每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、歐洲: (1)德國(guó)財(cái)長(zhǎng)朔伊布勒表示,沒(méi)有必要授予ESM銀行牌照,也沒(méi)有關(guān)于銀行牌照的秘密會(huì)談。 (2)西班牙財(cái)長(zhǎng)希望進(jìn)一步削減醫(yī)療和教育開(kāi)支。德國(guó)財(cái)長(zhǎng)稱如果采取這樣的緊縮,德國(guó)將支持歐洲央行采取措施壓低西班牙的借貸成本。 2、美國(guó) (1)美國(guó)6月個(gè)人收入較上月增長(zhǎng)0.5%,但支出增長(zhǎng)停滯。消費(fèi)者支出走軟是美國(guó)二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不佳的主要原因。消費(fèi)者支出驅(qū)動(dòng)了約70%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 (2)美國(guó)5月房?jī)r(jià)連續(xù)第四個(gè)月上漲,表明樓市復(fù)蘇勢(shì)頭依舊明顯。5月S&P/Case Shiller房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比上漲了0.91%。不過(guò),目前的房?jī)r(jià)仍為2003年水平。 (3)美國(guó)7月芝加哥PMI升至53.7,預(yù)期52.5;6月讀數(shù)為52.9。7月芝加哥PMI為經(jīng)濟(jì)提高了一些積極信號(hào),并表明夏季整體經(jīng)濟(jì)的放緩程度可能有限。 (4)美國(guó)7月消費(fèi)者信心指數(shù)65.9,預(yù)期61.5,前值62。 (5)奧巴馬周二宣布針對(duì)伊朗能源業(yè)的新制裁令,將處罰中國(guó)昆侖銀行和伊拉克銀行,稱兩家銀行幫助伊朗逃避國(guó)際懲罰,代表伊朗銀行促成數(shù)百萬(wàn)美元受制裁交易。禁令延長(zhǎng)了對(duì)伊能源與制藥業(yè)處罰期。 3、中國(guó): (1)中共中央7月26日在中南海召開(kāi)黨外人士座談會(huì),會(huì)議仍以加大財(cái)政貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持位主題,但是新看點(diǎn)有三:對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速的定義是"符合年初的預(yù)期與計(jì)劃";二是總理強(qiáng)調(diào)未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)困境可能要好幾年;三是反復(fù)強(qiáng)調(diào)"管理通脹預(yù)期"。 (2)上半年中鋼協(xié)會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)23.85億元,同比減95.81%,不計(jì)投資收益實(shí)虧13億元,中鋼協(xié)準(zhǔn)備建議通過(guò)積極的財(cái)政政策和結(jié)構(gòu)性減稅緩解困難。而近期工信部正醞釀恢復(fù)"以產(chǎn)頂進(jìn)"政策,加大推動(dòng)鋼廠轉(zhuǎn)型。 4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周三(8月1日): 10:30,中國(guó)7月制造業(yè)PMI,上月50.2; 16:00,德國(guó)7月制造業(yè)PMI終值,初值43.3; 16:00,歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI終值,初值44.1; 16:30,英國(guó)7月制造業(yè)PMI,上月48.6; 20:15,美國(guó)7月ADP就業(yè)報(bào)告,上月新增就業(yè)17.6萬(wàn)人; 22:00,美國(guó)7月ISM制造業(yè)PMI,上月49.7; 2:15,美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議宣布貨幣政策決定; 貴金屬: 1、市場(chǎng)預(yù)期回轉(zhuǎn),現(xiàn)貨金收跌。較昨日PM3:00倫敦金下跌0.6%,倫敦銀下跌0.7%,金銀比價(jià)57.68 2、德國(guó)央行:貨幣政策需要聚焦于物價(jià)穩(wěn)定的職責(zé),部分成員國(guó)面臨的是財(cái)政問(wèn)題,需通過(guò)財(cái)政工具來(lái)解決,成員國(guó)應(yīng)當(dāng)使用EFSF,暫不會(huì)討論ESM銀行業(yè)執(zhí)照問(wèn)題。 3、美國(guó)7月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)為65.9,顯著高于預(yù)期水平的61.5;6月份指數(shù)經(jīng)修正后為62.7,初值為62.0。 