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鄭棉短期或?qū)⒄鹗幤酰河腊财谪?月30日早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2012-07-30 09:00:00 來(lái)源:期貨中國(guó)

 每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、歐洲:
(1)歐元集團(tuán)主席容克表示,歐元區(qū)的臨時(shí)救助基金EFSF與歐洲央行在準(zhǔn)備為降低借款成本聯(lián)手行動(dòng)。
(2)德國(guó)和法國(guó)銀行業(yè)自2010年年中就已經(jīng)開始收縮對(duì)歐元區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。但最新數(shù)據(jù)顯示,這種趨勢(shì)正在加速。自2012年1月起至5月末,德國(guó)對(duì)歐元區(qū)外圍國(guó)家的跨境貸款已經(jīng)下降了20%,目前的貸款規(guī)模是2005年以來(lái)的最低水平。
(3)德國(guó)財(cái)長(zhǎng)朔伊布勒稱,對(duì)希臘的救助協(xié)議 "看不出還有進(jìn)一步妥協(xié)的空間",目前問題并非救助協(xié)議缺陷,而是希臘要充分履行改革和緊縮。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)兼副總理勒斯勒爾重申拒絕增加希臘救助款,除非希臘履行承諾。
2、美國(guó):
(1)美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)為72.3,預(yù)期為72。
(2)美國(guó)經(jīng)濟(jì)第二季度增長(zhǎng)1.5%,市場(chǎng)預(yù)期為1.4%。而一季度增長(zhǎng)從1.9%修正至2.0%,二季度數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅放緩。
(3)截至7月24日當(dāng)周,投機(jī)者持有的美元凈多頭頭寸較前周大幅下滑,同時(shí)持有的歐元凈空頭頭寸也有所減少。
3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周一(7月30日):
歐元區(qū)7月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),前值89.9;
美國(guó)7月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),前值5.8;


股指:
1、6月以來(lái),上證綜指不斷破位下行,累計(jì)跌幅達(dá)到了10.26%。流通A股市值則從18.18萬(wàn)億元縮水到16.46萬(wàn)億元,縮水高達(dá)1.72萬(wàn)億元,平均市盈率則從14.2倍下降到了12.83倍,平均市凈率從5.38倍下降到了4.75倍。
2、財(cái)政部部長(zhǎng)謝旭人26日部署下半年財(cái)政工作重點(diǎn)時(shí)提出,要落實(shí)和完善結(jié)構(gòu)性減稅政策。加快和擴(kuò)大營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn),促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展。
3、《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》7月29日?qǐng)?bào)道,在經(jīng)濟(jì)基本面無(wú)改善的背景下,種種跡象表明國(guó)內(nèi)資本外流的情況仍在持續(xù),甚至超過(guò)了2008年金融危機(jī)高峰期。數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)外商直接投資(FDI)開始減少。
4、由于翹尾因素影響進(jìn)一步回落、食品價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定,初步預(yù)計(jì)7月CPI同比漲幅或跌破2%,至1.7%左右,創(chuàng)30個(gè)月以來(lái)新低。出于穩(wěn)增長(zhǎng)的需要,未來(lái)貨幣政策可能繼續(xù)向適度寬松傾斜,三季度降息、降準(zhǔn)窗口進(jìn)一步打開
5、預(yù)計(jì)今年7月份中國(guó)銀行業(yè)新增信貸將在7000億元左右。政策的相對(duì)寬松和微調(diào)在一定程度上提升了銀行信貸供應(yīng)能力。


