每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、歐洲: (1)意大利財(cái)政部長表示,意大利政府2012年財(cái)政赤字將會超過預(yù)期目標(biāo),因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長比預(yù)期的還要疲弱。但是計(jì)劃中也沒有額外的預(yù)算削減。 (2)德國資深議員周日表示,如果希臘無法完全遵守救助協(xié)議的條款,即便其他國家愿意繼續(xù)支援希臘,德國也將停止對其提供新的救助。"三駕馬車"預(yù)期于9月中旬對希臘現(xiàn)狀作出最后裁決,德國政府表示會在報(bào)告公布后做最后決定。 (3)希臘將在周二進(jìn)行短期國債拍賣,以滿足8月20日迫在眉睫的債券償還,并保證希臘政府有足夠的資金支撐到國際援助的到來。此次拍賣預(yù)計(jì)將融資50億歐元。 2、美國:舊金山聯(lián)儲主席本周轉(zhuǎn)變了對QE3的態(tài)度,表示降低失業(yè)率的進(jìn)展停滯、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,現(xiàn)在已經(jīng)是美聯(lián)儲推出QE3的時(shí)候了。他的態(tài)度轉(zhuǎn)變非常關(guān)鍵,因?yàn)榻衲晁荈OMC的投票成員之一。 3、中國:國務(wù)院樓市督查組定調(diào)從嚴(yán),控房價(jià)反彈。 4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周一(8月13日): 意大利發(fā)行80億歐元364天期債券; 股指: 1、上周五,上證綜合指數(shù)收盤跌5.29點(diǎn),至2168.81點(diǎn),跌幅0.2% 。該指數(shù)前五個(gè)交易日累計(jì)上漲3.0%,本周累計(jì)上漲1.7%。深證綜合指數(shù)跌3.37點(diǎn),至906.32點(diǎn),跌幅0.4%。股指期貨主力合約收盤跌0.2%,至2411.6點(diǎn)。 2、美國股市周五(8月10日)收高,標(biāo)普500指數(shù)小幅上漲,連升第六天,但隨著市場進(jìn)入季節(jié)性淡季,交投清淡,升幅輕微。 3、近幾個(gè)月IPO審核過會率呈下降趨勢,其中5月份過會率為84.91%,6月份降至76.92%。7月份證監(jiān)會合計(jì)審核了29家企業(yè)的首發(fā)申請,其中8家未通過,通過率為72%,為年內(nèi)最低。 4、交通銀行日前公告獲得證監(jiān)會定向增發(fā)核準(zhǔn)批復(fù),此次A股增發(fā)價(jià)格為4.55元,而8月10日交通銀行A股的收盤價(jià)為4.44元,增發(fā)價(jià)格比二級市場收盤價(jià)溢價(jià)0.11元。 5、財(cái)政部周五發(fā)布公告稱,7月份全國財(cái)政支出同比增長37.1%,至人民幣9,528億元。 貴金屬: 1、市場對貨幣寬松預(yù)期推動黃金震蕩偏強(qiáng)。較昨日PM3:00倫敦金 +0.4%,倫敦銀+0.6%。 2、中國7月出口同比增長1.0%,增幅遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的8.6%,上月曾大增11.3%。7月進(jìn)口同比上升4.7%,也低于預(yù)期的7.2%, 7月出口環(huán)比下降1.8%,進(jìn)口環(huán)比增長2.3%。 3、歐央行:歐央行官員再次宣稱債務(wù)國獲得救助必須接受嚴(yán)格的附加條件,歐央行可以在債務(wù)國申請EFSF時(shí)并接受附加條件后,購買短期國債來降低借款成本。 4、美國10年tips -0.58(+0.03);CRB指數(shù)301.81(-0.98%);VIX恐慌情緒為14.74(-0.54);美元指數(shù):82.639(-0.015) 5、倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.47%(+0.02%),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.38%(-0.02%);鉑3個(gè)月遠(yuǎn)期利率:0.49% 鈀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率0.39% 6、倫敦金銀比價(jià) 57.64(-0.02);金鉑比價(jià) 1.15(+0.01) ;金鈀比價(jià) 2.77(+0.01) ,黃金/石油比價(jià):17.26(+0.11) 