4、美國(guó)7月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為53.7,優(yōu)于預(yù)期水平的52.5,同樣高于6月份水平的52.9。 5、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為1251.925噸(+3.319噸);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9687.66噸(+48.24噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為48.26萬(wàn)盎司(0.00盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為80.77萬(wàn)盎司(-0.00盎司) 6、美國(guó)10年tips -0.64(-0.03);CRB指數(shù)299.51(-0.99%),VIX恐慌情緒為18.93(+0.9);黃金/石油比價(jià):17.88(+0.05) 7、COMEX銀庫(kù)存為1.39億盎司(+12.8955萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1080萬(wàn)盎司(-32.15盎司);倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.45%(-0.00),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.39%(-0.00);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。 8、小結(jié):市場(chǎng)對(duì)貨幣寬松預(yù)期逐步降溫,但周四的歐央行會(huì)議或會(huì)有穩(wěn)定市場(chǎng)信心的消息傳出,超預(yù)期的貨幣政策仍不大可能。希臘、西班牙問(wèn)題在9月份之前遠(yuǎn)沒(méi)有到緩解的時(shí)刻,美聯(lián)儲(chǔ)QE近期也不大可能,貴金屬漲勢(shì)難以為繼,白銀建議逢高空,金銀比價(jià)應(yīng)在58左右合理。 銅鋁鋅: 1、銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水-9美元/噸,庫(kù)存-250噸,注銷倉(cāng)單-150噸。現(xiàn)貨貼水幅度擴(kuò)大,注銷倉(cāng)單略有下降,LME倉(cāng)單集中度 依然較高,倫銅數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)弱。滬銅本周庫(kù)存-4463噸,為連續(xù)一個(gè)月增加之后的首次下降,現(xiàn)貨略升水50元/噸。6月份精煉銅 凈進(jìn)口量環(huán)比上月回升。倫銅有所轉(zhuǎn)弱,國(guó)內(nèi)有支撐,但缺乏明顯的上行動(dòng)力,銅價(jià)回復(fù)區(qū)間震蕩格局。 2.LME鋁現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水恢復(fù)至C35.75美元/噸,庫(kù)存+46575噸,注銷倉(cāng)單-17775噸。倫鋁庫(kù)存單日增幅比較明顯,注銷倉(cāng)單 從高位略下降。滬鋁現(xiàn)貨貼水-40元/噸,本周庫(kù)存+12212噸,6月產(chǎn)量仍然增加,但進(jìn)口依然沒(méi)有起色,預(yù)計(jì)15500以上空間有 限,滬鋁依舊是個(gè)空頭選擇,近期庫(kù)存有明顯累積的跡象且現(xiàn)貨走弱,交易所連續(xù)兩周增幅明顯。 3、LME鋅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C3.25美元/噸,庫(kù)存-2700噸,注銷倉(cāng)單-5400噸,注銷倉(cāng)單高位回落,庫(kù)存隨下降但倫鋅大庫(kù)存格 局未變。滬鋅交易所庫(kù)存本周-8077噸,現(xiàn)貨平水,冶煉企業(yè)低開(kāi)工率,但礦供應(yīng)充足,行業(yè)去庫(kù)存依舊進(jìn)行中,但去庫(kù)存仍 不夠充分,整體形勢(shì)依然較弱,近兩日現(xiàn)貨表現(xiàn)較強(qiáng),短期內(nèi)國(guó)內(nèi)鋅價(jià)會(huì)相對(duì)堅(jiān)挺。 4.LME鉛現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C9.5美元/噸,庫(kù)存-950噸,注銷倉(cāng)單-2300噸。倫鉛庫(kù)存和注銷倉(cāng)單同降,現(xiàn)貨貼水開(kāi)始下降?;?本面而言倫鉛將漸入季節(jié)性旺季,近期數(shù)據(jù)又有所轉(zhuǎn)好,價(jià)格表現(xiàn)相對(duì)會(huì)強(qiáng)于某些金屬,近期倫鉛持倉(cāng)從高位回落,自身矛盾 也較突出。滬鉛交易所庫(kù)存本周-1732噸,動(dòng)力型電池進(jìn)入旺季,但下游需求的支撐目前看仍比較弱。6月份精煉鉛產(chǎn)量增幅明 顯,滬鉛相對(duì)偏弱。 5.