貴金屬:
1、QE預(yù)期仍存,周五現(xiàn)貨金收漲。較上周五PM3:00倫敦金上漲0.2%,倫敦銀上漲0.1%,金銀比價(jià)58.51
2、歐元區(qū)將向西班牙提供最多1000億歐元的貸款,助其銀行業(yè)進(jìn)行資本重組;西班牙東部自治區(qū)瓦倫西亞已向中央政府在周四通過(guò)的180億歐元地方財(cái)政援助計(jì)劃提交援助申請(qǐng)。
3、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1248.606噸(-3.922噸);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9639.42噸(-0.00噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為48.26萬(wàn)盎司(0.00盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為80.77萬(wàn)盎司(-0.00盎司)
4、美國(guó)10年tips -0.66(-0.01);CRB指數(shù)299.6(+0.72%),VIX恐慌情緒為19.34(-1.13);黃金/石油比價(jià):16.79(-0.83)
5、COMEX銀庫(kù)存為1.41億盎司(+84.5624萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1080萬(wàn)盎司(+16051.35盎司);倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.45%(-0.00),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.42%(-0.00);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。
6、小結(jié):歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟,美國(guó)10年期tips持續(xù)低位,歐債危機(jī)沖擊有擴(kuò)大之勢(shì),市場(chǎng)對(duì)美國(guó)QE預(yù)期漸高;金銀比價(jià)在58左右的水平或已體現(xiàn)了白銀工業(yè)需求的疲軟。

銅鋁鋅:
1、銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水-8美元/噸,庫(kù)存+400噸,注銷倉(cāng)單-1675噸?,F(xiàn)貨貼水幅度擴(kuò)大,注銷倉(cāng)單略有下降,LME倉(cāng)單集中度依然 較高,倫銅數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)弱。滬銅本周庫(kù)存-4463噸,為連續(xù)一個(gè)月增加之后的首次下降,現(xiàn)貨略升水140元/噸。6月份精煉銅凈進(jìn)口 量環(huán)比上月回升。倫銅有所轉(zhuǎn)弱,國(guó)內(nèi)有支撐,但缺乏明顯的上行動(dòng)力,銅價(jià)回復(fù)區(qū)間震蕩格局。
2.LME鋁現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水恢復(fù)至C33美元/噸,庫(kù)存+5575噸,注銷倉(cāng)單-9825噸。倫鋁庫(kù)存近期總體下降加快,雖近日庫(kù)存大幅增 加,注銷倉(cāng)單高位。滬鋁現(xiàn)貨貼水-10元/噸,本周庫(kù)存+12212噸,6月產(chǎn)量仍然增加,但進(jìn)口依然沒有起色,預(yù)計(jì)15500以上空間有 限,滬鋁依舊是個(gè)空頭選擇,近期庫(kù)存有明顯累積的跡象,交易所連續(xù)兩周增幅明顯。
3、LME鋅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C3.25美元/噸,庫(kù)存-1275噸,注銷倉(cāng)單-2475噸,注銷倉(cāng)單高位回落,倫鋅大庫(kù)存格局未變,近期回調(diào) 壓力明顯。滬鋅交易所庫(kù)存本周-8077噸,現(xiàn)貨貼水-40元/噸,冶煉企業(yè)低開工率,但礦供應(yīng)充足,行業(yè)去庫(kù)存依舊進(jìn)行中,但去 庫(kù)存仍不夠充分,整體形勢(shì)依然較弱,反彈都是弱反彈。
4.LME鉛現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C14美元/噸,庫(kù)存-1775噸,注銷倉(cāng)單-2475噸。倫鉛庫(kù)存和注銷倉(cāng)單同降?;久娑詡愩U將漸入季節(jié) 性旺季,近期數(shù)據(jù)又有所轉(zhuǎn)好,價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)會(huì)強(qiáng)于某些金屬,近期倫鉛持倉(cāng)從高位回落,自身矛盾也較突出。滬鉛交易所庫(kù)存本 周-1732噸,動(dòng)力型電池進(jìn)入旺季,但下游需求的支撐目前看仍比較弱。6月份精煉鉛產(chǎn)量增幅明顯,滬鉛相對(duì)偏弱。
5.波斯尼亞莫斯塔爾鋁廠關(guān)閉12.5%冶煉產(chǎn)能,且可能在9月進(jìn)一步削減冶煉產(chǎn)能,因金屬價(jià)格下滑且電費(fèi)提高。
 