7、國內(nèi)黃金期現(xiàn)價(jià)差 +4.09(+0.17),國內(nèi)白銀期現(xiàn)價(jià)差 +37(-2),現(xiàn)貨金進(jìn)口盈虧 +0.25%(-0.14%);現(xiàn)貨銀出口盈虧 -3.13% (-0.2%) 8、SPDR黃金ETF持倉為 1258.148 噸(+3.206噸);巴克來白銀ETF基金持倉為9742.43噸(0.00噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 48.23萬 盎司(-0.00盎司),鈀金ETF基金持倉為 79.75 萬盎司(0.00盎司) 9、COMEX銀庫存為1.37億盎司(-6.6421萬盎司),COMEX黃金庫存為1089萬盎司(+13260盎司);上海期交所黃金庫存 594kg(-159KG);白銀庫存6006 KG(+998 KG);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。 10、小結(jié):黃金ETF增倉,市場對貨幣寬松的預(yù)期使得黃金震蕩偏強(qiáng);但美國10年期TIPS有觸底回升之勢;美聯(lián)儲貨幣寬松政策有所松口但是仍不十分確定,貴金屬震蕩偏強(qiáng)但上漲空間有限,下一阻力位置在1630。COMEX白銀庫存持續(xù)下降,金銀比價(jià)下滑至57-58區(qū)間,關(guān)注能否突破29. 銅鋁鋅: 1、銅現(xiàn)貨對三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水6.5美元/噸,庫存-2350噸,注銷倉單-1300噸。倫銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水,但LME倉單集中度依然較高, 歐美地區(qū)貿(mào)易升水近期上漲。滬銅本周庫存-6059噸,現(xiàn)貨略升水90元/噸,國內(nèi)庫存依然較高,弱支撐。7月份精煉銅進(jìn)口量 環(huán)比上月回升。倫銅交易數(shù)據(jù)和基本面有所轉(zhuǎn)強(qiáng),國內(nèi)有支撐,但缺乏明顯的上行動力,政策預(yù)期帶動反彈,但預(yù)計(jì)仍是區(qū)間 格局。 2.LME鋁現(xiàn)貨對三個(gè)月貼水恢復(fù)至C39.5美元/噸,庫存-2250噸,注銷倉單-2900噸。近期倫鋁庫存總體增,注銷倉單從高位略 下降。滬鋁現(xiàn)貨貼水-25元/噸,本周庫存+2399噸,6月產(chǎn)量仍然增加,7月進(jìn)口依然沒有起色,預(yù)計(jì)15500以上空間有限,滬鋁 逢高空,近期庫存有明顯累積的跡象且現(xiàn)貨走弱,交易所連續(xù)四周增加。 3、LME鋅現(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C9.5美元/噸,庫存-4250噸,注銷倉單-4250噸,近期倫鋅庫存和注銷倉單同降,倉單集中度較高 。滬鋅交易所庫存本周-1371噸,現(xiàn)貨升水100元/噸,冶煉企業(yè)低開工率,但礦供應(yīng)充足,行業(yè)去庫存依舊進(jìn)行中,但去庫存 仍不夠充分,整體形勢依然較弱。國內(nèi)外現(xiàn)貨和交易數(shù)據(jù)顯示鋅價(jià)在下跌后支撐會比較強(qiáng)勁。 4.LME鉛現(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C10.5美元/噸,庫存+1800噸,注銷倉單-1425噸。倫鉛庫存和注銷倉單同降,現(xiàn)貨貼水小幅下降。 交易數(shù)據(jù)醞釀走弱,倫鉛季節(jié)性行情結(jié)束。滬鉛交易所庫存本周+377噸,國內(nèi)庫存本周增加,現(xiàn)貨相對堅(jiān)挺,滬鉛震蕩格局。 5.2012年7月未鍛造銅及銅材進(jìn)口36.65萬噸,上月進(jìn)口34.62萬噸,環(huán)比增幅5.9%。7月廢銅進(jìn)口42萬噸,高于上月的37萬噸。 6.2012年7月未鍛造鋁及鋁材進(jìn)口9.7萬噸,上月為8.9萬噸,略增。廢鋁進(jìn)口23萬噸,高于上月的21萬噸。 結(jié)論:倫銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水,國內(nèi)弱升水,雖有支撐但上行動力不足,銅價(jià)在低位震蕩筑底過程,短期有望在政策預(yù)期下保持上 行。內(nèi)外鋅市弱勢格局不變,但倫鋅短期數(shù)據(jù)有所走好,國內(nèi)現(xiàn)貨堅(jiān)挺,庫存加速下降,短期內(nèi)支撐會較強(qiáng)。