.9),折美金3104(+20),折進(jìn)口成本25430(+153)。
4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3125美元/噸(-25);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2980美元/噸(-5),折人民幣價(jià)22041(-35)
5、泰國(guó)生膠片87.55(+0.16),折20號(hào)膠美金生產(chǎn)成本2915(+0)
6、丁苯華東報(bào)價(jià)20600/噸(-100),順丁華東報(bào)價(jià)22650元/噸(-100)。
7、據(jù)金凱訊6月29日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率大幅下降11.8至52.5,半鋼持穩(wěn)。
8、截至7月3日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約17.3萬(wàn)噸,較6月15日增加4300噸。
小結(jié):6月乘用車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)12.4%,重卡同比下降19.5%。青島保稅區(qū)庫(kù)存繼續(xù)增加。山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率大幅下降。5月份,中美日歐汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)14%。1-5月國(guó)內(nèi)重卡整車(chē)?yán)塾?jì)同比下滑33.1%;米其林稱(chēng),其4月全球除北美地區(qū)外的輪胎銷(xiāo)量持續(xù)低迷。
貴金屬:
1、美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降,QE3預(yù)期降溫,現(xiàn)貨金仍低位震蕩。較昨日PM3:00收盤(pán),倫敦金上周0.1%,倫敦銀上漲1.4%,金銀比價(jià)57.79.
2、美國(guó)7月7日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降2.6萬(wàn)人,至35.0萬(wàn)人,預(yù)期為37.2萬(wàn),創(chuàng)2008年3月以來(lái)的最低水平
3、美國(guó)6月政府預(yù)算赤字為600.0億美元,遠(yuǎn)低于預(yù)期水平的750.0億美元,但高于上年同期的430.0億美元。5月份該數(shù)據(jù)為1,246.4億美元。
4、南非統(tǒng)計(jì)局周四最新公布的數(shù)據(jù)顯示,南非5月黃金產(chǎn)量年率下滑2.9%
5、原油:美國(guó)加大對(duì)伊朗的制裁,制止伊朗變相的出口原油;另一方面EIA報(bào)告顯示2012年7月用油高峰期日均產(chǎn)量缺口僅為70萬(wàn)桶,2011年為180萬(wàn)桶;2010年為150萬(wàn)桶;用油高峰期需求仍不振;將WTI原油2012均價(jià)下調(diào)至93美元/桶
6、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1269.727噸(-1.509噸);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9729.89噸(+0.00噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為48.28萬(wàn)盎司(0.00盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為80.77萬(wàn)盎司(-0.00盎司)
7、美國(guó)10年tips -0.57(+0.02);CRB指數(shù)290.27(-0.18%),VIX恐慌情緒為18.33(+0.38);黃金/石油比價(jià):18.09(-0.29)
8、COMEX銀庫(kù)存為1.44億盎司(-3.5873萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1081萬(wàn)盎司(-0.00盎司);倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.46%(-0.00),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.44%(+0.00);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。
9、小結(jié):美國(guó)實(shí)際利率觸及-0.59的低點(diǎn)后反彈;QE3預(yù)期降溫,另一方面歐債危機(jī)擔(dān)憂(yōu)不減,沖擊疲軟的全球經(jīng)濟(jì),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好走低,黃金隨大宗商品回落。金價(jià)在全球經(jīng)濟(jì)疲軟與貨幣政策寬松預(yù)期的雙重影響下難以有明確方向,在美聯(lián)儲(chǔ)QE3有明確暗示之前,金價(jià)難以走強(qiáng)。白銀方面,制造業(yè)的疲軟使得白銀表現(xiàn)遜于黃金,高庫(kù)存亦即現(xiàn)貨疲軟的證明,價(jià)格中樞下移至27-28區(qū)間。
銅鋁鋅:
1、銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月升水B19美元/噸,庫(kù)存-975噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單大增10425噸?,F(xiàn)貨升水調(diào)漲,亞洲注銷(xiāo) 倉(cāng)單大增,LME倉(cāng)單集中度略降但依然較高。倫銅交易數(shù)據(jù)再一次顯強(qiáng)。滬銅本周庫(kù)存+15795噸,庫(kù)存 連續(xù)第三周增加,現(xiàn)貨略升水85元/噸。6月份銅進(jìn)口繼續(xù)回落。銅價(jià)總體在在低位震蕩筑底過(guò)程,等 待逢低買(mǎi)入機(jī)會(huì)。
2.LME鋁現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C34美元/噸,庫(kù)存-10650噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單+13425噸。倫鋁庫(kù)存近期小降,注銷(xiāo) 倉(cāng)單高位,自身有成本和減產(chǎn)支撐,倫鋁相對(duì)看好,不過(guò)均以現(xiàn)貨貿(mào)易升水的上漲表現(xiàn)。滬鋁現(xiàn)貨小 幅貼水,本周庫(kù)存減6098噸,6月產(chǎn)量預(yù)計(jì)仍然增加,但進(jìn)口依然沒(méi)有起色,預(yù)計(jì)15500以上空間有限 ,滬鋁依舊是個(gè)空頭選擇,但是需要等待庫(kù)存壓力的累積,最近幾周庫(kù)存仍未有明顯增加。
3、LME鋅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C2美元/噸,庫(kù)存-2075噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-450噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單高位回落,倉(cāng)單集 中度高,倫鋅大庫(kù)存格局未變,注銷(xiāo)倉(cāng)單轉(zhuǎn)弱易帶動(dòng)價(jià)格走低。滬鋅交易所庫(kù)存本周-1563噸,現(xiàn)貨小 幅貼水50元/噸,加工費(fèi)略降,冶煉企業(yè)低利潤(rùn),5月開(kāi)工率繼續(xù)下降,行業(yè)去庫(kù)存,短期弱反彈,但 去庫(kù)存充分之前鋅的反轉(zhuǎn)格局未顯現(xiàn)。
4.LME鉛現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C14美元/噸,庫(kù)存-775噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單減-275噸。倫鉛注銷(xiāo)倉(cāng)單高位下降,庫(kù) 存基本穩(wěn)定?;久娑詡愩U將漸入季節(jié)性旺季,價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)會(huì)強(qiáng)于其他金屬,近期倫鉛持倉(cāng)升至 高位。滬鉛交易所庫(kù)存本周-1386噸,庫(kù)存降幅較前幾周有所擴(kuò)大,動(dòng)力型電池進(jìn)入旺季,部分下游企 業(yè)有漲價(jià)意愿,6月份鉛冶煉企業(yè)開(kāi)工率下降明顯,上下游支撐下,滬鉛有望表現(xiàn)偏強(qiáng),少量回調(diào)買(mǎi)入 。
5.6月份鎳生鐵折合金屬量環(huán)比下降16.54%。
結(jié)論:倫銅升水和注銷(xiāo)倉(cāng)單跳增,國(guó)內(nèi)近期基本面偏弱,銅價(jià)在震蕩筑底過(guò)程。倫鋅注銷(xiāo)倉(cāng)單回落, 滬鋅依舊有減產(chǎn)支撐,短期弱反彈,但去庫(kù)存充分之前鋅的反轉(zhuǎn)格局未顯現(xiàn),不改弱勢(shì)格局。滬鋁國(guó) 內(nèi)面臨的供應(yīng)壓力很大,維持相對(duì)偏空判斷,但需等待庫(kù)存增加的入市時(shí)機(jī)。鉛內(nèi)外交易數(shù)據(jù)都有所 走強(qiáng),鉛價(jià)有望受季節(jié)性旺季行情帶動(dòng)。
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):在市場(chǎng)成交仍無(wú)明顯好轉(zhuǎn)的情況下,現(xiàn)貨仍舊弱勢(shì)運(yùn)行,北京、上海市場(chǎng)皆下調(diào)價(jià)格,商家均以低價(jià)出貨為主
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3940(-20),二級(jí)螺紋3800(-10),北京三級(jí)螺紋4070(-),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋4220(-),上海6.5高線3780(-20),5.5熱軋4000(-),唐山鐵精粉1115(-),澳礦1040(-),唐山二級(jí)冶金焦1735(-15),唐山普碳鋼坯3580(-)
3、持倉(cāng):銀河減持多單,安信增持空單。
4、鋼廠調(diào)價(jià):沙鋼出臺(tái)7月中旬價(jià)格政策,螺紋鋼、線材下調(diào)70元/噸。
5、小結(jié):需求低迷,庫(kù)存增加,螺紋后市仍偏空?;久娴拿苤饕诘V石,能否進(jìn)一步下跌,需要等礦石端矛盾的體現(xiàn)。
鋼鐵爐料:
1、爐料市場(chǎng)弱勢(shì)依舊,其中焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)下探;鐵礦石、廢鋼基本穩(wěn)定;鋼坯、生鐵出現(xiàn)小幅松動(dòng)。
2、目前國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺,其中大戶(hù)報(bào)價(jià)偏高,但是下游接受能力有限,導(dǎo)致市場(chǎng)成交較為清淡
3、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)跌勢(shì)明顯,其中主導(dǎo)城市河北、山西、山東地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格下跌30-50元之間,個(gè)別市場(chǎng)跌幅達(dá)到70元。本輪多個(gè)地區(qū)同時(shí)降價(jià)原因是因?yàn)楹颖焙蜕綎|部分鋼廠紛紛下調(diào)焦炭采購(gòu)價(jià)格,從而導(dǎo)致焦炭?jī)r(jià)格下跌。
4、天津港焦炭場(chǎng)存177萬(wàn)噸(-4),秦皇島煤炭庫(kù)存859萬(wàn)噸(+3),焦炭期貨倉(cāng)單40張(0),上周進(jìn)口礦港口庫(kù)存9776萬(wàn)噸(+95)
5、唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1670(-40),天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1880(0),臨汾主焦精煤車(chē)板價(jià)1480(0),唐山焦精煤出廠價(jià)1520(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)705(+5),澳大利亞主焦煤1615(0),日照印粉63%港口車(chē)板濕噸價(jià)995(0)
6、煤炭出現(xiàn)反彈,不過(guò)煤炭最多是個(gè)反彈格局,但是對(duì)焦煤來(lái)說(shuō),市場(chǎng)壓力減弱,焦炭期貨在低估和繼續(xù)向下動(dòng)力不足的情況下,可能在低位寬幅震蕩。
豆類(lèi)油脂:
一.行情概況:
1. 利多因素:
A美國(guó)玉米大豆進(jìn)入天氣市(如果未來(lái)1-2周沒(méi)有降雨,那將是很恐怖的);
B中國(guó)買(mǎi)盤(pán)依然旺盛,豬肉價(jià)格開(kāi)始企穩(wěn);
C陳作全球大豆繼續(xù)趨緊,目前的焦點(diǎn)是新作美豆產(chǎn)量不容有失,天氣市之后市場(chǎng)的焦點(diǎn)是需求牛市;
D自本周CFTC數(shù)據(jù)顯示美豆上基金重新開(kāi)始增倉(cāng);
E宏觀有改善與反彈的跡象;
2. 利空因素:
A中國(guó)大豆到港量5月至7月到港量大以及國(guó)儲(chǔ)定期拋儲(chǔ)的壓力;
B里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢(shì);
C季度與面積報(bào)告中性偏空;
3. 關(guān)注要點(diǎn):天氣變化;
舊作:美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品舊作期末庫(kù)存繼續(xù)保持歷史最大緊張局面,關(guān)注中國(guó)國(guó)內(nèi)豆類(lèi)現(xiàn)貨需求以及外盤(pán)基金買(mǎi)盤(pán)的可持續(xù)性;
新作:美國(guó)天氣的不確定性;
4.個(gè)人觀點(diǎn):豆類(lèi)在需求可持續(xù)的前提下建議逢低買(mǎi)入的策略;油粕分化的格局后期關(guān)鍵看兩者需求的演化;雷亞爾抵消了外盤(pán)11月對(duì)3月差季節(jié)性,進(jìn)而使得國(guó)內(nèi)豆粕買(mǎi)1拋5盡管會(huì)有波動(dòng),但是相對(duì)確定性較高;
二.現(xiàn)貨概況:
1、按電子盤(pán)昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1209月期貨壓榨利潤(rùn)為-8.6%(對(duì)應(yīng)美豆7月期貨);1301月期貨壓榨利潤(rùn)-6.6%(對(duì)應(yīng)美豆11月合約),1305期貨壓榨利潤(rùn)為-3.6%。豆油1月進(jìn)口虧損141(昨日進(jìn)口虧損182)。棕櫚油1月進(jìn)口虧損32(昨日虧損76);
2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7650(-80);華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9350(-50);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3740(-60);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11000(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷(xiāo)價(jià)4450(0)。
3、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存90萬(wàn)噸(上周預(yù)估90萬(wàn)噸)。近期大豆港口庫(kù)存開(kāi)始抬升至660萬(wàn)噸(上周預(yù)估660萬(wàn)噸)左右.