智利6月銅產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng)5.6%至45.269萬(wàn)噸,高于2011年同期。但環(huán)比下降,且低于09年和10年同期水平。 結(jié)論:倫銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水,國(guó)內(nèi)雖有支撐但上行動(dòng)力不足,銅價(jià)在低位震蕩筑底過(guò)程。倫鋅注銷倉(cāng)單回落庫(kù)存增,弱反彈格局 。去庫(kù)存充分之前鋅的反轉(zhuǎn)格局未顯現(xiàn),不改弱勢(shì)格局,但近日現(xiàn)貨稍顯堅(jiān)挺,滬鋅短期內(nèi)有望保持相對(duì)強(qiáng)勁。倫鉛近期進(jìn)入 季節(jié)性旺季行情,表現(xiàn)如預(yù)期走強(qiáng),且與倫鋅的價(jià)差拉開(kāi)。滬鋁國(guó)內(nèi)面臨的供應(yīng)壓力很大,逢高空,庫(kù)存近期增加明顯。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格繼續(xù)拉漲,市場(chǎng)成交情況一般。北京地區(qū)持續(xù)下雨,部分商家上調(diào)的幅度較小。上海地區(qū)加速反彈,終端需求有所回升,市場(chǎng)成交出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3720(+30),二級(jí)螺紋3600(+30),北京三級(jí)螺紋3800(-),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋3960(+10),上海6.5高線3640(+20),5.5熱軋3720(-),唐山鐵精粉1055(-),澳礦935(+10),唐山二級(jí)冶金焦1565(-),唐山普碳鋼坯3280(-) 3、持倉(cāng):銀河增持多單,沙鋼增持十月空單。 4、要聞:巴西淡水河谷公司表示今年生產(chǎn)3.1億噸鐵礦石的目標(biāo)是可以達(dá)到的。今年上半年,淡水河谷生產(chǎn)了1.5億多噸鐵礦石,銷售鐵礦石1.78億噸。擴(kuò)大鐵礦石產(chǎn)能仍然是該公司優(yōu)先發(fā)展目標(biāo)。 5、小結(jié):鋼廠減產(chǎn)及庫(kù)存的下降對(duì)市場(chǎng)將構(gòu)成一定提振,現(xiàn)貨期貨都有所反彈,但見(jiàn)于整體需求仍難有明顯改觀,反彈高度需謹(jǐn)慎。 橡膠: 1、據(jù)金凱訊7月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率回升3.2至59.8,半鋼下降0.7至71.5。 2、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)22900/噸(-50)。交易所倉(cāng)單10710噸(-50)。 3、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)281(+1.5)折進(jìn)口成本21316(+117),進(jìn)口盈利1584(-167);RSS3結(jié)算價(jià)298(+0.7)折進(jìn)口成本24547(+58)。日膠228.2(-2.6),折美金2917(-37),折進(jìn)口成本24081(-268)。 4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3040美元/噸(-10);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2875美元/噸(-35),折人民幣價(jià)21299(-254) 5、泰國(guó)生膠片90.96(+0.05),折20號(hào)膠美金生產(chǎn)成本3047(+9) 6、丁苯華東報(bào)價(jià)18550/噸(-150),順丁華東報(bào)價(jià)21100元/噸(+0)。 7、據(jù)金凱訊7月16日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率回升4.1至56.6,半鋼下降1.9至72.2。 8、截至7月21日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約18.5萬(wàn)噸,較7月14日增加3000噸。 小結(jié):截止7月31日山東輪胎廠全鋼開(kāi)工率繼續(xù)回升。ANRPC最新預(yù)測(cè)2012年天膠產(chǎn)量較上月預(yù)估略增0.6萬(wàn)噸。截至7月21日青島保稅區(qū)庫(kù)存繼續(xù)增加。上半年國(guó)內(nèi)重卡整車?yán)塾?jì)同比下滑32%;上半年中美日歐汽車銷量同比增長(zhǎng)7%。 甲醇: 1. 布倫特原油104.92(-1.28);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)625(+0); 2. 