倫鉛旺季表現(xiàn)可 能趨弱,國內(nèi)鉛市維持震蕩。滬鋁國內(nèi)面臨的供應(yīng)壓力很大,逢高空,庫存近期增加明顯。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場:上周國內(nèi)鋼材市場延續(xù)波動態(tài)勢,但于周末出現(xiàn)反彈跡象,也表明市場較前期稍有好轉(zhuǎn),市場心態(tài)有所恢復(fù)。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋3640(-),二級螺紋3530(-),北京三級螺紋3600(-50),沈陽三級螺紋3900(-20),上海6.5高線3540(-),5.5熱軋3670(+70),唐山鐵精粉1055(-),澳礦920(-10),唐山二級冶金焦1530(-),唐山普碳鋼坯3240(-) 3、三級鋼過磅價(jià)成本3680,邊際毛利-0.63%,盤面利潤1%。 4、上周末社會庫存:螺紋641.39萬噸,減9.33萬噸;線材161.09萬噸,減6.28萬噸;熱軋391.83萬噸,增1.01萬噸。 5、小結(jié):目前處于減產(chǎn)周期,只有去產(chǎn)能達(dá)到一定幅度后行情才有望出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)機(jī),短期仍然是區(qū)間波動行情。 鋼鐵爐料: 1、國內(nèi)爐料市場繼續(xù)弱勢運(yùn)行,除個(gè)別地區(qū)鐵礦石價(jià)格略有反彈外,其他品種均出現(xiàn)不同程度的下跌,其中焦炭跌幅較大。 2、焦企紛紛下調(diào)焦炭價(jià)格,降幅較大,之后多數(shù)地區(qū)的價(jià)格弱勢維穩(wěn)。焦炭市場下滑的主要原因是鋼廠連續(xù)下調(diào)焦炭采購價(jià)格,焦企生存狀態(tài)愈發(fā)困難。 3、鐵礦石市場漲跌不一,主要是國產(chǎn)礦上漲20元,進(jìn)口礦下跌20元。成交情況仍顯低迷。近期,受國內(nèi)強(qiáng)降雨、臺風(fēng)等自然災(zāi)害的影響,各地市場資源供應(yīng)出現(xiàn)短缺的情況,致使部分地區(qū)市場出現(xiàn)上漲行情,但漲幅較小,市場整體仍然處于盤整階段。 4、天津港焦炭場存184萬噸(0),進(jìn)口煉焦煤庫存715.8萬噸(-14),秦皇島煤炭庫存725萬噸(-14),焦炭期貨倉單40張(0),我國重點(diǎn)電廠煤炭庫存天數(shù)25(-1)上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存9745萬噸(-29) 5、唐山二級冶金焦出廠價(jià)格1450(0),天津港一級冶金焦出廠價(jià)1720(0),臨汾主焦精煤車板價(jià)1480(0),唐山焦精煤出廠價(jià)1470(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動一次),秦皇島5800大卡動力煤平倉價(jià)705(0),澳大利亞主焦煤1540(0),印度粉礦63.5%指數(shù)121(-1.5) 6、動力煤、煉焦煤庫存不斷下降,但仍舊難以讓煤炭的大庫存得以改善,在鋼廠減產(chǎn)檢修期間,焦炭仍舊處于弱勢;期貨方面,焦炭現(xiàn)貨略有高估,但是倉單少的情況下,近月不易下跌。 橡膠: 1、中國7月天膠進(jìn)口17萬噸,較去年同期的13萬噸增加30.77%,環(huán)比增加6.25%。1-7月,累計(jì)進(jìn)口天膠116萬噸,較去年同期的100萬噸增長15.4%。 2、現(xiàn)貨市場方面,華東國產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)22800/噸(+0)。交易所倉單10700噸(-240)。 3、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)258(-1.2)折進(jìn)口成本19651(-71),進(jìn)口盈利3149(+71);RSS3結(jié)算價(jià)276.6(+2.3)折進(jìn)口成本23003(+190)。日膠218.9(-0.3),折美金2790(-1),折進(jìn)口成本23181(+10)。 4、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國3號煙片膠報(bào)價(jià)2820美元/噸(-15);20號復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2710美元/噸(+0),折人民幣價(jià)20117(+19) 5、泰國生膠片80.72(+1.7),折20號膠美金成本2723(+52) 6、丁苯華東報(bào)價(jià)18250/噸(+150),順丁華東報(bào)價(jià)20300元/噸(+0)。 