結(jié)論:倫銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水,國(guó)內(nèi)雖有支撐但上行動(dòng)力不足,銅價(jià)在低位震蕩筑底過(guò)程。倫鋅注銷倉(cāng)單回落庫(kù)存增,價(jià)格面臨壓力。 去庫(kù)存充分之前鋅的反轉(zhuǎn)格局未顯現(xiàn),不改弱勢(shì)格局。倫鉛近期進(jìn)入季節(jié)性旺季行情,表現(xiàn)或?qū)?qiáng)于倫鋅。滬鋁國(guó)內(nèi)面臨的供應(yīng)壓 力很大,維持相對(duì)偏空判斷,庫(kù)存近期增加明顯。

鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):上周在市場(chǎng)上傳出已有部分鋼廠開始減產(chǎn)后,大部分地區(qū)、品種價(jià)格跌勢(shì)逐漸趨緩,上海、北京、成都、杭州等地不同品種價(jià)格有了小幅反彈。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3670(-10),二級(jí)螺紋3530(-10),北京三級(jí)螺紋3720(+10),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋3950(-20),上海6.5高線3560(+30),5.5熱軋3720(-20),唐山鐵精粉1065(-),澳礦925(-10),唐山二級(jí)冶金焦1675(-),唐山普碳鋼坯3260(-20)
3、持倉(cāng):永安增持多單,國(guó)泰君安增持空單。
4、上周末社會(huì)庫(kù)存:螺紋662.07萬(wàn)噸,減8.71萬(wàn)噸,杭州、沈陽(yáng)降幅較大,西北地區(qū)有所增加;線材173.37萬(wàn)噸,減3.7萬(wàn)噸;熱軋384.63萬(wàn)噸,增1.36萬(wàn)噸。庫(kù)存在經(jīng)歷一個(gè)月左右的平穩(wěn)之后再次小幅下降。
5、小結(jié):鋼廠減產(chǎn)及庫(kù)存的下降對(duì)市場(chǎng)將構(gòu)成一定提振,現(xiàn)貨期貨都有所反彈,但見于整體需求仍難有明顯改觀,反彈高度需謹(jǐn)慎。

 

鋼鐵爐料:
1、國(guó)內(nèi)爐料市場(chǎng)繼續(xù)大幅走低,而成交尚無(wú)任何好轉(zhuǎn)。鋼坯價(jià)格早已跌破年內(nèi)低點(diǎn),但礙于終端需求疲軟以及鋼坯下游廠商對(duì)其后市比較悲觀,因此市場(chǎng)上并沒有出現(xiàn)囤貨的現(xiàn)象。
2、國(guó)產(chǎn)礦、進(jìn)口礦市場(chǎng)雙雙跌至年內(nèi)低點(diǎn)?,F(xiàn)階段,由于鋼材市場(chǎng)的疲軟運(yùn)行,使得鋼廠對(duì)鐵礦石采購(gòu)價(jià)格和采購(gòu)量的控制力度進(jìn)一步加大,導(dǎo)致河北和山東地區(qū)大型礦山企業(yè)在本周相繼下調(diào)出廠價(jià)格。
3、在鋼材價(jià)格持續(xù)下調(diào),利潤(rùn)不斷降低的影響下,部分鋼廠只得不斷壓低焦炭的采購(gòu)價(jià)格,減小資金周轉(zhuǎn)壓力。
4、天津港焦炭場(chǎng)存167萬(wàn)噸(-13),秦皇島煤炭庫(kù)存822萬(wàn)噸(-19),焦炭期貨倉(cāng)單40張(0),上周我國(guó)重點(diǎn)電廠煤炭庫(kù)存天數(shù)26(0)上周進(jìn)口礦港口庫(kù)存9774萬(wàn)噸(-78)
5、唐山二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格1560(0),天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1800(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1480(0),唐山焦精煤出廠價(jià)1470(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)700(0),澳大利亞主焦煤1550(0),日照印粉63%港口車板濕噸價(jià)905(-10)
6、鋼材市場(chǎng)持續(xù)下跌,繼續(xù)拖累礦石和焦炭走低。