江蘇中間價(jià)2815(+5),山東中間價(jià)2610(+10),西北中間價(jià)2190(-0) 3. CFR 中國(guó)365(+2),完稅2887.8.4;CFR 東南亞375(+1); FOB 鹿特丹280.25(-0);FD 美灣356.31(-0) 4. 江蘇二甲醚價(jià)格4500(+0); 5. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1225(-0); 6. 華北醋酸價(jià)格2850(+150),江蘇醋酸價(jià)格2850(+0),山東醋酸價(jià)格2800(+150); 7. 張家港電子盤收盤價(jià)2831(+17),持倉(cāng)量10902; 8. 截止7 月26日,華東庫(kù)存34萬(wàn)噸(-1.7);華南庫(kù)存11.3(-1.4) 9. 5月份沿海甲醇到港量為42.1萬(wàn)噸; 10. 進(jìn)口量近期顯增,低庫(kù)存將逐步緩解,現(xiàn)貨上行驅(qū)動(dòng)乏力。國(guó)內(nèi)端裝置逐步開(kāi)啟,整體供應(yīng)寬松,短期北方下雨等因素影響西北貨運(yùn)到華北,但此實(shí)屬短期因素,為此現(xiàn)貨端上行空間有限。目前相對(duì)于現(xiàn)貨,期貨小幅升水,但價(jià)差不夠注冊(cè)倉(cāng)單,為此短期多頭仍相對(duì)有利,但考慮到現(xiàn)貨上行空間相對(duì)不大,為此期貨也缺乏想象空間,由于移倉(cāng)等因素,短期不乏上行可能,但預(yù)計(jì)空間有限,難有突破2900一線支撐,建議多頭逐步獲利了結(jié),選擇好的時(shí)機(jī)可考慮逢高少量布置空單。 PTA: 1、原油WTI至88.06(-1.72);石腦油至857(+7),MX至1180(-5)。 2、亞洲PX至1372(-7)美元,折合PTA成本7957元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7680(+10),外盤1005(+0),進(jìn)口成本7890元/噸,內(nèi)外價(jià)差-210。 4、江浙滌絲產(chǎn)銷維持良好,多數(shù)可在做平附近;聚酯滌絲價(jià)格部分穩(wěn)定,部分有50-100元不等的上漲。 5、PTA裝置開(kāi)工率80(-0)%,下游聚酯開(kāi)工率84(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷65(+0)%。 6、中國(guó)輕紡城總成交量升至502(+16)萬(wàn)米,其中化纖布407(+12)。 7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠1-3天左右,聚酯工廠3-7天左右。 PTA現(xiàn)貨貨源仍然偏緊,聚酯庫(kù)存不高價(jià)格提升,短期仍支撐PTA現(xiàn)貨,近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的格局維持,操作上可保持短多長(zhǎng)空的思路。 LLDPE: 1、日本石腦油到岸均價(jià)858(+7),東北亞乙烯到岸價(jià)1139(-1)。 2、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1272(+0),進(jìn)口成本10186,進(jìn)口盈虧-136 3、華東LLDPE國(guó)產(chǎn)貨價(jià)格9950-10200,進(jìn)口貨價(jià)格9900-10150,均價(jià)10050(+25)。 4、石化全國(guó)出廠均價(jià)10105(+40),石腦油折合生產(chǎn)成本10039 5、交易所倉(cāng)單1484張(-0)。 6、基差(華東現(xiàn)貨-1301合約):315,持有年化收益7%。 7、小結(jié): 乙烯價(jià)格持穩(wěn),線性現(xiàn)貨重心微漲,支撐1209在9800一線,虛實(shí)盤比10:1,進(jìn)入8月,不利于空頭操作。基本面短期 無(wú)熱點(diǎn),主力持倉(cāng)走平,今日原油下跌或使1301低開(kāi)在9600附近,建議逢低買入 pvc: 1、PVC現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià):華東電石料6370(-0),華東乙烯料6800(+0); 華南電石料6450(-0),華南乙烯料6800(+0). 2、東南亞PVC到岸均價(jià):920美元(+0),完稅價(jià)7371,進(jìn)口盈虧-571 3、電石價(jià)格:華中3600(+0),西北3250(+0),華北3575(-0),西南3650(-0)。 4、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià):750美元(+0)。 5、32%離子膜燒堿價(jià)格:華中965(+0),華北840(+0),西北825(-0)。 6、液氯價(jià)格:華東300(-0),華北150(-0),華中200(-0),西北100(+0)。 7、1301合約期限年化收益:華南市場(chǎng)0.66%。華東3.3% 8、交易所倉(cāng)單:6581張(+0) 小結(jié): 進(jìn)入8月,貨源充足,1209買盤疲軟,價(jià)格或進(jìn)一步下行。