7、據(jù)金凱訊7月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升3.2至59.8,半鋼下降0.7至71.5。 8、截至8月1日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約18.95萬噸,較7月16日增加10200噸。 小結(jié):7月進(jìn)口同比大增31%。進(jìn)口盈利升至09年初來的高位;全乳膠對復(fù)合膠溢價(jià)升至08年來的高點(diǎn)。截至8月1日青島保稅區(qū)庫存繼續(xù)增加。截止7月31日山東輪胎廠全鋼開工率繼續(xù)回升。ANRPC最新預(yù)測2012年天膠產(chǎn)量同比增長4.8%。上半年子午胎產(chǎn)量同比增速快于2011年。 甲醇: 1. 布倫特原油112.95(-0.49);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)630(+0); 2. 江蘇中間價(jià)2815(-250),山東中間價(jià)2730(+10),西北中間價(jià)2300(+0) 3. CFR 中國367(+0),完稅2906.47;CFR 東南亞372(-1); FOB 鹿特丹286.25(+1.75);FD 美灣358.805(+0.76) 4. 江蘇二甲醚價(jià)格4500(+0); 5. 華東甲醛市場均價(jià)1225(-0); 6. 華北醋酸價(jià)格2950(+0),江蘇醋酸價(jià)格2850(+0),山東醋酸價(jià)格2800(+0); 7. 張家港電子盤收盤價(jià)2855(+5); 8. 截止8 月9日,華東庫存47.7萬噸(+12.7);華南庫存12.3(-0.6); 9. 據(jù)相關(guān)渠道統(tǒng)計(jì),7月份沿海甲醇到港量為35萬噸,較6月份增加13%; 10. 交易所注冊倉單0,倉單預(yù)報(bào)200(+0) 近期港口到貨量增多,甲醇上方空間有限。但另一方面,后期消費(fèi)旺季加上目前港口壓力仍不大,為此現(xiàn)貨下行空間也不大。但其看區(qū)間震蕩概率偏大,后期趨勢建議關(guān)注庫存變化情況。從目前點(diǎn)位看,隨著周五下跌,近月升水已大幅壓縮,為此倉單注冊驅(qū)動有所減弱,而內(nèi)陸現(xiàn)貨價(jià)格短期的堅(jiān)挺也將對價(jià)位有所支撐,目前倉單量仍有所不足,為此建議短期空頭注意止盈。 pta: 1、原油WTI至92.87(-0.49);石腦油至935(+20),MX至1250(-2)。 2、亞洲PX至1427(-2)美元,折合PTA成本8243元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7980(-70),外盤1021.5(-3.5),進(jìn)口成本8037元/噸,內(nèi)外價(jià)差-57。 4、江浙滌絲產(chǎn)銷平均在6-8成,個(gè)別較高做平略超,稍低4-5成;聚酯滌絲價(jià)格總體穩(wěn)定。 5、PTA裝置開工率88(-3)%,下游聚酯開工率86(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷70(+0)%。 6、中國輕紡城總成交量升至561(-22)萬米,其中化纖布442(-4)、棉布分別是446、137萬米。 7、PTA 庫存:PTA工廠1-3天左右,聚酯工廠5-8天左右。 上游PX總體仍然偏強(qiáng),PTA成本保持高位,PTA現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊,但下游追漲意愿不強(qiáng),后續(xù)新PTA產(chǎn)能預(yù)期開出,操作上多頭應(yīng)謹(jǐn)慎回調(diào)動力正在增強(qiáng),中長期仍以空頭思路這宜。 LLDPE: 1、日本石腦油到岸均價(jià)937(+20),東北亞乙烯到岸價(jià)1200(+50)。 2、華東LLDPE國產(chǎn)貨價(jià)格10250-10400,進(jìn)口貨價(jià)格10200-10300,均價(jià)10290(+0)。 3、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1279(+0),進(jìn)口成本10262,進(jìn)口盈虧+26 4、石化全國出廠均價(jià)10250(+35),石腦油折合生產(chǎn)成本10670 5、交易所倉單1324張(-0)。 