橡膠:
1、中汽協(xié)26日發(fā)布2012年預(yù)測(cè)報(bào)告指出,如果下半年宏觀經(jīng)濟(jì)向好,經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速回升,全年汽車銷量有望達(dá)2000萬(wàn)輛,增長(zhǎng)8%。
2、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)22750/噸(+100)。交易所倉(cāng)單10280噸(-430)。
3、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)284(-0.1)折進(jìn)口成本21540(-26),進(jìn)口盈利1210(+126);RSS3結(jié)算價(jià)302(+3.4)折進(jìn)口成本24845(+232)。日膠233.2(+5.6),折美金2984(+78),折進(jìn)口成本24582(+556)。
4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3065美元/噸(+65);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2915美元/噸(+60),折人民幣價(jià)21597(+426)
5、泰國(guó)生膠片90.09(+1.34),折20號(hào)膠美金生產(chǎn)成本3016(+55)
6、丁苯華東報(bào)價(jià)18900/噸(-350),順丁華東報(bào)價(jià)21150元/噸(-250)。
7、據(jù)金凱訊7月16日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升4.1至56.6,半鋼下降1.9至72.2。
8、截至7月21日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約18.5萬(wàn)噸,較7月14日增加3000噸。
 
小結(jié):截至7月21日青島保稅區(qū)庫(kù)存繼續(xù)增加;截止7月中山東輪胎廠全鋼開工率明顯回升。上半年國(guó)內(nèi)重卡整車?yán)塾?jì)同比下滑32%;5月份,中美日歐汽車銷量同比增長(zhǎng)14%。米其林稱,其4月全球除北美地區(qū)外的輪胎銷量持續(xù)低迷。
 

甲醇:
1. 布倫特原油106.47(+1.21);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)615(-0);
2. 江蘇中間價(jià)2805(+25),山東中間價(jià)2595(-0),西北中間價(jià)2190(-10)
3. CFR 中國(guó)363(+7),完稅2872.4;CFR 東南亞374(+9);
FOB 鹿特丹280.25(-0.75);FD 美灣356.31(-0)
4. 江蘇二甲醚價(jià)格4500(+0);
5. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1225(-0);
6. 華北醋酸價(jià)格2700(+0),江蘇醋酸價(jià)格2850(+0),山東醋酸價(jià)格2650(+0);
7. 張家港電子盤收盤價(jià)2825(+17),持倉(cāng)量142404;
8. 截止7 月26日,華東庫(kù)存34萬(wàn)噸(-1.7);華南庫(kù)存11.3(-1.4)
9.5月份沿海甲醇到港量為42.1萬(wàn)噸;
低位港口庫(kù)存支撐近期現(xiàn)貨價(jià)格,但據(jù)悉近兩天大量進(jìn)口貨將到港,庫(kù)存壓力將大大緩解,配合疲軟的需求,現(xiàn)貨上行空間有限。目前期貨已有所升水,為此期貨預(yù)計(jì)也不具備大幅上漲空間。同時(shí)相對(duì)于內(nèi)陸,港口價(jià)格已有所高估,近期內(nèi)陸跟漲乏力,小幅走弱,幾套大裝置的開啟是價(jià)格乏力的主要原因。而這又將限制甲醇走高,為此綜合判斷,筆者認(rèn)為在目前點(diǎn)位上行空間已比較有限,建議莫繼續(xù)追多,同時(shí)可考慮逢高沽空。

pta:
1、原油WTI至90.13(+0.74);石腦油至838(+7),MX至1185(+15)。
2、亞洲PX至1390(+36)美元,折合PTA成本8046元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7580(+50),外盤988.5(+7),進(jìn)口成本7760元/噸,內(nèi)外價(jià)差-180。
4、江浙滌絲產(chǎn)銷回升,POY多數(shù)在150%-250%,F(xiàn)DY多數(shù)在100%-150%;聚酯滌絲價(jià)格穩(wěn)定。
5、PTA裝置開工率80(-0)%,下游聚酯開工率84(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷62(+0)%。
6、中國(guó)輕紡城總成交量升至543(+11)萬(wàn)米,其中化纖布422(+9)。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠1-3天左右,聚酯工廠3-7天左右。
PTA裝置負(fù)荷下降短期供應(yīng)偏緊,聚酯利潤(rùn)略有提升原料備貨動(dòng)力增加,短期現(xiàn)貨仍可能偏強(qiáng),近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的格局維持,操作上可保持短多長(zhǎng)空的思路。
 

LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價(jià)840(+7),東北亞乙烯到岸價(jià)1139(+0)。
2、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1272(+0),進(jìn)口成本10187,進(jìn)口盈虧-174
3、華東LLDPE國(guó)產(chǎn)貨價(jià)格9900-10150,進(jìn)口貨價(jià)格9900-10100,均價(jià)10010(-0)。
4、石化全國(guó)出廠均價(jià)10133(-0),石腦油折合生產(chǎn)成本9900
5、交易所倉(cāng)單1484張(-0)。
6、基差(華東現(xiàn)貨-1301合約):268,持有年化收益5.8%。
7、小結(jié):
現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)2日持穩(wěn),上游雖反彈但不如7月中旬能帶動(dòng)終端市場(chǎng)信心,高位價(jià)格成交有限。周末1301上漲過(guò)程以空頭離場(chǎng)為主,多頭跟進(jìn)有限,前期缺口9800承壓,建議多頭獲利了結(jié)。
 
pvc:
1、PVC現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià):華東電石料6370(-0),華東乙烯料6800(+50);
華南電石料6450(-0),華南乙烯料6800(+0).
2、東南亞PVC到岸均價(jià):920美元(+0),完稅價(jià)7379,進(jìn)口盈虧-579
3、電石價(jià)格:華中3600(+0),西北3250(+0),華北3575(-0),西南3650(-0)。
4、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià):750美元(-50)。
5、32%離子膜燒堿價(jià)格:華中935(+0),華北840(+0),西北840(+0)。
6、液氯價(jià)格:華東300(-0),華北150(-0),華中200(-0),西北100(+0)。
7、1301合約期限年化收益:華南市場(chǎng)1.3%。華東3.9%
8、交易所倉(cāng)單:6721張(-160)
小結(jié):
華東乙烯料補(bǔ)漲,但VCM在數(shù)月高毛利下產(chǎn)量大增,上周末開始價(jià)格有所回落。電石料銷售情況仍然清淡,庫(kù)存壓力較大,價(jià)格短期維持疲軟。1301上周連續(xù)幾日反彈在6500一線承壓,今日若高開,建議6550附近短空。


燃料油:
1、油價(jià)周五連續(xù)第四個(gè)交易日上漲,因市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將拿出更多刺激措施,此前數(shù)據(jù)顯示第二季美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩,一如預(yù)期
2、美國(guó)天然氣:截止7月20日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值近15.8%(-1.7%),庫(kù)存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。
3、亞洲石腦油價(jià)格周五收在兩日高位每噸841.50美元,但裂解價(jià)差大跌19%,觸及一個(gè)月低點(diǎn),因鑒于石化利潤(rùn)不佳與石腦油價(jià)格走高,買家推遲了購(gòu)買
4、WTI原油現(xiàn)貨月(9月)貼水0.32%(+0.01%); Brent 現(xiàn)貨月(9月)升水1.02%(+0.00%)。倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水16.34美元(+0.47)。
5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)4725元/噸(+30);上海180估價(jià)4640(+0),寧波市場(chǎng)4650(+0)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4425(+20);山東油漿估價(jià)4350(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水70元(-34);上期所倉(cāng)單20500噸(+0)。
小結(jié): Brent近月升水繼續(xù)走強(qiáng),處于4個(gè)半月高位。上周美國(guó)原油、汽油和餾分油庫(kù)存均意外大增。紐約汽油裂解差(WTI)小幅回升。紐約取暖油近月升水轉(zhuǎn)為貼水。倫敦柴油裂解差降至1個(gè)月低位。截止7.20日天然氣庫(kù)存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn)。
 