1301資金回補(bǔ)有限,下方6400支撐較強(qiáng),與9月價(jià)差或加大,但上方6500壓力明顯,建議逢高沽空 燃料油: 1、原油期貨周二連跌第二日,因市場(chǎng)預(yù)期央行推出的任何刺激舉措將不足以重振經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng),同時(shí)投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本周將采取行動(dòng)提振經(jīng)濟(jì)的希望降溫 2、美國(guó)天然氣:截止7月20日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值近15.8%(-1.7%),庫(kù)存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。 3、亞洲石腦油價(jià)格周二擴(kuò)大漲幅,向一周半高位每噸862美元靠近,裂解價(jià)差飆升近20%至一周高位70.23美元,因歐洲的強(qiáng)勁需求支撐東方市場(chǎng) 4、WTI原油現(xiàn)貨月(9月)貼水0.32%(+0.01%); Brent 現(xiàn)貨月(9月)升水1.03%(+0.09%)。倫敦Brent原油(8月)較美國(guó)WTI原油升水16.86美元(+0.44)。 5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)4745元/噸(+20);上海180估價(jià)4675(+25),寧波市場(chǎng)4700(+30)。 6、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4475(+50);山東油漿估價(jià)4350(-50)。 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水47元(-14);上期所倉(cāng)單20500噸(+0)。 小結(jié): Brent近月升水走強(qiáng),處于4個(gè)半月高位。上周美國(guó)原油、汽油和餾分油庫(kù)存均意外大增。紐約汽油裂解差(WTI)回升至1周高位。紐約取暖油裂解差處于5個(gè)月區(qū)間高位。倫敦柴油裂解差處于1個(gè)半月低位。截止7.20日天然氣庫(kù)存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn)。 豆類油脂: 一.行情概況: 1. 利多因素: A、美國(guó)大豆進(jìn)入到天氣市炒作的關(guān)鍵階段,美玉米減產(chǎn)目前幾成事實(shí); B、玉米市場(chǎng)焦點(diǎn)是全球玉米無(wú)論新作還是陳作供需繼續(xù)趨緊(世界玉米第一主產(chǎn)國(guó)美國(guó)從第二主產(chǎn)國(guó)巴西進(jìn)口玉米)以及高價(jià)玉米下被嚴(yán)重抑制的需求問(wèn)題,大豆市場(chǎng)焦點(diǎn)是新作美豆產(chǎn)量不容有失(世界第二大主產(chǎn)國(guó)巴西需要從阿根廷進(jìn)口大豆)以及大豆需求配給問(wèn)題; C、高價(jià)大豆下中國(guó)買盤依然剛性,中國(guó)養(yǎng)殖需求也進(jìn)入旺季,8-10月國(guó)內(nèi)大豆港口庫(kù)存預(yù)計(jì)下滑; D、宏觀有改善與反彈的跡象; 2. 利空因素: A、美豆暴漲之后國(guó)儲(chǔ)豆受到市場(chǎng)青睞,連續(xù)兩周完全成交,后期預(yù)計(jì)國(guó)儲(chǔ)豆會(huì)不斷流出滿足市場(chǎng)需求; B、高價(jià)抑制需求,上周四usda玉米出口銷售報(bào)告確認(rèn)中國(guó)洗船4船,有報(bào)告以來(lái)第一次出現(xiàn)陳新作均出現(xiàn)洗船的現(xiàn)象。 C、里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢(shì); 3. 關(guān)注要點(diǎn):天氣與8月10日供需報(bào)告,國(guó)內(nèi)豬禽養(yǎng)殖需求 4.個(gè)人觀點(diǎn):豆類在需求可持續(xù)的前提下建議逢低買入的策略;油粕分化的格局后期關(guān)鍵看兩者需求的演化;雷亞爾抵消了外盤11月對(duì)3月差季節(jié)性,進(jìn)而使得國(guó)內(nèi)豆粕買1拋5盡管會(huì)有波動(dòng),但是相對(duì)確定性較高; 二.現(xiàn)貨概況: 2、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1305月期貨壓榨利潤(rùn)為-7.63%(對(duì)應(yīng)美豆3月期貨);1301月期貨壓榨利潤(rùn)-7.13%(對(duì)應(yīng)美豆11月合約)。豆油1月進(jìn)口虧損346(昨日進(jìn)口虧損376)。