6、基差(華東現(xiàn)貨-1301合約):318,持有年化收益7.4%。 7、小結(jié): 亞洲上游繼續(xù)走強(qiáng),原料成本支撐現(xiàn)貨價(jià)格,但連續(xù)上漲已顯疲態(tài),1301合約當(dāng)前價(jià)格重心在前期成交密集區(qū)10300,若本周原油市場受美元走強(qiáng)而略有承壓,多頭或在高位了結(jié),謹(jǐn)慎看多。 pvc: 1、PVC現(xiàn)貨市場均價(jià):華東電石料6400(+0),華東乙烯料6800(+0); 華南電石料6450(+0),華南乙烯料6850(+0). 2、東南亞PVC到岸均價(jià):940美元(+0),完稅價(jià)7544,進(jìn)口盈虧-744 3、電石價(jià)格:華中3600(+0),西北3225(-0),華北3575(-0),西南3650(-0)。 4、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià):755美元(+5)。 5、32%離子膜燒堿價(jià)格:華中965(+0),華北840(+0),西北784(-0)。 6、液氯價(jià)格:華東300(-0),華北150(-0),華中200(-0),西北100(+0)。 7、1301合約期限年化收益:華南市場2.9%。華東4.7% 8、交易所倉單:6271張(-0) 小結(jié): 華北低端成交在走弱,未理會當(dāng)前金融市場情緒高漲,PVC1301 在6550上方空頭壓制明顯,上周五價(jià)格回調(diào)至6500下方,建議中線空單繼續(xù)持有 燃料油: 1、油價(jià)周五下跌,因數(shù)據(jù)顯示7月中國原油進(jìn)口回落,另外國際能源署(IEA)預(yù)計(jì)全球石油需求下滑 2、美國天然氣:截止8月3日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近13.5%(-1%),庫存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。 3、周五亞洲石腦油裂解價(jià)差改善,因?yàn)閬碜允瘡S商們的需求增加以及歐洲價(jià)格強(qiáng)勁 4、Brent 現(xiàn)貨月(9月)升水1.63%(+0.26%);WTI原油現(xiàn)貨月(9月)貼水0.30%(+0.01%)。倫敦Brent原油(8月)較美國WTI原油升水20.08美元(+0.22),歷史最大值27.88。 5、華南黃埔180庫提價(jià)4880元/噸(+20);上海180估價(jià)4810(+60),寧波市場4830(+50)。 6、華南高硫渣油估價(jià)4075元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價(jià)4535(+35);山東油漿估價(jià)4400(+50)。 7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月轉(zhuǎn)為升水50元(+11);上期所倉單20500噸(+0)。 小結(jié): Brent近月升水走強(qiáng)至10個(gè)月高位。上周美國原油降幅大超預(yù)期。紐約汽油裂解差(WTI)走強(qiáng)至4個(gè)月高位。紐約取暖油裂解差處于5個(gè)半月高位。倫敦柴油裂解差走弱至2個(gè)月低位。截止8.3日天然氣庫存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)好轉(zhuǎn)。燃料油現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為升水。 豆類油脂: 一.行情概況: 利多因素: A、美國大豆進(jìn)入到天氣市炒作的關(guān)鍵階段,美玉米減產(chǎn)目前幾成事實(shí); B、玉米市場焦點(diǎn)是全球玉米無論新作還是陳作供需繼續(xù)趨緊(世界玉米第一主產(chǎn)國美國從第二主產(chǎn)國巴西進(jìn)口玉米)以及高價(jià)玉米下被嚴(yán)重抑制的需求問題,大豆市場焦點(diǎn)是新作美豆產(chǎn)量不容有失(世界第二大主產(chǎn)國巴西需要從阿根廷進(jìn)口大豆)以及大豆需求配給問題; C、中國養(yǎng)殖需求也進(jìn)入旺季,8-10月國內(nèi)大豆港口庫存預(yù)計(jì)下滑; 利空因素: A、美豆暴漲之后國儲豆受到市場青睞,連續(xù)三周完全成交,后期預(yù)計(jì)國儲豆會不斷流出滿足市場需求;拋儲玉米 B、高價(jià)抑制需求 C、基金減倉 D、里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢; 3. 