三.外盤(pán)概況:
芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四收高,交易商指因市場(chǎng)擔(dān)心美國(guó)中西部多數(shù)地區(qū)的乾旱天氣將進(jìn)一步損及作物產(chǎn)量.CBOT玉米期貨3%的漲幅亦提供支撐.美國(guó)乾旱天氣監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)稱(chēng),截至7月10日一周美國(guó)中西部近三分之二地區(qū)都出現(xiàn)一定程度的乾旱,前一周的比率為略高于50%.
四.外盤(pán)新聞:
1. 高盛在不到兩周內(nèi)第二次調(diào)降美國(guó)玉米產(chǎn)量預(yù)估,并調(diào)升玉米、大豆及小麥價(jià)格預(yù)估,因受美國(guó)乾旱天氣影響.高盛將三個(gè)月、六個(gè)月大豆價(jià)格預(yù)估從此前的15.50美元上調(diào)至每蒲式耳16.25美元.
2. 美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)將美國(guó)玉米單產(chǎn)預(yù)估下調(diào)20蒲式耳/英畝,至146蒲式耳/英畝,因上月旱災(zāi)妨礙了美國(guó)中西部作物的生長(zhǎng).
3. USDA也將新作玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估下降至11.83億蒲式耳,較之前預(yù)估低37%,且低于市場(chǎng)預(yù)期的12.79億蒲式耳.
4. 美國(guó)農(nóng)業(yè)部將2012年美國(guó)大豆單產(chǎn)預(yù)估從6月時(shí)的每英畝43.9蒲式耳調(diào)降至40.5蒲式耳.農(nóng)業(yè)部將大豆產(chǎn)量預(yù)估從6月時(shí)的32.05億蒲式耳調(diào)降至30.50億蒲式耳.
5. 農(nóng)業(yè)部將2011/12年大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估調(diào)降至1.70億蒲式耳,與市場(chǎng)平均預(yù)估一致,但低于6月時(shí)預(yù)估的1.75億蒲式耳.
6. 巴克萊將第三季大豆價(jià)格預(yù)估從此前的14.25美元上調(diào)至每蒲式耳14.80美元,指因美國(guó)天氣持續(xù)乾旱.