棕櫚油1月進(jìn)口虧損93(昨日虧損130); 3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7600(-50);華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9400(0);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為4280(+40);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11100(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4850(0)。 4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存74.8萬(wàn)噸(去年同期52.3萬(wàn)噸)。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆庫(kù)存總量671.6萬(wàn)噸(上周662萬(wàn)噸,2011年同期693.6萬(wàn)噸),7,8,9月到港量預(yù)估分別為535萬(wàn)噸,450萬(wàn)噸,400萬(wàn)噸. 三.外盤概況: 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二下跌,因市場(chǎng)近期漲至紀(jì)錄高位后,投資人獲利了結(jié),但7月玉米仍錄得28%的月度升幅. 大豆期貨周二收盤漲跌互見(jiàn),盤中走勢(shì)震蕩,交易商稱四個(gè)近月合約在月底遭遇獲利回吐. 四.外盤新聞: 1. Informa Economics將今年玉米單產(chǎn)預(yù)估由142.5蒲式耳下調(diào)至134蒲式耳,大豆預(yù)估則由40下調(diào)至38.5蒲式耳,產(chǎn)量預(yù)估為28.89億蒲。 2.美國(guó)作物預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Lanworth預(yù)計(jì)美豆單產(chǎn)35.7蒲式耳,美國(guó)玉米單產(chǎn)料為122蒲式耳,因美國(guó)農(nóng)作物種植區(qū)出現(xiàn)的1956年來(lái)最嚴(yán)重旱災(zāi)損及作物。6月稍早Lanworth預(yù)計(jì)大豆單產(chǎn)為37.6-42.3蒲式耳,玉米單產(chǎn)為136.8-157.4蒲式耳 3. 路透訪問(wèn)13位分析師的調(diào)查顯示,2012年美國(guó)玉米料每英畝單產(chǎn)為129.0蒲式耳,為14年低位,2012美國(guó)玉米產(chǎn)量料為112億蒲式耳,為六年低位. 美國(guó)大豆單產(chǎn)為每英畝38.1蒲式耳,較上周預(yù)估的減少1.2%,且為九年最低.調(diào)查預(yù)計(jì)大豆今年產(chǎn)量在28.34億蒲式耳,較上周預(yù)估下滑2.2%,且為四年最低. 4. USDA公布,截止至7月29日當(dāng)周,美國(guó)玉米生長(zhǎng)優(yōu)良率24%,上一周為26%,大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為29%,上一周為31% 5. 農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周二稱,未來(lái)兩周美國(guó)玉米和大豆種植地區(qū)有超過(guò)60%將持續(xù)干熱,導(dǎo)致作物產(chǎn)量進(jìn)一步減少. 6.巴西celeres周一表示,巴西豆農(nóng)在播種前兩個(gè)月,下一年度產(chǎn)量的41%已銷售完畢,高于之前一周的39%,截止7月27日,巴西當(dāng)前年度大豆已完成銷售97%,高于往年平均水平的79% 7.馬來(lái)政府消息人士周一稱,馬來(lái)西亞今年料將免稅棕櫚油出口配額增加多達(dá)200萬(wàn)噸,以幫助種植者應(yīng)對(duì)今后數(shù)月產(chǎn)出增多的情況。 五、本周關(guān)注事件 1、周四出口銷售報(bào)告 2、8月2日安徽糧批40萬(wàn)噸臨儲(chǔ)大豆競(jìng)價(jià)銷售情況 棉花: 1、31日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆19828,328級(jí)冀魯豫18575,東南沿海18516,長(zhǎng)江中下游18379,西北內(nèi)陸18283。 2、31日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)18323(+7),2級(jí)19412 (+6),4級(jí)17651(+5),5級(jí)16007(+10)。 3、31日撮合8月合約結(jié)算價(jià)18787(-25);鄭棉1209合約結(jié)算價(jià)18325(+20)。 4、31日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)90.04美分(-0.1),M報(bào)87.51美分(-0.15),SLM報(bào)84.62美分(+0.23)。 