關(guān)注要點(diǎn):天氣與國內(nèi)豬禽養(yǎng)殖需求,油脂間價(jià)差 二.現(xiàn)貨概況:1、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1305月期貨壓榨利潤為-7.62%(對應(yīng)美豆3月期貨);1301月期貨壓榨利潤-6.96%(對應(yīng)美豆11月合約)。豆油1月進(jìn)口虧損226(昨日進(jìn)口虧損211)。棕櫚油1月進(jìn)口虧損53(昨日虧損139);2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7450(-20);華東四級豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9500(0);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為4350(+50);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11100(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4900(+20)。3、國內(nèi)港口棕櫚油庫存70.9萬噸(去年同期50.5萬噸)。國內(nèi)進(jìn)口大豆庫存總量670.3萬噸(上周671.9萬噸,2011年同期685.5萬噸),8,9,10月到港量預(yù)估分別為480萬噸,380萬噸,300萬噸. 三.外盤概況: 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五連升第三天,交易商說,此前美國農(nóng)業(yè)部(USDA)降低其2012/13年大豆產(chǎn)量和結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估.不過,市場尾盤縮減升幅,因交易商獲利了結(jié),且玉米和小麥?zhǔn)袌鱿碌? 四.內(nèi)外新聞:1. USDA預(yù)估2012/13年度美國大豆產(chǎn)量26.92億蒲式耳(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為28.17億蒲式耳),單產(chǎn)為36.1蒲式耳/英畝(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為37.8),USDA將美國2011/12年度大豆期末庫存預(yù)估調(diào)降至1.45億蒲式耳(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為1.58億蒲式耳),2012/13年度預(yù)估調(diào)降至1.15億蒲式耳(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為1.12億蒲式耳) 2.USDA稱,根據(jù)在主要農(nóng)業(yè)州進(jìn)行的單產(chǎn)測試,玉米產(chǎn)量107.79億蒲(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為110.26)每英畝單產(chǎn)預(yù)計(jì)為123.4蒲式耳(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為127.3),這將是自1995年以來最低,而且較正常單產(chǎn)低25%.舊作玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)期為10.21億蒲式耳(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為9.24),為八年低位,新作玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫存料為6.5億蒲式耳(業(yè)內(nèi)分析師預(yù)估為6.6),為17年低位,且較7月時(shí)預(yù)估的11.83億蒲式耳低近50%. 3.小麥產(chǎn)量預(yù)估由22.24億蒲式耳上調(diào)至22.68億,高于分析師預(yù)估均值22.05億.期末庫存預(yù)估從6.64億蒲式耳上調(diào)至6.98億蒲式耳,超過預(yù)期的6.73億蒲式耳. 4.