棉花:
1、12日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆19828,328級(jí)冀魯豫18517,東南沿海18434,長(zhǎng)江中下游18355,西北內(nèi)陸18283。
2、12日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)18208(+19),2級(jí)19352 (+13),4級(jí)17502(+21),5級(jí)15873(+16)。
3、12日撮合7月合約結(jié)算價(jià)18628(+53);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)18790(+40)。
4、12日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)87.45美分(+0),M報(bào)84.97美分(+0),SLM報(bào)82.49美分(+0)。
5、12日美期棉ICE1212合約結(jié)算價(jià)69.93(-1.09), ICE庫(kù)存128738(-2984)。
6、12日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25380(+0),30430(+0),20275(+0)。
7、12日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交597(+16)萬(wàn)米,其中棉布161(+4)萬(wàn)米。
紡織行業(yè)進(jìn)入淡季,開(kāi)機(jī)率繼續(xù)下滑,棉花現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)回升;外棉方面,因外圍市場(chǎng)疲軟,ICE期棉收跌;雖然近日棉花現(xiàn)貨企穩(wěn)回升,但是紗線庫(kù)存較大未能表現(xiàn)漲勢(shì),紡織品服裝成品庫(kù)存處于高位,鄭棉難出現(xiàn)持續(xù)性上漲行情,更多表現(xiàn)為近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的走勢(shì),或仍將呈現(xiàn)震蕩偏弱走勢(shì)。
甲醇:
1. 布倫特原油101.07(+0.84);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)620(+5);
2. 江蘇中間價(jià)2740(-15),山東中間價(jià)2635(-10),西北中間價(jià)2225(+0)
3. CFR 中國(guó)361(-4),完稅2851.86;CFR 東南亞358(-10);
FOB 鹿特丹287.5(-1.5);FD 美灣360.475(+0)
4. 江蘇二甲醚價(jià)格4500(+0);
5. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1255(-0);
6. 華北醋酸價(jià)格2700(+0),江蘇醋酸價(jià)格2750(+0),山東醋酸價(jià)格2650(+0);
7. 張家港電子盤(pán)收盤(pán)價(jià)2830(+5),持倉(cāng)量10124;
8. 截止7 月12日,華東庫(kù)存34.7萬(wàn)噸(-1.5);華南庫(kù)存11.2(-0)
9. 4月份沿海甲醇到港量為50萬(wàn)噸;
10.近期亞洲甲醇價(jià)格大幅走低,甲醇成本支撐弱化。同時(shí)隨著進(jìn)口虧損的逐步修復(fù),預(yù)計(jì)7月中下旬開(kāi)始,進(jìn)口端或有所放量,而目前CFR中國(guó)與外盤(pán)的高比價(jià)也將打開(kāi)CFR中國(guó)下跌空間;而從國(guó)內(nèi)看7月中下旬開(kāi)始,幾套大型裝置將逐步開(kāi)啟,為此后市甲醇仍將相對(duì)偏弱,操作上建議逢高沽空。
pta:
1、原油WTI至86.08(+0.27);石腦油至821(+3),MX至1129(+12)。
2、亞洲PX至1348(+15)美元,折合PTA成本7839元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA7400(+20),外盤(pán)982.5(+6),進(jìn)口成本7713元/噸,內(nèi)外價(jià)差-313。
4、江浙滌絲產(chǎn)銷(xiāo)維持偏低,多數(shù)平均在5-6成;聚酯滌絲價(jià)格大部分穩(wěn)定個(gè)別有25元的上漲。
5、PTA裝置開(kāi)工率95(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率82.5(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷58(+0)%。
6、中國(guó)輕紡城總成交量升至597(+16)萬(wàn)米,其中化纖布436(+12)。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠1-3天左右,聚酯工廠3-7天左右。
受下游滌絲產(chǎn)銷(xiāo)回落拖累,PTA現(xiàn)貨成交繼續(xù)小幅下滑。據(jù)悉,部分新PTA裝置設(shè)備安裝目前已經(jīng)到位,華東兩套裝置已準(zhǔn)備試車(chē)投產(chǎn),產(chǎn)品可能也將于下半月產(chǎn)出,PTA供應(yīng)量可能寬松,市場(chǎng)行情面臨壓力,期貨盤(pán)面遠(yuǎn)月逢高逐漸做空風(fēng)險(xiǎn)不大。
燃料油:
1、布蘭特原油期貨周四攀升至101美元之上,美國(guó)政府宣布正收緊對(duì)伊朗的制裁,引發(fā)布蘭特原油期貨從稍早因全球經(jīng)濟(jì)憂(yōu)慮引發(fā)的跌勢(shì)中反彈