豆類油脂:
  一.行情概況:
1.      利多因素:
A、美國(guó)大豆進(jìn)入到天氣市炒作的關(guān)鍵階段,美玉米減產(chǎn)目前幾成事實(shí);
B、玉米市場(chǎng)焦點(diǎn)是全球玉米無(wú)論新作還是陳作供需繼續(xù)趨緊(世界玉米第一主產(chǎn)國(guó)美國(guó)從第二主產(chǎn)國(guó)巴西進(jìn)口玉米)以及高價(jià)玉米下被嚴(yán)重抑制的需求問題,大豆市場(chǎng)焦點(diǎn)是新作美豆產(chǎn)量不容有失(世界第二大主產(chǎn)國(guó)巴西需要從阿根廷進(jìn)口大豆)以及大豆需求配給問題;
C、高價(jià)大豆下中國(guó)買盤依然剛性,中國(guó)養(yǎng)殖需求也進(jìn)入旺季,8-10月國(guó)內(nèi)大豆港口庫(kù)存預(yù)計(jì)下滑;
D、宏觀有改善與反彈的跡象;
2.      利空因素:
A、      美豆暴漲之后國(guó)儲(chǔ)豆受到市場(chǎng)青睞,連續(xù)兩周完全成交,后期預(yù)計(jì)國(guó)儲(chǔ)豆會(huì)不斷流出滿足市場(chǎng)需求;
B、      高價(jià)抑制需求,上周四usda玉米出口銷售報(bào)告確認(rèn)中國(guó)洗船4船,有報(bào)告以來(lái)第一次出現(xiàn)陳新作均出現(xiàn)洗船的現(xiàn)象。
C、里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢(shì);
3. 關(guān)注要點(diǎn):天氣與8月10日供需報(bào)告,國(guó)內(nèi)豬禽養(yǎng)殖需求
4.個(gè)人觀點(diǎn):豆類在需求可持續(xù)的前提下建議逢低買入的策略;油粕分化的格局后期關(guān)鍵看兩者需求的演化;雷亞爾抵消了外盤11月對(duì)3月差季節(jié)性,進(jìn)而使得國(guó)內(nèi)豆粕買1拋5盡管會(huì)有波動(dòng),但是相對(duì)確定性較高;
 
二.現(xiàn)貨概況:
2、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1305月期貨壓榨利潤(rùn)為-5.15%(對(duì)應(yīng)美豆3月期貨);1301月期貨壓榨利潤(rùn)-7.58%(對(duì)應(yīng)美豆11月合約)。豆油1月進(jìn)口虧損357(昨日進(jìn)口虧損356)。棕櫚油1月進(jìn)口虧損11(昨日虧損170);
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7500(+30);華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9230(+30);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為4080(0);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11100(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4800(0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存75.4萬(wàn)噸(去年同期52.3萬(wàn)噸)。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆庫(kù)存總量671.6萬(wàn)噸(上周662萬(wàn)噸,2011年同期693.6萬(wàn)噸),7,8,9月到港量預(yù)估分別為535萬(wàn)噸,450萬(wàn)噸,400萬(wàn)噸.
三.外盤概況:
芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五上漲,因美國(guó)旱情惡化,導(dǎo)致大豆作物優(yōu)良率降低,且預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量減少.四.外盤新聞:
1. Informa Economics將今年玉米單產(chǎn)預(yù)估由142.5蒲式耳下調(diào)至134蒲式耳,大豆預(yù)估則由40下調(diào)至38.5蒲式耳,產(chǎn)量預(yù)估為28.89億蒲。
2.美國(guó)作物預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Lanworth預(yù)計(jì)美豆單產(chǎn)35.7蒲式耳美國(guó)玉米單產(chǎn)料為122蒲式耳,因美國(guó)農(nóng)作物種植區(qū)出現(xiàn)的1956年來(lái)最嚴(yán)重旱災(zāi)損及作物。6月稍早Lanworth預(yù)計(jì)大豆單產(chǎn)為37.6-42.3蒲式耳,玉米單產(chǎn)為136.8-157.4蒲式耳
3. 一位農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周五表示,美國(guó)中西部北部和東部地區(qū)作物下周將得益于降雨和降溫,但西南部地區(qū)將繼續(xù)受到酷熱和干燥天氣炙烤.
MDA EarthSat Weather氣象學(xué)家Don Keeney表示,"中西部的東部地區(qū)今日將有更多降雨,明后兩日西北部將有降雨."
五、本周關(guān)注事件
1、周一作物生長(zhǎng)報(bào)告
2、周四出口銷售報(bào)告
3、8月2日安徽糧批40萬(wàn)噸臨儲(chǔ)大豆競(jìng)價(jià)銷售情況
 