豆油期末庫存預(yù)估從20.05億磅下調(diào)至12.95億磅,庫存消費(fèi)比大幅下降。 5.阿根廷政府下令上調(diào)生物柴油的出口稅,表示有必要采取這一行動,以壓低國內(nèi)燃料價(jià)格至可以承受的水平,但阿根廷否認(rèn)了市場有關(guān)該國將上調(diào)大豆出口稅的傳言. 6.馬棕協(xié)會報(bào)告,7月馬來棕油產(chǎn)量169.2萬噸,出口129.7萬噸,截止7月底庫存高于預(yù)期,達(dá)到199.9萬噸。ITS報(bào)告8月1-10日,棕油出口35.73,萬噸,SGS報(bào)告8月1-10日出口35.46萬噸 7.一位農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周五稱,受旱災(zāi)影響的美國中西部地區(qū)預(yù)期在周五至下周天氣將較濕,而且較清爽,將扶助一些晚種植的大豆,但天氣轉(zhuǎn)變對玉米的幫助來得太遲. 白糖: 1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)5760(+50)元/噸,12084收盤價(jià)5670(-45)元/噸,12094收盤價(jià)5620(-50)元/噸;昆明中間商新糖報(bào)價(jià)5650(+60)元/噸,1208收盤價(jià)5554(-6)元/噸,1209收盤價(jià)5549(-7)元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水38(+61)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水-72(+71)元/噸 ;柳州9月-鄭糖9月=-102(-39)元,昆明9月-鄭糖9月=-173(+4)元;注冊倉單量1125(+150),有效預(yù)報(bào)450(-150);廣西電子盤可供提前交割庫存0(+0);2:ICE原糖10月合約下跌0.29%收于20.74美分/磅;泰國原糖升水3(+0.6),完稅進(jìn)口價(jià)5566元/噸,進(jìn)口盈利194元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)5287噸,進(jìn)口盈利473元,升水0;3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國共生產(chǎn)食糖1151.75萬噸(同比增加106.32萬噸),截至7月底,累計(jì)銷糖864.03萬噸(同比減少10.07萬噸),累計(jì)銷糖率75.02%(同比下降8.59%),工業(yè)庫存余額287.72萬噸(同比增加116.4萬噸); 4:多頭方面,萬達(dá)增倉2889手,光大增倉2243手,中糧減倉3562手,永安減倉2305手,中國國際減倉14921手,空頭方面,華泰減倉2582手,萬達(dá)增倉2335手,中糧增倉3051手; 5:UNICA雙周報(bào)數(shù)據(jù)顯示,7月下半月中南部糖產(chǎn)量為297萬噸,同比增長5%,甘蔗壓榨量為4627萬噸,同比增長10.8%,截至7月底中南部糖產(chǎn)量下滑17%至1229萬噸;巴西待運(yùn)糖船數(shù)量減至80艘,因天氣轉(zhuǎn)晴;泰國招標(biāo)出售1.8萬噸原糖;USDA報(bào)告美國2012/13榨季糖庫存使用比為12.6%; 6:2012/13榨季新疆地區(qū)甜菜種植保苗面積達(dá)到135萬畝,預(yù)計(jì)可以收購甜菜500萬噸,預(yù)計(jì)產(chǎn)糖將達(dá)55萬噸左右,較2011/12榨季增產(chǎn)17%。 小結(jié) A.外盤關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣; B.國內(nèi)食糖庫存壓力大;銷區(qū)升水高,關(guān)注現(xiàn)貨走勢及銷區(qū)升水情況。 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2480元/噸(0),哈爾濱2300元/噸(0),長春2350元/噸(0),大連港口新作平艙價(jià)2500元/噸(0),深圳港口價(jià)2590元/噸(0)。南北港口價(jià)差90元/噸;大連現(xiàn)貨對連盤1301合約升水107元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1301合約貼水43元/噸。 2.