2、美國(guó)天然氣:截止7月6日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值近19.7%(-3%),庫(kù)存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。
3、亞洲石腦油價(jià)格周四延續(xù)漲勢(shì),來(lái)到六周高位,因布蘭特原油價(jià)格堅(jiān)挺,與此同時(shí)跨月價(jià)差觸及兩個(gè)月高位,因需求良好
4、WTI原油現(xiàn)貨月(8月)貼水0.44%(-0.00%); Brent 現(xiàn)貨月(8月)升水0.78%(+0.24%)。倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水14.99美元(+0.57)。
5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)4590元/噸(+5);上海180估價(jià)4600(+0),寧波市場(chǎng)4600(+0)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4035元/噸(+10);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4350(+0);山東油漿估價(jià)4100(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水109元(-10);上期所倉(cāng)單20500噸(+0)。
小結(jié): Brent近月升水升至2個(gè)月高位。上周美國(guó)原油庫(kù)存降幅超預(yù)期,但同時(shí)汽油餾分油庫(kù)存增幅大超預(yù)期。紐約汽油裂解差(WTI)升至3個(gè)月高位。倫敦柴油裂解差回落至3周低位。截止7.6日天然氣庫(kù)存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn)。
白糖:
1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)6130(-10)元/噸,12074收盤(pán)價(jià)6112(+2)元/噸,12094收盤(pán)價(jià)6070(+10)元/噸;昆明中間商新糖報(bào)價(jià)6085(+0)元/噸,1207收盤(pán)價(jià)5990(-10)元/噸,1209收盤(pán)價(jià)5955(-15)元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1207升水-130(-20)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1207升水-175(-10)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=-11(-17)元,昆明9月-鄭糖9月=-126(-42)元;注冊(cè)倉(cāng)單量5216(-5),有效預(yù)報(bào)213(+0);廣西電子盤(pán)可供提前交割庫(kù)存16800(+0);
2:ICE1原糖10月合約下跌1.84%收于22.46美分/磅;泰國(guó)進(jìn)口糖升水2.4(+0),完稅進(jìn)口價(jià)5791元/噸,進(jìn)口盈利339元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)5735噸,進(jìn)口盈利339元,升水0.5(+0);
3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國(guó)共生產(chǎn)食糖1151.75萬(wàn)噸(同比增加106.32萬(wàn)噸),截至6月底,累計(jì)銷(xiāo)糖749.23萬(wàn)噸(同比減少10.12萬(wàn)噸),累計(jì)銷(xiāo)糖率65.05%(同比下降7.59%),工業(yè)庫(kù)存余額402.52萬(wàn)噸(同比增加116.44萬(wàn)噸);
4:多頭方面,萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)1139手,華泰增倉(cāng)2884手,光大增倉(cāng)2417手,空頭方面,光大增倉(cāng)4706手,華泰增倉(cāng)5771手,萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)2816手,永安減倉(cāng)1892手,魯證減倉(cāng)3275手;
5:Unica表示巴西甘蔗作物帶潮濕天氣繼續(xù)壓低該國(guó)糖產(chǎn)量,預(yù)計(jì)截至6月底產(chǎn)糖量較上年同期減少29%;印尼2012年糖進(jìn)口將下滑14%;俄羅斯1-6月精煉糖出口量同比翻逾一番至6.6萬(wàn)噸;OECD稱(chēng)受持續(xù)的食品和生物燃料需求支撐,中長(zhǎng)期糖價(jià)將上漲;越南下周公布2012年食糖進(jìn)口配額;美國(guó)產(chǎn)量增加,供應(yīng)改善;
6:6月份廣西食糖鐵路外運(yùn)量為11.5萬(wàn)噸,同比減少3.3萬(wàn)噸,比5月份減少4.2萬(wàn)噸,廣西1-6月累計(jì)食糖外運(yùn)量為108.6萬(wàn)噸,同比減少1.6萬(wàn)噸;
小結(jié)
A.外盤(pán)關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣;
B.6月食糖銷(xiāo)售不理想,庫(kù)存壓力大;夏季消費(fèi)有所啟動(dòng),關(guān)注旺季消費(fèi)情況。
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