5、31日美期棉ICE1212合約結(jié)算價(jià)71.34(+0.21), ICE庫(kù)存44363(-10791)。 6、31日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25380(+0),30430(+0),20275(+0)。 7、31日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交502(+16)萬(wàn)米,其中棉布95(+4)萬(wàn)米。 紡織行業(yè)進(jìn)入淡季,開(kāi)機(jī)率繼續(xù)下滑,棉花現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)回升;外棉方面,ICE期棉在平淡交投中微幅收高;由于下游需求不振,紡紗環(huán)節(jié)利潤(rùn)較低甚至虧損,近期因拋儲(chǔ)傳言影響,鄭棉持續(xù)下跌,鑒于拋儲(chǔ)消息尚為傳言,近日或?qū)⒊霈F(xiàn)修復(fù)性上漲。 白糖: 1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)5800(-30)元/噸,12084收盤價(jià)5634(-7)元/噸,12094收盤價(jià)5600(+10)元/噸;昆明中間商新糖報(bào)價(jià)5665(-35)元/噸,1208收盤價(jià)5540(-21)元/噸,1209收盤價(jià)5520(-10)元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水160(-40)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水25(-45)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=-40(+0)元,昆明9月-鄭糖9月=-120(-20)元;注冊(cè)倉(cāng)單量947(+0),有效預(yù)報(bào)790(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存13400(-2000);2:ICE原糖10月合約下跌0.70%收于22.64美分/磅;泰國(guó)進(jìn)口糖升水3(+0.6),完稅進(jìn)口價(jià)5952元/噸,進(jìn)口盈利-152元,巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)5734噸,進(jìn)口盈利66元,升水0.3(-0.05);3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國(guó)共生產(chǎn)食糖1151.75萬(wàn)噸(同比增加106.32萬(wàn)噸),截至6月底,累計(jì)銷糖749.23萬(wàn)噸(同比減少10.12萬(wàn)噸),累計(jì)銷糖率65.05%(同比下降7.59%),工業(yè)庫(kù)存余額402.52萬(wàn)噸(同比增加116.44萬(wàn)噸); 4:多頭方面,萬(wàn)達(dá)減倉(cāng)3217手,光大減倉(cāng)2150手,永安增倉(cāng)2387手,摩根減倉(cāng)2234手,空頭方面,華泰增倉(cāng)7502手,萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)3503手,光大增倉(cāng)3719手,永安減倉(cāng)7456手,中糧增倉(cāng)5526手,道通增倉(cāng)3424手,倍特減倉(cāng)3555手,中銀減倉(cāng)3095手; 5:降雨天氣結(jié)束,澳大利亞甘蔗壓榨工作恢復(fù)正常,今年原糖出口預(yù)計(jì)增加18%至440萬(wàn)噸;亞洲白糖升水刺激買盤,印度糖價(jià)跳漲; 6:中國(guó)6月糖進(jìn)口量為38萬(wàn)噸,今年1-6月,中國(guó)糖進(jìn)口量為144萬(wàn)噸; ? 小結(jié) A.外盤關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣; B.國(guó)內(nèi)食糖庫(kù)存壓力大,消費(fèi)旺季不旺,現(xiàn)貨價(jià)格不斷回調(diào)。 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2480元/噸(+20),哈爾濱2270元/噸(0),長(zhǎng)春2340元/噸(0),大連港口新作平艙價(jià)2500元/噸(+20),深圳港口價(jià)2570元/噸(0)。南北港口價(jià)差70元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水102元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約貼水58元/噸。 2.