玉米淀粉:長春3000元/噸(0),沈陽2950元/噸(0),秦皇島3130元/噸(0),石家莊3100元/噸(0),周平3150元/噸(0); DDGS:四平2300元/噸(0),廣州2470元/噸(0); 仔豬均價(jià)27.59元/公斤(0),毛豬均價(jià)13.78元/公斤(0),生豬養(yǎng)殖每頭虧損114.58元(0),雞蛋均價(jià)7.89元/公斤(0),蛋雞均價(jià)8.42元/公斤(0)。 3.大連商品交易所玉米倉單12006(0)張。 4. 昨日玉米合約成交量163724手,持倉556106手(-15754);持倉方面,多頭持倉前三:浙江永安24280(-1386)、國投期貨18411(-895)、浙商期貨16399(-481);空頭持倉前三:國投期貨31547(+2329)、浙江永安19190(+227)、新湖期貨16732(+382)。 小結(jié): USDA作物數(shù)據(jù)公布,CBOT玉米收跌,國內(nèi)玉米現(xiàn)貨市場價(jià)格變化不大,交易所倉單不變。 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格,早秈稻:長沙2700元/噸(0),九江2600元/噸(0),武漢2620元/噸(0);中晚稻,長沙2720元/噸(0),九江2720元/噸(0),武漢2780元/噸(0);粳稻價(jià)格:長春3200元/噸(0),蘇州2920元/噸(0);長沙早秈稻價(jià)格對鄭盤1301合約貼水B86元. 2.稻米出廠價(jià):早秈米,長沙3730元/噸(+30),廣州3850元/噸(0);晚秈米,長沙3960元/噸(0),武漢3900元/噸(0),廣州4160元/噸(0);粳米:長春4350元/噸(0)。 3.注冊倉單0(+0),有效預(yù)報(bào)551(+551)。 4.鄭盤全天成交22102手,持倉56170手(+2838);持倉方面,多頭前三:方正期貨2104(-16)、國投期貨1412(-304)、江西奇瑞1315(-61),空頭前三:中糧期貨6333(+15)、江西奇瑞3004(+530)、一德期貨1728(-121)。 小結(jié): 注冊倉單為0,預(yù)報(bào)倉單首次出現(xiàn),為551張;截止到7月31日,江西、湖南等7個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購新產(chǎn)早秈稻219.7萬噸,環(huán)比大增137萬噸,同比大增112.2萬噸,今年收購高峰相對較早。 麥子: 1.菏澤普麥價(jià)格2110/噸(0),石家莊普麥2140元/噸(0),鄭州普麥2120元/噸(0),菏澤普麥較鄭盤1301貼水B184元/噸。 2. 石家莊強(qiáng)麥(8901)價(jià)格2300元/噸(0),鄭州強(qiáng)麥(河南34)價(jià)格2250元/噸(0),濰坊強(qiáng)麥(濟(jì)南17)價(jià)格2260元/噸(0),深圳河北強(qiáng)麥CIF價(jià)2520元/噸(0),深圳山東強(qiáng)麥CIF價(jià)2490元/噸(+30)。 3.濟(jì)南面粉價(jià)格2610元/噸(0),石家莊面粉2620元/噸(0),鄭州面粉2580元/噸(0),麩皮均價(jià)1768.5元/噸(0)。 4.強(qiáng)麥倉單20452(0)張,其中2010年度40(0)張,2011年度16819(0)張,2012年度4003(0),倉單預(yù)報(bào)26329(-306)張。 普麥倉單:563(+0)張,倉單預(yù)報(bào)0張,其中2011年度282(+0)張,2012年度281(+0)張。 5.持倉方面,強(qiáng)麥總成交量118350手,總持倉626690張(+276),多頭前三:浙江永安33880(-216),國海良時(shí)15977(-193),廣發(fā)期貨14306(-13);空頭前三:浙江永安40720(-229)、國投期貨24747(-896)、大連良運(yùn)22311(+25)。 普麥總成交量118手,總持倉2640張(-18),多頭前三:國泰君安514(+9)、瑞達(dá)期貨140(0)、寶城期貨133(0);空頭前三:安信期貨378(-6)、大連良運(yùn)306(+16)、江蘇弘業(yè)133(0) 。 小結(jié): 現(xiàn)貨市場變化不大,交易所強(qiáng)麥倉單不變,強(qiáng)麥預(yù)報(bào)倉單減306張,普麥倉單不變。 永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88370938 (鋼材),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物)
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