棉花:
1、27日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆19828,328級(jí)冀魯豫18574,東南沿海18515,長(zhǎng)江中下游18378,西北內(nèi)陸18283。
2、27日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)18308(+8),2級(jí)19402 (+2),4級(jí)17635(+10),5級(jí)15988(+11)。
3、27日撮合8月合約結(jié)算價(jià)18759(+34);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)18510(+5)。
4、27日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)90.11美分(+1.33),M報(bào)87.61美分(+1.22),SLM報(bào)84.39美分(+1.53)。
5、27日美期棉ICE1212合約結(jié)算價(jià)71.45(+0.06), ICE庫(kù)存55417(-3841)。
6、27日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25380(+0),30430(+0),20275(+0)。
7、27日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交543(+11)萬(wàn)米,其中棉布121(+2)萬(wàn)米。
 
 
  紡織行業(yè)進(jìn)入淡季,開機(jī)率繼續(xù)下滑,棉花現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)回升;外棉方面,由于美棉持續(xù)走弱及印度旱情擔(dān)憂帶動(dòng),ICE期棉微幅收高;由于下游需求不振,紡紗環(huán)節(jié)利潤(rùn)較低甚至虧損,加之歐債問題仍有反復(fù),現(xiàn)貨雖有上漲,但鄭棉短期或?qū)⒁哉鹗幤鯙橹鳌?/P>

白糖:
1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)5900(-50)元/噸,12074收盤價(jià)5725(-96)元/噸,12094收盤價(jià)5649(-16)元/噸;昆明中間商新糖報(bào)價(jià)5815(-60)元/噸,1208收盤價(jià)5630(-20)元/噸,1209收盤價(jià)5581(-44)元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水237(+0)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水152(-10)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=-14(+34)元,昆明9月-鄭糖9月=-82(+6)元;注冊(cè)倉(cāng)單量4233(-100),有效預(yù)報(bào)790(+150);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存12600(-3800);2:ICE原糖10月合約上漲0.09%收于22.52美分/磅;泰國(guó)進(jìn)口糖升水3(+0.6),完稅進(jìn)口價(jià)5932元/噸,進(jìn)口盈利-32元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)5724噸,進(jìn)口盈利176元,升水0.35(-0.05);3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國(guó)共生產(chǎn)食糖1151.75萬(wàn)噸(同比增加106.32萬(wàn)噸),截至6月底,累計(jì)銷糖749.23萬(wàn)噸(同比減少10.12萬(wàn)噸),累計(jì)銷糖率65.05%(同比下降7.59%),工業(yè)庫(kù)存余額402.52萬(wàn)噸(同比增加116.44萬(wàn)噸);
4:多頭方面,萬(wàn)達(dá)減倉(cāng)1443手,華泰減倉(cāng)13036手,摩根減倉(cāng)6490手,魯證減倉(cāng)5377手,空頭方面,中糧增倉(cāng)10063手,永安減倉(cāng)6400手,華泰減倉(cāng)6351手,道通增倉(cāng)6232手,中國(guó)國(guó)際減倉(cāng)9698手;
5:巴西待運(yùn)糖船數(shù)量由上周的87艘減至82艘;越南糖庫(kù)存同比下降18%至23.94萬(wàn)噸,盡管產(chǎn)出增加,說(shuō)明該國(guó)糖需求正在增長(zhǎng);截至7月15日,菲律賓2011/12年度原糖出口量為326379噸;
6:中國(guó)6月糖進(jìn)口量為38萬(wàn)噸,今年1-6月,中國(guó)糖進(jìn)口量為144萬(wàn)噸;
小結(jié)     
A.外盤關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣;
B.國(guó)內(nèi)食糖庫(kù)存壓力大,消費(fèi)旺季不旺,現(xiàn)貨價(jià)格不斷回調(diào)。


玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2460元/噸(0),哈爾濱2240元/噸(0),長(zhǎng)春2320元/噸(0),大連港口新作平艙價(jià)2480元/噸(0),深圳港口價(jià)2560元/噸(0)。南北港口價(jià)差80元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1209合約貼水26元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1209合約貼水186元/噸。
2.玉米淀粉:長(zhǎng)春3000元/噸(+50),沈陽(yáng)2950元/噸(+50),秦皇島3130元/噸(+50),石家莊3100元/噸(+50),周平3150元/噸(+50); DDGS:四平2150元/噸(0),廣州2390元/噸(0);
仔豬均價(jià)29.05元/公斤(0),毛豬均價(jià)13.69(-0.03)元/公斤,生豬養(yǎng)殖每頭虧損112.5(0)元,雞蛋均價(jià)7.74(+0.02)元/公斤,蛋雞均價(jià)8.23(0)元/公斤。
3.大連商品交易所玉米倉(cāng)單10897(+462)張。
4. 昨日玉米合約成交量197416手,持倉(cāng)721280手(-13536);持倉(cāng)方面,多頭持倉(cāng)前三:新湖期貨26933(+99)、浙商期貨23720(-31)、浙江永安21643(-922);空頭持倉(cāng)前三:國(guó)投期貨46176(-65)、上海中財(cái)25550(-886)、浙江永安21769(-107)。
小結(jié):
國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)定,玉米淀粉價(jià)格普漲50元,下游豬價(jià)再跌,雞蛋價(jià)格上漲,9月交貨的美國(guó)2號(hào)黃玉米到岸完稅價(jià)為2854元/噸。

早秈稻:
1.稻谷價(jià)格,早秈稻:長(zhǎng)沙2600元/噸(0),九江2580元/噸(0),武漢2600元/噸(0);中晚稻,長(zhǎng)沙2720元/噸(0),九江2720元/噸(0),武漢2750元/噸(0);粳稻價(jià)格:哈爾濱3150元/噸(0),南京2900元/噸(0);長(zhǎng)沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1209合約貼水B150元.
2.稻米出廠價(jià):早秈米,長(zhǎng)沙3700元/噸(0),九江3710元/噸(0),武漢3720元/噸(0);晚秈米,長(zhǎng)沙3960元/噸(0),九江3980元/噸(0),武漢3900元/噸(0)。
3.注冊(cè)倉(cāng)單0(+0)。
4.鄭盤全天成交195838手,持倉(cāng)68552手(+29596);持倉(cāng)方面,多頭前三:方正期貨3228(-114)、北方期貨1247(+1240)、大連良運(yùn)1236(+1236),空頭前三:中糧期貨6372(+3906)、江西奇瑞3460(+1453)、華泰長(zhǎng)城2069(+1417)。
小結(jié):
據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織(FAO)表示2012年中國(guó)稻米產(chǎn)量可能達(dá)到2.05億噸,比2011年增長(zhǎng)2%,上周五現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)定,鄭盤成交量、持倉(cāng)量放大,空頭前三加倉(cāng)顯著值得關(guān)注。


麥子:
1.菏澤普麥價(jià)格2090元/噸(0),石家莊普麥2100元/噸(0),太原普麥2080元/噸(0),鄭州普麥2080元/噸(0),菏澤普麥較鄭盤1209貼水B80元/噸。
2.濟(jì)南面粉價(jià)格2630元/噸(0),石家莊面粉2640元/噸(0),太原面粉2640元/噸(0),鄭州面粉2600元/噸(0),麩皮均價(jià)1768.5元/噸(0)。
3.強(qiáng)麥倉(cāng)單14840(0)張,其中2010年度80(0)張,2011年度13960(0)張,2012年度800(0),倉(cāng)單預(yù)報(bào)22534(0)張。
普麥倉(cāng)單:563(+0)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)0張,其中2011年度282(+0)張,2012年度281(+0)張。
4.持倉(cāng)方面,強(qiáng)麥總成交量253074手,總持倉(cāng)643886張(+13516),多頭前三:浙江永安36928(+589)手,國(guó)海良時(shí)17459(+1550)手,廣發(fā)期貨16191(+1049);空頭前三:浙江永安36004(+1663)、國(guó)投期貨26440(+2922)、大連良運(yùn)25633(+344)。
小結(jié):
強(qiáng)麥、普麥倉(cāng)單不變,成交量放大。


 
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