玉米淀粉:長(zhǎng)春3000元/噸(0),沈陽(yáng)2950元/噸(0),秦皇島3130元/噸(0),石家莊3100元/噸(0),周平3150元/噸(0); DDGS:四平2200元/噸(0),廣州2430元/噸(0); 仔豬均價(jià)28.55元/公斤(-0.31),毛豬均價(jià)13.63(-0.02)元/公斤,生豬養(yǎng)殖每頭虧損120.83(-4.16)元,雞蛋均價(jià)7.44(-0.06)元/公斤,蛋雞均價(jià)8.3(+0.03)元/公斤。 3.大連商品交易所玉米倉(cāng)單10897(0)張。 4. 昨日玉米合約成交量430160手,持倉(cāng)689220手(-32060);持倉(cāng)方面,多頭持倉(cāng)前三:浙商期貨23339(-99)、新湖期貨21546(-1113)、浙江永安18928(-1689);空頭持倉(cāng)前三:國(guó)投期貨45789(-941)、浙江永安22005(-382)、新湖期貨16777(-364)。 小結(jié): 周二CBOT玉米下跌,國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)漲跌互現(xiàn),下游酒精普漲50元/噸。 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格,早秈稻:長(zhǎng)沙2620元/噸(+20),九江2580元/噸(0),武漢2600元/噸(0);中晚稻,長(zhǎng)沙2720元/噸(0),九江2720元/噸(0),武漢2760元/噸(+10);粳稻價(jià)格:哈爾濱3200元/噸(+50),南京2900元/噸(0);長(zhǎng)沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1301合約貼水B166元. 2.稻米出廠價(jià):早秈米,長(zhǎng)沙3700元/噸(0),九江3710元/噸(0),武漢3720元/噸(0);晚秈米,長(zhǎng)沙3960元/噸(0),九江3980元/噸(0),武漢3900元/噸(0)。 3.注冊(cè)倉(cāng)單0(+0)。 4.鄭盤全天成交76666手,持倉(cāng)66632手(+2140);持倉(cāng)方面,多頭前三:方正期貨3379(+69)、江西奇瑞1312(-6)、華泰長(zhǎng)城1302(+968),空頭前三:中糧期貨6061(+784)、江西奇瑞3386(-3)、一德期貨1682(+10)。 小結(jié): 長(zhǎng)沙早秈稻收購(gòu)價(jià)漲20元/噸,注冊(cè)倉(cāng)單0,鄭盤成交平淡。 麥子: 1.菏澤普麥價(jià)格2090元/噸(0),石家莊普麥2100元/噸(0),太原普麥2080元/噸(0),鄭州普麥2080元/噸(0),菏澤普麥較鄭盤1301貼水B92元/噸。 2. 石家莊強(qiáng)麥(8901)價(jià)格2280元/噸(+20),鄭州強(qiáng)麥(河南34)價(jià)格2230元/噸(0),濰坊強(qiáng)麥(濟(jì)南17)價(jià)格2220元/噸(0),深圳河北強(qiáng)麥CIF價(jià)2520元/噸(+20),深圳山東強(qiáng)麥CIF價(jià)2460元/噸(0)。 3.濟(jì)南面粉價(jià)格2610元/噸(-10),石家莊面粉2620元/噸(-20),太原面粉2630元/噸(-10),鄭州面粉2580元/噸(-20),麩皮均價(jià)1768.5元/噸(0)。 4.強(qiáng)麥倉(cāng)單16560(-40)張,其中2010年度40(0)張,2011年度15720(-40)張,2012年度1200(0),倉(cāng)單預(yù)報(bào)21194(0)張。 普麥倉(cāng)單:563(+0)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)0張,其中2011年度282(+0)張,2012年度281(+0)張。 5.持倉(cāng)方面,強(qiáng)麥總成交量132200手,總持倉(cāng)633212張(-7502),多頭前三:浙江永安35322(-1792),國(guó)海良時(shí)16967(-838),廣發(fā)期貨16071(-580);空頭前三:浙江永安37715(-709)、國(guó)投期貨22373(-1452)、大地期貨21684(+424)。 普麥總成交量406手,總持倉(cāng)2930張(-228),多頭前三:國(guó)泰君安485(+10)、寶城期貨150(+5)、瑞達(dá)期貨141(0);空頭前三:安信期貨444(-50)、大連良運(yùn)229(0)、江蘇弘業(yè)150(0) 。 小結(jié): 國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨麥子市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定,強(qiáng)麥倉(cāng)單小幅減小,普麥倉(cāng)單不變。 永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88370938 (鋼材),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物)
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